公司经营环境与风险 - 公司过去因经济不佳和订单可见性不足出现销售下滑，运营结果受多方面能力及客户财务状况影响[45] - 公司从中国采购大量产品，虽近年占比降低但仍最大，且国际采购增加，关税政策变化或影响业务[49] - 全球供应链受疫情等影响，产品供应和销售或延迟或损失，公司努力确保库存但仍可能受扰[44] - 公司受全球政治、经济和市场状况影响，如贸易关税、通胀、利率等，北美经济影响运营，亚洲影响供应链[43] - 公司面临劳动力市场竞争，招聘和留住员工困难，可能增加成本并影响运营[58] - 行业整合使竞争加剧，公司业务和财务结果或受不利影响[60] - 商品价格波动影响公司毛利率，无法转嫁成本会降低毛利率和销量[61] - 公司保险受多种事件影响，未保险重大事件或对业务和运营结果产生重大不利影响[61] - 公司依赖第三方供应商，合作关系中断会影响销售、库存和成本[63] - 原材料和能源成本上升导致供应商生产成本增加，可能影响公司成本[64] - 依赖第三方供应商和物流服务，面临运输成本上升、交付延迟等风险[65][66] - 客户、产品、供应商等销售组合变化或定价策略执行不力，可能导致毛利率和运营利润率下降[68][69] - 信息和电信系统故障、安全漏洞等可能对公司运营产生不利影响[70][71][73] - 云服务存在第三方服务中断、数据丢失和安全风险[72] - 数据安全和隐私问题可能导致公司面临法律责任和声誉损失[73][75][76] - 公司面临库存风险，如无法盈利转售过剩或过时库存，可能导致毛利率下降或库存减记[84][85] - 外国产品采购业务受外国监管、贸易、关税和政治经济条件影响[82] - 国际业务面临外汇汇率波动风险，2024年非美国销售占持续经营净销售额约5.1%[83] 公司股权结构 - 利兹兄弟及其相关信托和实体控制公司约64.9%的流通普通股投票权[86] 公司收购与业务调整 - 2023年5月收购Indoff产生约6430万美元无形资产和商誉，截至2024年12月31日，商誉和无形资产的合并账面价值为6570万美元[88] - 公司预计2024年或以后NATG业务额外退出成本最高达50万美元[88] - 2023年5月19日公司以约7260万美元现金收购Indoff 100%已发行股权[116] - 公司已出售前北美技术集团业务，该业务自2015年12月起逐步结束运营，其业绩计入终止经营业务[238] - 2023年5月19日，公司以约72600万美元现金收购Indoff LLC 100%股权，其中5200万美元存入托管账户，一年后托管金额减至2500万美元[237] 公司物业情况 - 截至2024年12月31日，公司在北美和加拿大有6个主要配送中心，总面积约280万平方英尺，转租加拿大仓库约12.7万平方英尺和佛罗里达办公室约3000平方英尺[103] - 公司总部、行政办公室和呼叫中心总面积约22.1万平方英尺，NATG业务转租物业约40万平方英尺[104] - 截至2024年12月31日，公司在亚洲租赁3个行政办公室，总面积约1.7万平方英尺[105] 公司分红与回购计划 - 2025年2月，公司董事会宣布向普通股股东每股派发现金股息0.26美元，3月10日登记，3月17日支付[110] - 2018年7月，公司董事会批准最高200万股的股票回购计划，2022 - 2024年未回购，剩余可回购约137.5万股[113][114] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年合并销售额达13.2亿美元，较去年的12.7亿美元增长3.3%，排除Indoff后销售额下降0.6% [126][130] - 2024年合并毛利率为34.3%，较去年的34.2%提升0.1个百分点，排除Indoff后为36.0% [126][128][133] - 2024年持续经营业务的合并经营收入降至8050万美元，较去年的9650万美元下降16.6%，排除Indoff后为7390万美元，下降18.6% [126] - 2024年持续经营业务摊薄后每股净收入降至1.57美元，较去年的1.84美元下降14.7% [126] - 2024年销售、分销和行政费用为3.715亿美元，2023年为3.393亿美元，占销售额百分比增加1.6个百分点 [128][135][136] - 2024年持续经营业务利息和其他净费用为20万美元，2023年为110万美元 [138] - 2024年持续经营业务净所得税费用为1910万美元，税率23.9%；2023年为2450万美元，税率25.7% [139][140] - 2024年末现金及现金等价物为4460万美元，较2023年末的3440万美元增加1020万美元 [141] - 2024年营运资金为1.842亿美元，较2023年的1.556亿美元增加2860万美元 [141] - 2024年持续经营业务经营活动提供的净现金为5070万美元，2023年为8530万美元，主要因2024年收入降低及营运资金账户变化[145] - 2024年和2023年投资活动使用的净现金分别为380万美元和7620万美元，2023年7260万美元用于收购Indoff [146] - 2024年和2023年融资活动使用的净现金分别为3670万美元和2970万美元，2024年主要是支付3840万美元的季度股息[147] - 截至2024年12月31日，公司合同负债约为410万美元，2023年为330万美元[162] - 截至2024年12月31日，公司应计销售退货负债约为190万美元，2023年为210万美元[163] - 若2024年平均外汇汇率变动10%，销售额将波动约670万美元，税前收入将变动约10万美元[171] - 截至2024年12月31日，公司净库存余额为1.671亿美元[225] - 2024年公司净销售额为13.159亿美元，2023年为12.743亿美元，2022年为11.661亿美元[228] - 2024年公司净利润为6100万美元，2023年为7070万美元，2022年为7880万美元[228][230] - 2024年公司经营活动提供的净现金为5070万美元，2023年为1.12亿美元，2022年为5020万美元[232] - 2024年公司投资活动使用的净现金为380万美元，2023年为7620万美元，2022年为710万美元[232] - 2024年公司融资活动使用的净现金为3670万美元，2023年为2970万美元，2022年为2970万美元[232] - 2024年公司现金及现金等价物年末余额为4460万美元，2023年为3440万美元，2022年为2850万美元[232] - 2024年公司支付的利息为30万美元，2023年为110万美元，2022年为120万美元[232] - 2024年公司支付的所得税为1790万美元，2023年为2370万美元，2022年为3280万美元[233] - 2024年公司通过租赁义务换取的使用权资产为450万美元，2023年为630万美元，2022年为3450万美元[233] - 2021年12月31日，公司普通股流通股数量为37,854千股，股东权益总额为153600万美元；2022年为37,961千股，总额为210400万美元；2023年为38,074千股，总额为255200万美元；2024年为38,230千股，总额为281100万美元[235] - 2022 - 2024年，公司股票薪酬费用分别为4500万、3000万和2800万美元[235] - 2022 - 2024年，公司发放股息分别为27400万、30600万和38400万美元[235] - 2022 - 2024年，公司净收入分别为78800万、70700万和61000万美元[235] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，可能影响财务报表准确性[80] - 截至2024年12月31日，公司披露控制与程序无效，原因是关键信息技术一般控制存在重大缺陷[175] - 截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制无效，原因是全球工业和Indoff业务的关键信息技术一般控制存在重大缺陷[179] - 安永会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了否定意见[183] - 2024年公司在补救内部控制重大缺陷方面取得重大进展，但工作仍在进行中[185] - 2024财年，公司在董事会审计委员会监督下开始补救重大缺陷，包括聘请关键IT合规人员和第三方会计咨询公司[186] - 公司实施多项措施补救信息技术一般控制重大缺陷，如评估控制设计、培训人员、实施用户访问权限重新评估控制等[186] - 截至2024年12月31日的季度，除正在进行的补救计划外，公司财务报告内部控制无重大变化[190] - 安永审计了公司截至2024年和2023年12月31日的合并资产负债表等，重大缺陷不影响其2025年2月26日发表的无保留意见[195] - 审计公司对公司截至2024年和2023年12月31日的合并财务报表发表无保留意见，认为其符合美国公认会计原则[219] - 审计公司对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[220] 公司其他事项 - 公司有1.25亿美元的有担保循环信贷安排，截至2024年12月31日，合格抵押品为1.25亿美元，总可用额度为1.222亿美元[147] - 2025年预计资本支出在200 - 300万美元之间[151] - 截至2024年12月31日，公司在不可撤销经营租赁下的负债约为8310万美元，2025年预计现金支出约为1840万美元[154] - 截至2024年12月31日，公司在采购等承诺下的负债约为3400万美元，2025年预计现金支出约为1050万美元[155] - 2024年第四季度，公司董事或高管未采用或终止任何旨在满足规则10b - 5 - 1(c)肯定抗辩条件的证券交易合同或非规则10b - 5 - 1交易安排[202] - 公司采用了适用于主要高管的企业道德政策，政策修订或豁免将在公司网站披露[204] - 公司报告于2025年2月26日由首席执行官Anesa Chaibi等多人签署[216][217] - 合并资产负债表信息位于报告第43页，涉及2024年和2023年12月31日的数据[210] - 合并经营报表信息位于报告第44页，涵盖2024年、2023年和2022年的数据[210] - 合并综合收益（损失）报表信息位于报告第45页，包含2024年、2023年和2022年的数据[210] - 合并现金流量表信息位于报告第46页，涉及2024年、2023年和2022年的数据[210] - 合并股东权益报表信息位于报告第48页，涵盖2024年、2023年和2022年的数据[210] - 合并财务报表附注位于报告第49页[210] - 公司与Anesa Chaibi于2025年2月7日签订雇佣协议[211] - 2024年和2023年，公司除租赁披露事项外，关联方交易金额极小[239] - 合并财务报表包含公司及其全资子公司账户，合并时消除所有重大内部账户和交易[240] - 公司财年截止于最接近12月31日的周六，2024、2023和2022年均包含52周[241]