债务情况 - 2024年12月28日，公司有13.493亿美元固定利率债务和6.95亿美元浮动利率债务[365] - 基于2024年12月28日未偿还的长期债务本金，假设利率变动1.0%，将使公司年度利息费用变动约700万美元[366] - 利率变化对固定和浮动利率债务影响不同，固定利率影响债务公允价值，浮动利率影响利息费用和现金流[365] - 2024年12月28日和2023年12月30日，长期债务净额分别为20.20448亿美元和20.45088亿美元[471] - 2024年7月12日，公司对信贷协议进行再融资和修订，将B类定期贷款本金从5.073亿美元减至4.5亿美元，到期日延长至2029年10月10日[473] - 2024年7月12日，公司用增额发行所得款项预付1.75亿美元循环信贷贷款本金，将信贷协议下的循环信贷额度从8亿美元降至4.75亿美元，并将循环信贷工具到期日从2025年12月16日延长至2028年12月16日[474] - 截至2024年12月28日，循环信贷贷款加权平均利率为6.48%，循环信贷工具可用借款额度（扣除470万美元未偿还信用证）为2.253亿美元[474] - 公司需按循环信贷工具未使用部分的0.50%支付承诺费，信用证最高额度为5000万美元，未偿还信用证前端费为0.25%[475] - 信贷协议规定公司最大综合杠杆比率为7.00:1.00，最低综合利息覆盖率为1.75:1.00，截至2024年12月28日，公司遵守所有信贷协议契约[478][480] - 2024年10月9日，公司以100%本金价格赎回2.654亿美元2025年到期的5.25%高级票据，资金来自循环贷款和现金[482] - 2019年9月26日，公司发行5.5亿美元2027年到期的5.25%高级票据，可在2025年2月28日前以101.313%本金价格赎回，之后以100%赎回[483][484] - 2023年9月26日和2024年7月12日，公司分别发行5.5亿美元和2.5亿美元2028年到期的8.00%高级担保票据，截至2024年12月28日，约7.993亿美元未偿还[488][490] - 公司可在2025年9月15日起以104.00%本金价格赎回8.00%高级担保票据，之后赎回价格逐年下降，还可在特定条件下提前赎回[493] - 2024年3月，公司发起以100%本金价格现金回购最多2200万美元2028年到期的8.00%高级担保票据的要约[499] - 截至2024年12月28日，公司遵守5.25%高级票据和8.00%高级担保票据契约[487][498] - 2024年4月，公司接受购买约70万美元2028年到期的8.00%优先担保票据，用资产出售所得预付款约2130万美元B类定期贷款[500] - 2024财年，公司记录债务清偿损失210万美元，2023财年记录税前净收益90万美元，2022财年无债务清偿损益[501] - 截至2024年12月28日，长期债务的合同到期总额为20.44315亿美元，2025 - 2029财年每季度摊销B类定期贷款本金的0.25% [503] - 2024年12月28日和2023年12月30日，应计利息分别为3150万美元和2450万美元[504] - 2024年12月28日和2023年12月30日，B类定期贷款账面价值分别为4.45568亿美元和5.27443亿美元，面值分别为4.5亿美元和5.286亿美元[510][511] - 2024年12月28日和2023年12月30日，8.00%优先担保票据账面价值分别为7.98283亿美元和5.47372亿美元，面值分别为7.993亿美元和5.5亿美元[510][514] 无形资产情况 - 截至2024年12月28日，公司拥有11.174亿美元的无限期商标资产[376] - 2024年，公司对某些无限期无形资产确认了3.2亿美元的减值费用[376] - 公司按每年最后一天对无限期无形资产进行减值测试，主要用贴现现金流法估计其公允价值[376] - 2024年公司无形资产减值3.2亿美元，2023年为2050万美元[395] - 2024财年，有限寿命无形资产的摊销费用为2040万美元，2023年为2080万美元，2022年为2130万美元，预计2025 - 2029财年分别为2040万、1970万、1480万、1290万和1270万美元[461] - 2024财年年度减值测试，公司记录了3.2亿美元的无形资产商标资产税前非现金减值费用[466] - 2023财年年度减值测试，公司记录了2050万美元的无形资产商标资产税前非现金减值费用[467] - 2023年第四季度，公司剥离Green Giant美国货架稳定产品线，重新分类1.153亿美元的无限寿命商标无形资产等资产，并记录了1.329亿美元的税前非现金费用[468] - 2022财年，公司决定出售Back to Nature业务，重新分类相关资产，并记录了1.064亿美元的税前非现金减值费用[468] - 2024年12月28日，商誉和其他无形资产的账面金额为18.34177亿美元，2023年12月30日为22.47235亿美元[461] - 2024年和2023年不确定税务状况准备金分别为40万美元和20万美元，2024年无形资产为7.67亿美元[520] 报告结构与业务单元重组 - 2024年第一季度，公司将报告结构从一个报告单位重组为四个报告单位[380] - 自2024年第一季度起，公司组织为四个可报告业务单元[405] - 2024年第一季度起公司将可报告分部重新调整为四个：特色产品、餐食、冷冻与蔬菜、香料与风味解决方案[449] - 2024年第一季度，公司将报告结构从一个可报告部门重组为四个，包括专业产品、餐食、冷冻与蔬菜以及香料与风味解决方案[462] 商誉减值情况 - 因商誉减值测试，公司在冷冻与蔬菜报告单位确认了7060万美元的商誉减值费用[380] - 2024年公司商誉减值7058万美元[395] - 2024年第一季度，公司在报告结构变更前后进行了临时商誉减值测试，确认了7060万美元的税前非现金商誉减值费用[464] 市场风险情况 - 公司主要市场风险包括商品价格、借款利率、外汇汇率变化以及既定福利养老金计划的市场波动风险[363] 财务关键指标变化 - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司总资产分别为29.94052亿美元和34.6329亿美元[393] - 2024年、2023年和2022财年，公司净销售额分别为19.32454亿美元、20.62313亿美元和21.63亿美元[395] - 2024年、2023年和2022财年，公司净利润分别为亏损2.51251亿美元、亏损0.66198亿美元和亏损0.1137亿美元[395] - 2024年、2023年和2022财年，公司基本每股亏损分别为3.18美元、0.89美元和0.16美元[395] - 2024年和2023年，公司每股现金股息均为0.76美元，2022年为1.615美元[395] - 2024年、2023年和2022财年，公司综合亏损分别为2.58591亿美元、0.54252亿美元和0.0255亿美元[398] - 截至2024年12月28日和2023年12月30日，公司商誉分别为5.48231亿美元和6.19399亿美元[393] - 2022 - 2024年公司股东权益总额分别为920,254千美元、868,166千美元、835,463千美元和524,807千美元[400] - 2022 - 2024年公司净亏损分别为11,370千美元、66,198千美元和251,251千美元[400][402] - 2022 - 2024年公司经营活动提供的净现金分别为5,963千美元、247,759千美元和130,914千美元[402] - 2022 - 2024年公司投资活动使用（提供）的净现金分别为 - 39,146千美元、81,593千美元和 - 27,685千美元[402] - 2022 - 2024年公司融资活动使用（提供）的净现金分别为45,342千美元、 - 333,691千美元和 - 92,963千美元[402] - 2022 - 2024年公司现金及现金等价物期末余额分别为45,442千美元、41,094千美元和50,583千美元[402] - 2022 - 2024年公司现金利息支付分别为119,119千美元、141,950千美元和142,424千美元[402] - 2022 - 2024年公司现金所得税支付分别为25,571千美元、24,840千美元和21,229千美元[402] - 2024、2023和2022财年净亏损分别为2.51251亿、0.66198亿、0.01137亿美元，基本和摊薄后每股亏损分别为3.18、0.89、0.16美元[443] - 2024财年、2023财年和2022财年，税前亏损分别为3.30509亿美元、6713.3万美元和1890.7万美元[516] - 2024财年、2023财年和2022财年，所得税收益分别为7925.8万美元、93.5万美元和753.7万美元[516] - 2024财年、2023财年和2022财年，所得税收益与预期差异的总百分比分别为24.0%、1.4%和39.9% [517] - 2024年和2023年递延所得税资产净额分别为1.01089亿美元和0.86912亿美元，递延所得税负债净额分别为1.58707亿美元和2.51472亿美元[518] - 2024年、2023年和2022年分别记录了2120万美元、2330万美元和230万美元的估值备抵[519] - 2024年、2023年和2022年因利息费用扣除限制导致应纳税所得额分别增加1.108亿美元、1.077亿美元和0.902亿美元，现金税分别增加1950万美元、2500万美元和2060万美元[521] 业务销售相关情况 - 公司产品销售具有季节性，第一和第四季度销售通常较高[406] - 2024、2023和2022财年各含52周，2025财年含53周，2025财年第四季度含14周[408] - 2024、2023和2022财年，前十大客户分别占合并净销售额的62.7%、60.8%和60.5%，沃尔玛分别占30.3%、28.8%和27.3%[409] - 截至2024和2023财年末，前十大客户分别占合并应收账款的68.2%和63.1%，沃尔玛分别占36.0%和30.7%[410] - 2024、2023和2022财年，国外销售额分别占净销售额的9.1%、8.6%和7.8%；截至2024和2023财年末，国外长期资产分别占总资产的7.1%和8.9%[411] 其他费用情况 - 2024、2023和2022财年，资本化利息分别为100万美元、180万美元和150万美元[419] - 2024、2023和2022财年，递延债务融资成本摊销分别为590万美元、750万美元和470万美元[423] - 2024、2023和2022财年，广告费用分别约为570万美元、650万美元和520万美元[430] - 2024、2023、2022财年折旧费用分别为4710万、4780万、5860万美元[460] 员工激励与福利情况 - 绩效股票长期激励奖的补偿费用确认基于绩效条件可能结果和授予日公平价值，按直线法在适用绩效期内确认[433] - 股票期权奖励公平价值在授予日使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计，在期权归属期内按直线法确认为费用[436] - 公司维持四个公司赞助的确定受益养老金计划，覆盖约21.3%的员工[431] - 截至2024年12月28日，公司有四个公司赞助的设定受益养老金计划，覆盖约21.3%的员工[531] - 2024年和2023年设定受益养老金计划的预计受益义务年末分别为1.53884亿美元和1.61334亿美元，计划资产公允价值年末分别为1.76291亿美元和1.64783亿美元[533] - 2024年和2023年设定受益养老金计划的累计受益义务分别为1.449亿美元和1.513亿美元[534] - 2024年和2023年用于确定年末养老金受益义务的折现率分别为5.41 - 5.50%和4.75 - 4.81%，薪酬增长率均为3.50%，预期长期回报率均为7.25%[