贷款应收款公允价值变化 - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司贷款应收款公允价值分别为1.51704亿美元和5.32419亿美元[309] - 2024年9月30日，Vintage Capital Management, LLC贷款应收款公允价值为2250万美元，较2023年12月31日的2.00506亿美元减少5433.3万美元[309] - 2024年9月30日，Freedom VCM Receivables, Inc.贷款应收款公允价值为9310万美元，较2023年12月31日的4218.3万美元增加534万美元[309] - 2024年9月30日，Conn's, Inc.贷款应收款公允价值为6370.5万美元，较2023年12月31日的1.0476亿美元减少1860万美元[309] - 2024年9月30日，W.S. Badcock Corporation贷款应收款公允价值为3141万美元，较2023年12月31日的2062.4万美元增加852万美元[309] - 2024年9月30日，其他关联方贷款应收款公允价值为1988.6万美元，较2023年12月31日的1069.5万美元增加277.9万美元[309] - 2024年9月30日，Excela Technologies, Inc.贷款应收款公允价值为3660.9万美元，较2023年12月31日的5029.6万美元减少22.1万美元[309] - 2024年9月30日，Core Scientific, Inc.贷款应收款公允价值为0，较2023年12月31日的4550.9万美元减少4550.9万美元[309] - 2024年9月30日，其他贷款应收款公允价值为1680.3万美元，较2023年12月31日的5784.6万美元减少248.8万美元[309] - 公司报告期内贷款应收款公允价值调整，3个月至2024年9月30日为 -7.15亿美元，2023年同期为 -0.09亿美元；9个月至2024年9月30日为 -25.93亿美元，2023年同期为5.16亿美元[310] 财富管理业务收入与资产情况 - 财富管理业务三季度经纪收入2.312亿美元、咨询收入1.9935亿美元、其他收入6334万美元，总计4.9389亿美元；前九个月经纪收入6.9613亿美元、咨询收入5.9501亿美元、其他收入2.1039亿美元，总计15.0153亿美元[317] - 截至2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日，管理资产总额分别约为257亿美元、254亿美元和240亿美元；咨询管理资产分别约为81亿美元、80亿美元和75亿美元[317] - 2024年和2023年三季度咨询收入分别占平均咨询管理资产的0.24%；前九个月分别占0.25%和0.24%[317] 公司业务出售与股权交易 - 2024年11月15日，公司出售新成立子公司约52.6%普通股权益，后续将不再控制该业务，仅持有44.2%非控股股权[318] - 2024年11月15日，公司完成Great American Group交易，投资者以约2.03亿美元购买Great American NewCo 52.6%的普通股，BR Financial保留93.2%的B类优先股和44.2%的普通股[335][336] - 交易完成后，公司将记录约2.35亿美元的收益，Great American NewCo的运营将不再合并报表[338] - 2024年10月31日，公司签署协议出售部分财富管理业务给Stifel，预计净现金对价2700万 - 3500万美元，交易预计含最多15%的财富管理顾问和约45亿美元的管理资产，预计2025年第二季度初完成[340] - 2024年10月25日，公司子公司完成品牌交易，获得约1.893亿美元的前期付款，bebe出售品牌权益获约4660万美元净收益，其中2220万美元用于偿还债务[341][342][343] 证券及投资组合情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，证券及其他投资组合价值分别为3.418亿美元和8.09亿美元[324] - 2024年和2023年前三季度，投资实现和未实现损失分别为2220万美元和2.124亿美元[329] - 2024年前三季度，公共股权证券实现和未实现收益为2930万美元和4730万美元，其中Double Down Interactive Co., Ltd普通股贡献大部分收益[330] - 2024年前三季度，私募股权证券实现和未实现损失为5080万美元和2.62亿美元，其中对Freedom VCM Holdings, LLC的投资贡献大部分损失[331] - 公司出售Alta Equipment Group, Inc全部普通股头寸，记录损失350万美元以筹集运营资金[326] 公司重大事件 - 2024年8月16日，公司董事长和联合首席执行官提出以每股7美元的价格将公司私有化的提议，目前尚无定论[345][346] - 2024年7月3日和11月22日，公司和董事长收到美国证券交易委员会的传票，公司和董事长正在配合调查[347] 公司破产相关情况 - 2024年7月23日，Conn's申请破产保护，截至申请日，Conn's定期贷款有9300万美元未偿还，2024年前三季度贷款应收款公允价值调整分别为 - 1860万美元和 - 2710万美元[348] - 2024年11月3日，FRG申请破产保护，公司于11月4日对Freedom VCM投资和Vintage贷款应收款额外计提1.18亿美元减值[349] 公司营收与费用变化（三个月） - 截至2024年9月30日的三个月，公司总营收从3.633亿美元降至1.993亿美元，减少1.64亿美元，降幅45.1%[354][356][357] - 服务和费用收入从2.44096亿美元降至1.98514亿美元，减少4558.2万美元，降幅18.7%，其中资本市场业务减少5047.6万美元，降幅62.4%[354][356] - 贷款公允价值调整从-86万美元降至-7147.7万美元，减少7061.7万美元[354][356] - 贷款利息收入从2739.7万美元降至1125.1万美元，减少1614.6万美元，降幅58.9%，原因是贷款应收余额从5.491亿美元降至1.517亿美元[354][356][365] - 证券借贷利息收入从4233.3万美元降至700.7万美元，减少3532.6万美元，降幅83.4%，原因是证券借入余额从27.82亿美元降至640万美元[354][356][366] - 商品销售从6002.9万美元降至5524.8万美元，减少478.1万美元，降幅8.0%[354][356] - 总运营费用从3.7125亿美元降至2.81051亿美元，减少9019.9万美元，降幅24.3%[354] - 运营亏损从798.2万美元增至8174.6万美元，增加7376.4万美元[354] - 持续经营业务亏损从1.00049亿美元增至1.48852亿美元，增加4880.3万美元，增幅48.8%[354] - 净亏损从763.08万美元增至2875.98万美元，增加2112.9万美元[354] 各部门费用变化（三季度） - 2024年第三季度销售、一般和行政费用降至1.846亿美元，较2023年同期的2.023亿美元减少1770万美元，降幅8.8%[370][371] - 资本市场部门费用降至3130万美元，较2023年同期的6380万美元减少3250万美元，降幅51.0%[370][372] - 财富管理部门费用增至4930万美元，较2023年同期的4900万美元增加30万美元，增幅0.6%[370][373] - 财务咨询部门费用增至1980万美元，较2023年同期的1790万美元增加190万美元，增幅10.5%[370][374] - 通信部门费用降至2150万美元，较2023年同期的2840万美元减少690万美元，降幅24.2%[370][375] - 消费品部门费用降至1690万美元，较2023年同期的1880万美元减少190万美元，降幅10.2%[370][376] - 公司及其他部门费用增至4580万美元，较2023年同期的2440万美元增加2140万美元，增幅87.6%[370][377] 公司盈利与税收情况（三季度） - 2024年第三季度持续经营业务税前亏损为1.343亿美元，2023年同期为1.237亿美元[380] - 2024年第三季度所得税费用为1450万美元，2023年同期所得税收益为2360万美元，有效所得税率从19.1%降至10.8%[381] - 2024年第三季度归属于公司的净亏损为2.844亿美元，2023年同期为7380万美元[386] 公司营收与费用变化（九个月） - 截至2024年9月30日的九个月，公司总营收从11.51943亿美元降至6.37222亿美元，减少5.14721亿美元，降幅44.7%[392][394][395] - 服务和费用收入从6.62181亿美元降至6.60946亿美元，减少1235万美元，降幅0.2%，其中资本市场业务减少4277.7万美元，降幅23.3%；财富管理业务增加349.3万美元，增幅2.4%；财务咨询业务增加1705.8万美元，增幅32.6%；通信业务减少2546.8万美元，降幅10.2%；其他业务增加4645.9万美元，增幅160.9%[392][394] - 交易（亏损）收入从3172.3万美元变为亏损5022.6万美元，减少8194.9万美元[392][394] - 贷款公允价值调整从5162.3万美元变为亏损2.5926亿美元，减少3.10883亿美元，其中与VCM的贷款相关2.227亿美元，与Freedom VCM的贷款相关1360万美元，与Conn's的贷款相关2710万美元，与Badcock Receivables I的贷款相关80万美元[392][394][395][403] - 贷款利息收入从1.02535亿美元降至5189.4万美元，减少5064.1万美元，降幅49.4%，原因是贷款应收余额从2023年9月30日的5.491亿美元降至2024年9月30日的1.517亿美元[392][394][404] - 证券借贷利息收入从1.1958亿美元降至6961.4万美元，减少4996.6万美元，降幅41.8%，原因是证券借入余额从2023年9月30日的27.82亿美元降至2024年9月30日的640万美元[392][394][405] - 商品销售收入从1.84301亿美元降至1.64254亿美元，减少2004.7万美元，降幅10.9%，其中消费产品业务减少2641.7万美元，降幅14.7%；通信业务减少1066万美元，降幅20.7%；其他业务增加7436万美元，增幅100%[392][394][406] - 营业费用从1.010581亿美元降至9579.43万美元，减少526.38万美元，降幅5.2%[392] - 持续经营业务亏损从485.1万美元增至6455.06万美元，增加5969.96万美元[392] - 净亏损从159.67万美元增至7693.33万美元，增加7533.66万美元[392] 各部门费用变化（前九个月） - 2024年前三季度销售、一般和行政费用降至5.774亿美元，较2023年同期减少260万美元，降幅0.4%[409] - 资本市场部门费用降至1.358亿美元，减少4180万美元，降幅23.5%，主要因薪资及咨询费用减少[409][410] - 财富管理部门费用增至1.486亿美元，增加220万美元，增幅1.5%，主要因薪资和法律和解费用增加[409][411] - 财务咨询部门费用增至5660万美元，增加1340万美元，增幅31.0%，主要因薪资和或有对价公允价值变动增加[409][412] - 通信部门费用降至7090万美元，减少1330万美元，降幅15.8%，主要因薪资和折旧摊销费用减少[409][413] - 消费产品部门费用降至5150万美元，减少830万美元，降幅13.9%，主要因折旧摊销和其他费用减少[409][414] - 企业及其他部门费用增至1.141亿美元，增加4530万美元，增幅65.9%，主要因收购业务和法律费用增加[409][415] 公司盈利与税收情况（前九个月） - 2024年前三季度持续经营业务税前亏损6.276亿美元，2023年同期为4550万美元，主要因收入减少和投资损失增加[418] - 2024年前三季度所得税费用为1790万美元，有效税率2.9%；2023年同期为300万美元，有效税率6.7%[419] - 2024年前三季度归属于公司的净亏损为7.672亿美元，2023年同期为1030万美元，主要因经营亏损和投资损失增加[424] - 2024年前九个月净亏损6.455亿美元，2023年同期净亏损4850万美元[427] 公司财务状况与资金安排 - 截至2024年9月30日，无限制现金及现金等价物1.592亿美元，受限现金140万美元，证券及其他投资3.418亿美元，应收贷款1.517亿美元，未偿还借款20.678亿美元[428] - 2024年11月，公司以约2.03亿美元出售Great American Group业务权益，将野村信贷安排未偿还余额从2.166亿美元降至1.25亿美元[4