公司基本信息 - 公司在超100个国家开展业务，全球约有21000名员工[11] - 截至2024年12月31日，公司全球约有21000名员工，服务超100个国家[56] - 公司运营结构聚焦银行和零售两个客户细分市场[21] 会计核算与财务差异 - 2023年8月11日公司采用全新开始会计核算，财务结果与历史趋势可能有重大差异[12] 业务部门收入变化 - 截至2024年12月31日的三个月，银行部门收入较2023年同期下降约4.4%，零售部门收入下降约5.3%[17] - 2024年12月31日止三个月，银行部门收入较2023年同期下降约4.4%，零售部门下降约5.3%[17] 市场地位与规模 - 公司是欧洲电子销售点和自助收银机发货量第一，全球第二，全球自助收银机安装基数约110000台[36] - 截至2024年12月31日，公司在欧洲电子销售点和自助收银机出货量排名第一，全球排名第二，全球约有110000台自助收银机安装基数[36] 银行部门产品特点 - 公司银行部门产品DN系列模块化和可升级设计，相比传统技术，卡带容量最高提升50%[29] - 公司银行部门提供现金循环机和柜员自动化等产品，DN系列产品卡带容量比传统技术高50%[27][29] 银行部门业务内容 - 公司银行部门提供集成解决方案，涵盖服务、产品和软件[22] - 公司银行部门服务包括核心组件运营和数据引擎等，零售部门服务涵盖维护和可用性服务等[23][37] - 公司银行部门软件DN Vynamic是端到端软件组合，支持高级交易[33] 零售部门业务内容 - 公司零售部门为零售商提供综合解决方案，改善结账流程和购物体验[35] - 公司零售服务包括维护、实施、支持和管理等服务[37] - 公司零售产品组合包括模块化和集成式销售点以及自助服务解决方案[39] - 公司零售部门为欧洲24家前25大零售商和7家前十大全球财富500强石油公司提供服务[36] 产品积压订单情况 - 公司2024年和2023年12月31日的产品积压订单分别约为800美元和1100美元，积压订单通常包含预计18个月内发货或安装的订单[64] 服务业务收入占比 - 公司超50%的收入来自服务业务，该业务不衡量积压订单信息[64] 产品与服务推出历程 - 公司在2019年推出DN系列银行解决方案组合，2020年推出DN系列EASY零售收银解决方案家族，2021年推出电动汽车充电站服务，2023年推出DN系列EASY ONE收银平台[74] - 2023年公司推出DN Series™ EASY ONE自助服务解决方案[41] 付款期限政策 - 公司的常规付款期限通常为发票日期起30至90天，一般不提供延期付款条款[54] 零售产品特色 - 公司的BEETLE品牌POS系统为零售客户提供“零售强化”设计和前沿创新[42] - 公司的BEETLE品牌POS系统为零售客户提供“零售强化”设计和前沿创新，采用简单触摸屏设计[42] 自助服务解决方案优势 - 公司是自助服务解决方案的市场领导者，产品用于多个行业，可实现店内交易自动化[43] - 公司是自助服务解决方案（SCO和自助服务亭）的市场领导者，产品应用于多个行业，可实现店内交易自动化[43] 软件平台功能 - 公司的DN Vynamic软件是开放统一的商务平台，可数字化和连接消费者旅程、零售店和后台运营[44] - DN Vynamic软件是开放统一的商务平台，可数字化和连接消费者旅程、零售店和后台运营，部分产品针对特定行业和用途[44] - DN Vynamic软件套件为零售商提供全面、模块化和开放的解决方案，涵盖多种业务流程和多个产品[45] - Vynamic Self - Service套件利用AI减少摩擦和损耗，旗下Vynamic Smart Vision有生鲜识别、年龄验证和减少损耗等功能[46] 市场竞争情况 - 公司在自助银行、自助软件、零售等市场面临来自全球、区域和本地竞争对手的竞争[50][51] - 公司在金融机构和零售商技术解决方案市场与全球、区域和本地竞争对手竞争，通过多种创新技术差异化产品[49] - 自助服务银行市场竞争对手包括NCR Atleos、Hyosung TNS等[50] - 自助服务软件市场除硬件厂商外，公司还与KAL、Fiserv等竞争，也面临银行内部软件开发团队竞争[50] - 零售市场公司与NCR Voyix、Toshiba、Fujitsu等竞争，许多零售商也使用自有软件解决方案[51] 运营影响因素 - 公司的运营结果和收入受供应链、生产计划、客户优先级、销量和组合等因素影响[53] 成本节约计划情况 - 公司2022年启动的增量超1.5亿美元成本节约计划于2023年第四季度结束，虽已实现大量年度成本节约，但可能无法持续[77] - 公司持续改进计划和成本节约计划的效益可能无法完全实现或持续[77] 国际业务收入占比 - 2024年公司国际业务收入约占总收入的75%[78] 行业趋势影响 - 非现金支付方式的增加可能导致市场对现金需求减少，进而使ATM使用量下降[84][85] 经济状况影响 - 公司业务受经济状况影响，经济低迷时客户可能减少对其产品和服务的购买[86] 成本增加影响 - 能源、原材料和劳动力成本增加可能降低公司的经营业绩[88][90] 全球市场竞争影响 - 公司在全球市场面临竞争，可能导致其产品市场接受度下降、价格降低和客户流失[91][93] 网络安全风险 - 网络安全事件或漏洞可能扰乱公司内部运营和服务，影响收入、增加成本并损害声誉[96] 现金流与资金获取风险 - 公司可能无法产生足够现金流来支持运营和进行资本投资，信贷市场收紧也会限制其获取资金的能力[76] 贸易政策影响 - 美国贸易政策变化、制裁等可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[80] 数据保护法风险 - 违反GDPR等数据保护法，最高罚款为2000万欧元或全球年收入的4%[99] 全球最低税率情况 - OECD/G20包容性框架提出全球最低税率为15%，截至2024年12月31日，公司运营所在的部分司法管辖区已颁布相关立法[112][113] 票据发行与信贷安排 - 2024年12月18日，公司发行本金总额9.5亿美元、利率7.750%、2030年到期的优先担保票据[118] - 公司签订新信贷协议，获得3.1亿美元、2029年到期的循环信贷安排[118] - 公司用票据发行所得款项净额、新循环信贷安排借款及手头现金，回购先前12.5亿美元定期贷款、偿还先前2亿美元优先担保循环信贷安排借款并支付相关费用[118] IT基础设施风险 - 公司IT基础设施可能因系统集成或迁移工作出现服务中断、延迟或停止，影响财务结果、股价和声誉[98] 分包商与供应商依赖风险 - 公司依赖分包商和供应商，若其出现交付延迟或其他问题，可能无法履行对客户的承诺或增加运营成本[104][105] 制造地点风险 - 公司大量产品在德国帕德博恩和巴西马瑙斯制造，部分在中国和印度制造，这些关键地点受损会影响业务和经营业绩[106] 员工管理风险 - 公司无法吸引、留住和激励关键员工，可能损害当前和未来运营[109] 养老金计划风险 - 公司养老金计划资产投资表现不佳，可能增加净养老金负债和费用，需为部分养老金义务提供资金[115] 公司负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总负债约为966.0美元（不包括未摊销折扣、发行成本和递延融资费用），且大部分为有担保债务[123] 股东持股情况 - Capital World Investors和Millstreet Capital Management LLC分别持有公司约31.7%和16.0%的流通普通股[130] 股东补偿争议 - 2017年2月17日生效的DPLTA协议中，Diebold Nixdorf AG少数股东质疑每股55.02欧元的现金退出补偿和每股2.82欧元的年度经常性补偿是否充足，当时有690万股流通[140] - 2019年Diebold Nixdorf AG少数股东现金合并挤出交易中，少数股东质疑每股54.80欧元的现金退出补偿是否充足，当时有140万股流通[141] - 2022年多特蒙德地方法院驳回DPLTA评估程序中提高现金补偿和年度经常性补偿的所有索赔，2023年驳回合并挤出评估程序中提高现金补偿的所有索赔，但部分原告已上诉[142] 债务影响 - 公司大量债务可能限制经营灵活性，影响遵守契约和协议规定的能力，违约可能导致严重财务后果[124][125] 反收购条款影响 - 公司章程和细则中的反收购条款可能使第三方收购公司更困难，影响公司普通股交易价格[126][128] 普通股价格波动风险 - 公司普通股价格可能因多种市场和行业因素波动，投资者可能无法按买入价或更高价格出售股票，公司可能面临证券集体诉讼[129] 股息与回购情况 - 公司支付普通股股息或回购股票取决于多种因素，未来支付和回购无法保证，受新信贷协议和契约限制[131] 交易执行风险 - 公司执行潜在收购、投资、合作或剥离交易可能不成功，管理这些交易也可能面临挑战，影响经营结果和业务前景[135][137] 破产与重组情况 - 2023年6月1日，公司及其部分美加子公司在美国破产法院申请第11章破产保护，荷兰子公司在荷兰法院启动重组程序[144] - 2023年7月13日，美国破产法院确认债务人的第二份修订联合预打包第11章重组计划[145] - 2023年8月2日，荷兰法院批准荷兰子公司和荷兰计划公司的荷兰WHOA计划[145] - 2023年8月7日，美国破产法院在第15章程序中承认WHOA计划和WHOA批准令[145] - 2023年8月11日，美国计划和WHOA计划生效，债务人及荷兰计划方从破产和重组程序中走出[146] 破产后索赔风险 - 公司可能面临未在破产和重组程序中解除的索赔，这可能影响重组后的财务状况和经营成果[148] 财务报告内部控制风险 - 公司的财务报告内部控制有效性可能不足，影响财务报表准确性和股价[154] 气候变化风险 - 公司可能面临气候变化相关的监管和财务风险，增加合规成本[156] 知识产权风险 - 公司的服务、产品或制造流程可能侵犯他人知识产权，或未能有效维护自身知识产权，影响业务和财务状况[158] 零售产品趋势 - EPOS和SCO产品顺应低接触零售和软件驱动数字旅程趋势，新冠疫情加速了SCO需求[47]