公司业务覆盖情况 - 公司是多媒体公司，拥有113个电视市场，覆盖约37%的美国家庭，旗下44个市场的Telemundo附属集团覆盖超150万西班牙裔家庭[195] 公司营收情况 - 2024、2023、2022年公司营收分别为36亿美元、33亿美元、37亿美元[196] - 2024年较2023年总营收增加3.63亿美元，即11%，达36亿美元[208] 行业广告收入占比情况 - 2024、2023、2022年服务行业广告收入分别占广播广告收入（不含政治广告）的23%、27%、28%，汽车行业分别占20%、20%、17%[200] 公司债务变动情况 - 2024年公司增加循环信贷额度至6.8亿美元，到期日延至2027年12月31日；发行5亿美元2024定期贷款，2029年6月4日到期；发行12.5亿美元2029票据，2029年7月15日到期；全额偿还11.5亿美元2019定期贷款；预付6.9亿美元2026票据[204] - 2024年公司用3.27亿美元现金回购并注销3.73亿美元未偿债务，董事会已授权额外2.5亿美元公开市场回购[205] 公司费用变化情况 - 2024年较2023年广播费用增加4900万美元，即2%，达23亿美元[209] - 2024年较2023年生产公司费用减少约3200万美元，降至8300万美元[211] - 2024年较2023年利息费用增加4500万美元，即10%，达4.85亿美元，平均利率从6.5%升至7.2%[217] - 2024年公司有效所得税税率从2023年的7%升至24%，预计2025年所得税支付在8000万至1亿美元之间[220] 公司现金流情况 - 2024年经营活动提供的净现金为7.51亿美元，较2023年的6.48亿美元增加1.03亿美元[223][224] - 2024年投资活动使用的净现金为2800万美元，较2023年的2.91亿美元减少2.63亿美元[223][225] - 2024年融资活动使用的净现金为6.09亿美元，较2023年的3.97亿美元增加2.12亿美元[223][226] 公司债务利息支付情况 - 截至2024年12月31日，公司估计未来十二个月将支付约4.5亿美元的债务利息[227] 公司杠杆比率情况 - 截至2024年12月31日，杠杆比率为5.49（最高允许为7.00），第一留置权杠杆比率为2.97（最高允许为3.5），有担保杠杆比率为2.97（最高允许为5.50）[235] 公司养老金计划情况 - 2024年确定福利义务的折现率为5.48%，2023年为4.79%；2024年格雷养老金计划资产的假定回报率为6.25% [238] - 2024年格雷养老金计划无缴费要求，2023年缴费400万美元，预计2025年无需缴费[239] - 2024年和2023年，公司对格雷401(k)计划的匹配缴款分别约为2800万美元和2600万美元[240] - 截至2024年和2023年12月31日，梅雷迪思计划的合并计划资产分别为2200万美元和1600万美元，合并预计福利义务分别为1800万美元和1100万美元[241] 公司资本支出及回报情况 - 公司预计2025年资本支出在8500万至9000万美元之间，预计获得约2500万美元的报销[244] - 2024年12月公司预计通过一系列协议获得约3500万美元回报，多数交易预计2025年上半年完成[249] 公司融资安排情况 - 2023年2月23日公司与富国银行签订3亿美元循环应收账款证券化融资安排，可提取最高3亿美元，按1个月SOFR利率加100个基点计息[247] 公司经营相关情况 - 2024年公司经营费用有温和通胀，高级信贷协议项下未偿金额的利率上升[250] 公司资产评估情况 - 截至2024年12月31日，公司对5个报告单元的商誉进行减值评估[256] - 2024年公司对56个广播许可证和3个报告单元进行定性评估，2023年对59个广播许可证和1个报告单元进行定性评估[257] 公司资产记录价值情况 - 2024年和2023年12月31日，公司广播许可证记录价值为53亿美元，商誉记录价值为26亿美元[264] 公司历史减值及价值分配情况 - 2023年因钻石体育集团破产，公司制作公司部门对商誉和其他无形资产减值确认4300万美元非现金费用[265] - 2023年因部分收购电台的某些特征，公司将约1400万美元交易价值归属于网络附属关系[268] 公司无形资产摊销费用假设情况 - 假设15年摊销期，截至2024年12月31日，若50%价值重新分配到网络附属协议，无形资产摊销费用将从1.25亿美元增至2.75亿美元[272] 公司风险管理情况 - 公司试图通过管理核心业务活动管理业务和运营风险，通过管理债务资金等管理经济风险，有时使用利率互换或利率上限协议[274] 公司利率上限协议情况 - 截至2024年12月31日，利率上限组合固定名义价值约为19亿美元，到期日为2025年12月31日[277] - 协议将公司所有浮动利率债务的年利率上限设定为最高1个月期担保隔夜融资利率（SOFR）加适用利差，最高SOFR利率为5% [277] - 公司需就该协议支付总计约3400万美元的费用，应于2025年12月31日支付[277] - 2024年12月31日，市场利率每上升100个基点，公司2024年度利息费用将增加600万美元，税前收入将减少600万美元[277] - 2024年12月31日，市场利率每下降100个基点，公司2024年度利息费用将减少600万美元，税前收入将增加600万美元[277] 公司债务计息及余额情况 - 截至2024年12月31日，公司大部分未偿债务按固定利率计息[278] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司长期债务（包括流动部分）本金余额分别为57亿美元和62亿美元[279] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司长期债务（包括流动部分）公允价值分别为46亿美元和56亿美元[279]