公司基本信息 - 公司于2015年在特拉华州成立，2023年6月完成首次公开募股，普通股在纽约证券交易所上市，代码为“CAVA”[61] - 截至2024年12月29日，公司在25个州和华盛顿特区经营367家快餐休闲餐厅[384] - 2023年6月20日，公司完成首次公开募股，发行1660万股普通股，每股价格22美元，扣除承销折扣和佣金2280万美元及发行费用650万美元后，净收益为3.361亿美元[385] - 截至2024年7月12日，公司非关联方持有的普通股市值超过7亿美元，自2024财年末起成为大型加速申报公司[423] - 2019 - 2023年公司将153家Zoes Kitchen餐厅转换为CAVA餐厅，截至2023年3月2日不再运营Zoes Kitchen门店[471] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月29日，公司有3.661亿美元现金及现金等价物，包括银行账户、货币市场基金和其他现金等价投资[349] - 假设当前市场利率下降100个基点，应用于2024年12月29日的现金及现金等价物余额，将导致投资收入在12个月内减少360万美元[350] - 公司在2024财年全额释放了对8370万美元递延税资产的估值备抵，截至2024年12月29日，递延税资产为7150万美元[358] - 截至2024年12月29日，公司总资产为11.69669亿美元，较2023年12月31日的9.83757亿美元增长18.9%[371] - 2024财年公司营收为9.63713亿美元，较2023财年的7.287亿美元增长32.2%，较2022财年的5.64119亿美元增长70.8%[374] - 2024财年公司净利润为1.30319亿美元，较2023财年的0.1328亿美元增长881.3%，2022财年为净亏损0.58987亿美元[374] - 2024财年基本每股收益为1.14美元，较2023财年的0.22美元增长418.2%，2022财年为亏损44.41美元[374] - 截至2024年12月29日，公司总负债为4.74103亿美元，较2023年12月31日的4.12955亿美元增长14.8%[371] - 截至2024年12月29日，公司股东权益为6.95566亿美元，较2023年12月31日的5.70802亿美元增长21.9%[371] - 2024财年公司经营活动产生的收入为4311.8万美元，较2023财年的472.5万美元增长812.6%，2022财年为亏损5976.6万美元[374] - 2024财年公司利息净收入为1647.4万美元，较2023财年的885.2万美元增长86.1%，2022财年为利息支出4.7万美元[374] - 截至2024年12月29日，公司库存为760万美元，较2023年12月31日的563.7万美元增长34.8%[371] - 2024财年公司餐厅运营总成本为7.21908亿美元，较2023财年的5.48354亿美元增长31.7%，较2022财年的4.66135亿美元增长54.9%[374] - 2024财年净收入为130319000美元，2023财年为13280000美元，2022财年净亏损为58987000美元[380] - 2024财年经营活动提供的净现金为161027000美元，2023财年为97101000美元，2022财年为6038000美元[380] - 2024财年投资活动使用的净现金为108131000美元，2023财年为138806000美元，2022财年为104161000美元[380] - 2024财年融资活动使用的净现金为19204000美元，2023财年融资活动提供的净现金为335008000美元，2022财年使用的净现金为3084000美元[380] - 2024、2023和2022财年，公司分别资本化与新餐厅建设和技术活动相关的内部工资成本600万美元、560万美元和510万美元[394] - 与2015年收购CAVA Foods, LLC相关，公司记录了190万美元的商誉[398] - 2023和2022财年，公司分别记录了130万美元和900万美元的减值费用[401] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司记录的坏账准备约为10万美元[392] - 2024、2023、2022财年广告营销成本分别为880万美元、610万美元、710万美元[408] - 2024、2023、2022财年公司收入分别为9.63713亿美元、7.287亿美元、5.64119亿美元，其中餐厅收入分别为9.54273亿美元、7.20927亿美元、5.56986亿美元，CPG及其他收入分别为94.4万美元、77.73万美元、71.33万美元[429] - 2024、2023、2022财年从年初礼品卡负债中确认的礼品卡兑换收入分别为200万美元、100万美元、60万美元[429] - 2024、2023、2022财年CAVA Rewards忠诚度计划负债期初余额分别为178.7万美元、125.5万美元、135.3万美元，递延收入分别为1071.8万美元、862.7万美元、679.4万美元，确认收入分别为 - 872.7万美元、 - 809.5万美元、 - 689.2万美元，期末余额分别为377.8万美元、178.7万美元、125.5万美元[430] - 2024、2023、2022年总减值和资产处置成本分别为505.5万美元、489.9万美元、1975.3万美元[433] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司物业和设备净值分别为3.72902亿美元、3.3073亿美元[434] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司应计费用和其他费用分别为698.22万美元、592.19万美元[435] - 截至2024年12月29日，2022年信贷安排可用借款额度为7430万美元，未摊销贷款发起费用为80万美元[438] - 截至2024年12月29日，公司对递延税项资产的8370万美元估值备抵已全部释放[442] - 2024、2023、2022年所得税（收益）拨备分别为 - 7040.9万美元、76.8万美元、9.3万美元[443] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司总净递延税项资产（负债）分别为715.37万美元、 - 7.9万美元[445] - 2024、2023、2022年总租赁成本分别为590.9万美元、503.61万美元、473.42万美元[447] - 截至2024年12月29日，未来经营租赁最低付款总额为4.96144亿美元，经营租赁负债为3.78708亿美元[449] - 截至2024年12月29日和2023年12月31日，公司有四份不可撤销信用证，总金额为70万美元[451] - 2024、2023和2022财年，公司确认的股权奖励计划和2023员工股票购买计划相关薪酬费用分别为1710万、960万和400万美元[461] - 截至2024年12月29日，公司股票期权未确认补偿成本为890万美元，预计在3.0年加权平均期内确认，2024、2023和2022财年行使期权的总内在价值分别为9930万、110万和10万美元[463] - 2024、2023和2022财年，Black - Scholes期权定价模型中波动率分别为46.7%、46.0%和45.0%，无风险利率分别为4.1%、3.8%和1.7%[464] - 截至2024年12月29日，受限股票单位未确认补偿费用为1840万美元，预计在2.6年加权平均期内确认，2024、2023和2022财年归属股份的总公允价值分别为6480万、850万和260万美元[466] - 2024、2023和2022财年，公司净利润分别为1.30319亿、1328万和亏损5898.7万美元，基本每股收益分别为1.14、0.22和 - 44.41美元[469] - 2024年总合并收入为963,713千美元，2023年为728,700千美元，2022年为564,119千美元[474] - 2024年税前收入为59,910千美元，2023年为14,048千美元，2022年亏损58,894千美元[474] - 2024年其他收入为9,440千美元，2023年为7,773千美元，2022年为7,133千美元[474] - 2024年折旧和摊销费用为60,355千美元，2023年为47,433千美元，2022年为42,724千美元[474] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年CAVA可报告部门收入为954,273千美元，2023年为717,060千美元，2022年为448,594千美元[474] - 2024年CAVA食品、饮料和包装费用为279,741千美元，2023年为208,237千美元，2022年为140,760千美元[474] - 2024年CAVA劳动力费用为247,490千美元，2023年为185,820千美元，2022年为121,318千美元[474] - 2024年CAVA可报告部门餐厅级利润为238,113千美元，2023年为177,488千美元，2022年为91,093千美元[474] 市场风险与应对 - 公司面临商品和食品价格风险、劳动力成本、通货膨胀影响和利率风险等市场风险[343] - 公司目前仅在美国开展业务，没有重大的外币风险敞口[343] - 公司目前不进行衍生品或其他金融工具的交易或投机活动，也未使用衍生金融工具管理利率风险敞口[343][349] - 公司支付给餐厅员工的工资受联邦和州每小时最低工资率变化、特定地区供求关系等因素影响[345] - 通货膨胀影响公司餐厅运营费用，公司通过逐步提高菜单价格等方式部分抵消了通胀和其他运营费用的变化[347] - 公司部分餐厅租赁协议规定了基于销售额百分比的或有租金义务，菜单价格上涨只能抵消相应的占用和相关费用增加[348] 会计准则相关 - 公司于2024财年采用了FASB在2023年11月发布的ASU 2023 - 07会计准则更新[425] - FASB在2023年12月发布的ASU 2023 - 09会计准则更新将于2025财年生效，公司正在评估其影响[426] - FASB在2024年11月发布的ASU 2024 - 03会计准则更新将于2027财年生效，公司正在评估其影响[427] 保险与关联交易 - 公司自保工人补偿和一般责任保险计划部分预期损失，通过第三方保险公司维持止损保险[402] - 2022财年，公司向CMRG支付咨询服务费20万美元，向Act III Management支付80万美元，相关协议于2022年12月终止[457][458] 股权计划 - 2023年股权奖励计划授权发行940万股普通股，截至2024年12月29日，有740万股可供发行，自2025财年起每年自动增加不超过1%的流通股[459] - 2023员工股票购买计划授权发行180万股普通股，截至2024年12月29日，有170万股可供发行，2024财年发行少于10万股[467][468] 投资战略 - 公司正推出战略投资组合，预计2025年第一季度完成[475] - 公司预计将该投资组合归类为可供出售，公允价值变动计入其他综合收益[475] 资产计量 - 截至2023年12月31日，某些净财产和设备因减值按公允价值计量为66.8万美元，采用收入法（现金流折现法），使用Level 3输入值[431][432] 贷款相关 - 2023年5月31日公司从延迟提款贷款安排借款600万美元，7月6日偿还，该安排于2024年8月15日终止[437]