公司基本信息 - 公司于1997年在特拉华州成立，旗下有58家储蓄分行分布在美国西部[18][19] - 公司业务围绕商业银行业务、非信托服务和消费银行业务开展[19] - 公司提供多种银行产品和服务，包括为业主协会及管理公司提供全国性专业银行产品和服务等[20] - 公司是专注商业银行业务的地区性银行，主要市场在美国西部地区[69] - 截至2024年12月31日有1325名全职等效员工[65] - 公司有1.5亿股授权普通股，截至2024年12月31日约9640万股已发行并流通；有100万股授权优先股，尚未发行[74] - 银行存款由FDIC通过存款保险基金（DIF）保险，每位储户每个所有权类别的联邦存款保险额度为25万美元[80] - 2024年12月14日，银行从加州特许州立银行转变为全国性银行协会，受OCC监管[80] 公司发展历程 - 公司自2011年以来已成功完成11次收购，最近一次在2020年6月完成[27] - 公司自2011年以来已成功完成11次收购[199] 公司业务举措 - 公司因2025年1月加州野火推出“重建洛杉矶”倡议，支持受影响的业主和企业[30] - 公司通过整合Premier 360™系统优化业务发展流程和加速新客户获取[33] - 公司开发了太平洋首信API银行平台，实现现金管理和资金管理功能的连接与整合[33] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司合并总资产179亿美元，净贷款118.6亿美元，总存款144.6亿美元，合并股东权益总额29.6亿美元[21] - 2024年第四季度新贷款发放量较2024年前三季度及2023年四个季度均有所增加[34] - 截至2024年12月31日，公司贷款组合总额120.4亿美元，其中商业和工业贷款14.9亿美元，占12.3%；商业自用房地产贷款20.0亿美元，占16.6%；商业非自用房地产贷款21.3亿美元，占17.7%；多户住宅贷款53.3亿美元，占44.2%；建筑和土地贷款3.791亿美元，占3.1%；其他商业贷款中特许经营贷款4.691亿美元，占3.9%，SBA贷款8080万美元，占比不到1%；零售贷款1.885亿美元，占1.6%[35][37][38] - 截至2024年12月31日，公司商业和消费者存款总额144.6亿美元，非到期存款占总存款的85.4%，客户平均关系期限13.3年[41] - 截至2024年12月31日，公司HOA & Property Banking部门管理约38400个客户账户和24.1亿美元存款，Pacific Premier Trust部门管理181.6亿美元托管资产、约31400个客户账户和10.9亿美元存款，Commerce Escrow部门管理约4.472亿美元存款[41] - 截至2024年12月31日，公司可供出售证券总额16.8亿美元，占总资产的9%，有效期限0.9年，约94%的投资信用评级为“A1 - A3”或更高[44] - 2023年11月，公司出售12.6亿美元证券，税后实现损失1.823亿美元，该交易产生大量流动性并降低高成本批发资金来源水平[44] - 截至2024年12月31日，公司与FHLB的信贷额度最高可达总资产的35%，与七家代理银行的无担保信贷额度总计3.9亿美元，通过美联储贴现窗口可借38.4亿美元，公司还可通过与另一家银行的2500万美元信贷额度获得短期借款[45] - 截至2024年12月31日，公司可用流动性约96.7亿美元，包括6.36亿美元表内流动性和90.3亿美元额外借款能力，流动性覆盖率为1.9倍[46] - 截至2024年12月31日，公司次级债务总额约2.724亿美元[46] - 2024年公司年度现金股息为每股1.32美元，2025年1月宣布季度现金股息为每股0.33美元[50] - 截至2024年12月31日，公司对单一借款人的15%一般贷款限额为3.755亿美元，25%组合贷款限额为6.258亿美元，最大单一借款人未偿还贷款余额为1.622亿美元[57] - 截至2024年12月31日，公司有未偿还次级债券总计2.724亿美元，其中2.474亿美元符合二级资本要求[92] - 2024年公司年化普通股现金股息为每股1.32美元，与2023年持平，2025年1月21日董事会宣布每股0.33美元股息[107] - 基于当前FDIC保险评估方法，公司2024年FDIC保险保费支出840万美元，2023年1140万美元，2022年580万美元[117] - 2024、2023和2022年，公司联邦所得税税率为21.00%，加州所得税税率为10.84%[135] - 2024年12月31日，公司16.8亿美元证券被分类为可供出售金融资产，累计未实现净损失1720万美元[152] - 2024年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票为1730万美元，美联储（FRB）股票为7560万美元，其他股票为470万美元，当年未确认减值损失[153] - 2024年12月31日，公司总不良资产为2890万美元，占总资产的0.16%[154] - 2024年公司净贷款冲销额为2040万美元，贷款损失拨备费用为620万美元[154] - 2024年12月31日，公司以房地产担保的投资者和商业贷款达101.6亿美元，占贷款总额的84.3%；商业贷款为17.1亿美元，占贷款总额的14.2%[159] - 2024年12月31日，公司最大的工商业（C&I）贷款余额为5110万美元，最大的商业房地产（CRE）贷款余额为8710万美元[159] - 截至2024年12月31日，约61%的未偿还贷款余额与加州的企业相关或至少部分由加州的房地产担保[178] - 截至2024年12月31日，公司约有9.335亿美元的商誉和无形资产，其中9.013亿美元商誉来自2011年以来的收购[201] 监管要求与合规 - 巴塞尔协议III要求银行满足风险资本要求，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为7%（含2.5%资本留存缓冲），一级资本与风险加权资产最低比率为8.5%，总资本与风险加权资产最低比率为10.5%，最低杠杆率为4%[89][90] - 若某类资产超过普通股一级资本的10%或所有此类资产合计超过普通股一级资本的15%，需从普通股一级资本中扣除相关资产[90] - 合格二级资本的最高金额为合格一级资本的100%[91] - 高波动性商业房地产贷款需分配150%的风险权重[93] - 截至2024年12月31日，银行和公司超过所有监管资本要求，普通股一级资本、一级资本和总资本比率分别超过7.0%、8.5%和10.5%[102] - 若机构资本不足，需提交资本恢复计划，控股公司的总负债限制为机构资产的5%或使其达到“资本充足”所需的金额[104] - 公司实施当前预期信用损失模型，并选择在五年过渡期内逐步计入其对监管资本的全部影响，截至2024年12月31日，资本比率反映了25%的估计影响延迟至2025年1月1日完全计入[98] - 银行被认定为“资本状况良好”，即普通股一级资本比率不低于6.5%，一级风险资本比率不低于8.0%，总风险资本比率不低于10.0%，杠杆比率不低于5.0%[99] - 公司宣布和支付股息受美联储监管指引SR 09 - 4约束，若满足特定条件应通知美联储并消除、推迟或大幅减少股息[108] - 银行向公司支付股息有法定和监管限制，一般情况下股息金额不得超过当年至今净收入与前两个日历年留存净收益之和[109] - 由于2020年6月30日存款保险基金（DIF）储备比率降至法定最低的1.35%以下，FDIC于2020年9月制定恢复计划，2022年6月采用修订恢复计划并提高存款保险评估率[113] - 2022年10月18日FDIC最终规则将初始基础存款保险评估率提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始实施[113] - 2023年11月16日FDIC通过特别评估最终规则，以弥补DIF因保护未保险储户的损失，评估基数为IDI估计的未保险存款，季度费率约3.36个基点，分八个季度收取[115] - 2024年FDIC对特别评估及DIF损失估计进行后续季度更新，预计在初始八个季度收取期后再收取两个季度，估计季度费率1.69个基点，2024年记录额外26.1万美元FDIC特别评估[116] - 存托机构向董事、高管、持有超过10%股份的股东及其附属实体贷款有金额限制，需董事会多数预先批准，规定贷款金额为2.5万美元或资本和盈余的5%（最高50万美元）中的较大者[119] - 银行与关联方的交易受FRA第23A和23B节限制，与单个关联方的涵盖交易总额不得超过金融机构资本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额不得超过20%[120] - 银行在2021年7月的社区再投资法案（CRA）检查中获得“杰出”评级[126] - 公司自2019年起资产超100亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）消费者合规检查[132] 市场环境与风险 - 银行业竞争激烈，公司面临来自多种机构的竞争[70] - 通胀率高于FOMC目标2%，持续通胀会给公司客户和业务带来挑战[139] - 2023年上半年地区银行危机后，客户对银行系统信心有所改善，但脱媒和无保险存款风险仍存[143] - 自2022年初起，FOMC迅速加息，联邦基金利率达到22年高位[146] - 2024年末，联邦公开市场委员会（FOMC）将基准利率下调100个基点，联邦基金利率维持在5.25% - 5.5%[146] - 利率变化会影响公司盈利能力、贷款发放量、净息差和资产账面价值[146][147] - 公司对利率变化的敏感性建模在加息环境中仍处于较低水平[149] - 若客户成为网络攻击受害者，公司需承担更换受损卡和处理欺诈交易的成本[173] - 公司依赖第三方提供业务基础设施关键组件，第三方违约可能扰乱运营并产生重大延误和费用[174] - 公司采用AI政策禁止在日常运营中使用生成式AI，但依赖第三方开发的AI模型存在多种风险[175] - 加州的自然或人为灾害及能源短缺可能损害公司业务，影响贷款组合价值和业务运营[178][179] - 若无联邦法律优先适用，气候相关金融法案将于2026年开始适用于公司，需基于2025年数据进行披露[181] - 2023年地区银行倒闭后，公司面临更严格监管审查，运营成本增加，管理时间被分散[185] - 2024年12月14日，银行从加州州立特许银行转变为国家银行协会，存在监管过渡风险[188] - 公司受隐私、信息安全和数据保护法规约束，合规成本可能增加，业务机会可能受限[189] - 金融服务行业对合格人才的竞争激烈，公司吸引和留住人才的能力对业务成功至关重要[192][193] - 公司面临金融服务公司、银行服务提供商等多类竞争对手的激烈竞争，竞争可能导致新贷款业务减少、存款余额下降等[194][195] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能无法像部分竞争对手或金融科技公司那样快速推出新技术驱动的产品和服务[196] - 法律和监管框架变化要求公司更新信息系统，可能导致信息技术成本高于预期[198] - 收购可能扰乱公司业务，存在整合问题、关键员工流失等风险[199] - 收购可能稀释股东价值，因支付溢价可能导致股票有形账面价值和每股净收益被稀释[200] - 公司合并财务报表部分基于假设和估计，若不准确可能导致未来意外损失，如信用损失拨备、商誉或其他无形资产账面价值等估计可能调整[206] - 公司业务广泛使用模型，依赖第三方提供经济预测等关键输入，模型设计或实施不当可能影响业务决策[207][208] - 公司向股东支付现金股息部分依赖银行的股息，银行支付股息受联邦法规限制[209] 公司员工管理 - 公司目标是为员工提供职业发展机会，大部分员工是全职员工[65] - 公司与盖洛普合作开展年度员工敬业度调查[66] 公司气候风险管理 - 公司认识到气候风险可能影响业务、客户和社区，将气候相关风险纳入ERM框架[58] - 公司易受火灾、电力短缺等物理气候风险导致的损失和中断影响，现有风险管理流程应对挑战[59]