各业务线对合并净销售额的贡献 - 2024 - 2022年，金属切削液对合并净销售额的贡献分别为22.4%、23.6%、22.9%；轧制润滑剂分别为20.5%、19.5%、20.8%；液压油分别为14.2%、14.1%、14.1%[12] 客户占合并净销售额比例 - 2024年，公司五大客户约占合并净销售额的12%，最大客户约占3%[15] - 2024年公司前五大客户合计占合并净销售额约12%，最大客户占约3%[52] 原材料相关情况 - 公司使用约3000种原材料，2024和2023年公司收益受原材料价格市场变化影响[17] - 公司使用约3000种原材料，包括动物脂肪、植物油、矿物油等[76] 研发费用变化 - 2024 - 2022年研发费用分别为5730万美元、5030万美元、4600万美元[20] 公司收购情况 - 2025年2月，公司以约390万美元收购CSI；2024年7月，以约1620万美元收购Sutai；2024年2月，以3520万美元收购IKV[21][22][23] 监管合规资本支出 - 2024 - 2022年，用于监管合规的资本支出分别约为600万美元、350万美元、220万美元[25] 员工数量分布 - 2024年12月31日，公司全球约有4400名全职员工，其中美国约1000人，非美国约3400人；联营公司约有600人[29] 可持续发展目标成果 - 2024年，公司实现20个内部可持续发展目标中的18个，可再生电力使用量较2023年增加约5%，消耗的电力约76%来自可再生和零碳源，避免或消除超23000公吨废物[35] 实验室分布情况 - 公司在全球约有30个独立实验室，若当地实验室无法解决问题，可提交至10个主要实验室[19] 公司业务部门划分 - 公司业务分为美洲、欧洲中东非洲、亚太三个可报告部门[27] 公司文化与倡议 - 公司致力于营造包容文化，提供平等就业机会，不基于多种因素进行歧视[39] - 公司强调工作场所安全文化，推出“Live Safe”倡议，要求员工定期完成安全培训[40] 公司信息获取途径 - 公司财报等信息可在其网站https://www.quakerhoughton.com获取[41] 公司面临的风险 - 公司面临多种风险，包括客户业务下滑、立法监管变化、关税贸易限制等[43][44] - 公司产品和服务需求受客户业务影响，客户业务下滑或生产停滞会对公司产生不利影响[43][49] - 特种化学品行业竞争激烈，竞争对手可能影响公司盈利能力和市场份额[50] - 失去重要客户、客户破产或生产大幅减少会对公司产生不利影响[52] - 公司业务战略包括收购和剥离业务，若不成功会影响战略目标实现和财务状况[55][56] - 战略收购存在运营、财务和管理等方面的整合挑战，可能影响公司财务状况和经营成果[57] - 资产剥离存在风险，可能无法实现预期收益，还可能面临赔偿义务，影响财务状况和经营业绩[60] - 海湾及其子公司是公司最大股东，有权指定三名董事，可能影响公司决策和股价[61][62] - 公司主要信贷安排包含多项条款和契约，不遵守可能导致违约，影响流动性和财务状况[66][67] - 公司可变利率债务面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，影响业务和现金流[68][69] - 全球业务面临政治、经济、贸易、汇率等风险，可能影响业务和财务状况[71][72][73] - 供应链方面，若无法转嫁原材料成本上涨或在成本下降时调整价格，可能影响销售和利润[75][77] - 原材料供应不足、依赖单一供应商或不稳定地区供应商，可能影响公司运营和财务状况[78] - 制造设施损失或供应链、运输中断会对公司流动性、财务状况和经营成果产生重大不利影响[79][80] - 税收法律变化会导致公司有效税率波动，影响流动性、财务状况和经营成果[81] - 未决和未来法律诉讼，包括环境事项，会对公司流动性、财务状况、经营成果和声誉产生重大不利影响[82] - 未能遵守全球监管环境会对公司声誉和流动性、财务状况、经营成果产生不利影响[83] - 公司受反贿赂、反洗钱等法律约束，违规会对业务和财务状况产生不利影响[84] - 货物、服务和技术跨境运输受贸易法律法规约束，违规会导致刑事和民事处罚[85][86] - 环境法规和气候变化、生物多样性丧失的不确定性会影响公司流动性、财务状况和经营成果[87][88][89] - 公司受严格劳动和就业法律约束，与员工关系恶化会对运营产生不利影响[90] - 公司可能无法充分保护专有权利和商标，会影响市场竞争力和财务状况[92] - 公司业务受环境、健康和安全法律法规及产品责任索赔影响，会对财务状况和经营成果产生不利影响[93][94] - 公司面临环保法规合规风险，或需改变生产流程和产品配方，可能对经营业绩产生重大不利影响[97] - 公司保险可能无法覆盖所有潜在风险，未来可能无法维持当前保险水平，保费可能大幅增加[98] - 若发现财务报告内部控制重大缺陷或未能维持有效内部控制系统，可能无法准确确定财务结果或预防欺诈[100] - 公司信息技术系统面临潜在中断和安全威胁，可能导致数据泄露、业务中断和声誉受损[101] - 公司受数据隐私和保护法律法规约束，实施和遵守这些法规可能成本更高或耗时更长[102] - 公司业务依赖吸引和留住合格管理和关键人员，当前劳动力市场竞争激烈，可能无法继续吸引或留住此类人员[105] - 利益相关者对公司ESG实践的审查增加，可能带来额外成本或新风险，影响公司声誉和获取资本的能力[106] - 恐怖袭击、战争、自然灾害、公共卫生危机等不常见事件可能影响公司市场和盈利能力，对业务、流动性和财务状况产生重大不利影响[111] - 公司面临各种网络安全风险，虽目前未发现对业务战略、经营业绩或财务状况有重大影响的网络安全事件，但已实施相关措施管理风险[115] 股票回购与股息情况 - 2024年2月28日董事会批准新的股票回购计划，授权公司回购至多1.5亿美元流通普通股[64] - 2024年公司宣布的现金股息为每股1.88美元，总计3360万美元；2023年为每股1.78美元，总计3200万美元[132] - 2024年2月和5月，董事会宣布每股0.455美元的季度现金股息；7月和11月，宣布每股0.485美元的季度现金股息[132] - 2024年第四季度，公司共回购178621股普通股，平均每股价格150.91美元[135] - 2024年2月28日，董事会批准公司最多回购1.5亿美元普通股的计划，无到期日[135] - 截至2024年12月31日，该计划剩余额度约1.008亿美元[169] 公司设施与场地情况 - 公司总部和一个实验室位于宾夕法尼亚州康舍霍肯，实验室属美洲分部[121] - 除部分租赁场地外，其余主要设施由公司拥有，截至2024年12月31日无抵押[122] - 各地点有1 - 155个原料储存罐，容量300 - 70000加仑；1 - 54个加工或制造容器，容量2 - 29000加仑[123] - 公司非美国关联公司（持股50%或以下且有重大影响）除Primex, Ltd.外，均拥有或租赁工厂和/或销售设施[124] 网络安全风险管理计划 - 公司网络安全风险管理计划采用NIST框架，涵盖治理、识别等六个类别[120] 公司财务关键指标变化 - 2024年公司净销售额为18.397亿美元，较2023年的19.533亿美元下降6%，主要因售价和产品组合下降约4%、销量下降约2%、外汇换算不利影响约1%，收购带来的销售额增加约1%部分抵消了下降[141] - 2024年公司净收入为1.166亿美元，摊薄后每股收益为6.51美元，2023年分别为1.127亿美元和6.26美元；非GAAP净收入和摊薄后每股收益分别为1.335亿美元和7.44美元，2023年分别为1.376亿美元和7.65美元；调整后EBITDA为3.109亿美元，较2023年的3.204亿美元下降3%[142] - 2024年公司经营活动提供的净现金流为2.046亿美元，2023年为2.79亿美元，下降主要因当年营运资金现金流入减少[144] - 截至2024年和2023年12月31日，公司应收账款信贷损失备抵分别为1360万美元和1330万美元，2024、2023和2022年分别记录费用增加信贷损失拨备210万美元、130万美元和430万美元[147] - 依据美国税改法案，公司记录了1550万美元的美国所得税过渡税负债，截至2024年12月31日已支付1160万美元，剩余390万美元将于2025年支付；截至2024年12月31日，递延税负债为840万美元，非美国子公司未分配收益约为3.598亿美元[150] - 截至2024年和2023年12月31日，公司合并商誉分别为5.189亿美元和5.125亿美元，无限期无形资产分别为1.853亿美元和1.932亿美元[152] - 2022年第四季度，公司记录了9300万美元的非现金减值费用；2023年第一季度重组后进行减值评估，2023年10月1日和2024年10月1日年度减值评估均未发现减值[153] - 年度减值评估中，加权平均资本成本假设约为10.5%，该比率需增加约2.6个百分点、复合年营收增长率需下降约1.9个百分点、平均EBITDA利润率需下降约9.8个百分点，公司EMEA报告单元剩余商誉才会受损[154] - 2019年12月31日投资100美元，到2024年12月31日，贵格会普通股价值89.60美元，标准普尔中型400指数为163.54美元，标准普尔400材料集团指数为161.74美元，标准普尔综合1500化工指数为144.62美元[137] - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.889亿美元，较2023年的1.945亿美元减少560万美元[158] - 2024年经营活动提供的净现金流为2.046亿美元，低于2023年的2.79亿美元，主要因营运资金现金流入减少，其中与库存相关的现金流减少约5300万美元[159] - 2024年投资活动使用的净现金流为7640万美元，高于2023年的2760万美元，主要因当年收购相关付款3930万美元、资本支出增加300万美元以及资产处置收益减少650万美元[160] - 2024年融资活动使用的净现金流为1.227亿美元，低于2023年的2.386亿美元，主要因当年循环信贷安排净借款1790万美元，而上年为净还款1.648亿美元，但当年股票回购支付约4920万美元、偿还长期债务支付5720万美元（较上年增加1830万美元），且支付现金股息3320万美元（较上年增加150万美元）[161] - 截至2024年12月31日，公司信贷安排借款余额为6.965亿美元，其他债务义务总计1180万美元，总未使用额度约3290万美元，总净债务为5.194亿美元[162] - 截至2024年12月31日的12个月，信贷安排未偿还借款的加权平均可变利率约为6.1%，当日利率约为5.2%，循环信贷安排未使用额度约4.487亿美元[163] - 2023年第一季度，公司签订3亿美元名义金额的三年期利率互换协议，截至2024年12月31日，互换协议的总利率为4.9%[164] - 公司全球成本优化计划已实现约2000万美元的初始全额成本节约目标，2025年第一季度批准的额外行动预计将至少产生2000万美元的额外成本节约，预计2025年上半年基本完成[167] - 截至2024年12月31日，公司不确定税务状况的总负债为1730万美元，若全部支付，因其他税务管辖区的抵销利益，支付金额可能减少至多560万美元[168] - 公司总合同现金义务为933,833千美元，其中2025年为97,015千美元，2026年为82,095千美元，2027年为654,976千美元等[173] - 2024 - 2022年非GAAP营业利润率分别为11.6%、11.7%、9.2%，非GAAP营业收入分别为213,700千美元、227,774千美元、177,891千美元[177] - 2024 - 2022年调整后EBITDA利润率分别为16.9%、16.4%、13.2%，调整后EBITDA分别为310,918千美元、320,379千美元、257,150千美元[178] - 2024 - 2022年非GAAP净利润分别为133,456千美元、137,643千美元、105,320千美元[178] - 2024 - 2022年GAAP摊薄后每股收益分别为6.51美元、6.26美元、 - 0.8美元[181] - 2024 - 2022年非GAAP摊薄后每股收益分别为7.44美元、7.65美元、5.8美元[181] - 2024年公司长期债务为707,214千美元，利息义务为90,902千美元，资本租赁义务为1,053千美元等[173] - 2024年公司营业收入为194,706千美元，净收入为116,644千美元[177][178] - 2024年公司EBITDA为292,054千美元[178] - 公司认为非GAAP财务指标能增强对财务表现的理解，便于各财季比较[174] - 2024年净销售额为18.397亿美元，较2023年的19.533亿美元下降6%，主要因售价和产品组合下降4%、销量下降2%及外汇不利影响1%，收购带来1%的增长[186] - 2024年商品销售成本为11.537亿美元，