财务数据关键指标变化 - 2024年全年剥离资产收益为3900万美元，主要源于一季度出售批发业务获得3510万美元收益[289] - 2024年全年债务清偿和修改损失为1510万美元，与5月债务再融资有关[290] - 截至2024年12月31日，公司总资产和总负债同比分别增加3280万美元和4290万美元[291] - 应收账款净额增加7430万美元，应付保费增加8570万美元，无形资产净额减少6390万美元[292] - 长期债务增加4.28亿美元，循环信贷额度减少3.41亿美元，源于5月再融资[293] - 或有盈利负债减少1.309亿美元，源于1.262亿美元的结算和490万美元的或有对价公允价值变动收益[294] - 2024年和2023年的收入分别为13.89037亿美元和12.18555亿美元[303] - 2024年和2023年的净亏损分别为4108.1万美元和1.64019亿美元[303] - 2024年和2023年的调整后EBITDA分别为3.12485亿美元和2.50204亿美元[303] - 2024年和2023年的调整后EBITDA利润率分别为22.5%和20.5%[303] - 2024年有机收入为13.77116亿美元，2023年为11.67132亿美元，有机收入增长1.96922亿美元，增长率为17%[306] - 2024年调整后净收入为1.76898亿美元，2023年为1.31096亿美元；2024年调整后摊薄每股收益为1.50美元，2023年为1.12美元[308] - 2024年和2023年运营租赁费用分别为2150万美元和2320万美元[364] - 2024年12月31日，高级担保票据未偿还借款为6亿美元，2024年定期贷款为8.358亿美元，适用利率分别为7.125%和7.61%[369] - 2024年12月31日，合并资产负债表中或有盈利支付负债总计1.456亿美元，未折现估计为1.852亿美元，最大估计风险敞口为2.688亿美元[370] - 截至2024年12月31日，公司对USF剩余捐赠承诺为340万美元[371] - 2024年，公司以一对一的方式交换2869808个Baldwin Holdings LLC单位，换取Baldwin A类普通股股份[378] - 截至2024年12月31日，公司记录的税收应收协议负债为480万美元[379] - 2024年和2023年经营活动提供的净现金分别为102151000美元和44644000美元，同比增加57507000美元[381] - 2024年和2023年投资活动提供的净现金分别为13299000美元和 - 21922000美元，同比增加35221000美元[381] - 2024年和2023年融资活动使用的净现金分别为 - 29644000美元和 - 26230000美元，同比增加3414000美元[381] - 2024年公司因或有对价公允价值变动确认了490万美元的收益[412] - 若公司得出全部递延所得税资产很可能实现的结论，截至2024年12月31日，公司将在合并资产负债表上确认约1.691亿美元的递延所得税资产[419] - 若公司未设立估值备抵，2024年将确认约310万美元的所得税收益[420] 各条业务线数据关键指标变化 - 保险咨询解决方案运营集团（IAS）2024年总营收为7.11936亿美元，2023年为6.46075亿美元，增长6586.1万美元，增长率为10%[312] - IAS核心佣金和费用从2023年的5.80692亿美元增至2024年的6.41286亿美元，增长6059.4万美元，增长率为10%；利润分享和其他收入增长322万美元，增长率为5%[312] - IAS运营费用从2023年的6.22609亿美元增至2024年的6.64951亿美元，增长4234.2万美元，增长率为7%；运营收入增长2351.9万美元，增长率为100%[312] - 承保、产能与技术解决方案运营集团（UCTS）2024年总营收为4.72939亿美元，2023年为4.04539亿美元，增长6840万美元，增长率为17%[325] - UCTS核心佣金和费用从2023年的3.77294亿美元增至2024年的4.55845亿美元，增长7855.1万美元，增长率为21%；利润分享和其他收入减少1217.3万美元，降幅为48%[325] - UCTS运营费用从2023年的3.77617亿美元增至2024年的4.23633亿美元，增长4601.6万美元，增长率为12%；运营收入增长2238.4万美元，增长率为83%[325] - IAS佣金、员工薪酬和福利费用2024年较2023年增加8720万美元，增长率为19%[312][318] - UCTS佣金和费用2024年较2023年增加6640万美元，增长率为16%，核心佣金和费用增长剔除批发业务相关收入后为30%[325][327][329] - UCTS佣金、员工薪酬和福利费用同比增加6360万美元，其中外部佣金增加6680万美元，增幅35%[332] - MIS佣金和费用同比增加4660万美元，增幅20%，达2.812亿美元，核心佣金和费用有机增长是主因[341] - UCTS其他营业收入同比增加3320万美元，主要因2024年第一季度出售批发业务获得3510万美元收益[336] - MIS运营收入同比增加1244.9万美元，增幅42%，达4194.3万美元[339] - 公司企业及其他业务佣金和费用收入同比减少1145.5万美元，降幅17%，至 - 7916.6万美元[346] - 公司企业及其他业务佣金、员工薪酬和福利费用同比减少5800万美元，降幅326%[346] - UCTS摊销费用同比减少100万美元，主要因2024年第一季度出售批发业务注销无形资产[334] 债务融资相关情况 - 公司2024年5月24日发行6亿美元7.125%优先担保票据，新的8.4亿美元优先担保第一留置权定期贷款安排，设立6亿美元优先担保第一留置权循环信贷安排[360] - 2025年1月10日，2024年信贷协议修订，增加1亿美元增量定期B贷款，现有优先担保第一留置权定期贷款安排本金增至9.358亿美元[361] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.481亿美元，2024年信贷协议下循环信贷安排可用借款额度为5.88亿美元[363] 合同义务与承诺情况 - 截至2024年12月31日，公司合同义务和承诺总计2395384000美元，其中运营租赁99311000美元、债务义务2107516000美元、或有盈利支付义务185205000美元、USF赠款3352000美元[364] 无形资产与商誉情况 - 截至2024年12月31日，公司有无形资产9.535亿美元，其中保险咨询解决方案6.369亿美元、承保与技术解决方案1.038亿美元、主街保险解决方案2.065亿美元、公司及其他0.062亿美元[400] - 截至2024年12月31日，公司有商誉14亿美元，其中保险咨询解决方案9.325亿美元、承保与技术解决方案2.356亿美元、主街保险解决方案2.443亿美元[406] 或有对价安排情况 - 截至2024年12月31日，公司有9个或有对价安排仍未完成，或有对价负债为1.456亿美元，剩余或有对价付款的潜在最大总额为2.688亿美元[409][413] - 若2025 - 2026年或有对价付款达到最大目标金额，公司将在未来两年额外记录1.232亿美元的费用[413] 会计方法情况 - 公司获取合同的成本以新业务支付的生产者佣金形式的补偿存在，这些增量成本作为递延佣金费用资本化，并在五年内摊销[392] - 公司在过去三年未对评估无形资产减值或估计无形资产使用寿命的会计方法进行任何更改[400] - 公司在过去三年未对评估商誉减值的会计方法进行任何更改[406]