公司战略与业务布局 - 2024年公司采用并实施“比特币库存策略”，即收购并持有比特币，还会视市场情况发行债务或股权证券等筹集资金[22] - 公司计划评估科西卡纳工厂约600兆瓦剩余电力容量用于AI/HPC的可行性[23] - 2024年12月，公司收购E4A Solutions，增加工程专业知识，服务自身及市场电气基础设施[39] - 自2021年起公司专注垂直整合商业模式，通过建设和收购设施等进一步整合业务[50] - 2022年公司启动科西卡纳工厂开发项目，选址于德克萨斯州纳瓦罗县265英亩土地上，建成后预计拥有1GW比特币挖矿或其他业务用途的开发产能[62] - 科西卡纳工厂一期建设了400MW沉浸式冷却比特币挖矿基础设施、高压变电站和输电设施，于2024年12月31日完工，公司正评估剩余约600MW电力容量用于AI/HPC运营的可行性[63] - 2024年公司收购了肯塔基州联邦的Block Mining，该地区对比特币挖矿有有利的监管环境[72] - 2025年公司宣布评估科西卡纳工厂剩余600MW容量用于AI/HPC的潜在用途[72] - 公司运营的科西卡纳设施建成后预计有1GW容量，2024年收购肯塔基设施和E4A解决方案公司[430] 比特币挖矿业务数据 - 截至2024年12月31日，比特币挖矿业务总部署哈希率为31.5 EH/s，较2023年的12.4 EH/s增长约154.0%；2024年开采4,828枚比特币，较2023年的6,626枚减少27.1%；预计到2025年底总哈希率达约38.4 EH/s[25][47] - 截至2024年12月31日，公司根据主协议执行三份采购订单，收购总哈希率31.4 EH/s的矿机，总价约5.501亿美元，预计2025年年中全部接收并部署；若行使四个年度采购期权，额外矿机总哈希率约75.0 EH/s[30] - 从2023年12月31日到2024年12月31日，公司哈希率增长约154.0%，但因2024年4月减半和网络难度增加，2024年开采比特币数量较2023年减少约27.1%[47] - 2023年比特币挖矿业务获得的比特币奖励为6626枚，2024年为4828枚，降幅约27.1%[93] - 2023年比特币挖矿业务收入约1.89亿美元，2024年为3.21亿美元，增幅约69.8%[93] - 2023年12月31日部署的哈希率为12.4 EH/s，2024年12月31日为31.5 EH/s[93] - 2024年和2023年比特币挖矿收入分别为3.21亿美元和1.89亿美元[403] - 2024年比特币挖矿收入为3.21002亿美元，2023年为1.88996亿美元，2022年为1.5687亿美元[417] 比特币市场环境 - 2024年第一季度，因11只比特币现货ETF获批交易，比特币价格上涨；第四季度，因美国大选结果，比特币价格再创新高[42] - 2024年4月比特币网络减半，区块补贴从每个区块6.25枚比特币降至3.125枚[46] - 2024年1月，SEC批准一系列现货比特币交易所交易基金，资金流入达数十亿美元[76] - 比特币区块链于2024年4月19日在区块高度840000时进行了第四次减半，奖励降至当前的每区块3.125枚比特币，下一次减半预计在2028年年中区块高度1050000时发生[97] - 网络难度每2016个区块（约每2周）调整一次，以维持每个区块验证之间约十分钟的平均时间[98] 行业监管动态 - 2024年1月，美国能源信息管理局发起临时调查收集美国加密货币挖矿公司的电力消耗信息，后因公司和德克萨斯区块链委员会诉讼成功而撤回[77] - 2024年美国众议院通过《21世纪金融创新与技术法案》，旨在为数字资产提供市场结构，但未在参议院获得审议[75] - 2025年1月，众议院重启数字资产小组委员会，参议院银行委员会也宣布成立数字资产小组委员会，目标是制定监管框架[75] - 2025年，立法和潜在规则正考虑解决公平获得银行服务问题，以防止对数字资产行业银行活动设限[74] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司总员工数约783人，其中约629人从事工程、建筑、制造和比特币挖矿业务，约154人从事一般或行政支持职能[84] - 截至2024年12月31日，约28%的员工在科罗拉多州，70%在得克萨斯州，2%在肯塔基州[84] - 公司首席执行官Jason Les 39岁，自2021年2月起担任该职位，自2017年11月起担任董事会成员[107] - 公司执行董事长Benjamin Yi 42岁，自2021年5月起担任该职位，自2018年10月起担任董事会成员[108] - 公司执行副总裁兼首席财务官Colin Yee 49岁，自2023年7月起担任该职位[109] - Jason Chung自2023年7月起担任公司执行副总裁、企业发展与战略主管，其投资银行职业生涯涉及近200亿美元的并购交易[113] - Ryan Werner自2022年9月起担任公司高级副总裁兼首席会计官[114] - Stephen Howell自2024年6月起担任公司高级副总裁兼首席运营官[115] 公司基本信息 - 公司于2000年7月24日在科罗拉多州注册成立，最初名为AspenBio, Inc.，2017年10月19日更名为Riot Blockchain, Inc.并将注册地变更为内华达州，2022年12月30日采用现名Riot Platforms, Inc. [118] - 公司主要行政办公室位于科罗拉多州卡斯尔岩市安布罗西亚街3855号301室，电话号码为(303) 794 - 2000 [117] - 公司网站地址为www.riotplatforms.com [119] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司持有17,722枚比特币，公允价值为17亿美元，其中11,938枚来自比特币挖矿业务，5,784枚使用2030年票据发行所得约5.775亿美元收购[389] - 2024年和2023年比特币价格10%的涨跌对净收入的影响分别为±108,907美元和±48,922美元[391] - 2024年和2023年未来电价10%的涨跌对净收入的影响分别为±44,438美元和±43,217美元[392] - 2024年12月31日总资产为39.35307亿美元，2023年为20.5108亿美元[415] - 2024年12月31日总负债为7.91622亿美元，2023年为1.63058亿美元[415] - 2024年12月31日股东权益为31.43685亿美元，2023年为18.88022亿美元[415] - 2024年总营收为3.76658亿美元，2023年为2.80678亿美元，2022年为2.59171亿美元[417] - 2024年运营收入为1.5359亿美元，2023年运营亏损为0.63047亿美元，2022年运营亏损为5.12701亿美元[417] - 2024年净利润为1.09401亿美元，2023年净亏损为0.49472亿美元，2022年净亏损为5.09553亿美元[417] - 2024年基本每股净收益为0.40美元，2023年为 - 0.28美元，2022年为 - 3.65美元[417] - 2024年综合收益为1.09473亿美元，2023年综合亏损为0.49322亿美元，2022年综合亏损为5.09553亿美元[419] - 2022年1月1日，优先股2199股，金额11美元，普通股116748472股，金额1595147美元[422] - 2022年净亏损509553美元，2023年净亏损49472美元，2024年净利润109401美元[422][425] - 2024年经营活动净现金使用255052千美元，2023年提供33085千美元，2022年提供530千美元[425] - 2024年投资活动净现金使用1508805千美元，2023年使用414766千美元，2022年使用354863千美元[425] - 2024年融资活动净现金提供1517989千美元，2023年提供748522千美元，2022年提供272346千美元[425] - 2024年末现金及现金等价物和受限现金为351301千美元，2023年末为597169千美元，2022年末为230328千美元[425] - 2024年现金支付利息45千美元，支付税款107千美元[427] - 2024、2023、2022年公司分别确认坏账费用0.1百万美元、0.0百万美元、0.0百万美元[441] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司分别记录坏账准备2.9百万美元和1.5百万美元[442] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，应收账款净额中分别包含保留金1.0百万美元和3.2百万美元[442] 公司会计政策与核算 - 公司按GAAP编制合并财务报表，包含公司及其全资子公司账户[431][432] - 公司有比特币挖矿和工程两个可报告业务板块[433] - 公司参与的挖矿池费用历史平均不超过每个奖励的2%[450] - 公司完成定制产品的时间通常在4到12周[457] - 建筑物及建筑物改良的估计使用寿命为10 - 25年[466] - 矿机和挖矿设备的估计使用寿命为3年[466] - 机器和设施设备的估计使用寿命为5 - 10年[466] - 办公和计算机设备的估计使用寿命为3年[466] - 公司确定有比特币挖矿和工程两个报告单元用于商誉减值测试[468] - 企业合并会计处理需管理层作出重大估计和假设，包括无形资产、合同义务等[476] - 收购相关费用与企业合并分开确认，发生时计入费用[477] - 对有重大影响但无控制权的有价股权证券投资采用权益法核算[478] - 公司选择在每个资产负债表日按公允价值计量权益法有价股权证券，未实现持有损益计入其他收入（费用）[480] - 可转换债务证券需评估嵌入式转换期权是否需分拆和单独核算[481] - 公司的可转换债务证券在合并资产负债表中确认为长期债务，相关发行成本按有效利息法摊销[481] - 公司在安排开始时确定是否包含租赁，评估租赁期限并分类为经营或融资租赁[482] - 对于期限超过12个月的经营租赁，在租赁开始时记录经营租赁负债和使用权资产[483] - 经营租赁的固定租赁付款在租赁期内直线法确认为租赁费用[484] - 首席运营决策官使用分部毛利润（亏损）评估公司两个报告able segments的绩效、管理运营并分配资源[485] 审计机构信息 - 审计机构Marcum llp自2019年至2023年5月18日担任公司审计师[413]