公司业务定位与范围 - 公司是工人补偿保险专业供应商，专注中小规模高风险行业雇主[14] - 公司获许在47个州、哥伦比亚特区和美属维尔京群岛提供工人补偿保险[46] - 公司全资子公司Amerisafe General Agency在31个州获得保险代理许可[150] 自愿业务相关指标 - 2024年自愿业务政策续保率为94.2%[19] - 2024年92.5%的新自愿业务保单持有人有预报价安全检查[24] - 2024年92.5%的新自愿业务投保人在报价前接受安全检查[52][56] - 截至2024年12月31日，公司有超9300个自愿业务保单持有人[36] - 2024年51.5%的自愿有效保费来自6个州[29] - 截至2024年12月31日，独立机构占自愿有效保费的98.4%，单一机构占比不超2.0%[49] - 公司通过独立机构销售大部分工人补偿保险，截至2024年12月31日，独立机构产生的自愿有效保费占比为98.4%，且无独立机构占比超过2.0%[181] 未决赔偿索赔情况 - 截至2024年12月31日，每位现场案件经理的未决赔偿索赔平均为44起[25] - 截至2024年12月31日，平均每个FCM处理44个未决赔偿索赔[60] - 截至2024年12月31日，公司有3798个未决索赔，每个未决索赔的未付损失及损失调整费用平均为171487美元[86] 公司费用率 - 2024年公司费用率为29.6%[26] 市场份额情况 - 公司在任何服务的州市场份额不超过4.2%[28] 保费相关情况 - 2024年公司来自强制集合安排的假定保费占总保费的2.9%[37] - 2024年建筑行业自愿业务毛保费为138464000美元，占比47.1%[44] - 2024年任一州的毛保费占比不超过14.7%[46] - 2024年佛罗里达州毛保费占比14.7%，佐治亚州10.3%，宾夕法尼亚州7.2%等[47] - 2024年公司来自从事海运行业雇主的自愿有效保费占比为3.9%[158] - 2024年85.4%的毛保费收入来自建筑、运输等行业的投保人[186] 销售渠道情况 - 截至2024年12月31日，公司保险通过超1700家独立机构及全资子公司销售[48] 押金收取情况 - 公司在保单生效时收取相当于总估计年度保费15%的押金[62] 准备金相关情况 - 公司在建立准备金时依靠分析约240,000个索赔的39年历史数据[71] - 公司使用六种公认的精算方法估计损失和DCC费用准备金[73] - 截至2024年12月31日，公司对损失及损失调整费用的最终负债最佳估计为5.386亿美元，其中包括强制性共保安排准备金1300万美元[79] - 2024 - 2022年各年12月31日，总毛未付损失、DCC和AO准备金分别为6.51309亿、6.73994亿、6.96037亿美元[80] - 2024 - 2022年各年12月31日，净未付损失、DCC和AO准备金分别为5.38567亿、5.54248亿、5.83482亿美元[80] - 对支付和已发生开发方法的累计支付和已发生损失开发因子（LDFs）增减30%进行敏感性分析，结果显示净损失和DCC准备金变化幅度为±4.1% - ±4.2%[82][83] - 对支付和已发生加权严重性方法的年终选定趋势因子增减300个基点进行敏感性分析，结果显示净损失和DCC准备金变化幅度为±4.7% - ±5.4%[83][84] - 2024年公司总毛损失及损失调整费用准备金从2023年12月31日的6.74亿美元降至6.513亿美元，主要归因于以前事故年度的有利进展3490万美元[87] - 2023年公司总毛损失及损失调整费用准备金从2022年12月31日的6.96亿美元降至6.74亿美元，主要归因于以前事故年度的有利进展4140万美元[88] 索赔相关情况 - 2024年报告3827个新索赔，结案4032个索赔[86] - 截至2014年12月31日，估计6.283亿美元足以解决所有未决索赔，到2024年12月31日，实际已支付3.105亿美元[90] 投资组合情况 - 截至2024年12月31日，公司投资组合账面价值8.328亿美元，公允价值8.195亿美元[94] - 公司董事会制定投资政策，至少每年审查一次[95] - 投资组合主要目标是保全资本和盈余，维持适当流动性[95] - 额外目标是支持A.M. Best评级，最大化税后收入和风险调整后总回报[96] - 投资政策对资产配置、多元化、信用评级和期限等设定限制和指引[96] - 公司定期与董事会风险委员会审查投资组合合规性[96] - 公司多数固定到期证券分类为“持有至到期”[97] - 剩余固定到期证券分类为“可供出售”，按公允价值估值[97] - 权益证券按公允价值估值，公允价值变动计入净收入[97] - 公司一般将权益证券持仓限制在投资组合10%或股东权益30%的较低值[97] - 截至2024年12月31日，投资组合总账面价值8.32823亿美元，固定到期证券账面价值7.208亿美元，占比86.6%[99] - 2024年12月31日止十二个月，投资组合税前投资收益率为3.4%[99] - 截至2024年12月31日，到期期限超一年的市政债券占投资组合62.0%[101] - 截至2024年12月31日，投资组合（不包括股权）平均综合评级为“AA - ”，“AA”级占比57.0%[104] - 截至2024年12月31日，投资组合账面价值为8.328亿美元，2024年净投资收入为2920万美元[182] 再保险条约计划情况 - 2025年超额损失再保险条约计划有四层保障，每次损失事故再保险保障最高1亿美元，单个索赔人最高2000万美元[109] - 2025年每次损失事故自留额为200万美元[111] - 2025年再保险条约计划有26家再保险公司参与[113] - 2025年各保险集团需承担等于其直接赚取的财产和意外险保费20%的法定免赔额[119] - 2025年美国联邦政府将对保险集团超过法定免赔额的承保损失报销80%，且行业累计损失超2000万美元才会报销[119] - 公司当前再保险条约计划为恐怖主义行为造成的损失提供高达1亿美元的保险，有效期至2025年12月31日[120] - 2025年再保险条约计划对恐怖主义造成的损失提供最高1亿美元的有限承保[204] - 2025年再保险计划为每次损失事件提供最高1亿美元的再保险承保，每次损失事件自留额为200万美元[206] - 损失在200万美元至1000万美元之间的部分分保给一份多年期再保险条约[206] - 公司再保险条约计划有26家再保险公司参与[209] 再保险应收款情况 - 截至2024年12月31日，公司从再保险公司的应收款净额为1.17019亿美元，无担保应收款为4746.3万美元[116] - 截至2024年12月31日，公司有1.17亿美元再保险应收款，其中4750万美元无担保[211] - 截至2024年12月31日，公司最大的再保险应收款中，汉诺威再保险爱尔兰有限公司为5130万美元，Arch再保险公司为2550万美元，明尼苏达工人赔偿再保险协会为860万美元[211] - 汉诺威和Arch再保险公司的A.M. Best评级为“A+”（卓越），明尼苏达工人赔偿再保险协会未获A.M. Best评级[211] - 截至2024年12月31日，少量再保险应收款逾期超过90天[211] 市场参与情况 - 估计超300家保险公司参与工人赔偿保险市场[123] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有362名全职员工和8名兼职员工，约61%为女性，39%为男性，平均员工任期为10.0年[132] - 女性占公司领导层（副总裁及以上级别）的46%，占八人董事会的25%[132] 监管检查情况 - 2022 - 2023年，AIIC和SOCI接受内布拉斯加州保险部门对2018 - 2021日历年的检查，AIICTX接受得克萨斯州保险部门对2018 - 2021日历年的检查[151] 控制定义情况 - 保险控股公司法规定，直接或间接拥有国内保险公司或控制国内保险公司的实体10%或以上有表决权证券，通常被视为存在“控制”[145] 社会责任情况 - 2022年公司推出新委员会，负责选择年度货币捐赠接受者和协调员工社区志愿活动[130] - 公司2016年起与社区基金会合作，通过员工援助基金为受灾员工提供免税援助[128] 州管理信托基金情况 - 2024、2023和2022年公司从州管理信托基金的回收金额分别为400万美元、290万美元和360万美元，支付的评估费用分别为100万美元、180万美元和10万美元[156] 最低资本和盈余要求情况 - 内布拉斯加州法律要求AIIC和SOCI各自维持最低资本和盈余200万美元，得克萨斯州法律要求AIICTX维持最低资本和盈余500万美元，截至2024年12月31日，AIIC、SOCI和AIICTX均超过最低风险资本要求[165] IRIS结果情况 - 2024年AIIC和SOCI的IRIS结果在13个行业比率的预期值范围内，AIICTX在13个比率中有11个在预期值范围内，总保单持有人盈余变化和调整后保单持有人盈余变化比率低于范围[167] 剩余市场义务情况 - 自2023年起，公司停止接受直接分配，仅通过参与池安排履行剩余市场义务[155] 股息支付规定情况 - 内布拉斯加州法律规定，未经保险主管批准，AIIC和SOCI向股东支付的股息不得超过上一年年末法定盈余的10%或前12个月法定净收入（不包括已实现投资收益）中的较高者；得克萨斯州法律规定，未经保险专员批准，AIICTX向股东支付的股息不得超过法定盈余的10%或前12个月法定净收入中的较高者[157] 行业周期性及风险情况 - 工人补偿保险行业具有周期性，公司预计市场周期性会导致收入和净收入波动，使普通股价格更不稳定[175] - 公司仅提供工人补偿保险，负面行业发展可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[177] - 公司设定保险费率依赖估计和假设，若不准确评估风险，可能导致费率过低或过高，影响经营成果和盈利能力[179] - 公司面临多种风险，包括投资风险、利率风险、市场风险等[182][183][184] - 公司收入和经营业绩可能因不可控因素波动，导致普通股价格不稳定[212] 公司评级情况 - 公司目前被A.M. Best评为“A”（优秀）级[194] 会计标准影响情况 - 公司保险子公司受SAP会计标准和解释的影响[191] 控股公司支付能力情况 - 公司作为控股公司，支付股息和回购股份的能力取决于子公司的盈余、收益及支付股息的能力[192] 公司控制权相关情况 - 公司章程、细则及得克萨斯州和内布拉斯加州法律可能阻碍更换或罢免董事或改变公司控制权，降低普通股价值[213] 强制性共保安排参与情况 - 截至2024年12月31日，公司参与了26个州和哥伦比亚特区的强制性共保安排[202]