公司资产与业务布局 - 公司拥有4300万平方英尺房地产，主要涉及40个区域零售中心[5] - 公司拥有或持有40个零售中心、2个社区/动力购物中心和1个重建物业的所有权权益[98] - 合并中心共2916.6万平方英尺，有29个物业，公司对其中28个拥有100%所有权，对SanTan Village Regional Center拥有84.9%所有权[94][96] - 非合并合资企业中心共1081.1万平方英尺，有10个物业，公司所有权比例从19%到51%不等[96] - 社区/动力中心共57.9万平方英尺，有2个物业，公司均拥有50%所有权[96] - 其他资产共232.2万平方英尺，公司所有权比例从5%到100%不等[98] - 公司物业总可出租面积达4287.8万平方英尺[98] - 公司对Atlas Park等部分物业的法律和经济所有权多为50%或50.1%，如Atlas Park两者均为50%，Chandler Fashion Center两者均为50.1%[102] - 公司物业总可出租面积（GLA）各有不同，如Broadway Plaza为996,000，Chandler Fashion Center为1,401,000[102] - 除表中标记(c)的中心外，公司控制的土地完全由公司拥有，或在合资中心的情况下，由合资企业财产合伙企业或有限责任公司拥有[98] 资产交易与处置 - 第四季度收购太平洋高级零售信托（PPRT）投资组合中合作伙伴40%的权益，净收购价1.22亿美元，隐含加权平均资本化率7.4%[7] - 2024年10月24日，公司支付1.29亿美元收购合资伙伴在三个地区零售中心40%的权益；5月14日，支付3640万美元收购合资伙伴在两个地区零售中心40%的权益[71] - 2023年5月18日，公司以4670万美元收购合资伙伴（Seritage Growth Properties）在五个前西尔斯地块50%的权益[72] - 2021年3月29日，公司以1亿美元将前天堂谷购物中心出售给新成立的合资企业，并保留5%的合资企业权益，该项目一期于2024年第四季度开始开放[98][99] - 第四季度出售Oaks获1.57亿美元，用于偿还1.48亿美元贷款；出售Southridge净收益400万美元；签订出售Wilton Mall合同，售价2500万美元，预计2025年上半年完成[8] - 2024年10月24日，公司收购Pacific Premier Retail Trust投资组合中合作伙伴40%的权益，华盛顿广场、洛斯塞里托斯中心和莱克伍德中心现由公司全资拥有[96][99] 融资与债务相关 - 2024年11月27日完成2300万股普通股的包销公开发行，每股19.75美元，总收益约4.54亿美元，用于偿还4.78亿美元华盛顿广场抵押贷款[7] - 2024年完成七笔交易，涉及超13亿美元贷款，公司份额11亿美元；第四季度以5.37%固定利率对皇后中心进行五年期再融资[9] - 截至文件提交日，公司流动性约6.83亿美元，包括6.5亿美元循环信贷额度中可用的5.4亿美元[14] - 公司按比例分摊的债务总额为6,647,576千美元[105] - 公司现金（含合资企业按比例份额）为131,673千美元，受限现金（含合资企业按比例份额）为112,466千美元[105] - 公司净债务为6,161,516千美元，调整后EBITDA为770,746千美元，净债务与调整后EBITDA比率为7.99倍[105] - 截至2024年12月31日，公司按比例分摊的未摊销债务折扣和贷款融资成本分别为7590万美元和4070万美元[105] - 公司债务中固定利率债务为4,595,734千美元，浮动利率债务为397,114千美元，总计4,992,848千美元[108] - 调整后合并债务为4,959,779千美元，加上公司在非合并合资企业中的债务份额后，公司按比例分摊的债务总额为6,647,576千美元[108] - 固定利率债务加权平均利率为5.38%，浮动利率债务加权平均利率为7.26%，总体加权平均利率为5.53%[108] - 债务加权平均到期年限为3.65年[108] - 截至2024年12月31日，合并资产总债务为4959779000美元，固定利率债务4562665000美元，浮动利率债务397114000美元，有效利率5.48%[111] - 截至2024年12月31日，非合并资产总债务为1687797000美元，固定利率债务1555190000美元，浮动利率债务132607000美元，有效利率5.68%[111] - 公司总债务为6647576000美元，固定利率债务占比92.03%，浮动利率债务占比7.97%，有效利率5.53%[111] - 2024年4月9日起，圣莫尼卡广场物业贷款违约，公司正与贷款人就无追索权贷款条款进行谈判[94][99] 租赁业务相关 - 2024年租赁团队表现出色，签署370万平方英尺新租约和续约租约，预计公司份额租金超6600万美元；截至2024年12月31日，总中心投资组合入住率94.1%[10] - 2024年12月31日投资组合入住率94.1%，较2023年12月31日的93.5%增长0.6%，较2024年9月30日的93.7%增长0.4%[17] - 2024年和2023年第四季度租赁收入分别为257392千美元和220020千美元[29] - 2024年和2023年全年租赁收入分别为850453千美元和809023千美元[29] - 2024年第四季度非GAAP租赁收入为257,392千美元，全年为850,453千美元[51][63] - 2024年第四季度公司总租赁收入为339,517千美元，全年为1,209,417千美元[63] - 截至2024年12月31日，直线租金应收款为1.361亿美元，2023年为1.604亿美元[67] - 2024年第四季度租赁终止收入为180万美元，2023年为920万美元；2024年全年为360万美元，2023年为1320万美元[67] - 截至2024年12月31日，合并中心 trailing twelve month 每平方英尺销售额为743美元，非合并合资企业中心为1054美元，总计837美元；2023年对应数据分别为712美元、990美元、836美元[75] - 截至2024年12月31日，合并中心投资组合入住率为93.7%，非合并合资企业中心为95.0%，总计94.1%；2023年对应数据分别为93.6%、93.5%、93.5%；2022年分别为92.7%、92.5%、92.6%[78] - 截至2024年12月31日，合并中心平均基本租金每平方英尺为65.62美元，2023年为61.66美元，2022年为60.72美元[80] - 2024年全年合并中心占用成本中，最低租金占比8.1%，百分比租金占比0.6%，费用回收占比3.1%，总计11.8%；2023年对应数据分别为7.9%、0.8%、3.4%、12.1%[86] 财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净亏损2.112亿美元，摊薄后每股0.89美元；2023年同期净利润6220万美元，摊薄后每股0.29美元[11] - 2024年和2023年第四季度总营收分别为273676千美元和238688千美元[29] - 2024年和2023年全年总营收分别为918204千美元和884068千美元[29] - 2024年和2023年第四季度净亏损分别为219620千美元和净收入66466千美元[29] - 2024年和2023年全年净亏损分别为197665千美元和278099千美元[29] - 2024年和2023年第四季度基本每股收益分别为 - 0.89美元和0.29美元[29] - 2024年和2023年全年基本每股收益分别为 - 0.88美元和 - 1.28美元[29] - 2024年6月30日止三个月出售资产收益334300千美元[35] - 2024年和2023年第四季度FFO分别为126214千美元和158391千美元[29] - 2024年第四季度归属公司的净亏损为211,210千美元，2023年同期净利润为62,179千美元；2024年全年净亏损为194,120千美元，2023年全年净亏损为274,065千美元[37][43] - 2024年第四季度摊薄后每股收益（EPS）为 - 0.89美元，2023年同期为0.29美元；2024年全年摊薄后EPS为 - 0.88美元，2023年全年为 - 1.28美元[41] - 2024年第四季度调整后EBITDA为207,795千美元，2023年同期为211,172千美元；2024年全年调整后EBITDA为707,207千美元，2023年全年为722,041千美元[43] - 2024年第四季度所有中心的净营业收入（NOI）为239,959千美元，2023年同期为238,062千美元；2024年全年为825,777千美元，2023年全年为826,078千美元[43] - 2024年第四季度同店NOI为216,123千美元，2023年同期为217,104千美元，变化率为 - 0.45%；2024年全年为769,404千美元，2023年全年为769,045千美元，变化率为0.05%[43] - 截至2024年12月31日，普通股收盘价为每股19.92美元，52周最高价为22.27美元，最低价为12.99美元[46] - 截至2024年12月31日，A类非参与可转换优先股单位数量为99,565，普通股和合伙单位数量为263,739,694，总普通股及等效股份/单位数量为263,839,259[46] - 截至2024年12月31日，包括按比例计算的合资企业在内的投资组合总债务为6,647,576千美元，股权市值为5,255,678千美元，总市值为11,903,254千美元[46] - 截至2024年12月31日，债务占总市值的比例为55.9%，2023年12月31日为66.5%，2022年12月31日为73.0%[46] - 2024年第四季度归属于普通股股东和单位持有人的基本和摊薄后FFO为126,214千美元，2023年同期为158,391千美元；2024年全年为373,684千美元，2023年全年为431,112千美元[37] - 截至2024年12月31日，公司总股份数为263,839,259股[49] - 2024年第四季度总营收为273,676千美元，全年总营收为918,204千美元[51] - 2024年第四季度总费用为268,520千美元，全年总费用为958,776千美元[51] - 2024年第四季度净亏损为219,620千美元，全年净亏损为197,665千美元[51] - 截至2024年12月31日，公司总资产为8,567,039千美元[53] - 截至2024年12月31日，公司总负债为5,724,614千美元[53] - 截至2024年12月31日，非GAAP非控股权益的总资产为 - 23,646千美元，公司在非合并合资企业的资产份额为1,655,175千美元[59] - 截至2024年12月31日，非GAAP非控股权益的总负债为 - 55,558千美元，公司在非合并合资企业的负债份额为1,655,175千美元[59] - 2024年全年资本支出中，合并中心总计3.436亿美元，2023年为2.103亿美元，2022年为1.324亿美元；非合并合资企业中心2024年总计8080万美元，2023年为9880万美元，2022年为1.087亿美元[70] - 2024年按州划分的净营业收入占比中，加利福尼亚州为25.3%，纽约州为20.7%，亚利桑那州为18.9%[89] 股息与股票相关 - 2025年2月14日宣布每股0.17美元的季度现金股息，3月18日支付给3月4日收盘时登记在册的股东[15] - 2024年公司普通股最高售价22.27美元，最低售价12.99美元，各季度股息均为0.17美元[119] - 2023年公司普通股最高售价16.54美元，最低售价8.77美元，各季度股息均为0.17美元[119] - 2022年公司普通股最高售价19.18美元，最低售价7.40美元，股息0.15 - 0.17美元[119] - 公司股票在纽约证券交易所上市，代码MAC[119] - 股东可通过直接投资计划自动将股息再投资于公司普通股，详情联系Computershare