财报公布与获取信息 - 公司公布截至2024年12月31日止年度经审核业绩[2] - 公司2024年年报印刷版预计2025年3月上旬或前后寄发，也可在联交所网站和公司网站阅览[2] 公司基本信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛，香港主要营业地点在铜锣湾利园一期19楼1916室[10] - 公司核数师为罗申美会计师事务所，位于香港铜锣湾利园二期29楼[13] - 公司香港法律之法律顾问为竞天公诚律师事务所，位于香港中环置地广场公爵大厦32楼3203 - 3207室[13] - 公司主要股份过户登记处为Maples Fund Services (Cayman) Limited，香港股份过户登记分处为香港中央证券登记有限公司[13] - 公司在香港联合交易所上市，股份代号为00157[13] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司，位于香港皇后大道中1号[13] - 公司网站为www.ir - cloud.com/hongkong/00157/irwebsite_c[15] 公司人员变动 - 莫明慧于2024年10月28日辞任法定代表和公司秘书，郭彦廷同日获委任[6] - 执行董事林燕玲于2025年1月16日及2024年11月1日辞任集团所有中国附属公司董事及副董事长[189] - 非执行董事陈守煌于2024年6月25日续聘为中国石油化学工业开发股份有限公司执行长[190] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入3.537亿港元，较2023年的3.36亿港元增加5.2%，主要因产品销售增加1850万港元，该分部占总营业额99.1%[30][33] - 2024年公司整体毛利率从2023年的59.6%降至57.2%，主要因中国大陆地区产品收入组合变化[32][33] - 2024年公司经营亏损9716.2万港元，2023年亏损373.8万港元；本年度亏损1.03615亿港元，2023年亏损1511.1万港元[19] - 2024年公司每股基本亏损0.0518港元，2023年亏损0.0075港元；每股股利为0，2023年也为0[19] - 2024年公司总资产7.72931亿港元，净资产4.47593亿港元；股本回报-23.1%，资产回报-13.4%[19] - 其他收益和利得从2023年的790万港元减少46.4%至2024年的420万港元[49][55] - 分销及销售开支占比从2023年的42.3%增至2024年的48.4%，开支从1.422亿港元增加2880万港元至1.71亿港元[50][56] - 总行政开支从2023年的6600万港元增加1440万港元至2024年的8040万港元[51][56] - 投资性房地产公允价值损失从2023年的580万港元增加1400万港元至2024年的1970万港元[60] - 公司税前利润率从2023年的 - 3.5%降至2024年的 - 29.7%，税前亏损从2023年的约1190万港元增至2024年的1.052亿港元[62] - 投资物业公平值亏损由2023年的580万港元增加1400万港元至2024年的1970万港元[64] - 其他支出和损失由2023年的210万港元增加170万港元至2024年的380万港元[65] - 除税前亏损由2023年的1190万港元增至2024年的1.052亿港元，税前利润率由2023年的 - 3.5%下降26.2%至2024年的 - 29.7%[66] - 所得税支出由2023年的320万港元减少480万港元至2024年的所得税抵免160万港元，2023年和2024年实际税率分别为27.3%和 - 1.5%[69][74] - 集团净亏损由2023年约1510万港元增至2024年约1.036亿港元[70][75] - 2024年经营业务使用现金约1370万港元（2023年：经营业务产生现金约2170万港元），2024年末现金及现金等价物约1.09亿港元（2023年末：1.587亿港元），银行借款约1.922亿港元（2023年末：1.718亿港元）[71][76] - 2023年和2024年资产负债率分别为29.9%和43.0%，2023年末和2024年末流动比率分别为1.21倍和1.54倍[72][76] - 2024年末一年内、第二至五年（无按要求偿还条款）及第二至五年（带有按要求偿还条款）到期的有抵押银行借款分别为5720万港元（2023年：3350万港元）、1170万港元（2023年：350万港元）及1.233亿港元（2023年：1.349亿港元），2024年净现金为 - 8320万港元（2023年： - 1310万港元）[73][77] - 2024年末有抵押银行借款以账面价值3.281亿港元的资产作抵押（2023年末：9620万港元）[78][82] 各地区市场业务数据关键指标变化 - 2024年中国市场收入2.552亿港元，较2023年的2.378亿港元增加7.3%；台湾市场收入9210万港元，较2023年的8470万港元增加8.7%；其他地区收入640万港元，较2023年的1350万港元减少52.9%，占比1.8%[31][33] - 中国大陆市场营收从2023年的2.378亿港元增长7.3%至2024年的2.552亿港元，产品销售毛利率从60.9%降至58.8%[42][45] - 台湾市场营收从2023年的8470万港元增长8.7%至2024年的9210万港元，产品销售毛利率从53.5%涨至53.7%[43][46] - 2024年台湾市场电视购物、电商和电话营销渠道销售收入达1860万港元，占台湾产品销售额的20.2%[44][46] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年产品销售3.504亿港元，占总收入99.1%，较2023年的3.319亿港元增加1850万港元或5.6%，主要因中国大陆市场该分部收入增加7.9%至2.527亿港元[36][39] - 2024年服务收入330万港元，较2023年的400万港元减少19.9%[38][40] - 2024年培训收益为0，较2023年的1000港元减少100%；水疗/医疗美容服务收益326.3万港元，较2023年的391万港元减少16.6%；其他收益为0，较2023年的16.1万港元减少100%[41] - 2024年加盟/自资经营水疗中心等渠道营业额为3.158亿港元，较2023年增加2130万港元，占集团营业额89.3%（2023年为87.7%）[87][89] - 2024年电子商务等渠道营业额为3780万港元，较2023年下降370万港元，占集团营业额10.7%（2023年为12.3%）[88][89] 公司业务运营情况 - 截至2024年12月31日，公司在中国有3家自营水疗中心，在马来西亚有2家自营水疗中心[37][40] - 2024年12月31日，集团共有1780个销售点，较2023年12月31日的1562个有所增加[90] - 2024年集团新开324间店铺（2023年为213间），关闭106间店铺（2023年为68间）[92][95] - 2024年公司新品发布会推出12款护肤单品、2款护肤礼盒和9款健康食品，实现4300万港元业绩[93][96] - 2024年健康食品系列业绩达3370万港元，较2023年的1810万港元增长86.2%[94][96] - 2024年B.U.T. ESSE品牌在上海新世界开业，后在上海K11等开设专柜，在上海世纪联华等开设自资水疗中心[98] - 2024年公司对现有白藜芦醇系列产品全面升级，推出搭载AirSonic技术的新一代NMN温感水光仪[99][100][102][109] - 2024年B.U.T. ESSE品牌在上海新世界开幕，后又在上海K11、淮海百盛等开设专柜，在上海世纪汇、BFC等开设直营美容院[101] - 2024年公司在中国大陆市场实施双核战略，完成五大区域布局，10家深耕美容行业超20年的代理商加入[115] - 2024年保健食品销售额同比近乎翻倍增长[115] - 2024年大陆市场新增加盟店数同比增长50%[121][123] - 2024年健康食品业绩同比近翻倍增长[118] - 2024年公司吸引并签约大陆市场头部代理商，数10位深耕美容行业20年以上的代理商加入[118] - 2024年公司在华中、华东、西部、华南、华北五大重点区域完成布局[118] - 台湾市场延续多渠道销售策略，以健康食品销售为核心[120][123] - 大陆市场开放代理商共同展店，加强推广健康食品[121][123] 公司未来发展策略 - 2025年公司将强化品牌建设，贯彻多渠道、多品牌策略，运用AI技术赋能竞争力[122][123] 公司董事会相关信息 - 公司董事会目前由8名成员组成，包括3名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[137] - 2024年公司应用并全面遵守香港联交所《企业管治守则》原则及所有守则条文[129][133] - 公司董事会采纳《企业管治指引》，为企业管治原则应用提供指引[128][132] - 2024年董事会举行了八次会议，每年至少举行四次[144][145] - 雷倩博士董事会会议出席率为100%（8/8），股东周年大会出席率为100%（1/1）[147] - 林家伟先生董事会会议出席率为100%（8/8），股东周年大会出席率为0%（0/1）[147] - 林燕玲女士董事会会议出席率为100%（8/8），股东周年大会出席率为100%（1/1）[147] - 林淑华女士董事会会议出席率为100%（8/8），股东周年大会出席率为0%（0/1），审核委员会会议出席率为100%（6/6）[147] - 陈瑞隆先生董事会会议出席率为87.5%（7/8），股东周年大会出席率为100%（1/1），薪酬委员会会议出席率为66.7%（2/3），审核委员会会议出席率为83.3%（5/6）[147] - 公司一般提前至少14天发出董事会常规会议通知及议程初稿，会议文件提前至少三天寄发[150][154] - 会议记录初稿一般在会议后14天内送交董事及委员会成员[157][161] - 执行委员会在2024年未举行会议[155] - 董事会由八名成员组成，包括三名执行董事、两名非执行董事及三名独立非执行董事[141] 公司董事相关事务 - 2024年12月26日董事会批准公司与各董事服务合约及委任函，2025年1月1日起生效，为期一年[191] - 执行董事林燕玲年度董事酬金2024年4月2日起调为每月194,082港元，11月起调为每月20,000港元[191] - 2024年公司安排一次有关国际财务报告准则的董事培训[193][197] - 各董事及高级管理人员获提供合规手册[194][197] - 新董事获委任时获全面正式及定制入职培训[195][198] - 公司秘书负责向董事提供上市规则及法定规定最新资料[195][198] - 2024年全体独立非执行董事为审核、薪酬及提名委员会成员[196][198] - 2024年部分非执行董事为执行及审核委员会成员[196][198] 公司其他财务相关信息 - 截至2024年12月31日，未减值前CGU的商誉、物业及厂房设备、使用权资产账面价值分别约为2480万港元、2.123亿港元、2360万港元[54][57] - 2024年CGU可收回金额低于账面价值2900万港元，商誉减值2480万港元，厂房设备减值420万港元，折现率14%，预测营收复合年增长率16.4%，预算毛利率55%，终端增长率2.2%[59] - 2024年现金产生单位可收回金额较账面价值低2900万港元，导致商誉减值亏损2480万港元及厂房设备减值亏损4200万港元，贴现率为14%（2023年：16%），预测收入复合年增长率为16.4%（2023年：14.7%），预算毛利率为55%（2023年：58%），最终增长率为2.2%（2023年：2.2%）[63] - 2024年12月31日，集团银行结存及现金中约46.0%（2023年12月31日为46.8%）以人民币计值，约38.2%（2023年12月31日为40.7%）以新台币计值，15.8%（2023年12月31日为12.5%）以美元、港元及马来西亚币计值[84] - 2024年总酬金（不含董事酬金）约为1.484亿港元（2023年为1.052亿港元），其中退休福利相关成本为1100万港元（2023年为90