公司基本信息 - 公司是一家全球领先金融机构，业务分全球银行与市场、资产与财富管理、平台解决方案三个业务板块[13][16] - 公司是银行控股公司和金融控股公司，受美联储监管，美国存托机构子公司是高盛银行美国公司[15] - 公司是美国银行控股公司和金融控股公司，受美联储监管[84] - 公司主要美国子公司包括GS Bank USA、GS&Co.等，各有不同监管机构[86] 全球银行与市场业务 - 全球银行与市场业务服务公私部门客户，目标是无缝对接机构客户资源[18] - 公司作为做市商，为全球客户提供数千种产品价格，维护做市和风险管理头寸[20] - 公司在高流动性和低流动性市场为客户执行交易，还执行定制产品和衍生品交易[21] - 公司通过全球销售团队与客户保持关系，借助技术平台开展业务，Marquee为机构投资者提供服务[22] - 截至2024年12月，全球投资研究业务为约3000家公司和50个国家经济体提供研究[23] - 全球银行与市场业务收入来源包括投资银行费用，含股权承销、债务承销和咨询服务[25][26][27] - FICC业务收入来自中介和融资活动，中介活动涉及利率、信贷、抵押、货币、商品等产品[28][29][30] - FICC融资活动包括向客户提供担保贷款、通过转售协议融资和商品融资[30] 资产与财富管理业务 - 公司资产与财富管理业务为机构和个人客户提供投资服务，管理多种资产类别[34][35] 平台解决方案业务 - 公司平台解决方案业务包括消费者平台和交易银行等，消费者平台业务发行信用卡等[42] - 2024年公司达成通用汽车信用卡项目过渡协议，预计2025年第三季度完成过渡[42] 员工相关信息 - 截至2024年12月，管理委员会成员平均任期约24年，全体员工平均任期约6年，超40%合伙人是校园招聘[51] - 2024年公司员工通过社区团队合作全球志愿服务时长约103000小时，约19000名员工与660家非营利组织合作开展约1400个社区项目[56] - 公司员工每年至少有20周育儿假和最多4周家庭护理假，所有员工最低年预期休假15天[57] - 截至2024年12月，超1300名员工获得心理健康急救认证，超2024年底培训1000名的目标[58] - 公司经理心理健康培训完成率约85%[58] - 截至2024年12月，公司员工总数46500人，分布在超40个国家[61] - 截至2024年12月，50%的员工位于美洲，20%位于欧洲、中东和非洲，30%位于亚洲[61] - 截至2024年12月，43%的员工在战略地点工作[63] 公司战略与目标 - 公司宣布到2030年初在可持续融资、投资和咨询活动中部署7500亿美元的目标，截至2024年12月已完成超80%[69] - 公司自2015年起在运营和商务旅行中实现碳中和[70] 公司面临的竞争与压力 - 金融服务行业竞争激烈，公司面临多方面竞争压力[73] - 公司面临价格竞争，电子交易增加使交易佣金承压，被动投资策略影响资管业务[77] 公司监管相关 - 公司作为全球金融服务参与者，受广泛监管且监管制度不断变化[82] - 公司和GS Bank USA作为“Category I”标准的全球系统重要性银行，需满足特定监管资本要求，资本保护缓冲要求包含2.5%的缓冲[96][99] - 公司和GS Bank USA需维持最低100%的流动性覆盖率（LCR）[116] - 公司和GS Bank USA需遵守美国净稳定资金比率（NSFR）规则，Basel Committee的NSFR框架要求银行机构维持最低100%的NSFR[118] - 2023年FRB发布提案，实施修订后的G - SIB评估方法并修订某些系统性指标[100] - 2024年欧盟通过修订CRR和CRD实施Basel III Revisions，部分规则2025年1月生效，FRTB规则预计2026年1月适用[108] - PRA发布近乎最终的规则，拟于2027年1月1日实施Basel III Revisions[109] - Basel Committee已发布更新的证券化框架、修订的G - SIB评估方法及加密资产敞口审慎处理的最终标准[110][111] - GSBE被BaFin认定为德国的其他系统重要性机构（O - SII）并设置了O - SII缓冲[103] - 英国PRA认定Goldman Sachs Group UK Limited为O - SII但未应用O - SII缓冲[104] - 美国提案对扩展风险加权资产（RWAs）的计算有三年过渡期[106] - 美联储计划在2025年对压力测试框架进行重大修改，降低结果波动性并提高模型透明度[122] - 适用于总资产1000亿美元及以上银行控股公司的SCB规则，有2.5%的下限，一般每年10月1日生效[123] - 总资产2500亿美元及以上的美国存托机构需向美联储提交年度公司运行压力测试结果[125] - 美联储和联邦存款保险公司要求美国全球系统重要性银行每两年提交一次决议计划，公司2023年6月提交完整计划，下次目标提交截止日期为2025年7月1日[131] - 总资产500亿美元及以上的受保存款机构需向联邦存款保险公司提交决议计划，总资产1000亿美元及以上的机构需每两年提交一次完整计划，公司旗下GS Bank USA下次完整提交截止日期为2026年7月1日[133] - 美联储TLAC规则对合格长期债务设定最低面额要求等多项规定，禁止美国全球系统重要性银行控股公司的部分行为，并将非合格长期债务的无担保非或有第三方负债上限设定为母公司合格TLAC价值的5%[138][139][140] - CRR要求非欧盟全球系统重要性银行在欧盟的子公司超过该银行风险加权资产、营业收入或杠杆敞口的5%时，需满足内部TLAC要求[141] - CRD要求在欧盟资产超过400亿欧元且拥有特定类型欧盟金融机构子公司的非欧盟集团设立欧盟中间控股公司，公司旗下GSBE和GSPIC获豁免[142] - BRRD II和英国决议制度对机构设定MREL，单一决议委员会对GSBE施加内部MREL要求，GSI需维持最低内部MREL水平[144] - 2024年12月，包括公司在内的代表美国主要银行的贸易团体就美联储压力测试过程的某些不足对其提起诉讼[122] - 公司投资每个覆盖基金的金额需限制在基金净资产值的3%或以下，对所有此类基金的总投资需限制在一级资本的3%或以下[154] - 某些FHC从事大宗商品活动持有的资产不得等于或超过其合并资产的5% [155] - 英国核心零售存款超过350亿英镑的银行需进行“围栏”隔离，GSIB目前不受此要求限制[163] - 2023年GS Bank USA不再被评估为“批发银行”，其2023年战略计划经FRB和NYDFS批准，有效期至2028年，不受2023年修订的联邦CRA法规影响[164] - 修订的联邦CRA法规根据银行规模和类型调整评估，许多变化适用于资产超过20亿美元的银行，部分适用于资产超过100亿美元的银行，包括GS Bank USA [164] - SEC要求证券出借人从2026年1月起向FINRA提供证券借贷交易的重要条款，FINRA将公开部分条款[171] - 2024年SEC通过规则，2025年12月生效，修订和扩大执行质量的报告和披露要求[173] - 2024年SEC通过规则更新最低定价增量，基于股票交易特征设置可变价格增量，原定于2025年11月实施，因诉讼结果待定而暂停[173] - 美国联邦机构要求组织或发起某些资产支持证券交易的人保留至少5%的信用风险[177] - SEC要求注册清算机构制定政策和程序，要求市场参与者在2025年12月前清算涉及美国国债的现金交易，在2026年6月前清算回购交易[176] - SEC要求特定机构从2025年1月开始每月报告特定股票的空头头寸和空头活动数据[199] - 2024年SEC发布开放式管理投资公司流动性风险管理规则指引，并修订报告要求，投资公司需在每月结束后30天内提交报告（之前为财季结束后60天），合规期限为2025年11月17日[201] - GS&Co.等子公司向CFTC注册为掉期交易商，部分注册掉期交易商需遵守CFTC资本要求[186] - GS&Co.等子公司向SEC注册为基于证券的掉期交易商，需遵守SEC相关规定[189] - 公司美国消费者业务受CFPB监管，英国消费者存款业务受英国消费者保护法律法规监管[204] - 公司补偿做法受FRB和其他监管机构监督，美国联邦银行监管机构为激励性补偿安排制定三项关键原则[205][206] - 公司欧洲子公司提供经纪交易商服务，需遵守欧盟、英国和其他国家法律法规[178] - 公司日本子公司GSJCL受日本金融厅资本要求约束，还受东京证券交易所等监管[181] - 《多德 - 弗兰克法案》要求美国金融监管机构对总资产至少10亿美元的特定受监管实体的激励性薪酬安排制定规则[207] - 美国金融监管机构在2016年提出修订规则，但尚未最终确定[207] - 证券交易所根据美国证券交易委员会规则，要求在财务重述情况下追回高管超额激励性薪酬并披露追回分析[207] - 纽约州金融服务部（NYDFS）强调受其监管的银行机构（包括GS Bank USA）与员工绩效指标挂钩的激励性薪酬安排须有效风险管理、监督和控制[208] 公司业务保障措施 - 公司制定业务连续性与技术弹性计划，保障业务连续性并符合监管要求[46] 公司股票业务 - 公司股票业务通过中介和融资活动创收，包括股票中介和股票融资[31][33]