资本充足与监管标准 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司和银行利用合格社区银行组织资本简化规定，满足所有适用的资本充足率要求[51] - 联邦法律定义五类资本类别，“资本状况良好”要求总风险资本比率10%、一级风险资本比率8%、普通股一级风险资本比率6.5%、杠杆率5%等[52] - 社区银行杠杆率框架下，2022年及以后最低要求为9%[54] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司和银行在监管资本方面符合“资本状况良好”标准[55] 存款保险相关 - 银行存款根据联邦存款保险法最高可获25万美元保险[63] - 2010年10月，FDIC修订恢复计划，目标是到2020年9月30日存款保险基金指定储备比率达到1.35%[63] - 2016年8月，FDIC宣布截至2016年6月30日存款保险基金储备比率超过1.15%[63] - 2018年9月30日，存款保险基金比率达到1.36%，大银行（总资产100亿美元及以上）附加费结束[63] - 2022年10月18日，FDIC最终规则将基本存款保险费率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始[63] 银行评级与监管政策 - 银行最近一次在2022年8月的社区再投资法评估中获得“满意”评级[65] - 2024年12月12日，资产超100亿美元的银行提供的透支服务被视为信贷，受《诚实借贷法》和Z条例约束，银行可收5美元透支费或不超成本损失的费用[76] - 多德 - 弗兰克法案设立的CFPB对消费者金融产品和服务有广泛权力，仅资产100亿美元及以上银行受其检查，公司银行资产低于该标准[77] - 2022年10月，SEC要求上市公司对现任或前任高管在需编制会计重述前三个财年赚取的超额激励性薪酬实施追回政策，公司需60天内采用并在年报中备案[87] - 萨班斯 - 奥克斯利法案要求公司首席执行官和首席财务官对定期财务报告进行认证，增加表外项目财务披露等[88] - 联邦监管机构对商业房地产贷款集中风险发布指南，2024年12月31日，公司银行相关贷款占一级风险资本加贷款信用损失拨备的比例分别为1%和236%[89] 宏观经济与市场风险 - 公司业务受金融市场波动和不利经济条件影响，未来经济状况不可预测，可能影响公司业务、财务状况等[93] - 2024年利率曲线趋平，未来利率走势因通胀和就业数据存在不确定性[94] - 利率波动、通胀等不利因素可能降低商业和消费者信心，影响房地产价值，导致经济疲软[95] - 利率变化可能影响公司盈利能力、业务和前景，如减少低成本或无息存款、降低贷款需求等[96] - 市场利率变化可能对公司资产质量、贷款发放量、财务状况等产生重大不利影响[99] 公司业务数据 - 2024年12月31日公司对涉油服务企业的未偿还贷款总额仅400万美元[106] - 2024年12月31日银行估计有8.16亿美元无保险存款，占总存款的28%[109] - 2024年全年公司实现税后其他综合收益净额470万美元，主要因证券投资组合未实现损失减少[113] - 2024年12月31日公司贷款组合约78%为房地产贷款[114] - 2024年12月31日公司1970万美元不良资产余额主要由一笔以葡萄酒葡萄生产应收账款及其他资产为抵押的不良经营信贷额度构成[115] - 2024年12月31日房地产贷款占公司贷款组合的78.2%，其中商业建筑贷款约占所有房地产贷款的58.2%，建设/开发和土地贷款占0.2%，住宅物业担保贷款占16.4%，农田担保贷款占3.3%[115] - 截至2024年12月31日，商业和农业房地产、建筑和土地开发以及多户家庭贷款约占公司总贷款组合的61.9%，自2020年12月31日以来，商业房地产贷款对资本和拨备的集中度从376%降至236%[118] - 未来三年，公司6200万美元（占29.7%）的办公房地产贷款有重新定价的能力[119] - 2024年12月31日，公司商业贷款（包括小企业管理局贷款和农业生产贷款，但不包括抵押贷款仓库贷款）为1.783亿美元，占总贷款的7.6%[122] 公司风险因素 - 不良资产会对公司经营业绩和财务状况产生不利影响，非利息费用在过去不利经济周期中大幅上升[123] - 公司依赖高管和关键人员实施业务战略，金融服务行业人才竞争激烈[128] - 公司可能因风险管理流程和策略无效而遭受重大损失[129] - 公司可能面临未来商誉减值风险，不利商业环境可能触发减值损失[133] - 会计准则变化可能影响公司业绩，新准则可能需追溯调整财务报表[134] - 公司通过收购扩张存在整合等风险，2018年有过相关收购[136] - 2022年FDIC宣布2023年提高费率，2024年无费率增加，但未来可能提高[140] - 2024年公司从透支费用中确认550万美元收入，可能受监管变化影响[146] - 公司面临金融服务业务交易错误、操作系统中断、外部供应商违约等风险[170] - 欺诈风险持续演变，支票欺诈等成为关键欺诈来源[171] - 公司不时成为诉讼被告，诉讼成本对公司费用有负面影响[172] - 公司面临索赔和诉讼，可能影响盈利能力和声誉[174] - 公司可能受其他金融机构财务稳定性的不利影响[175] 公司财务状况与业绩 - 独立注册会计师事务所认为公司2024和2023年财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[361] - 独立注册会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效性发表无保留意见[362] - 截至2024年12月31日，公司贷款的信用损失准备总计2480万美元[366] - 独立注册会计师事务所将信用损失准备的经济预测和定性因素的确定与评估作为关键审计事项[372] - 独立注册会计师事务所认为公司2022年合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[377] - 2024年总资产36.14271亿美元，2023年为37.29799亿美元[383] - 2024年总负债32.56969亿美元，2023年为33.91702亿美元[383] - 2024年股东权益3.57302亿美元，2023年为3.38097亿美元[383] - 2024年净收入4.056亿美元，2023年为3.4844亿美元，2022年为3.3659亿美元[385] - 2024年基本每股收益2.84美元，2023年为2.37美元，2022年为2.25美元[385] - 2024年综合收益4.5283亿美元，2023年为5.544亿美元，2022年亏损3.4084亿美元[387] - 2024年其他综合收益净额4723万美元，2023年为2.0596亿美元，2022年亏损6.7743亿美元[387] - 2024年末普通股发行及流通股数1422.3046万股，2023年末为1479.3832万股[383] - 2024年现金股息为每股0.94美元，2023年为每股0.92美元[391] - 2024年加权平均流通股数（基本）为1428.4401万股，2023年为1470.6141万股，2022年为1495.5756万股[385] - 2024年净收入40560千美元，2023年为34844千美元，2022年为33659千美元[393] - 2024年净现金提供的经营活动为57153千美元，2023年为53245千美元，2022年为33572千美元[393] - 2024年净现金提供的（使用的）投资活动为141227千美元，2023年为 - 83690千美元，2022年为 - 480996千美元[393] - 2024年净现金（使用的）提供的融资活动为 - 176318千美元，2023年为31916千美元，2022年为267027千美元[393] - 2024年现金及银行存款增加22062千美元，2023年为1471千美元，2022年为 - 180397千美元[393] - 2024年末现金及现金等价物为100664千美元，2023年末为78602千美元，2022年末为77131千美元[393] - 2024年支付利息49047千美元，2023年为48545千美元，2022年为10777千美元[395] - 2024年支付所得税8661千美元，2023年为10355千美元，2022年为13165千美元[395] 公司运营与资产情况 - 截至2024年12月31日，银行运营35个全方位服务分行和1个网上分行[398] - 截至2024年12月31日，持有至到期证券和可供出售证券的应计利息分别为2400000美元和7500000美元[412] - 2022年4月1日公司将1.621亿美元机构、抵押支持和市政证券从可供出售转为持有至到期，10月1日又完成1.983亿美元类似证券的转移[416] - 截至2024年12月31日，从可供出售转为持有至到期的证券有2630万美元未实现损失，持有至到期投资组合的信用损失准备为2万美元，与2023年12月31日持平[416] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）股票的投资约为1470万美元[417] - 截至2024年12月31日，公司贷款的应计利息应收款为610万美元[420] - 2024年因贷款转为非应计状态，0.2万美元的贷款应收利息从利息收入中冲回[422] - 公司贷款的信用质量分类包括合格、特别关注和次级[419] - 贷款的信用损失准备（ACL）按集体储备评估和个别储备评估分开，集体评估按投资组合细分进行[424] - 公司投资组合细分包括1 - 4户家庭房地产、商业房地产、农田及农业生产、商业及工业、抵押仓库和消费者[425] - 公司对未使用的循环信贷额度、某些抵押仓库信贷额度等表外承诺也面临信用损失风险，未融资承诺的准备金按相关方法估算[429] - 土地按成本计价，房屋及设备按成本减累计折旧计价，折旧采用直线法计算[432] 公司股权与债务情况 - 公司获授权发行最多2400万股普通股，截至2024年12月31日，有14223046股普通股流通在外[152] - 截至2024年12月31日，有总计239600份购买普通股的未行权期权，平均行权价为每股26.50美元[152] - 截至2024年12月31日，有173970股受限股单位流通在外，归属期从首次发行起1至5年不等[152] - 截至2024年12月31日，2023年股票激励计划下还有306374股可供授予[152] - 2004年公司发行1546.4万美元次级附属债务证券，2034年3月17日到期[153] - 2006年公司额外发行1546.4万美元次级附属债务证券，2036年9月23日到期[153] - 海岸银行收购案包含721.7万美元次级附属债务证券，2037年12月15日到期[153] - 公司章程授权公司发行1000万股优先股，目前均未发行[157] - 公司可将次级附属债务证券的利息支付递延最多5年[155] 地区经济影响 - 加利福尼亚约四分之三的石油产自克恩县，油价下跌可能对当地产生负面影响[105]