公司业务概况 - 公司是全球技术驱动的传感和控制产品及解决方案制造商、开发商和分销商[249] - 公司采用两个可报告部门监控运营，分别是产品与解决方案和ADI全球分销，公司单独报告[323] 净收入相关 - 2024年公司净收入为67.61亿美元，2023年为62.42亿美元，2022年为63.7亿美元[240] - 2024年公司约23%的净收入来自美国以外地区，预计非美国客户的销售将继续占合并净收入的类似比例[133] - 2024年、2023年、2022年总净收入分别为67.61亿美元、62.42亿美元、63.70亿美元[341] - 假设收购于2023年初完成，2024和2023年公司净收入分别为72.22亿美元和73.03亿美元，2023年收购相关成本3400万美元[312] - 2024年约2%的收入是在一段时间内确认的，截至2024年12月31日合同负债为4000万美元[338] 净利润及收益相关 - 2024年公司净利润为1.16亿美元，2023年为2.1亿美元，2022年为2.83亿美元[240] - 2024年公司基本每股收益为0.62美元，2023年为1.43美元，2022年为1.94美元[240] - 2024年公司综合收益为2600万美元，2023年为2.28亿美元，2022年为2.36亿美元[242] - 2024年、2023年和2022年净利润分别为1.16亿美元、2.1亿美元和2.83亿美元[244] - 2024 - 2022年其他综合损失（收益）净额分别为 - 0.9亿美元、0.18亿美元和 - 0.47亿美元[245] 资产负债相关 - 2024年公司总资产为81.99亿美元，2023年为66.45亿美元；总负债2024年为48.9亿美元，2023年为38.96亿美元[238] - 2024年末优先股数量为50万股，金额为4.82亿美元；普通股数量为1.4723亿股[245] - 2024年和2023年净存货分别为12.37亿美元和9.41亿美元，其中2024年原材料1.71亿美元、在产品0.14亿美元、产成品10.52亿美元，2023年原材料2.21亿美元、在产品0.18亿美元、产成品7.02亿美元[264] - 2024年和2023年净物业、厂房及设备分别为4.1亿美元和3.9亿美元，2024年机器设备6.18亿美元、建筑物及改良3.39亿美元、在建工程0.8亿美元、土地0.09亿美元，2023年机器设备6.59亿美元、建筑物及改良3.14亿美元、在建工程0.85亿美元、土地0.1亿美元[266] - 截至2024年和2023年12月31日，公司对霍尼韦尔过去和未来潜在税款赔偿分别为9100万美元和9700万美元[287] - 截至2024年和2023年12月31日，合并资产负债表应计负债中确认的金额均为200万美元[347] - 截至2024年和2023年12月31日，合并资产负债表其他负债中确认的金额分别为1亿美元和1.17亿美元[347] - 2024年12月31日，商誉余额为30.72亿美元，其中产品与解决方案业务为20.15亿美元，ADI全球分销业务为10.57亿美元[379] - 2024年12月31日，无形资产账面价值为11.76亿美元，其中可摊销无形资产为9.96亿美元， indefinite-lived无形资产为1.8亿美元[379] - 2024年12月31日，经营租赁资产为2.48亿美元，经营租赁流动负债为5100万美元，非流动负债为2.12亿美元[386] - 2024年12月31日，长期债务总额为19.83亿美元，其中4.000%高级票据为3亿美元，6.500%高级票据为6亿美元，可变利率A&R定期B贷款为11.15亿美元[388] - 截至2024年和2023年12月31日，债务账面价值分别为20.15亿美元和14.19亿美元，公允价值分别为19.93亿美元和13.88亿美元[409] - 截至2024年和2023年12月31日，利率衍生品资产账面价值分别为1300万美元和3000万美元，负债账面价值分别为600万美元和0[412] - 截至2024年和2023年12月31日，应计负债分别为7.17亿美元和6.20亿美元[415] 现金流相关 - 2024年、2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为4.44亿美元、4.4亿美元和1.52亿美元[244] - 2024年、2023年和2022年投资活动使用的净现金分别为14.09亿美元、0.44亿美元和7.64亿美元[244] - 2024年、2023年和2022年融资活动提供（使用）的净现金分别为10.31亿美元、 - 0.64亿美元和1.7亿美元[244] - 2024年、2023年和2022年末现金、现金等价物和受限现金分别为6.93亿美元、6.37亿美元和3.29亿美元[244] - 2024年、2023年和2022年利息支付净额分别为0.78亿美元、0.8亿美元和0.54亿美元[244] - 2024年、2023年和2022年税款支付净额分别为1.62亿美元、1.23亿美元和1.59亿美元[244] 费用相关 - 2024年、2023年和2022年折旧费用分别为6400万美元、5900万美元和5900万美元[267] - 公司需向霍尼韦尔支付许可产品净收入1.5%的特许权使用费[284] - 2024年、2023年和2022年公司确认的设定提存计划薪酬费用分别为2300万美元、2200万美元和2200万美元[289] - 2024、2023和2022年广告成本分别为4100万美元、3700万美元和4300万美元[298] - 2024年收购Snap One相关费用约3400万美元，计入销售、一般和行政费用，承担卖方成功费2100万美元[310] - 2023年10月16日出售Genesis Cable业务获8600万美元，确认税前收益1800万美元含500万美元剥离成本[313] - 2023和2022年分别有4900万美元和5100万美元公司费用重新分类至产品与解决方案部门，3200万美元和3400万美元重新分类至ADI全球分销部门[328] - 2024年、2023年、2022年总资本支出分别为8亿美元、10.5亿美元、8.5亿美元[336] - 2024年、2023年、2022年税前收入分别为2.21亿美元、3.13亿美元、4.18亿美元[335] - 2024年、2023年、2022年重组、减值和清偿成本分别为5200万美元、4200万美元、3500万美元[343] - 截至2024年、2023年、2022年12月31日，重组费用年末余额分别为3100万美元、3000万美元、2700万美元[346] - 2024 - 2022年美国计划净定期福利成本（收入）分别为400万美元、1200万美元、0，非美国计划分别为600万美元、400万美元、 - 2700万美元[349] - 2024 - 2022年公司基于股票的薪酬费用（税后）分别为6400万美元、4300万美元、4800万美元[369] - 2024、2023、2022年无形资产摊销费用分别为8000万美元、3800万美元、3500万美元[381] - 2024、2023、2022年总经营租赁成本分别为8500万美元、7700万美元、6900万美元[385] 养老金计划相关 - 2024年、2023年、2022年美国养老金计划的资金状况分别为 - 2800万美元、 - 3700万美元、 - 1900万美元[347] - 2024年、2023年、2022年非美国养老金计划的资金状况分别为 - 7400万美元、 - 8200万美元、 - 6900万美元[347] - 2024 - 2022年美国计划确定福利义务的折现率分别为5.0%、5.2%、3.1%，非美国计划分别为3.0%、3.4%、1.2%[352] - 2024 - 2023年美国计划预计福利义务分别为2.09亿美元、2.34亿美元，累计福利义务分别为2.07亿美元、2.30亿美元，计划资产公允价值分别为1.81亿美元、1.97亿美元[355] - 2024 - 2023年美国计划现金及现金等价物分别为200万美元、300万美元，权益分别为5800万美元、6400万美元[359] - 2024 - 2023年非美国计划资产公允价值分别为2400万美元、2600万美元[359] - 公司目标资产配置为固定收益投资37%、全球权益投资33%、全球房地产投资12%、现金及其他投资18%[364] - 2024年公司未对美国养老金计划进行重大缴款，预计2025年也不会[365] - 美国养老金计划2029年前每年预计支付约1800万美元，2030 - 2034年预计总计支付8200万美元；非美国养老金计划2028年前每年预计支付300万美元，2029年预计支付600万美元，2030 - 2034年预计总计支付2300万美元[366] 股票激励计划相关 - 2024年股票激励计划修订后可发行普通股增加830万股，总计2780万股，截至2024年12月31日，有920万股可授予[368] - 2024、2023、2022年PSU预期波动率分别为45.94% - 47.58%、63.37%、59.01%，无风险利率分别为3.89% - 4.28%、4.24%、1.58%，预期期限分别为2.39 - 2.90年、2.88年、2.89年[372] - 截至2024年12月31日，PSU非归属数量为1680千个，加权平均授予日每股公允价值为31.33美元；RSU非归属数量为5749千个，加权平均授予日每股公允价值为19.65美元[374] - 截至2024年12月31日，RSU未确认薪酬成本为6800万美元，PSU为1800万美元，总计8600万美元[375] - 2024年12月31日，股票期权未行使数量为1006千个，加权平均行使价格为14.34美元，加权平均合约期限为2.3年，总内在价值为900万美元[378] 利率及债务相关 - 截至2024年12月31日，互换协议名义价值为5.6亿美元，将部分11.15亿美元的长期可变利率A&R定期B贷款工具转换为基于期限担保隔夜融资利率（Term SOFR）的利率，最低年利率为0.39%，基础固定加权平均利率为1.13%[231] - 2024年收购Snap One时，公司承担了一份名义价值为3.44亿美元、执行利率为4.79%的利率上限协议[231] - 截至2024年12月31日，利率提高100个基点将使公司年度利息费用增加约200万美元[232] - A&R高级信贷安排初始7年期高级有担保定期B贷款本金总额为9.5亿美元，2022年3月增加2亿美元，2024年6月再增加6亿美元[389][390] - 2024年5月A&R定期B贷款设施修订，利率利差从2.25%降至2.00%，取消SOFR信贷利差调整，SOFR下限从0.50%降至0%；12月利率利差进一步从2.00%降至1.75%[390][392] - 2024年7月公司发行6亿美元本金的6.500% 2032年到期高级票据，所得款项用于偿还A&R定期B贷款设施项下5.96亿美元未偿债务本金[391] - 截至2024年和2023年12月31日，A&R定期B贷款设施加权平均利率（不包括利率互换影响）分别为6.13%和7.72%，A&R循环信贷安排无借款和信用证发行[397] - 2021年8月公司发行3亿美元本金的4.00% 2029年到期高级票据，2024年7月发行6亿美元本金的2032年到期高级票据[399] - 2021年3月公司签订8份利率互换协议，名义价值合计5.6亿美元；2023年修改其中2份，名义价值各7000万美元[401][402] - 收购Snap One时公司承担名义价值3.44亿美元、执行利率4.79%的利率上限，需在2025年12月31日支付700万美元溢价[404] 环境成本及责任相关 - 2024年和2023年12月31日止年度，环境成本负债为2200万美元[417] - 公司需按报销协议向霍尼韦尔支付现金，金额为霍尼韦尔某些环境责任付款的90%[419] - 报销协议有效期至2043年12月31日或连续三个周年的12月31日（年度报销义务含应计金额少于2500万美元）较早者[419] - 公司就此类责任每年应付金额上限为1.4亿美元[419] - 公司资产负债表上记录的未来环境相关负债按承担某些场地100%环境责任付款计算[421] 会计准则采用相关 - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 07年度要求，ASU 2024