收入和利润（同比环比） - 净利息收入为9,274万美元，较上年同期的8,968万美元增长3.4%[13] - 净收入为2,943万美元，较上年同期的3,020万美元下降2.5%[13] - 2025年第三季度净利润为9,699千美元，同比下降8.5%（2024年同期为10,603千美元）[16] - 2025年前九个月净利润为29,433千美元，同比下降2.5%（2024年同期为30,196千美元）[16] - 截至2025年9月30日的九个月净收入为2.9433亿美元，较2024年同期的3.0196亿美元下降2.5%[25] - 2025年第三季度净利润为970万美元，同比下降90万美元（9%）[154] - 2025年第三季度净利润为970万美元，摊薄后每股收益0.72美元，较2024年同期的1060万美元下降8.5%[150] - 2025年第三季度净利息收入为3200万美元，同比增加120万美元（4%）[154][159] - 2025年前九个月净利息收入为9270万美元，同比增加310万美元（3%）[159] - 净利息收入为9273.4万美元，净息差为3.73%，相比去年同期的8967.6万美元和3.66%有所增长[172] - 2025年第三季度非利息收入为805.8万美元，较2024年同期的778.9万美元增长3.5%[138] - 2025年第三季度非利息收入为805.8万美元，较2024年同期的778.9万美元增长26.9万美元，增幅为3%[188][190] - 2025年前九个月非利息收入为2325.2万美元，较2024年同期的2400.9万美元下降75.7万美元，降幅为3%[188][190] - 非利息收入为2,325万美元，较上年同期的2,401万美元下降3.2%[13] - 基本每股收益为2.17美元，较上年同期的2.11美元增长2.8%[13] - 2025年第三季度综合收益总额为13,194千美元，同比增长3.5%（2024年同期为12,751千美元）[16] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为6,982万美元，较上年同期的7,003万美元下降0.3%[13] - 信贷损失准备金为688万美元，较上年同期的226万美元大幅增加204.9%[13] - 2025年第三季度非利息支出为2363.5万美元，较2024年同期的2281万美元增长82.5万美元，增幅为4%[188][194] - 2025年前九个月非利息支出为6981.9万美元，较2024年同期的7002.8万美元下降20.9万美元，降幅为0.3%[188][194] - 2025年第三季度信贷损失拨备为370万美元，同比增加230万美元[154] - 2025年第三季度信贷损失拨备为370万美元，较2024年同期的120万美元增加250万美元，增幅为208%[184] - 2025年前九个月信贷损失拨备为690万美元，较2024年同期的230万美元增加460万美元，增幅为200%[184] - 贷款信用损失拨备为6880万美元，较2024年同期的2258万美元大幅增加204.7%[25] - 2025年第三季度薪酬与福利支出为1272.8万美元，较2024年同期的1228.6万美元增长44.2万美元，增幅为4%[188][195] - 2025年前九个月与股权激励相关的税前费用为150万美元，2024年同期为140万美元[43] 资产和负债表现 - 贷款总额增长至24.92亿美元，较2024年末的23.31亿美元增长6.9%[9] - 总存款增长至29.33亿美元，较2024年末的28.92亿美元增长1.4%[10] - 贷款总额从2024年12月31日的233.14亿美元增至2025年9月30日的249.18亿美元，增长6.9%[95] - 抵押贷款仓库额度从2024年12月31日的32.64亿美元大幅增至2025年9月30日的45.27亿美元，增长38.7%[95] - 截至2025年9月30日，公司贷款总额为24.92亿美元，相比2024年12月31日的23.31亿美元，增长了6.9%[108][110] - 抵押贷款仓库额度显著增长，从2024年12月31日的3.26亿美元增至2025年9月30日的4.53亿美元，增幅达38.9%[108][110] - 2025年前九个月总存款为29亿美元，年内增加4110万美元（1%）[162] - 总资产为37亿美元（2025年9月30日），较2024年12月31日增加9510万美元，增幅3.0%[153] - 公司总资产为37亿美元[29] - 存款总额为29亿美元[29] - 可供出售证券总额从2024年12月31日的6740.3亿美元（摊销成本）下降至2025年9月30日的6080.03亿美元，降幅为9.8%[80] - 持有至到期证券总额从2024年12月31日的3055.29亿美元（摊销成本）微降至2025年9月30日的2945.26亿美元，降幅为3.6%[80] - 其他借款总额为1.35亿美元，加权平均利率4.11%（2025年9月30日），较8040万美元（2024年12月31日）增长68.4%[131] - 长期债务净额为4950万美元（2025年9月30日）和4940万美元（2024年12月31日），固定利率3.25%至2026年9月30日，之后为SOFR+253.5基点[129] - 信托优先证券总额为3600万美元（2025年9月30日）和3580万美元（2024年12月31日）[130] 信贷质量和准备金 - 信贷损失准备金从2024年12月31日的2.483亿美元微增至2025年9月30日的2.518亿美元[95] - 截至2025年9月30日，总不良贷款为1400.6万美元，较2024年12月31日的1966.8万美元下降了566.2万美元（约28.8%）[97] - 截至2025年9月30日，抵押依赖贷款的摊余成本为1367.2万美元，较2024年12月31日的1965.7万美元下降了598.5万美元（约30.4%）[98] - 截至2025年9月30日，总逾期贷款为1419.3万美元，较2024年12月31日的470.6万美元增长了948.7万美元（约201.6%）[101] - 2025年9月30日，其他商业贷款类别当期总冲销额为550.6万美元，远高于2024年12月31日的52.9万美元[108][110] - 消费贷款当期总冲销额从2024年12月31日的148.3万美元下降至2025年9月30日的72.7万美元，降幅达51%[108][110] - 商业房地产贷款当期冲销额从2024年12月31日的243.8万美元降至2025年9月30日的11.65万美元[108][110] - 农地贷款质量改善，“关注类”和“次级类”贷款从2024年12月31日的1527.2万美元降至2025年9月30日的210.9万美元[108][110] - 截至2025年9月30日季度，信贷损失准备金总额为2518万美元，其中农田与农业生产类准备金大幅增加至460.2万美元[123] - 2025年第三季度信贷损失备抵的（收益）拨备为370.9万美元，主要受农田与农业生产类贷款408.1万美元拨备的推动[123] - 2025年前九个月，信贷损失准备金总额为2518万美元，期内冲销额为739.8万美元，回收额为86.8万美元[124] - 2025年前九个月信贷损失备抵的（收益）拨备为688万美元，其中农田与农业生产类贷款拨备566.5万美元是主要因素[124] 资本管理和股东回报 - 股东权益为3.61亿美元，较2024年末的3.57亿美元增长0.8%[11] - 截至2025年9月30日，股东权益为360,083千美元，较2024年末的357,302千美元增长0.8%[22] - 2025年前九个月股票回购总额为23,965千美元，远高于2024年同期的8,257千美元[22] - 2025年前九个月现金股息为每股0.75美元，总额10,346千美元（2024年同期为每股0.70美元，总额10,179千美元）[22] - 截至2025年9月30日，公司流通普通股为13,482,458股，较2024年末的14,223,046股减少5.2%[22] - 截至2025年10月27日，公司流通普通股为13,482,458股[5] - 已支付现金股息为1.0346亿美元，较2024年同期的1.0179亿美元略有增加[25] - 净股票回购为2431.1万美元，较2024年同期的864万美元大幅增加181.4%[25] - 2025年前九个月总资本为3.601亿美元，较2024年底增加280万美元[162] - 截至2025年9月30日，根据2023年股权激励计划剩余可授予的股份数为269,857股，初始预留股份为360,000股[42] - 截至2025年9月30日，未归属限制性股票奖励相关的未摊销薪酬成本为230万美元，预计将在2.1年的加权平均期限内摊销[44] - 2025年前九个月授予员工的限制性股票为62,692股，加权平均授予日公允价值为30.94美元[44][45] - 截至2025年9月30日，未归属限制性股票为184,309股，加权平均授予日公允价值为24.83美元[45] - 截至2025年9月30日，流通在外股票期权为209,400股，加权平均行权价为26.85美元，加权平均剩余合约期为3.11年，内在总价值为43.2万美元[47] - 2025年第三季度计算稀释每股收益时，在基本加权平均股数上增加了109,064股等值股份[49] - 2025年前九个月计算稀释每股收益时，在基本加权平均股数上增加了92,740股等值股份[51] 投资证券表现 - 截至2025年9月30日，可供出售投资证券公允价值为5.969亿美元，其中二级计量5.957亿美元，三级计量1230万美元[62] - 截至2025年9月30日，持有至到期投资证券摊余成本为2.945亿美元，公允价值为2.855亿美元，全部以二级公允价值计量[62] - 公司三级计量的公司债券公允价值从2024年12月31日的5565万美元大幅下降至2025年9月30日的1230万美元，主要因5455万美元资产在2025年第三季度从三级转移至二级[65] - 2025年前九个月，三级计量的公司债券在其他综合收益中确认未实现收益130万美元[65] - 可供出售证券按公允价值计量，持有至到期证券按摊余成本计量[71] - 截至2025年9月30日，可供出售证券总额摊余成本为6.08亿美元，未实现损失为1390万美元，估计公允价值为5.97亿美元[72] - 截至2025年9月30日，持有至到期证券总额摊余成本为2.95亿美元，未实现损失为920万美元，估计公允价值为2.86亿美元[72] - 截至2025年9月30日，可供出售证券的应计利息收入为580万美元，持有至到期证券的应计利息收入为160万美元[74] - 截至2025年9月30日，持有至到期证券组合的信用损失准备金为1.5万美元[75] - 截至2025年9月30日，持有至到期市政债券中，AAA/Aaa评级为5938万美元，AA/Aa评级为1.1亿美元[76] - 截至2025年9月30日，处于未实现损失状态且未记录ACL的可供出售证券，其未实现损失总额为1390万美元，公允价值为2.35亿美元[78] - 2025年第三季度，可供出售证券的销售、赎回和到期收益为0美元，而2024年同期为73美元[79] - 2025年前九个月，可供出售证券的销售、赎回和到期净损失为281万美元，而2024年同期净收益为124美元[79] - 市政债券投资组合的公允价值从2024年12月31日的2.126亿美元增至2025年9月30日的2.16亿美元，增长1.6%[80][81] - 银行控股公司次级债券投资从2024年12月31的5860万美元（公允价值）增至2025年9月30日的8020万美元，增长36.9%[80][81] - 低所得税收抵免投资账面余额从2024年12月31日的2540万美元降至2025年9月30日的2320万美元，降幅为8.7%[89][90] 现金流表现 - 经营活动产生的净现金为1.9705亿美元，较2024年同期的3.5006亿美元大幅下降43.7%[25] - 投资活动所用净现金为10.392亿美元，而2024年同期为提供9.8655亿美元净现金[25] - 融资活动提供净现金为7905.2万美元，而2024年同期为使用7946.6万美元净现金[25] - 现金和现金等价物期末余额为9.5501亿美元，较期初的10.0664亿美元下降5.1%[25] 其他综合收益 - 2025年第三季度其他综合收益（税后）为3,495千美元，同比增长62.7%（2024年同期为2,148千美元）[16] - 2025年前九个月其他综合收益（税后）为6,092千美元，同比下降17.7%（2024年同期为7,405千美元）[16] 税务相关 - 2025年第三季度实际所得税税率为23.6%，较2024年同期的26.4%下降280个基点[200] - 2025年前九个月实际所得税税率为24.9%，较2024年同期的26.8%下降190个基点[200] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司从低所得税收抵免投资中确认了约220万美元的税收抵免[89] 信贷额度和流动性 - 截至2025年9月30日，未使用的信贷承诺为63.7544亿美元，备用信用证为428万美元[53] - 截至2025年9月30日，抵押仓库信贷额度下的未使用承诺为3.088亿美元[53] - 公司拥有无担保信贷额度4.858亿美元和有担保信贷额度2500万美元（2025年9月30日）[132] - 来自FHLB的有担保可用信贷额度为6.238亿美元（2025年9月30日）和6.291亿美元（2024年12月31日）[133] - 来自旧金山联储的信贷额度为2.664亿美元（2025年9月30日）和2.983亿美元（2024年12月31日），未提取借款[134] - 隔夜联邦基金购买余额2500万美元，利率4.52%（2025年9月30日），而2024年12月31日余额为0[131] 公允价值计量 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物公允价值为9550万美元，全部以一级公允价值计量[62] - 截至2025年9月30日，投资性贷款净额摊余成本为24.666亿美元，公允价值为23.669亿美元，全部以三级公允价值计量[62] - 截至2025年9月30日，公司存款公允价值为29.327亿美元，其中一级计量10.729亿美元，二级计量18.598亿美元[62] - 截至2024年12月31日，公司有一项其他商业抵押贷款以非经常性基础计量，公允价值为1153万美元，列为二级[68] - 公司对抵押品估值通常下调5%至10%以考虑销售和结算成本[66] 贷款修改和困难借款人 - 2025年前九个月，针对财务困难借款人的贷款修改总额为48.9万美元，占融资应收款总额的0.02%[104] - 2025年前九个月，其他商业贷款的修改涉及加权平均利率降低0.31%和加权平均期限延长7.27年[106] - 截至2025年9月30日，公司对已修改贷款承诺了10万美元的额外资金，而2024年9月30日则为零[106] 商誉和无形资产 - 截至2025年9月30日，公司商誉余额为2740万美元，经减值测试后确定其公允价值超过账面价值，未发生减值[125][126] 净息差和生息资产/负债分析 - 2025年第三季度净息差为3.78%，同比上升12个基点[154][165] - 总生息资产平均余额为33.663亿美元，收益率5.14%，低于去年同期的33.229亿美元和5.25%[172] - 贷款总额平均余额为23.892亿美元，收益率5.30%，高于去年同期的21.954亿美元和5.11%[172] - 生息负债平均余额为21.973亿美元，成本率2

财务业绩摘要 - 季度营收为4003万美元，同比增长3.8% [1] - 季度每股收益为0.72美元，低于去年同期的0.74美元 [1] - 营收超出市场一致预期3920万美元，超出幅度为2.11% [1] - 每股收益低于市场一致预期0.79美元，未达预期幅度为8.86% [1] 关键运营指标表现 - 净息差为3.8%，高于分析师平均预估的3.7% [4] - 效率比率（税项等价基础）为58.1%，略优于分析师预估的58.2% [4] - 净冲销占平均贷款比率为0%，优于分析师预估的0.1% [4] - 平均生息资产为34亿美元，低于两位分析师平均预估的35.1亿美元 [4] - 净利息收入为3197万美元，略高于分析师平均预估的3178万美元 [4] 资产质量与收入构成 - 总非应计贷款为1401万美元，优于两位分析师平均预估的1574万美元 [4] - 总不良资产为1585万美元，与两位分析师平均预估的1574万美元基本持平 [4] - 总非利息收入为806万美元，显著高于分析师平均预估的741万美元 [4] 近期市场表现 - 公司股价在过去一个月内下跌7.9%，同期标普500指数上涨2.5% [3] - 股票目前Zacks评级为4级（卖出），预示其短期表现可能弱于大市 [3]

核心业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.72美元，低于市场预期的0.79美元，同比去年的0.74美元也有所下降，构成-8.86%的业绩意外 [1] - 公司最新季度营收为4003万美元，超出市场预期2.11%，高于去年同期的3858万美元 [2] - 在过去四个季度中，公司仅有一次超过每股收益预期，但有两次超过营收预期 [2] 近期股价表现与市场比较 - 公司股价自年初以来已下跌约5.6%，而同期标普500指数上涨了15.5% [3] - 公司股票目前的Zacks评级为4级（卖出），预计在短期内将表现不及大盘 [6] 未来业绩预期与行业背景 - 市场对下一季度的共识预期为每股收益0.79美元，营收3945万美元；对本财年的共识预期为每股收益3.02美元，营收1.5495亿美元 [7] - 公司所属的西部银行行业在Zacks行业排名中位列前17%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%的幅度超过2比1 [8] 同业公司比较 - 同业公司Hope Bancorp预计将在10月28日公布季度业绩，预期每股收益为0.26美元，同比增长23.8% [9] - Hope Bancorp预期季度营收为1.3915亿美元，较去年同期增长19.3% [10]

收入和利润 - 第三季度净利润为970万美元，环比下降90万美元或9%[2] - 前三季度净利润为2940万美元，同比下降80万美元或3%，但每股收益增长3%至2.15美元[2] - 2025年第三季度净收入为969.9万美元，环比下降8.8%[60] - 2025年前九个月净收入为2943.3万美元，低于2024年同期的3019.6万美元[64] - 2025年第三季度税前拨备前利润为1639.1万美元，高于上一季度的1543.9万美元[64] 净利息收入和净息差 - 净息差环比提高10个基点至3.78%，净利息收入环比增长130万美元或4%[5] - 贷款收益率环比上升9个基点至5.36%，计息负债成本环比下降4个基点至1.45%[5] - 前三季度净利息收入增长310万美元至9270万美元，主要得益于计息负债成本下降25个基点[15][18] - 2025年第三季度净息差为3.78%，环比上升10个基点，同比上升12个基点[23] - 2025年前九个月净利息收入增加310万美元，同比增长3%[20] - 2025年第三季度净利息收入为3196.8万美元，环比增长4.3%[60] - 2025年第三季度税后净息差为3.78%，环比上升10个基点[62] - 2025年第三季度净利息收入为3.197亿美元，净息差为3.78%，较2024年同期的3.079亿美元和3.66%有所增长[67] - 2025年前九个月净利息收入为9.273亿美元，净息差为3.73%，高于2024年同期的8.968亿美元和3.66%[70] 贷款表现 - 总贷款增长5720万美元（年化9%）至25亿美元，客户存款增长1330万美元（年化2%）至27亿美元[5] - 2025年前九个月平均贷款余额增加1.938亿美元，同比增长9%，收益率上升19个基点[20] - 2025年前九个月总资产增加9510万美元，同比增长3%，主要受贷款总额增加1.604亿美元推动[34] - 截至2025年9月30日，未使用的贷款承诺（不包括抵押贷款仓库和透支额度）为2.631亿美元[38] - 总贷款平均余额从2024年第三季度的227.17亿美元增长至2025年第三季度的243.72亿美元，增幅为7.3%[67] - 商业贷款平均余额从2024年第三季度的7.663亿美元增至2025年第三季度的11.685亿美元，增幅为52.5%[67] - 抵押贷款仓库额度平均余额从2024年第三季度的30.346亿美元增至2025年第三季度的39.594亿美元，增幅为30.5%[67] - 截至2025年9月30日，总贷款/存款比率为84.96%，环比上升311个基点[59] 存款表现 - 2025年前九个月存款余额增长4110万美元，同比增长1%，核心非到期存款增加1.384亿美元[39] - 公司估计未投保存款约为7.481亿美元，占总存款的26%[40] - 付息存款总成本率从2024年第三季度的2.45%下降至2025年第三季度的2.02%[67] - 定期存款平均余额从2024年第三季度的56.225亿美元降至2025年第三季度的49.616亿美元，其成本率从4.25%降至3.26%[67] - 批发经纪存款平均余额从2024年第三季度的32.714亿美元降至2025年第三季度的25.962亿美元，其成本率从4.87%降至4.48%[67] - 无息活期存款平均余额从2024年第三季度的99.533亿美元增长至2025年第三季度的104.864亿美元[67] 信贷损失和资产质量 - 前三季度信贷损失拨备为700万美元，同比增加460万美元[7] - 2025年第三季度贷款信用损失拨备为370万美元，同比增加250万美元[24] - 2025年第三季度贷款信用损失支出为370.9万美元，环比大幅增长206.5%[60] - 2025年第三季度信贷损失拨备为368.9万美元，显著高于上一季度的120万美元和2024年同期的135.9万美元[64] - 贷款和租赁信用损失拨备在2025年9月30日为2520万美元，较2025年6月30日的2170万美元增加350万美元[46] - 一笔账面余额为350万美元的葡萄酒行业农业生产贷款被计提了全额350万美元的专项拨备[46] - 效率比率改善至58.0%，不良贷款比率降至0.56%[5] - 截至2025年9月30日，不良资产总额为1580万美元，较2024年底下降380万美元[44] - 不良贷款与总贷款比率从2024年12月31日的0.84%降至2025年9月30日的0.56%[44] - 2025年第三季度，公司转移一笔180万美元的商业房地产贷款至其他房地产拥有（OREO）[45] - 截至2025年9月30日，不良贷款总额为1504.5万美元，不良贷款/总贷款比率为0.56%[58] - 截至2025年9月30日，贷款信用损失准备金/总贷款比率为1.01%，环比上升12个基点[58] - 截至2025年9月30日，商业房地产贷款覆盖率为1.18%，是最大的贷款类别[47][50] - 抵押贷款仓库额度余额从2024年12月31日的3.264亿美元增至2025年9月30日的4.5269亿美元，其拨备率最低，为0.11%[47][48] - 总贷款信用损失拨备率从2024年12月31日的1.07%变为2025年9月30日的1.01%[48] - 剔除抵押贷款仓库额度后，贷款信用损失拨备率在2025年9月30日为1.21%，与2024年12月31日的1.22%基本持平[49] 资本状况和回报率 - 资产回报率为1.07%，权益回报率为11.11%，均低于去年同期[7] - 有形普通股权益比率提高至9.03%，有形账面价值每股增至24.66美元[5][10] - 截至2025年9月30日，公司总资本为3.601亿美元，较2024年底增加280万美元，增长1%[41] - 2025年前九个月净利润为2940万美元，并通过股票回购支出2430万美元[41][43] - 2025年第三季度年化平均资产回报率为1.04%，环比下降12个基点[62] - 2025年第三季度年化平均股本回报率为10.81%，环比下降127个基点[62] - 截至2025年9月30日，股东权益/总资产比率为9.71%，环比上升28个基点[59] - 截至2025年9月30日，公司有形普通股权益为3.326亿美元，有形资产为36.819亿美元，有形普通股权益比率为9.03%[64] - 公司银行部分有形普通股权益比率为11.08%，高于公司整体比率[64] - 截至2025年9月30日，每股有形账面价值为24.66美元，高于2024年同期的22.93美元[64] 成本和效率 - 2025年第三季度效率比率（税后等价）为58.05%，较上一季度的59.43%有所改善[64] - 2025年第三季度非利息收入为805.8万美元，其中存款账户服务收费和费用为606.5万美元[65] - 2025年第三季度非利息支出为2363.5万美元，其中薪资和员工福利为1272.8万美元[65] - 2025年前九个月非利息支出占平均生息资产的比率为2.68%，低于2024年同期的2.77%[65] 其他财务数据 - 总资产从2024年9月30日的36.96154亿美元略降至2025年9月30日的37.09377亿美元[55][56] - 总生息资产平均余额从2024年第三季度的338.95亿美元微增至2025年第三季度的339.67亿美元[67] - 净息差代表净利息收入占平均生息资产的百分比[72]

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股份回购计划 - 董事会批准一项新的股份回购计划，授权公司回购最多100万股流通普通股 [1] - 新回购计划将在当前计划于2025年10月31日到期后生效，持续至2026年10月31日 [1] - 新计划将取代并废止2024年10月17日批准的100万股回购计划，当前计划下已无剩余可回购股份 [1] - 回购可通过公开市场交易或私下协商交易进行，并将遵守联邦和州证券法 [1] - 回购时间和数量将取决于价格、交易量、公司及监管要求以及市场状况等多种因素 [1] - 董事会授权管理层与全国认可的经纪交易商签订10b5-1计划以促进股份回购 [1] 现金股息 - 董事会宣布派发每股0.25美元的常规季度现金股息 [2] - 股息批准基于董事会对公司截至2025年9月30日的季度财务表现和资本的审查 [2] - 股息将于2025年11月14日支付给截至2025年11月3日登记在册的股东 [2] - 此次股息宣告标志着公司连续第107个季度派发现金股息 [2] - 若计入Sierra Bancorp成立前Bank of the Sierra所派股息，公司自1987年以来每年均派发现金股息，1998年前为年度股息，之后改为季度股息 [2] 公司背景 - Sierra Bancorp是Bank of the Sierra的控股公司，该银行已运营48年，是南圣华金河谷总部设在此地的最大独立银行之一 [3] - Bank of the Sierra是一家以社区为中心的区域性银行，通过位于Tulare、Kern、Kings、Fresno、Ventura、San Luis Obispo和Santa Barbara县的全服务分行提供广泛的零售和商业银行服务 [3] - 银行还设有一个在线分行，并通过位于加州Templeton的农业信贷中心提供专业贷款服务 [3] - 2025年，Bank of the Sierra被认可为美国最强大和表现最佳的社区银行之一，并获得Bauer Financial的五星评级 [3]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2025年第二季度净利息收入为3065万美元，同比增长1.6%[13] - 2025年上半年净利息收入为6077万美元，同比增长3.2%[13] - 2025年第二季度非利息收入为855万美元，同比增长12.1%[13] - 2025年第二季度每股基本收益为0.78美元，同比增长8.3%[13] - 2025年第二季度净利润为1.063亿美元，同比增长3.6%（2024年同期为1.026亿美元）[15] - 2025年上半年综合收入为2.233亿美元，同比下降10.1%（2024年同期为2.485亿美元）[15] - 2025年第二季度其他综合收入（税后）为221万美元，同比下降81.6%（2024年同期为1199万美元）[15] - 2025年第二季度净利息收入为3070万美元，较2024年同期增加50万美元，增幅2%[149] - 2025年上半年净利息收入为6076.5万美元，净利差3.71%，较2024年同期增长1.878亿美元[162][166] - 2025年第二季度净利润为1060万美元，同比增长4%，年化平均股本回报率为12.08%，年化平均资产回报率为1.16%[144] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2025年第二季度信贷损失准备金为121万美元，较去年同期的92.1万美元增长31.4%[13] - 2025年第二季度股票期权和限制性股票奖励相关费用为50万美元[40] - 2025年上半年股票期权和限制性股票奖励相关费用总计100万美元[40] - 2025年第二季度信贷损失准备金为120万美元，高于2024年同期的90万美元，主要与530万美元农业贷款减值有关[174] - 非利息支出在2025年第二季度同比增长5%，达到2376.7万美元，其中薪资和员工福利增长4%至1254.4万美元[177][183][184] - 2025年上半年利息支出减少220万美元至2340万美元，主要由于计息存款平均余额减少4980万美元及利率下降31个基点[152] 各条业务线表现 - 2025年上半年商业房地产贷款核销114.7万美元，占该类别贷款总额的0.08%[104] - 其他商业贷款总额1.866亿美元，其中2025年上半年核销547.6万美元（占2.9%），主要来自2023年发放的贷款（核销534.9万美元）[104] - 抵押仓库信贷额度保持100%正常类贷款，总额4.019亿美元[104] - 消费贷款核销主要来自透支账户，2025年上半年核销49.5万美元，占该类别贷款总额的16.6%[104] - 商业房地产贷款总额达13.921亿美元，其中2025年新增贷款7880万美元，2024年新增1.475亿美元，2023年新增1.0005亿美元[104] - 公司贷款组合中商业房地产占比57.18%（2025年6月）和58.25%（2024年12月）[199] - 2025年6月抵押仓库贷款占贷款总额16.5%，较2024年12月的14%有所上升[199] - 消费贷款占比0.12%（2025年6月），较2024年12月的0.14%略有下降[199] 资产和负债变化 - 公司总资产从2024年12月31日的36.14亿美元增长至2025年6月30日的37.70亿美元，增长4.3%[11] - 净贷款从23.07亿美元增至24.13亿美元，增长4.6%[11] - 存款总额从28.92亿美元增至29.74亿美元，增长2.8%[11] - 2025年上半年回购协议余额从1.089亿美元增至1.265亿美元[123] - 长期债务余额（扣除发行成本）保持4940万美元不变，固定利率3.25%至2026年9月[124][125] - 公司信托优先证券总额在2025年6月30日和2024年12月31日分别为3590万美元和3580万美元[126] - 公司其他借款总额在2025年6月30日为1.544亿美元，加权平均利率为4.10%，而2024年12月31日为8000万美元，加权平均利率为3.97%[127] - 公司无担保信贷额度在2025年6月30日为4.858亿美元，担保信贷额度为2500万美元[128] - 公司FHLB担保信贷额度在2025年6月30日和2024年12月31日分别为6.056亿美元和6.291亿美元[129] - 公司FRB信贷额度在2025年6月30日和2024年12月31日分别为3.214亿美元和2.983亿美元[130] 投资和证券表现 - 2025年6月30日公司可用出售证券总公允价值为6.688亿美元，其中公司债券公允价值为8010万美元[59] - 2025年上半年公司Level 3资产中公司债券增加2445.7万美元，主要由于购买2075万美元和转入290.9万美元[61] - 2025年6月30日商业房地产抵押贷款公允价值为18.4万美元，较2024年12月31日的1152.9万美元大幅下降[63] - 2025年6月30日持有至到期证券总公允价值为2.817亿美元，其中州及政治分区证券公允价值为1.6475亿美元[68] - 2025年6月30日抵押贷款支持证券公允价值为1.7845亿美元，较2024年12月31日的9350万美元显著增长[59][68] - 2025年6月30日公司债券未实现损失为559.8万美元，总公允价值为8010万美元[68] - 从可出售转为持有至到期的证券未实现损失2025年6月30日为2520万美元[69] - 2025年6月30日抵押贷款支持证券未实现损失为241.2万美元，总公允价值为1.7845亿美元[68] - 2025年前六个月，公司出售可供出售证券的净收益为124万美元，而2024年同期净亏损288.3万美元[77] - 公司投资组合规模在2025年6月30日为9.673亿美元，占总资产的26%，较2024年底下降0.4%[193] - 可供出售证券的预期有效久期从2024年底的1.5年增至2025年6月的2.1年，持有至到期证券久期从6.0年微增至6.1年[194] - 抵押贷款支持证券在可供出售组合中的占比从2024年底的9.72%大幅提升至2025年6月的18.45%[195] 贷款和信贷质量 - 截至2025年6月30日，公司总逾期贷款为899.9万美元，占总贷款2,434,609万美元的0.37%[98] - 商业地产逾期贷款从2024年12月31日的0美元增至2025年6月30日的154.1万美元[98] - 住宅地产逾期贷款从2024年12月31日的109.4万美元下降至2025年6月30日的24.5万美元[98] - 公司2025年6月30日信贷损失准备金(ACL)为21,680千美元，相比2024年12月31日的24,830千美元下降12.7%[94] - 公司2025年6月30日非应计贷款总额为14,981千美元，其中商业房地产贷款占1,872千美元，其他商业贷款占11,122千美元[95] - 公司2025年上半年因贷款转为非应计状态冲回利息收入30万美元，2024年同期为10万美元[95] - 公司2025年6月30日抵押依赖贷款摊余成本为14,981千美元，加权平均贷款价值比为83.4%[97] - 公司2025年上半年抵押依赖贷款减少470万美元，主要由于农业贷款530万美元核销[96] - 公司使用"通过"、"特别提及"和"次级"分类持续监控贷款信用质量[103] - 公司于2024年第三季度将贷款损失准备金模型从单因素回归模型改为多因素回归模型，并扩大同行比较范围至加州资产规模15-100亿美元的银行[109] - 公司对除农田/农业贷款和消费贷款外的所有类别采用折现现金流法计算准备金，对农田/农业和消费贷款采用剩余寿命法[110] - 2025年第二季度信贷损失准备金总额为2168万美元，其中商业房地产贷款占比最高达1733.5万美元[119] - 2025年第二季度信贷损失准备金较上季度减少537万美元，主要因农业生产贷款冲销530万美元[119] 现金流和资本活动 - 2025年上半年经营活动现金流为4765万美元，同比下降37.3%（2024年同期为7601万美元）[25] - 2025年上半年投资活动现金净流出1.255亿美元，同比转负（2024年同期净流入1.701亿美元）[25] - 2025年6月30日现金及等价物余额为1.300亿美元，同比下降29.3%（2024年同期为1.840亿美元）[25] - 2025年上半年贷款净发放量达1.093亿美元，同比减少27.1%（2024年同期为1.499亿美元）[25] - 2025年上半年存款增加8280万美元，同比下降54.3%（2024年同期增加1.812亿美元）[25] - 2025年上半年股票回购总额达1798.7万美元，同比增长156.4%（2024年同期为701.6万美元）[22] - 2025年第二季度现金股息支付每股0.25美元，同比增长8.7%（2024年同期为0.23美元）[19] - 2025年第二季度现金股息为每股0.25美元，同比增长8.7%[13] 股权和薪酬相关 - 截至2025年7月30日，公司流通普通股为13,590,273股[6] - 未摊销的限制性股票奖励成本为290万美元，预计将在2.2年内摊销完毕[41] - 2025年前六个月向员工授予了62,692股限制性股票，加权平均授予日公允价值为30.94美元[42] - 截至2025年6月30日，未归属的限制性股票为210,385股，加权平均授予日公允价值为24.07美元[42] - 2023年股权补偿计划剩余可授予股份为251,739股[39] - 截至2025年6月30日，未归属的限制性股票奖励中，2017年计划有55,781股，2023年计划有154,604股[39] - 公司股票期权在2025年6月30日的未行使数量为218,490份，加权平均行权价格为26.72美元，剩余合约期限为3.31年，内在价值为649,000美元[44] - 2025年第二季度加权平均流通股数为13,563,910股，2024年同期为14,300,267股[45] - 2025年上半年稀释每股收益计算中增加了85,003股等价股份，排除了47,798份反稀释期权[47] 税务和其他财务事项 - 公司2025年第二季度实际税率为25.3%，较2024年同期的27.8%下降，主要得益于税收抵免和免税收入占比提高[188][189] - 公司低收入住房税收抵免(LIHTC)投资账面余额2025年6月30日为2400万美元，剩余承诺资本贡献1680万美元，2025年上半年获得150万美元税收抵免[88] - 公司2024年LIHTC投资账面余额2540万美元，获得税收抵免180万美元，摊销费用190万美元[89]

财务业绩摘要 - 公司报告2025年第二季度营收为3921万美元，同比增长3.7% [1] - 公司报告2025年第二季度每股收益为0.78美元，高于去年同期的0.71美元 [1] - 营收超出扎克斯共识预期3835万美元，超出幅度为2.23% [1] - 每股收益超出扎克斯共识预期0.74美元，超出幅度为5.41% [1] 关键运营指标表现 - 净息差为3.7%，略低于三位分析师平均预期的3.8% [4] - 效率比率（税项等价）为59.4%，优于三位分析师平均预期的59.6% [4] - 净冲销额占平均贷款比例为0.3%，高于三位分析师平均预期的0.1% [4] - 平均生息资产为33.9亿美元，高于两位分析师平均预期的33.6亿美元 [4] 资产质量与非利息收入 - 总不良贷款为1498万美元，优于两位分析师平均预期的1635万美元 [4] - 总不良资产为1498万美元，优于两位分析师平均预期的1635万美元 [4] - 总非利息收入为855万美元，显著高于三位分析师平均预期的721万美元 [4] - 净利息收入为3065万美元，略低于三位分析师平均预期的3103万美元 [4] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去一个月内上涨2.4%，同期扎克斯S&P 500综合指数上涨4.9% [3] - 公司股票目前获得扎克斯排名第2级（买入），预示其短期内可能跑赢大市 [3]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.78美元 超出Zacks一致预期的0.74美元 同比增长9.86% [1] - 季度营收达3921万美元 超出预期2.23% 同比增长3.73% [2] - 过去四个季度中 公司两次超过每股收益预期 两次超过营收预期 [2] 业绩超预期情况 - 本季度盈利意外率为+5.41% 而上一季度为-1.52% [1] - 公司所属的银行-西部行业目前在Zacks行业排名中位列前36% [8] 股价表现与市场比较 - 年初至今股价上涨5.5% 落后于标普500指数8.6%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢市场 [6] 未来业绩展望 - 下季度一致预期每股收益0.75美元 营收3910万美元 [7] - 当前财年一致预期每股收益2.95美元 营收1.537亿美元 [7] - 盈利预期修订趋势在财报发布前呈现有利态势 [6] 行业相关公司动态 - 美国国际集团(AIG)预计季度每股收益1.58美元 同比增长36.2% [9] - AIG预计季度营收68.2亿美元 同比增长2.7% [10] - AIG的每股收益预期在过去30天下调了2% [9]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为1060万美元，较2024年同期增长4%[2][12] - 稀释每股收益从上一季度的0.65美元增至0.78美元，环比增长19%[5][15] - 2025年第二季度净利息收入为3065.3万美元，同比增长1.6%[59] - 2025年上半年净收入为1973.4万美元，略高于2024年同期的1959.3万美元[59] - 基本每股收益从2024年第二季度的0.72美元上升至2025年第二季度的0.78美元[60] - 2025年第二季度非利息收入为855.3万美元，较上一季度的664.2万美元增长28.8%，较去年同期的763万美元增长12.1%[64] - 2025年上半年非利息收入总额为1519.5万美元，较2024年同期的1621.9万美元下降6.3%[64] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度利息支出为1210万美元，较2024年同期减少130万美元，主要由于付息存款平均余额减少4980万美元及利率下降31个基点[22] - 2025年第二季度非利息支出为2376.7万美元，较上一季度的2241.7万美元增长6%，较去年同期的2269.2万美元增长4.7%[64] - 2025年上半年非利息支出总额为4618.4万美元，较2024年同期的4721.8万美元下降2.2%[64] - 2025年第二季度存款服务成本为211.8万美元，较上一季度的199.1万美元增长6.4%，较去年同期的201.9万美元增长4.9%[64] - 2025年第二季度贷款净费用和贷款收购公允价值摊销为-40万美元，较2024年同期的-30万美元增加10万美元[67] 贷款业务表现 - 贷款总额季度增长1.279亿美元，年化增长率达22%，期末余额24.3亿美元[5] - 抵押仓库贷款余额在2025年上半年增加7550万美元，推动贷款总额增长，但住宅房地产贷款和农田贷款分别减少1110万和960万美元[36] - 2025年第二季度贷款总额平均余额为24.06亿美元，同比增长8.2%，环比增长3.6%[69] - 房地产贷款平均余额从2024年上半年的1,804,187千美元增至2025年上半年的1,837,146千美元，收益率从4.53%上升至4.89%[70] - 商业贷款平均余额从2024年上半年的78,216千美元增至2025年上半年的106,296千美元，收益率从6.06%微降至5.93%[70] 存款业务表现 - 非计息存款达11亿美元，占总存款比例的36%[5][15] - 存款总额增长8280万美元，其中非计息需求存款为主要增长来源[17] - 2025年6月30日存款总额增长3%（8280万美元），其中核心活期存款增长8680万美元，而客户定期存款减少1900万美元[40] - 存款总额从2025年3月31日的284.9884亿美元增至2025年6月30日的297.4469亿美元[55] - 2025年上半年总付息存款平均余额为1,861,215千美元，成本率为2.03%，低于2024年同期的1,865,077千美元和2.23%[70] - 2025年上半年定期存款平均余额为524,095千美元，成本率为3.35%，较2024年同期的562,733千美元和4.37%显著下降[70] - 2025年上半年非计息活期存款平均余额为1,011,895千美元，较2024年同期的984,489千美元有所增加[70] 资产质量与信用风险 - 2025年第二季度贷款信用损失拨备为120万美元，较2024年同期增加30万美元，上半年累计拨备320万美元，同比增加220万美元[24][25] - 2025年上半年净冲销额达630万美元，显著高于2024年同期的290万美元，主要涉及一笔530万美元的农业贷款前期拨备[25] - 2025年上半年不良资产减少470万美元至1500万美元，不良贷款率从0.84%降至0.62%[44] - 贷款信用损失准备金从2025年3月31日的2705万美元降至2025年6月30日的2168万美元，减少了540万美元[45][46] - 贷款信用损失准备金占贷款总额的比例从2025年3月31日的1.17%降至2025年6月30日的0.89%[47][57] - 商业房地产贷款的覆盖率保持在1.23%以上，是最大的贷款类别[49][46] - 其他商业贷款的覆盖率因一笔530万美元的农业贷款冲销而显著下降[45][49] - 抵押仓库贷款的准备金比例最低，仅为0.11%，2025年6月30日的准备金约为50万美元[48][46] - 不包括抵押仓库贷款的准备金比例从2025年3月31日的1.32%降至2025年6月30日的1.04%[48] - 非不良贷款占贷款总额的比例从2025年3月31日的0.79%降至2025年6月30日的0.62%[57] - 2025年第二季度的净冲销额为658万美元，而2025年第一季度为净回收25.9万美元[57] 净息差与收益率 - 净息差同比扩大5个基点至3.71%（2025上半年）[7][15] - 2025年上半年净息差为3.68%，较前一季度下降6个基点，主要因生息资产规模增加8090万美元但收益率下降3个基点[23] - 2025年第二季度净息差为3.68%，较上一季度的3.74%下降6个基点，较去年同期的3.69%基本持平[69] - 2025年上半年净利息收入为60,765千美元，净利差为3.71%，高于2024年同期的58,887千美元和3.66%[70] 效率与资本充足率 - 效率比率改善至59.43%，较上一季度下降119个基点[5][15] - 有形普通股权益比率（合并口径）为8.77%[5][15] - 平均资产回报率提升至1.16%，较上一季度增长14个基点[5][15] - 平均股本回报率从2024年第二季度的11.95%上升至2025年第二季度的12.08%[61] - 有形普通股权益比率(仅银行)从2024年6月的10.60%上升至2025年6月的10.77%[62] - 2025年第二季度效率比率(税后等值)为59.43%，较2024年同期的59.15%略有上升[62] 证券与流动性 - 证券组合中37%（3.597亿美元）为浮动利率债券[21] - 公司流动性储备达23.1亿美元，包括未质押证券5.293亿美元及FHLB借款额度6.056亿美元[43] - 2025年第二季度证券投资平均余额为9.85亿美元，同比下降11.2%，环比下降0.3%[69] 资产与负债结构 - 2025年上半年总资产增长4%（1.56亿美元），主要由贷款余额增加1.033亿美元及现金持有量增加2930万美元驱动[35] - 公司总资产从2025年3月31日的360.6183亿美元增至2025年6月30日的377.0302亿美元[54][55] - 股东权益占总资产比例从2024年6月的9.51%上升至2025年6月的9.43%[58] - 贷款总额与存款总额比率从2024年6月的75.94%上升至2025年6月的81.85%[58] - 2025年6月30日普通股每股账面价值为26.00美元，高于2024年同期的24.19美元[60] 借款与融资成本 - 2025年上半年总借款平均余额为321,585千美元，成本率为2.95%，低于2024年同期的316,059千美元和3.11%[70] - 2025年上半年次级债券平均余额为35,877千美元，成本率为7.35%，较2024年同期的35,700千美元和8.51%有所下降[70] - 2025年上半年经纪存款平均余额为244,480千美元，成本率为4.67%，略高于2024年同期的256,543千美元和4.49%[70]