财务数据关键指标变化 - 截至2024年和2023年12月31日，公司所有非交易目的商品衍生工具标的价格10%的涨跌带来的损益不重大[264] - 截至2024年和2023年12月31日，可再生和低碳燃料计划相关信用合同标的价格10%的涨跌带来的衍生工具公允价值损益不重大[265] - 浮动利率10%的涨跌对公司经营成果无重大影响[267] - 2024年12月31日，固定利率债务总额80.98亿美元，平均利率4.9%；浮动利率债务总额0.58亿美元，平均利率8.4%[268] - 2023年12月31日，固定利率债务总额82.65亿美元，平均利率4.8%；浮动利率债务总额10.3亿美元，平均利率8.7%[268] - 截至2024年和2023年12月31日，公司外汇合同公允价值不重大[269] - 截至2024年12月31日，公司未确认的总税收优惠（不包括相关利息和罚款）为3.16亿美元[281] - 2024年和2023年现金及现金等价物分别为46.57亿美元和54.24亿美元[295] - 2024年和2023年应收账款净额分别为107.08亿美元和125.25亿美元[295] - 2024年和2023年存货分别为77.61亿美元和75.83亿美元[295] - 2024年和2023年总流动资产分别为237.37亿美元和262.21亿美元[295] - 2024年、2023年和2022年的收入分别为1298.81亿美元、1447.66亿美元和1763.83亿美元[297] - 2024年、2023年和2022年的销售成本分别为1250.76亿美元、1318.34亿美元和1595.87亿美元[297] - 2024年、2023年和2022年的营业收入分别为37.55亿美元、118.58亿美元和156.9亿美元[297] - 2024年、2023年和2022年归属于公司股东的净利润分别为27.7亿美元、88.35亿美元和115.28亿美元[297] - 2024年、2023年和2022年普通股每股收益分别为8.58美元、24.93美元和29.05美元[297] - 2024 - 2022年净收入分别为30.06亿美元、91.49亿美元、118.79亿美元[299] - 2024 - 2022年综合收入分别为25.59亿美元、96.84亿美元、115.25亿美元[299] - 2024 - 2022年归属于公司股东的综合收入分别为23.68亿美元、93.24亿美元、111.77亿美元[299] - 2024 - 2022年经营活动提供的净现金分别为66.83亿美元、92.29亿美元、125.74亿美元[304] - 2024 - 2022年投资活动使用的净现金分别为19.81亿美元、18.65亿美元、28.05亿美元[304] - 2024 - 2022年融资活动使用的净现金分别为50.49亿美元、69.41亿美元、88.49亿美元[304] - 2024 - 2022年末现金、现金等价物和受限现金分别为48.29亿美元、54.24亿美元、48.62亿美元[304] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在低碳燃料业务的资本投资为58亿美元，其中可再生柴油业务40亿美元，乙醇业务18亿美元，可再生柴油业务投资占比100%[33] - 公司有15座石油炼油厂，位于美国、加拿大和英国，总进料吞吐量约为320万桶/日，总原油产能约为270万桶/日[37][38] - 公司精炼石油产品通过批发架和大宗销售渠道销售，约7000个网点使用公司品牌名称[47][49] - DGD是公司合并的合资企业，于2011年成立，2013年开始运营，公司运营其可再生柴油厂并履行管理职能[52] - DGD拥有两个可再生柴油厂，分别于2013年和2022年开始运营，2024年第四季度开始生产纯可持续航空燃料（SAF）[53] - 纯SAF作为可再生混合成分，根据现行航空法规，可与传统喷气燃料按最高50%的比例混合用于飞机[33][54] - 公司拥有支持炼油和出口的物流资产，为支持拉丁美洲批发业务，已投资或增加在墨西哥和秘鲁的码头接入[51] - DGD可再生柴油和可再生石脑油年产能分别增至约12亿加仑和5000万加仑[56] - 公司12座乙醇厂年乙醇总产量约17亿加仑[59] - DGD圣查尔斯工厂每年可再生柴油产能约7亿加仑，可再生石脑油产能约3000万加仑[56] - DGD阿瑟港工厂每年可再生柴油产能约4.7亿加仑，可再生石脑油产能约2000万加仑，于2022年第四季度投产[56] - DGD阿瑟港工厂可持续航空燃料（SAF）项目于2024年第四季度投产，可将约50%的可再生柴油年产能升级为纯SAF[57] - 公司乙醇厂玉米年加工能力总计5.83亿蒲式耳，干酒糟及其可溶物（DDGs）年产能总计440.2万吨[61] - 公司拥有15家位于美国、加拿大和英国的炼油厂，日处理能力约320万桶[308] - 公司合资企业DGD在美国墨西哥湾沿岸地区的两家工厂生产低碳燃料，年产能约12亿加仑[308] - 公司拥有12家位于美国中部地区的乙醇厂，年产能约17亿加仑[308] 业务运营相关 - 公司的原油和其他原料通过长期和现货合同购买，多数长期合同按生产商官方价格采购[45] - 公司有三个支持环境管理的项目，分别是卓越管理承诺体系（CTEMS）、环境卓越与风险评估（EERA）和燃料管理系统（FMS）[35] - 公司业务通过三个可报告细分市场管理，分别是炼油、可再生柴油和乙醇细分市场[35] 员工相关 - 截至2024年12月31日，公司有9922名员工，其中美国8273人、加拿大647人、英国和爱尔兰839人、墨西哥和秘鲁163人[66] - 截至2024年12月31日，约11%和13%的美国员工分别是美国武装部队退伍军人和预备役人员以及残疾人[70] - 2024年公司炼油厂员工和承包商的总可记录事故率（TRIR）分别为0.16和0.25，一级工艺安全事件率为0.04[73] - 截至2024年12月31日，公司1771名员工受集体谈判或类似协议覆盖，9898人处于永久全职岗位[67] 风险相关 - 公司财务结果受产品与原料价格关系影响，原料采购成本和产品销售价格受全球和地区供应、库存水平等因素影响[84] - 公司盈利能力很大程度源于购买和加工比基准原油便宜的原油原料，此类原料差价下降会对经营结果产生负面影响[85] - 产品需求可能因燃油效率提高、消费者转向替代燃料汽车等因素而减少，这会对公司利润率和销量产生不利影响[86] - 公司面临与气候相关事项、化石燃料、温室气体排放等可持续发展相关的风险，相关活动可能影响公司运营成本和资本配置决策[87] - 公司运营依赖天然气和电力的可靠供应，其价格波动和供应中断会对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[91] - 公司采购的原料和其他关键物资受全球地缘政治冲突等因素影响，若供应合同终止或供应中断，可能影响公司业务[93] - DGD需从其他来源获取大量废物和可再生原料，若供应中断或受限，可能影响其业务和财务状况[94] - 公司乙醇业务依赖美国中部地区的玉米供应，天气、政府政策和市场事件会影响玉米产量和供应，进而影响公司成本[96] - 加州空气资源委员会（CARB）计划到2045年将加州的液体石油消费量减少94%[106] - 2022年11月，加州批准“先进清洁汽车II”规则，要求到2035年，加州新轻型汽车销售中零排放车辆占比达100%[110] - 2024年3月，美国环保署（EPA）宣布2027 - 2032年款轻型、中型和重型车辆新排放标准，预计将大幅提高美国电动汽车或其他替代燃料汽车的销售占比[108] - 2024年5月，美国环保署（EPA）发布最终规则，大幅减少石油和天然气作业中的甲烷和其他空气污染排放，且将二氧化碳“社会成本”的估计值提高近四倍[108] - 2024年6月，美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）发布最终规则，提高2027 - 2031年款乘用车和轻型卡车的燃油经济性标准，以及2030 - 2035年款重型皮卡和厢式货车的燃油效率标准[108] - 公司在美国以外的炼油和营销业务面临多种风险，包括法律违规、资产征用、汇率波动等[97] - 公司运输和物流面临中断风险，可能受劳工问题、天气事件等因素影响[98] - 公司在炼油和营销行业竞争中，因不生产主要原料和无自有零售网络，相比部分竞争对手处于劣势[99] - 公司的炼油厂和工厂可能因事故、自然灾害等中断运营，影响收益和产品价格[100] - 公司的大型资本和战略项目可能因环境和市场条件变化、供应链中断等无法按时完成或达到预期回报[101] - 2024年11月，CARB批准更新LCFS，设定到2030年将加州运输燃料池的CI降低30%，到2045年降低90%的目标[115] - IRA包含对美国税法的重大修改，包括公司替代最低税和对公司回购自身股票征收1%的消费税[126] - 2023年6月，EPA宣布最终规则，提高2023、2024和2025年的RVOs；2024年12月，EPA提议部分豁免2024年纤维素生物燃料的RVO，延长2024年的报告截止日期，并修订某些沼气条款[115] - 2024年3月，SEC通过了关于温室气体排放报告的全面且新颖的披露义务，目前因诉讼而暂停[124] - 2023年10月，加州通过了一系列广泛且深远的气候相关披露义务，包括温室气体排放、气候相关金融风险报告和温室气体减排声明[124] - 2022年9月，加州通过了《炼油厂成本披露法》（SB 1322），要求加州的炼油厂每月报告购买原油的数量和成本、销售批发汽油的数量和价格以及每桶汽油的毛利润等信息[125] - 公司面临来自法律、监管和政治发展带来的成本和资本支出增加的风险，尤其在加州，反化石燃料发展的速度和范围使风险更为严峻[113] - 公司面临可再生和低碳燃料计划等法规、政策、国际认证和标准带来的风险，这些法规复杂且不断演变，影响公司资源和业务[115][117] - 公司面临环境、健康和安全法律法规带来的风险，包括评估和修复成本、罚款和责任等，且成本可能继续增加[118][119] - 公司面临与气候相关和其他可持续发展相关事项的诉讼、政府行动和强制披露规则带来的风险，包括法律成本、声誉损害和潜在责任[121] - 公司面临网络安全风险，可能导致业务、财务状况等受重大不利影响，且需投入大量资源合规[128] - 数据隐私和安全法规增加公司合规成本，不遵守可能面临诉讼和监管执法[129] - 金融市场不确定性和流动性问题、信用评级变化会影响公司信贷和融资能力，增加成本并限制灵活性[130][131] - 公司部分美国、加拿大和英国的炼油厂及终端员工受集体谈判协议覆盖，劳资谈判可能导致罢工等行动影响业务[133] 会计政策相关 - 债务证券投资中，收购日起三个月内到期的归为现金等价物，三到十二个月到期的归为短期投资[313][314] - 贸易应收款按摊余成本计量，公司会根据客户历史收款情况等调整信用损失备抵[315] - 炼油原料、可再生柴油原料和乙醇原料等存货成本采用后进先出法，其他存货成本主要采用加权平均成本法[316] - 原油加工和废可再生原料加工设施折旧采用直线法，按综合折旧法在20 - 30年的估计使用寿命内计提[320] - 玉米加工设施、行政办公楼等资产折旧采用直线法，按组件折旧法计提，玉米加工设施估计使用寿命为20年[323] - 租赁期限超过一年的租赁安排需确认使用权资产和租赁负债，除海运运输资产类别外，将租赁和非租赁组件作为单一租赁组件核算[327] - 长期资产在账面价值可能无法收回时进行可收回性测试，若不可收回则确认减值损失[329] - 商誉每年10月1日进行减值测试，报告单元账面价值超过公允价值时确认减值损失[331] - 公司在产生资产退役义务时按公允价值记录负债，目前部分资产因无法合理估计退役日期暂不确认负债[332][333] - 公司收入主要来自与客户的产品销售合同，在产品交付时确认收入，付款通常在发票日期后2 - 10天内全额支付[338][340] - 公司将与同一交易对手的某些购销安排合并，在材料及其他成本中列示净额[344] - 材料及其他成本主要包括产品销售相关材料成本、交付成本、可再生和低碳燃料计划成本等[345] - 运营费用（不包括折旧和摊销费用）包括炼油厂、可再生柴油厂和乙醇厂的运营成本[346] - 公司购买合规信用额度以遵守可再生和低碳燃料计划，成本计入材料及其他成本[348] - 股份支付补偿费用基于授予奖励的公允价值，按直线法在较短期间内确认[351] - 所得税采用资产负债法核算，递延税项按预期适用税率计量[352] - 每股收益通过将归属于公司股东的净利润除以加权平均流通股数计算[355] - 未指定为正常购销的衍生工具按公允价值在资产负债表中确认为资产或负债[356] - 公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 07，不影响财务状况和经营成果，但增加披露[357] - 公司于2025年1月1日采用ASU 2023 - 09，不影响财务状况和经营成果，将增加年度披露[358]