员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有5108名员工，其中包括Athene的1983名员工[346] 资产管理部门AUM情况 - 截至2024年12月31日，资产管理部门总AUM为7510亿美元，其中信贷策略AUM为6160亿美元，股权策略AUM为1350亿美元[347][349][350] - 2024年12月31日，总收费资产管理规模（AUM）为5686.66亿美元，2023年为4929.52亿美元[472] - 2024年12月31日，总业绩费用合格AUM为2234.79亿美元，2023年为2017.48亿美元[471] - 2024年12月31日，公司为Athene管理或建议的AUM为3315亿美元，2023年为2783亿美元[472] - 2024年12月31日，公司为Athora管理或建议的AUM为524亿美元，2023年为499亿美元[473] - 2024年12月31日，总AUM为7510亿美元，较2023年的6508亿美元增加1003亿美元，增幅15.4%[477] - 截至2024年12月31日，公司总收费资产管理规模为5687亿美元，较2023年的4930亿美元增加757亿美元，增幅15.4%[479] 基金收益情况 - 公司管理的传统私募股权基金从成立到2024年12月31日，复合年毛内部收益率为39%，净内部收益率为24%[350] - Fund VI自成立至2024年12月31日实现12%的总内部收益率（IRR）和9%的净IRR，Fund V自成立至2023年清算实现61%的总IRR和44%的净IRR[523] - 困境控制投资总投资资本为85.32亿美元，总价值为196.67亿美元，总IRR为29%；非控制困境投资总投资资本为63.06亿美元，总价值为123.94亿美元，总IRR为71%[528] 宏观经济数据 - 2024年美国通胀率降至2.9%，低于2023年的3.4%；美联储年末基准利率目标区间为4.25% - 4.50%[359] - 2024年美国S&P 500指数上涨23.3%，MSCI All Country World ex USA指数上涨5.3%[360] - 2024年信贷市场积极，BofAML HY Master II指数上涨8.2%，S&P/LSTA杠杆贷款指数上涨8.7%[361] - 2024年美国实际GDP年增长率为2.8%，2025年预计扩张2.7%，2026年预计扩张2.1%；2024年12月31日失业率升至4.1%[362] - 2024年美元相对欧元贬值6.2%，相对英镑贬值1.7%；油价较2023年上涨0.1%[363] - 截至2024年12月31日，美国10年期国债收益率为4.58%，高于2023年的3.88%；3个月有担保隔夜融资利率为4.31%，低于2023年的5.33%[367] Athene净投资资产组合情况 - 截至2024年12月31日，Athene净投资资产组合中浮动利率投资为506亿美元，占净投资资产的20%；净储备负债中浮动利率负债为336亿美元，占净投资资产的13%，净浮动利率资产为170亿美元，占净投资资产的7%[369] 基金激励回报及业绩费情况 - 基金普通合伙人通常有权获得最高达基金资本总回报20%的激励回报[375] - 部分股权策略基金中，投资者累计投资回报超过8%门槛率后公司才赚取业绩费[377] - 截至2024年12月31日，业绩费应收款未合并基础为34.67亿美元，未实现业绩费为11.28亿美元，已实现业绩费为13.92亿美元[380] - 截至2024年12月31日，部分基金有2.13亿美元普通合伙人义务返还此前分配的业绩费，需21亿美元基金层面投资公允价值收益和收入来扭转该义务[380] - 截至2024年12月31日，基金VIII剩余投资和托管现金价值为基金未返还资本的86%，低于115%的托管比率，该基金有1.38亿美元总业绩费或8000万美元扣除利润分享后的业绩费处于托管状态[380] - 截至2024年12月31日，对应利润分享应付款为18亿美元，包括与托管金额和6700万美元或有对价义务相关的利润分享应付款[380] - 截至2024年12月31日，自成立以来累计未分配业绩费为34.67亿美元，已分配业绩费为144.01亿美元，总计178.68亿美元，最高可能反转的业绩费为55.15亿美元[382] - 2024年已实现业绩费用为9.21亿美元，较2023年的7.42亿美元增加1.79亿美元，增幅24.1%[511] - 2024年已实现业绩费用增加主要源于Fund IX、Freedom Parent Holdings和ANRP III，部分被Fund VIII的减少所抵消[516] 公司薪酬及费用相关政策 - 资产管理业务中最重大的费用是薪酬和福利费用，包括固定工资、奖金、与业绩费相关的利润分享费用和非现金股权奖励归属相关的薪酬费用[383] - 公司与部分员工的薪酬安排包含显著的基于业绩的激励成分，随着净收入增加，薪酬成本上升[384] - 公司对前管理合伙人及贡献合伙人的既往分配利润可提供17.5%至100%的赔偿[386] - 公司授予员工的RSU归属可能取决于在规定期间内收到足够绩效费用以覆盖相关股权薪酬费用[387] - 固定资产折旧和摊销采用直线法，估计使用寿命为2至16年[388] - 公司仅在税务立场“更有可能”在审查中得到支持时，才确认不确定税务立场的所得税利益，且税务利益按最终结算时实现可能性超过50%的最大金额计量[411] - 递延税项资产在“更有可能”部分或全部无法实现时，需计提估值准备[412] - 合并但非100%控股实体的部分损益和权益分配给非控股股东，非控股权益在合并财务报表中列示[413] - 非控股权益在公司合并财务状况表中作为股东权益单独列示，合并损益表中净利润包含非控股股东应占部分，损益按持股比例分配[414] 公司业务评估指标 - 部门收入是管理层评估资产管理、退休服务和主要投资部门业绩的关键指标[416] - 公司认为部门收入有助于理解业务，投资者应参考此补充财务指标[417] 公司各业务收入情况 - 2024年资产管理收入42亿美元，较2023年的35亿美元增加6.69亿美元，增幅19.1%[428][431] - 2024年投资收入13.05亿美元，较2023年的10.32亿美元增加2.73亿美元，增幅26.5%[428][432] - 2024年咨询和交易净费用8.22亿美元，较2023年的6.23亿美元增加1.99亿美元，增幅31.9%[428] - 2024年管理费18.99亿美元，较2023年的17.72亿美元增加1.27亿美元，增幅7.2%[428] - 2024年激励费用1.5亿美元，较2023年的0.8亿美元增加0.7亿美元，增幅87.5%[428] - 2024年退休服务收入219.38亿美元，较2023年的291.37亿美元减少71.99亿美元，降幅24.7%[428] - 2024年咨询和交易费用从2023年的6.23亿美元增至8.22亿美元，增加1.99亿美元[439] - 2024年管理费从2023年的18亿美元增至19亿美元，增加1.27亿美元[440] - 2024年其他收入（损失）为3.03亿美元，较2023年的2.73亿美元增加3000万美元[445] - 2024年退休服务收入为219亿美元，较2023年的291亿美元减少72亿美元[447] 公司各业务费用情况 - 2024年总费用189.82亿美元，较2023年的273.31亿美元减少83.49亿美元，降幅30.5%[428] - 2024年费用为40亿美元，较2023年的37亿美元增加2.65亿美元[441] - 2024年利息费用为2.26亿美元，较2023年的1.45亿美元增加8100万美元[442] - 2024年总薪酬和福利为26亿美元，较2023年的27亿美元减少1.14亿美元[443] - 2024年退休服务费用为150亿美元，较2023年的236亿美元减少86亿美元[452] - 2024年资产管理业务费用相关收益（FRE）为20.63亿美元，较2023年的17.68亿美元增加2.95亿美元，增幅16.7%[462][463] - 2024年管理费用为27.76亿美元，较2023年的24.8亿美元增加2.96亿美元，增幅11.9%，主要源于Athene和ADS管理费增加，部分被Fund X管理费减少抵消[462][464] - 2024年资本解决方案费用和其他净收入为6.68亿美元，较2023年的5.38亿美元增加1.3亿美元，增幅24.2%[462] - 2024年费用相关业绩费用为2.08亿美元，较2023年的1.46亿美元增加6200万美元，增幅42.5%，主要源于ADS费用增加[462][465] - 2024年非薪酬费用为6.64亿美元，较2023年的5.61亿美元增加1.03亿美元，增幅18.4%，包括1500万美元基金合并相关成本[462][466] 公司盈利情况 - 2024年税前收入74.35亿美元，较2023年的55.86亿美元增加18.49亿美元，增幅33.1%[428] - 2024年净收入63.73亿美元，较2023年的65.09亿美元减少1.36亿美元，降幅2.1%[428] - 2024年归属于阿波罗全球管理公司普通股股东的净收入44.8亿美元，较2023年的50.01亿美元减少5.21亿美元，降幅10.4%[428] - 2024年和2023年，公司所得税（拨备）收益分别为 - 10.62亿美元和9.23亿美元[459] - 2024年和2023年有效所得税税率分别为14.3%和 - 16.5%[459] - 2024年、2023年和2022年，GAAP净利润分别为63.73亿美元、65.09亿美元和 - 35.07亿美元，调整后净收入分别为45.65亿美元、40.82亿美元和32.46亿美元[535] 公司资金流入流出情况 - 2024年净资金流入617亿美元，主要源于信贷策略管理基金增加578亿美元，其中退休服务客户资产增长347亿美元、其他净收费变动183亿美元、直接发起和多信贷基金认购151亿美元，部分被Atlas流出的70亿美元抵消[482] - 2024年市场活动带来217亿美元增长，主要来自信贷策略管理基金，其中退休服务客户贡献148亿美元、ISGI贡献21亿美元[482] - 2024年信贷和股权策略实现额为 - 77亿美元[482] 公司干粉资金情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司干粉资金分别为610亿美元和580亿美元[486] 退休服务业务利差相关收益情况 - 2024年退休服务业务利差相关收益（SRE）为32.24亿美元，较2023年的31.08亿美元增加1.16亿美元，增幅3.7%[487] 公司净投资收益及相关情况 - 2024年净投资收益增加21亿美元，主要因Athene平均净投资资产增长253亿美元、新部署利率提高、另类净投资收入增加，部分被ACRA非控股权益收入增加抵消[490] - 2024年战略资本管理费增加3300万美元，源于向ADIP II出售ACRA 2部分权益及新业务转让[491] - 2024年资金成本增加21亿美元，主要因递延年金发行和机构业务增长及利率提高，部分被ACRA非控股权益成本增加、解锁有利变化和养老金团体年金余额有利影响抵消[492] - 2024年净投资利差为1.78%，较2023年的1.93%下降15个基点，主要因资金成本上升，部分被净投资收益率提高抵消[494] - 2024年净投资收益率为5.03%，较2023年的4.61%增加42个基点[496] - 2024年固定收益及其他净投资收益率为4.86%，高于2023年的4.45%；另类净投资收益率为8.03%，高于2023年的7.22%[496] - 2024年公司固定收益和另类投资组合回报提高，但ACRA非控股权益收入增加部分抵消了收益[496] 公司投资组合情况 - 截至2024年和2023年12月31日，公司总投资分别为3146亿美元和2592亿美元[498] - 2024年公司总投资增加554亿美元，主要源于710亿美元的总有机流入超过335亿美元的总负债流出等因素[500] - 截至2024年和2023年12月31日，公司可供出售证券投资组合中分别有97.1%和96.5%投资于投资级资产[502] - 截至2024年和2023年12月31日，公司净投资资产分别为2486亿美元和2174亿美元[508] - 净投资资产增加主要是由于491亿美元的净有机流入超过272亿美元的净负债流出等因素[508] - 2024年公司另类投资占投资组合约5%[498] - 公司投资策略注重通过管理投资组合实现可持续风险调整回报，并分散风险[498] 本金投资相关情况 - 2024年已实现投资收入为7400万美元，2023年为亏损200万美元