财务数据关键指标变化 - 2023财年公司因2021年8月收购Riggs Distler产生的商誉减记，产生约2.14亿美元减值费用[142] - 截至2024年12月29日，公司有8.199亿美元可变利率债务，预计利率变动1%将使年利息费用变动约820万美元[349] - 2024财年和2023财年，加拿大业务收入占公司总收入的8%；2022财年占比为12%[350] - 2024年12月29日止年度，单位价格合同收入为15.087亿美元，固定价格合同收入为5.395亿美元[363] - 截至2024年12月29日，公司现金及现金等价物为4901.9万美元，2023年12月31日为3340.7万美元[369] - 截至2024年12月29日，公司应收账款净额为2.71793亿美元，2023年12月31日为3.35196亿美元[369] - 截至2024年12月29日，公司总资产为20.7439亿美元，2023年12月31日为21.89908亿美元[369] - 截至2024年12月29日，公司总负债为15.14169亿美元，2023年12月31日为18.64655亿美元[369] - 截至2024年12月29日，公司总股本为5.55552亿美元，2023年12月31日为2.25991亿美元[369] - 2024财年总净收入为2637229千美元，2023财年为2899276千美元，同比下降9.04%[371] - 2024财年净亏损为6822千美元，2023财年为184506千美元，亏损幅度大幅收窄[371][374][377] - 2024财年基本和摊薄后每股亏损均为0.08美元，2023财年为2.60美元[371] - 2024财年经营活动提供的净现金为158230千美元，2023财年为167465千美元，同比下降5.51%[377] - 2024财年投资活动使用的净现金为89375千美元，2023财年为94850千美元，同比下降5.77%[377] - 2024财年融资活动使用的净现金为52619千美元，2023财年为103447千美元，同比下降49.13%[377] - 2024财年现金及现金等价物净增加15612千美元，2023财年净减少30559千美元[377] - 2024财年综合亏损为16006千美元，2023财年为182037千美元，亏损幅度大幅收窄[374] - 截至2024年12月29日，普通股数量为88517521股，额外实收资本为718598千美元[379] - 2024财年外币折算调整为亏损9184千美元，2023财年为收益2469千美元[374][379] - 2024、2023和2022财年，公司分配的总费用分别为50万美元、130万美元和160万美元，主要计入销售、一般和行政费用[390] - 截至2024年12月29日，CCA资产毛余额为2960万美元，累计折旧270万美元，净值2690万美元，2024财年摊销额为260万美元[425] - 2023和2022财年，公司分别确认商誉减值2.14亿美元和1.771亿美元[431] - 2024、2023和2022年，公司分别记录了0.1百万美元和0.5百万美元的损失以及1.0百万美元的收益，与外币交易相关[441] - 2024财年公司变更报告单位，现有四个报告单位，且该财年未记录商誉减值[428][431] - 2024财年总营收为26.37229亿美元，2023财年为28.99276亿美元，2023年初为27.60327亿美元[453] - 截至2024年12月29日，合同资产总计2.62023亿美元，较2023年减少800万美元；合同负债为 - 2497.5万美元，较2023年变化1870万美元[453][454][455] - 截至2024年12月29日，应收账款净额为2.81441亿美元，2023年为3.47454亿美元[459] - 截至2024年12月29日，公司有49份原期限超一年的固定价格合同，未履行履约义务的交易价格总计2.519亿美元，预计未来约两年确认[458] 业务运营风险 - 特朗普曾对从中国进口商品征收10%关税，对从加拿大进口所有商品征收25%关税，若实施可能影响公司加拿大业务[156] - 公司受通胀影响，运营和利息等成本可能增加，影响经营业绩和股东回报[145] - 公司受客户预算、监管和财务状况影响，若客户预算减少或监管支持降低，业务、经营成果和现金流可能受不利影响[148] - 公司服务需求受经济和市场条件影响，经济低迷可能导致客户资本支出减少或项目取消、推迟[150] - 天然气市场波动可能影响客户投资决策，导致项目取消、推迟或工作时间改变[151] - 公司受ESG相关评估和批评影响，可能面临政府或消费者负面反应，损害声誉和业务[152] - 公司受气候变化和天气条件影响，极端天气可能导致项目延迟和成本增加，冬季收入通常最低[153] - 公司在加拿大市场运营面临风险，包括市场不稳定、法律监管要求和货币风险等[156] - 公司可能面临诉讼和索赔，若未正确估计应计金额或保险不足，盈利能力和流动性可能降低[157] - 公司业务面临保修索赔和工程缺陷潜在责任，可能影响盈利能力，历史上保修索赔虽不重大但可能增加[160] - 公司项目技术复杂，判断失误可能导致损害赔偿、保修索赔及声誉损害，相关负债可能超保险限额[161] - 客户受联邦和州政府机构监管，法规变化可能影响服务需求和盈利能力，公司违规将面临罚款、吊销执照等后果[162] - 天然气和电力传输分配相关立法或监管行动对公司服务需求影响不明，特朗普政府下激励措施能否持续不确定[163] - 多数传输和分配收入来自天然气和电力行业，监管和环境要求可能导致项目延迟、减少或取消，影响公司业务[164] - 各州可再生能源发电强制规定可能调整，且可再生能源项目存在成本高、选址偏远、资金不足等问题，可能减少项目数量和延迟建设[165] - 遵守美国职业安全与健康管理局（OSHA）规定成本高，违规将面临处罚、运营延误等后果，影响公司财务状况[166] - 公司运营受众多环境法规约束，违规将承担清理责任、面临处罚，新法规或污染发现可能增加成本和负债[168][169][171] 西南天然气控股公司相关影响 - 截至2024年12月29日，西南天然气控股公司持有公司约81%的流通普通股，可控制公司业务方向并决定需股东批准的公司行动结果[174] - 西南天然气控股公司有权根据其持股比例提名一定比例的董事，持股超70%时可提名85.7%，超60%但≤70%时可提名71.4%，超50%但≤60%时可提名57.1%，超30%但≤50%时可提名42.9%，超20%但≤30%时可提名28.6%，超5%但≤20%时可提名14.3%[175][176] - 西南天然气控股公司拥有至少25%公司普通股总投票权时，对公司计划和战略有重大影响，可私下处置部分或全部普通股，可能导致公司控制权变更[183] - 西南天然气控股公司按持股比例有权指定一定比例的公司董事，持股超70%时可提名85.7%的董事，持股60% - 70%可提名71.4%，持股50% - 60%可提名57.1%，持股30% - 50%可提名42.9%，持股20% - 30%可提名28.6%，持股5% - 20%可提名14.3%[186] - 公司可能需对西南天然气控股公司的税务相关损失进行赔偿，赔偿责任可能对公司产生重大不利影响[179] - 西南天然气控股公司可控制分配或其他处置交易的类型和时间，交易延迟、重组或未完成可能对公司普通股市场价格产生不利影响[182] - 西南天然气控股公司私下出售公司普通股可能使公司股东无法获得控制权变更溢价，公司可能受未知第三方控制[183][184] - 公司可能承担西南天然气控股公司某些或有税务负债，若西南天然气控股公司无法支付合并美国联邦所得税负债，公司可能需支付全部税款[187] - 公司与西南天然气控股公司的分离协议规定了赔偿义务，若需赔偿，公司可能承担巨额负债[192] - 公司可能无法实现分离预期的全部战略和财务利益，如投资者分别估值、专注各自业务、集中财务资源等，可能因成本增加、业务运营受干扰等原因导致[194] - 截至Form 10 - K年度报告日期，西南天然气控股公司持有公司约81%的流通普通股[207] - 西南天然气控股公司或其他股东未来的股票分配或销售可能导致公司股价下跌[207] - 西南燃气控股不再实益拥有公司已发行股份总投票权的50%后，股东可能无法以书面同意方式行事[218] 公司股权与治理 - 公司宪章规定可发行最多8.5亿股普通股，截至Form 10 - K年度报告日期，已发行88,517,521股[212] - 公司宪章中的“主导股东”条款规定，与持有公司15%或以上总投票权的“主导股东”进行“业务合并”需获得66 2/3%流通股的批准，某些例外情况需董事会65%或85%的超级多数批准[215] - 公司作为“受控公司”符合纽约证券交易所某些公司治理要求豁免条件，包括董事会多数为独立董事、提名和公司治理委员会及薪酬委员会全部由独立董事组成等要求[188][190] - 修订公司章程和细则的某些条款需持有至少三分之二有表决权股份的股东赞成票[218] 公司上市与合规 - 自2025年12月28日财年的Form 10 - K年度报告起，公司需根据萨班斯 - 奥克斯利法案第404条报告财务报告内部控制的有效性[202] - 公司无法保证维持普通股的活跃交易市场，股价可能大幅波动[198] - 公司未来可能无法实施和维持有效的财务报告内部控制，这可能影响股价并损害声誉[202] - 作为上市公司的合规要求可能使公司资源紧张，分散管理层注意力，影响业务[204] - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息[211] - 公司发行额外普通股或优先股可能会稀释现有股东的所有权权益[212][213] 公司业务合同与收入确认 - 公司与客户的协议主要有主服务协议和投标合同两种类型[400] - 公司大部分工作通过单价合同执行，使用产出法衡量履约进度；固定价格合同使用投入法（成本 - 成本法）；时间和材料合同按投入基础确认收入[403][405][406] - 合同成本包括直接成本、分包商费用、直接间接成本和设备费用等，实际收入和成本可能因多种因素与先前估计有差异[407][408] - 合同可能有可变对价，包括违约金、延迟罚款、绩效激励等，公司会根据情况进行评估和调整[410] - 公司偶尔会确认与合同索赔相关的收入，按最可能收到的金额作为可变对价记录[412] 公司资产与税务处理 - 公司财产和设备按成本入账，不同类型设备有不同的预计使用寿命，如运输车辆为4 - 10年[421][424] - 公司对长期资产进行减值审查，2024、2023和2022财年均未确认重大减值[427] - 公司投资非合并附属公司，2024、2023和2022年未出现表明投资有非暂时性减值的情况[433][434] - 公司采用资产负债法核算所得税，截至2024年12月29日，未就累计外国收益记录美国递延所得税[438] - 公司对不确定的税务立场进行评估，总未确认税务利益预计未来12个月不会减少[439] 公司员工与协议 - 截至2024年12月29日，约59%的公司员工受集体谈判协议覆盖，324份协议中有50份在2025年到期、21份在2026年到期需重新谈判[445] 公司报告分部与准则变化 - 2024年1月公司内部人员重组，报告分部重新划分为美国天然气公用事业服务、加拿大天然气公用事业服务、工会电力公用事业服务和非工会电力公用事业服务四个可报告分部[460] - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07自本年报起生效，2024年12月30日开始的财年中期报告采用[448] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09将于2025财年年报生效，公司正评估影响[449] - 2024年3月SEC发布的气候相关披露规则，若无暂缓及法律挑战，非加速申报公司2027财年年报开始分阶段实施，公司正评估影响[450] - 2024年11月FASB发布的ASU 2024 - 03将于2027财年年报生效，公司正评估影响[451][452] 公司股权交易 - 2024年4月13日，控股公司向西南天然气控股公司发行71,664,592股普通股，以换取运营公司的资产转让和负债承担[383] - 2024年4月22日，公司完成首次公开募股，出售14,260,000股控股公司普通股，发行价为每股21美元；伊坎相关实体以相同价格购买2,591,929股，总收益约5440万美元；扣除承销折扣和佣金1800万美元及发行费用830万美元后，最终净收益为3.277亿美元[386][387] - 首次公开募股结束时，西南天然气控股公司持有71,665,592股公司普通股，约占总流通股的81%[388]