公司设施与床位情况 - 截至2024年12月31日，公司全球运营管理和/或拥有约79000张床位，分布在99个惩教、拘留和重返社会设施中[280] - 2024年和2023年公司合并收入均为24亿美元；2024年公司设施平均占用率为87.2%，含67604张活跃床位，不含11675张闲置床位；2023年平均占用率为85.8%，含69834张活跃床位，不含11421张闲置床位[281] - 截至2024年12月31日，闲置设施的净账面价值总计2.8745亿美元，其中安全服务设施为2.60618亿美元，重返社会服务设施为2683.2万美元[284] - 安全服务和重返社会服务部门共有11675张空置床位，净账面价值约2.874亿美元，2024年闲置设施年持有成本估计为3300万美元[384] 资产减值与合同相关 - 2024年第二季度，公司记录了约230万美元的资产减值损失，涉及两项设施的购买和销售协议，后该协议被撤销[285] - 2025年2月27日，公司宣布其Delaney Hall设施获得一份为期15年的ICE合同[286] 保险相关 - 公司目前维持的一般责任保险和超额责任保险，每次事故总限额为7500万美元，年度总限额为9500万美元；专业责任保险每次事故特定损失限额为4500万美元[292] - 多数伤亡保险政策中，公司每次事故的免赔额或自保留存额分别为：一般责任400万美元、医疗专业责任500万美元、工人补偿200万美元、董事和高级职员责任230万美元、汽车责任100万美元[293] - 公司在南非和澳大利亚的业务使用当地采购的保险来满足合同保险要求并提供保护[294] - 截至2024年和2023年12月31日，公司最重要的保险准备金（包括工人补偿、一般责任和汽车索赔）分别为5690万美元和6560万美元[295] 商誉与无形资产相关 - 公司因业务合并记录了商誉，商誉不进行摊销，每年第四季度第一天进行减值测试，或在有迹象表明可能发生减值时进行测试[297] - 2024年10月1日年度计量日，公司对电子监控和监督服务报告单元的商誉进行定性评估，认为其公允价值很可能超过账面价值；对美国安全服务和重返社会服务报告单元进行定量分析，采用13.5%和12.0%的折现率，结果显示公允价值远超账面价值[298] - 公司目前对收购的设施管理合同按3 - 21年摊销，对收购的技术按7 - 8年摊销，对商标资产进行减值审查，对使用寿命不确定的无形资产每年或更频繁审查，未出现重大减值[299] 会计标准相关 - 公司于2024年12月31日采用新会计标准ASU No. 2023 - 07，增强了分部披露内容，不影响财务状况和经营成果[303] - 公司将在2026年12月15日后的年度报告期和2027年12月15日后的中期报告期采用ASU No. 2024 - 03，目前正在评估采用时间，该标准仅影响披露[304] - 公司将在2025年12月31日结束的期间前瞻性采用ASU No. 2023 - 09，仅影响披露，不影响财务状况和经营成果[305] 各业务线营收情况 - 2024年总营收24.23702亿美元，较2023年的24.13167亿美元增长0.4%；其中美国安全服务收入16.04386亿美元，增长5.7%；电子监控和监督服务收入3.32826亿美元，下降21.8%；重返社会服务收入2.77566亿美元，增长0.9%；国际服务收入2.08924亿美元，增长7.8%[309] - 2024年美国安全服务营收增加8610万美元，主要因新运输合同和租赁激活、合同修改及入住率提高，部分被弗吉尼亚州劳伦斯维尔惩教中心运营权过渡减少的1170万美元抵消；补偿工作日约1660万个，较2023年减少约20万个；平均入住率为86.6%，2023年为86.2%[310][311] - 2024年电子监控和监督服务营收减少9310万美元，主要因强化监督和出庭计划平均参与者数量减少[312] - 2024年重返社会服务营收增加250万美元，主要因新日间报告中心合同和部分中心人口普查水平提高，部分被合同终止减少的1410万美元抵消[313] - 2024年国际服务营收增加1500万美元，主要因澳大利亚子公司人口增加和新医疗合同，部分被外汇汇率波动减少的1200万美元抵消[315] 各业务线运营费用情况 - 2024年美国安全服务运营费用增加4640万美元，主要因劳动力、医疗成本等增加5620万美元，部分被弗吉尼亚州运营过渡减少的1130万美元和新墨西哥州税收调整减少的630万美元抵消[317] - 2024年电子监控和监督服务运营费用减少2400万美元，主要因ISAP平均参与者数量减少导致可变成本降低[318] - 2024年重返社会服务运营费用减少410万美元，主要因合同终止减少980万美元，部分被某些中心人口普查水平和新合同增加的570万美元抵消[319] - 2024年国际服务运营费用增加1200万美元，主要因澳大利亚人口增加和新医疗合同费用增加990万美元，以及外汇汇率波动增加210万美元[320] 各业务线折旧和摊销费用情况 - 2024年美国安全服务折旧和摊销费用增加676.8万美元，增幅8.6%；电子监控和监督服务减少353万美元，降幅12.6%；重返社会服务减少296.9万美元，降幅17.9%；国际服务增加16.7万美元，增幅7.5%[321] 其他费用与收入情况 - 2024年一般和行政费用增加2230万美元，增幅11.7%，主要因某些交易费用、员工重组费用等增加[326] - 2024年利息收入增加99.5万美元，增幅12.8%；利息费用减少2770万美元，降幅12.7%[327] - 2024年债务清偿损失为8663.7万美元，较2023年增加7810.5万美元，增幅915.4%[330] - 2024年资产处置净损失为290.7万美元，较2023年减少759.8万美元，降幅162.0%[333] - 2024年所得税拨备为940.1万美元，较2023年减少2599.8万美元，降幅73.4%，有效税率从24.4%降至25.6%[335] 债务与融资相关 - 2024年公司因私下交换交易，赎回2.299亿美元本金的6.50%可交换优先票据，交换价值约4.15亿美元，对价包括2.299亿美元现金和1240万股GEO普通股[349] - 可转换票据初始转换率为每1000美元本金对应108.4011股普通股，初始转换价格约为每股9.225美元[348] - 2023年10月30日公司提交S - 3表格自动上架注册声明，有效期三年，可适时出售不定量普通股、优先股等[352] - 2023年12月28日公司提交招股说明书补充文件，拟通过销售代理出售总价高达3亿美元的普通股，2024年未出售[353][354] - 公司签订两份总计4430万美元的票据，由贷款协议等担保，利率为SOFR加205个基点，通过利率互换协议固定利率为4.22%，2024年末包含50万美元递延贷款成本[355] - 截至2024年12月31日，执行董事长退休协议余额约1260万美元，若其继续服务，未来五年末退休义务分别为1633.6万美元、2085.6万美元、2635.1万美元、3302.9万美元、4114.7万美元[358] - 2024年融资活动净现金使用量为1.638亿美元，2023年为2.081亿美元[370] - 2024年融资活动净现金使用主要源于长期债务所得17.205亿美元、循环信贷所得1.1亿美元、长期债务还款19.268亿美元等[370] 财务关键指标变化 - 2024年和2023年合并基础上净营业收入分别为22.02285亿美元和22.07117亿美元，2024年净收入为167.3万美元，2023年为8164.6万美元[362] - 2024年12月31日现金、现金等价物等为1.259亿美元，2023年为1.599亿美元[367] - 2024年经营活动提供净现金2.422亿美元，2023年为2.778亿美元[367] - 2024年投资活动使用净现金1.017亿美元，2023年为5340万美元[369] - 2024年和2023年净利润分别为3.1896亿美元和10.7183亿美元[377] - 2024年和2023年EBITDA分别为4.36793亿美元和4.88266亿美元[377] - 2024年和2023年调整后EBITDA分别为4.63489亿美元和5.07177亿美元[377] - 2024年和2023年劳动力及相关成本分别占运营费用约69%和66%[382] - 2024年和2023年运营费用分别占合并收入约73%和72%[382] - 2024年和2023年一般及行政费用分别占合并收入约9%和8%[383] 资本支出与风险相关 - 公司将进行7000万美元资本支出投资以加强相关服务能力[379] - 截至2024年12月31日，信贷协议下未偿还借款4.308亿美元，信贷协议适用利率每增加1%，公司年度利息总费用将增加约430万美元[390] - 公司已签订某些利率互换安排用于对冲，固定部分可变利率债务的利率，当前利率假设变动100个基点，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[391] - 公司将现金投资于各种短期金融工具，市场利率假设变动100个基点，不会对公司财务状况或经营成果产生重大影响[392] - 基于2024年12月31日国际业务的外汇汇率风险敞口，历史汇率每变动10%，将对公司下一财年的财务状况产生800万美元的影响，对经营成果产生100万美元的影响[393] - 部分高级债务为浮动利率，利率上升会对现金流产生不利影响[387] - 依赖子公司分配款项偿还债务，但子公司可能不进行分配[387] - 控制权变更时，可能因债务条款或资金不足无法履行回购义务[387] - 无担保票据及其担保将在实质上从属于公司和担保人的高级有担保债务[387] - 抵押物价值可能不足以履行有担保票据下的义务[387] - 公司成长依赖获得开发和管理新设施及提供相关服务的合同，但其需求不受公司控制[387]