公司业务结构 - 公司主要业务包括油气和碳管理两个板块[15] 公司合并事项 - 2024年7月1日公司通过合并获得Aera全部所有权权益，发行21315707股普通股给原Aera所有者，预计2025年因结算再发行股份，合并后原股东持股76%，卖方持股24%，还支付约9.9亿美元偿还Aera债务[15] - Aera合并为公司增加大量油权重产量和已开发探明储量[15] 协同效应与成本节约 - 2024年实施的协同效应预计带来未来每年1.7亿美元成本节约，2025年预计额外实现6500万美元成本节约[18] 财务数据关键指标 - 2024年全年净收入3.76亿美元，包含Aera下半年运营结果[18] - 截至2024年12月31日，公司流动性为13.37亿美元，包括循环信贷额度下可用的9.83亿美元（扣除1.67亿美元未偿还信用证）和3.54亿美元现金，长期债务为11.45亿美元[19] - 截至2024年12月31日，标准化折现未来净现金流为6702百万美元，未来所得税现值为2175百万美元，PV - 10现金流为8877百万美元[57] 公司资产情况 - 公司有一座位于埃尔克山的550兆瓦天然气发电厂[19] - 公司基础设施包括5座天然气处理厂、7座发电厂等，管道里程超1.1万英里[95] - 公司拥有550兆瓦的Elk Hills发电厂、240兆瓦的Midway Sunset发电厂（50%权益）等[96][97][98] 矿权相关数据 - 截至2024年12月31日，公司净矿权面积为186.3万英亩，平均净矿权面积持有费率为79%[20] - 截至2024年12月31日，公司总净矿权权益中79%为自有，其余为租赁，租赁面积中约85%由生产持有[33] - 若无法建立生产或延长租赁期限，2025 - 2027年分别有9000、6000、7000净矿权英亩到期，占2024年底总净未开发面积2%和总净面积1%[34] 油气生产运营数据 - 2024年公司运营的生产油田数量为65个，平均钻井平台1个，净钻井和完井8口[20] - 2024年公司探明储量中，石油4.43亿桶、NGLs 3400万桶、天然气4090亿立方英尺，总计5.45亿桶油当量，石油占比81%[20] - 2024年公司总产量4000万桶油当量，平均日净产量11万桶油当量[20] - 2024年公司平均日净产量中，石油8万桶、NGLs 1万桶、天然气1.17亿立方英尺，总计11万桶油当量[36] - 2024年公司平均实现油价（含套期保值）75.66美元/桶，运营成本24.51美元/桶油当量[36] - 2024年生产分成合同（PSCs）产量占公司总产量12%[38] - 2024、2023、2022年调整后运营成本分别为983百万美元、822百万美元、785百万美元，对应每桶运营成本为24.51美元、26.24美元、23.75美元[41] - 2024、2023、2022年平均净产量分别为110千桶油当量/天、86千桶油当量/天、91千桶油当量/天，平均总产量分别为129千桶油当量/天、101千桶油当量/天、106千桶油当量/天[42] - 2024年估算已探明石油、NGLs、天然气储量的平均实现价格分别为77.91美元/桶、46.73美元/桶、2.71美元/千立方英尺[43] - 截至2024年12月31日，总已探明储量中，石油443百万桶、NGLs 34百万桶、天然气409十亿立方英尺，总计545百万桶油当量[45] - 2024年已探明储量变化中，价格相关净负修订15百万桶油当量，业绩相关净正修订2百万桶油当量[46][47][48] - 2024年已探明未开发储量变化中，价格相关净负修订3百万桶油当量，业绩相关净负修订5百万桶油当量[51][52] - 2024年将2百万桶油当量的已探明未开发储量转换为已探明开发储量，转换率为年初已探明未开发储量的4%，投资44百万美元[55] - 截至2024年12月31日，公司生产井的平均工作权益为97%[69] - 2024 - 2022年石油、天然气和NGL销售额分别为25.37亿美元、21.55亿美元、26.43亿美元[74] - 2024 - 2022年石油销售额分别为22.55亿美元、15.34亿美元、19.68亿美元[74] - 2024 - 2022年NGL销售额分别为1.86亿美元、1.98亿美元、2.64亿美元[74] - 2024 - 2022年天然气销售额分别为0.96亿美元、4.23亿美元、4.11亿美元[74] - 2024年公司向菲利普斯66炼油厂出售约8%的产量，该厂计划2025年底关闭[77] - 公司目前有一份每日约6000桶NGL的船运或付款管道运输合同，有效期至2026年3月[81] - 截至2024年12月31日，2025 - 2029年石油交付承诺分别为3500万桶、2700万桶、2000万桶、300万桶[83] - 截至2024年12月31日，2025年NGL交付承诺为100万桶，天然气为230亿立方英尺[83] 储量审计与管理 - 2024年NSAI审计了公司85%的总已探明储量[62] - 公司储备总监负责监督储量估算，储备审查委员会审查并批准2024年油气储量[60][61] - 公司与独立储量工程师的储量估计总差异小于10%，在石油工程师协会可接受范围内[63] 员工相关数据 - 截至2024年12月31日公司约有1550名员工，较2023年末的970名大幅增长[102] 安全与运营指标 - 2024年公司油泄漏预防率达99.999%，员工总可记录伤害率（TRIR）为0.39[105] 许可证相关 - 2024年公司（含Aera子公司）获得799个修井和145个侧钻井的井许可证[109] - 2024年CalGEM向其他运营商发放77个新井许可证，40个用于油气生产井，37个用于注入和观察井[110] 2025年业务计划 - 2025年上半年公司计划在克恩县运营1台钻机，下半年增加到2台[118] - 2025年约2100万美元用于开发已探明储量的资本与克恩县侧钻井相关，目前无许可证[118] - 2025年1月公司碳捕获设备安装项目获批，预计资本投入1400万 - 1800万美元，2025年末运营[90] 法规政策影响 - 2022年9月16日，加州州长签署参议院第1137号法案，规定新油气生产井与敏感受体的最小距离为3200英尺，该法案于2024年6月27日生效，2024年9月30日签署的第218号法案将部分监测和报告要求的实施时间延长至2026年7月1日，并将其他要求的合规时间最多推迟三年[121] - 2025年1月1日生效的第1866号法案提高闲置井年费，新增不满三年闲置井费用，还提高每年需消除闲置井的最低百分比[123] - 第2716号法案要求在一定时间内封堵鲍德温山保护区内日均产量少于15桶的低产油井，否则将面临行政处罚[124] - 第3233号法案赋予地方政府限制或禁止辖区内油气运营或开发的权力，未来洛杉矶市或洛杉矶县、蒙特雷县的禁令或限制可能对公司生产产生负面影响或导致资产减记[125] - 截至2024年12月31日财年，公司超70%的总产量位于克恩县，目前克恩县内地方政府暂无限制或禁止油气运营的计划[126] - 2023年10月7日签署的第1167号法案对在加州运营油井或生产设施的人施加更严格的财务担保要求，该法案实施可能导致某些收购或处置延迟或增加成本[128] - 2024年公司与长滩市和CalGEM就注水井压力梯度进行讨论，7月CalGEM发布指令逐步降低注水井压力，公司实施五年注水量削减工作计划，假设计划不变，预计五年计划结束时产量负面影响约1 MBoe/d，已探明开发储量净现值负面影响小于1%[130] - 2025年1月，在Center for Biological Diversity诉长滩市等的诉讼中，洛杉矶县高等法院驳回原告请愿，公司预计该诉讼不会对业务或运营产生重大不利影响[132] - 2024年11月，环保组织对克恩县提起CEQA诉讼，指控其在批准公司埃尔克山油田CTV I项目有条件使用许可时违反CEQA，目前无法确定该诉讼结果[133] - 30项原始含水层豁免提案中，22项已获美国环保署批准，8项申请仍在处理中[136] - 2025年1月20日行政命令暂停通过《降低通胀法案》或《基础设施投资和就业法案》拨款的联邦资金分配，1月29日白宫管理和预算办公室撤销冻结[138] - 加州因未来干旱风险实施限制地下水开采和用水、提高水成本的法规政策，或对公司运营产生不利影响[139] - 2022年9月16日加州州长签署参议院第905号法案，规划多年内制定单元化、许可和管道安全法规以促进CCS项目发展[141] - 2024年10月21日克恩县监事会批准公司首个CCS项目Carbon TerraVault I的有条件使用许可并认证EIR，11月22日非政府组织提起诉讼[143] - 2024年12月31日EPA为Elk Hills油田的CTV I 26R地下CO₂储存库的四口注入井颁发Class VI地下注入控制许可，2月3日生效[144] - 公司目前有7份与碳管理部门相关的Class VI许可申请正在EPA不同审批阶段，预计2025年下半年对CTV I A1 - A2地下CO₂储存库的许可有最终决定[144] - 《降低通胀法案》将捕获和封存碳氧化物的45Q抵免额度提高到工业和发电设施捕获为85美元/公吨、直接空气捕获设施捕获为180美元/公吨，合格设施开工日期延至2033年1月1日前[145] - 《降低通胀法案》通过45V抵免激励清洁氢生产项目，抵免金额最高为3美元/千克乘以适用百分比，为期10年[146] - 2024年11月CARB最终确定LCFS法规修正案，将2030年碳强度目标从20%提高到30%，到2045年碳强度降低90%，2月行政法办公室不予批准[150] - 加州设定到2030年将覆盖的温室气体排放量比1990年水平降低40%的目标，到2030年60%的零售电力来自可再生资源，到2045年实现碳中和[152][153] - 2025年起部分油气设施需向EPA付费，2024年为900美元/公吨，2025年升至1200美元，2026年及以后为1500美元/公吨[155] - 2020年1月1日起国际海事组织将船用燃料最大硫含量从3.5%降至0.5%[158] - 2015年美国联邦政府解除国内生产石油的出口限制[156] 碳管理业务相关 - 公司持有Carbon TerraVault JV 51%的权益，Brookfield持有49%，Brookfield已出资9200万美元[91]