员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有663名员工分布在多个州，其中388名员工位于印第安纳州中部[46] - 2024年公司员工流失率仅为9%[47] - 公司自2020年设立员工持股计划（ESOP），并按员工401(k)计划合格薪酬的3%进行自由裁量贡献[47] 银行控股公司相关法规 - 公司作为银行控股公司（BHC），收购其他银行或BHC 5%或以上的有表决权股份通常需美联储事先批准[63] - BHC法案在某些情况下将“控制”定义为收购任何类别有表决权股票已发行股份的10%[65] - 某些情况下，BHC购买自身股份的总对价等于或超过公司净资产的10%时，需获得美联储批准[65] - BHC购买或赎回自身已发行股权证券，若总对价与前12个月内所有此类购买或赎回的净对价之和等于或超过公司合并净资产的10%，需事先书面通知美联储[70] 股权证券回购相关 - 若公司选择回购或赎回其股权证券，通常需按2022年《降低通胀法案》要求，对回购的公司股票公平市场价值征收1%的消费税[74] 银行监管情况 - 公司旗下的Merchants Bank是印第安纳州特许的非美联储成员银行，受联邦存款保险公司（FDIC）和印第安纳州金融机构部（IDFI）监管[75] - 《银行保密法》（BSA）要求金融机构维护某些客户和货币交易记录并报告特定国内外货币交易，需制定BSA合规计划[76] 招商银行资本与保险情况 - 截至2024年12月31日，招商银行资本充足，符合巴塞尔协议III资本保护缓冲要求，总风险加权资本比率至少10.5%，一级风险加权资本比率至少8.5%，一级杠杆比率至少5%，普通股一级风险加权资本比率至少7%[85][86] - 2020年1月1日起，简化规则将服务权扣除门槛提高至普通股的25%，未扣除部分风险权重为250%[89] - FDIC的存款保险基金为招商银行每位储户、合格联名账户及某些其他账户提供最高25万美元的存款保险[91] - 2023年起，大型银行（资产一般达100亿美元及以上）根据计分卡确定个别费率，公司属大型银行，存款保险费预计高于往年[93] - 2023年12月，FDIC对资产超50亿美元的银行征收特别评估费，按季度费率3.36个基点征收预计共8个季度，招商银行因未保险存款不足50亿美元未受此评估[94] 金融法案相关要求 - 多德 - 弗兰克法案要求证券化贷款发起人或证券化发起人保留至少5%的证券化风险敞口，除非基础风险敞口为合格住宅抵押贷款或符合特定承销标准[99] - 2023年和2024年，招商银行连续四个季度资产超100亿美元，受CFPB检查和执法管辖[104] - 多德 - 弗兰克法案对贷款风险保留要求一般为5%，可通过法规调整[105] 金融法规与业务影响 - 公司维持全面信息安全计划，包括年度风险评估、应急响应计划和分层控制环境[101] - 招商银行须遵守S.A.F.E.法案，其住宅抵押贷款发起人需在全国抵押贷款许可系统和登记处注册[106] - 2020年12月10日，CFPB采用新最终规则，自2021年6月30日起，将“合格抵押贷款”定义中的43%债务收入比和GSE补丁替换为年利率限制[107] - 2014年生效的CFPB规则增加了整个抵押贷款行业的贷款服务成本，包括公司的抵押贷款服务业务[108] - 公司需遵守多项联邦消费者保护法律，如《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》《金融隐私权利法案》等[110] 市场风险与管理 - 公司面临市场风险，主要来源为利率风险和与市场需求相关的价格风险[439] - 公司通过资产负债管理委员会（ALCO）管理利率风险，ALCO至少每季度开会一次，董事会风险委员会每季度结合董事会会议评估利率敏感性风险[442] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和股权经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[446] - 截至2024年、2023年和2022年12月31日，NII at Risk在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点情景下，公司均在董事会设定的政策限制内[447] - 2024年12月31日，NII at Risk在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点情景下，美元变化分别为 - 63,859千美元、 - 34,202千美元、34,088千美元和68,263千美元，百分比变化分别为 - 12.2%、 - 6.5%、6.5%和13.1%[447] - 截至2024年、2023年和2022年12月31日，EVE在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点情景下，公司均在董事会设定的政策限制内[449] - 2024年12月31日，EVE在 - 200、 - 100、 + 100和 + 200个基点情景下，美元变化分别为12,188千美元、14,762千美元、 - 1,118千美元和 - 2,990千美元，百分比变化分别为0.6%、0.7%、 - 0.1%和 - 0.1%[449] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司贷款组合总计104亿美元，贷款信用损失准备金为8440万美元[460] - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为188.06亿美元和169.53亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为165.62亿美元和152.51亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，公司股东权益分别为22.43亿美元和17.01亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，现金及现金等价物分别为4.77亿美元和5.84亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，贷款应收款净额（扣除贷款信用损失准备金）分别为103.54亿美元和101.28亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，存款总额分别为119.20亿美元和140.61亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，借款分别为43.86亿美元和9.64亿美元[467] - 2024年和2023年12月31日，普通股发行及流通股数分别为4576.72万股和4324.29万股[467] - 7% A系列优先股2023年12月31日授权350万股，发行及流通208.18万股，2024年12月31日无授权和发行[467] - 2024年总利息收入为13.0272亿美元，较2023年的10.77798亿美元增长20.87%[470] - 2024年总利息支出为7.801亿美元，较2023年的6.29727亿美元增长23.88%[470] - 2024年净利息收入为5.2262亿美元，较2023年的4.48071亿美元增长16.64%[470] - 2024年净利润为3.20386亿美元，较2023年的2.79234亿美元增长14.74%[470][472] - 2024年基本每股收益为6.32美元，较2023年的5.66美元增长11.66%[470] - 2024年加权平均基本股数为4485.51万股，较2023年的4322.4042万股增长3.77%[470] - 2024年综合收益为3.22741亿美元，较2023年的2.87267亿美元增长12.35%[472] - 2024年末普通股余额为2.40313亿美元，较2023年末的1.40365亿美元增长71.21%[475] - 2024年末留存收益为13.30995亿美元，较2023年末的10.63599亿美元增长25.14%[475] - 2024年末股东权益总额为22.4331亿美元，较2023年末的17.01084亿美元增长31.88%[475] - 2024年净利润为320,386美元，较2023年的279,234美元增长14.73%[477] - 2024年经营活动净现金使用为835,278美元，2023年为356,402美元，同比增加134.36%[477] - 2024年投资活动净现金使用为874,275美元，2023年为3,260,081美元，同比减少73.2%[477] - 2024年融资活动净现金提供为1,601,741美元，2023年为3,974,741美元，同比减少59.7%[477] - 2024年末现金及现金等价物为476,610美元，2023年末为584,422美元，同比减少18.45%[477] - 2024年利息支付为789,047美元，较2023年的609,689美元增长29.42%[477] 分支出售情况 - 2024年出售FMBI分支，Bank of Pontiac收购约1.648亿美元存款和1920万美元贷款，CBI Bank & Trust收购约6510万美元存款和2860万美元贷款[484] - 2024年出售FMBI分支交易确认净收益71.5万美元，包括1010万美元存款溢价及780万美元商誉和50万美元无形资产的冲销[485] 现金账户情况 - 2024年12月31日，公司现金账户超过联邦保险限额约4.617亿美元，含3.246亿美元存于美联储等[495] - 2023年12月31日，公司现金账户超过联邦保险限额约5.645亿美元，含5.102亿美元存于美联储等[496] 贷款相关情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为5190万美元和6040万美元[508] - 公司与房利美达成的补偿和担保协议中，担保信贷损失备抵在合并资产负债表中的余额截至2024年12月31日为80万美元，公司同意补偿房利美基础贷款组合的第一损失头寸，不超过结算时证券化池贷款未偿还本金的12%[526] 金融资产入账与计量 - 抵押贷款证券化过程中的贷款按公允价值入账，公允价值变动计入收益[499] - 持有至到期的证券按摊余成本入账，可供出售证券按公允价值入账，未实现损益处理因是否选择公允价值选项而异[500] - 公司采用参与协议为待售抵押贷款提供资金，可选择购买单笔贷款最高100%的参与权益[504] - 贷款按摊余成本入账时，利息收入按未偿还本金余额计提，公司政策排除应计利息在摊余成本基础外，并单独列报[507][508] - 公司于2022年1月1日采用CECL，贷款信贷损失备抵是对当前预期贷款寿命内信贷损失的估计[514][515] - 贷款组合按风险特征细分，不同细分采用不同方法计算信贷损失备抵，如剩余寿命法和贴现现金流法[521] 租赁与服务权情况 - 公司有各种地点的经营租赁，租赁期限1至7年，使用权资产和负债按租赁付款现值确认[529] - 服务权通过购买或金融资产出售获得时单独确认，公司对贷款服务权采用公允价值法计量[533] 无形资产摊销情况 - 2024年1月出售FMBI分行前，无形资产中许可证和商标按84 - 120个月直线法摊销，客户名单无形资产按21个月直线法摊销，核心存款无形资产按10年加速年数总和法摊销，截至2024年12月31日仅余商标按120个月直线法摊销[541] 税务立场确认 - 不确定税务立场若基于技术优点有超过50%可能性实现或维持则予以确认[544] 准备金率情况 - 2020年3月26日美联储将所有银行准备金率降至0%，截至2024年12月31日和2023年12月31日有效准备金率保持0%[562] 高级信用关联票据情况 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司发行的高级信用关联票据余额分别为8760万美元和1.239亿美元[563] - 2024年12月31日和2023年12月31日，作为高级信用关联票据抵押的受限现金分别为3350万美元和3640万美元[563] 资产减值与投资核算 - 商誉每年进行减值测试，若有减值迹象则更频繁测试，若隐含公允价值低于账面价值则减值[536] - 公司对低收入住房税收抵免有限合伙企业或LLC的投资采用比例摊销法核算[537] - 公司对合资企业的投资按ASU 2023 - 02核算[538] 股份奖励情况 - 公司的股份奖励一般在三年内归属，补偿费用在归属期内按比例确认[549] 会计准则要求 - FASB ASU 2023 - 09要求公共企业披露表格化税率调节表等，2024年12月15日后开始的年度期间生效[558]