公司业务收购情况 - 2024年公司有多笔业务和资产收购，包括11月18日收购ConRes Test Equipment、10月30日收购Tech - Component Resources Pte Ltd等[164][166][167][168][169] - 2023年6月8日公司完成对HIS Company, Inc.的收购，其运营结果计入TestEquity可报告分部[187] - 2022年4月1日TestEquity和Gexpro Services成为公司全资子公司，采用反向合并会计处理[188] - 2024年公司收购S&S Automotive和Source Atlantic，合并购买价约1.832亿美元，初步分配确定无形资产为5850万美元[325] 公司信贷与借款情况 - 2024年8月14日公司签订第三修正案，获得2亿美元增量定期贷款，高级有担保循环信贷额度增加5500万美元至2.55亿美元，还可最多增加3亿美元承诺[171] - 2024年8月14日公司根据修订后的信贷协议增量定期贷款借入2亿美元，用于资助Source Atlantic交易[291] - 2024年8月14日，公司签订第三修正案，获得2亿美元增量定期贷款，高级有抵押循环信贷安排增加5500万美元[299] - 截至2024年12月31日，经修订信贷协议下未偿还借款为7.399亿美元，高级有抵押循环信贷安排下借款可用额度为2.53亿美元[301] 宏观经济指标（PMI） - 2024年12月31日止年度平均每月PMI为48.3，2023年为47.1，2022年为53.5[172] 公司分公司业务情况 - 加拿大分公司通过38个分支机构向加拿大MRO市场销售产品和服务[162][180] 公司网络安全事件情况 - 2022年2月10日Lawson Products计算机网络遭遇网络安全事件，2023年4月4日相关集体诉讼被提起，2024年12月31日公司未因该事件产生重大成本[183][184] 公司运营指标定义 - 公司管理层认为非GAAP调整后EBITDA是衡量公司运营表现的重要指标，定义为营业收入加折旧和摊销等多项内容[193] 公司可报告分部情况 - 公司通过四个可报告分部管理和报告运营结果，分别是Lawson、TestEquity、Gexpro Services和加拿大分公司[159] - 2024年第三季度公司对可报告分部进行了重新调整以契合业务战略[353] - 2024年第三季度之前公司有三个可报告分部：Lawson、TestEquity和Gexpro Services [354] - 2024年第三季度之前“All Other”类别包含未分配的DSG控股公司成本和Bolt非报告分部的业绩[354] - 从2024年第三季度开始公司有四个报告分部：Lawson、TestEquity、Gexpro Services和Canada Branch Division [354] - Canada Branch Division包含Bolt和2024年第三季度收购的Source Atlantic的业绩[354] - 2024年第三季度Lawson、TestEquity和Gexpro Services可报告分部未作改变[354] - 2024年第三季度“All Other”类别仅包含未分配的DSG控股公司成本[354] 公司成本与提价情况 - 公司因通胀、运输和劳动力成本上升导致供应商成本增加，在2023年和2024年进行了多次提价[182] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年净亏损733.2万美元，2023年净亏损896.7万美元，2022年净利润740.6万美元[195][198] - 2024年调整后EBITDA为1.75257亿美元，2023年为1.57036亿美元，2022年为1.13858亿美元[195][198] - 2024年总营收18.04104亿美元，2023年为15.70402亿美元，同比增加2.337亿美元[201][202] - 2024年总营收增长主要源于2023和2024年收购带来的2.682亿美元收入，有机收入下降3450万美元[202] - 2024年总销售成本11.90329亿美元，占比66.0%；2023年为10.18527亿美元，占比64.9%[201] - 2024年总销售、一般和行政费用5578.2万美元，占比30.9%；2023年为5088.84万美元，占比32.4%[201] - 2024年公司利息费用5514.5万美元，较2023年增加1237.1万美元，增幅28.9%[227] - 2024年公司所得税费用679.6万美元，较2023年减少16.4万美元，降幅2.4%[227] - 2024年利息费用较2023年增加1240万美元，主要因利率上升和收购相关未偿借款增加[228] - 2024年或有对价负债公允价值变动费用为100万美元，2023年为收益80万美元[229] - 2024年其他收入（费用）净额较2023年变动260万美元，部分归因于利息收入增加和外汇汇率有利变化[230] - 2024年所得税费用为680万美元，有效税率为 - 1267.9%；2023年为700万美元，有效税率为 - 346.8%[231] - 2023年总营收为15.70402亿美元，2022年为11.51422亿美元；2023年总成本为10.18527亿美元，2022年为7.60524亿美元[233] - 2024年12月31日现金及现金等价物为6650万美元，2023年12月31日为8390万美元[290] - 2024年经营活动提供的净现金为5650万美元，2023年为10230万美元，减少4580万美元[293] - 2024年投资活动使用的净现金为2.297亿美元，主要用于多项资产购买，部分被资产出售抵消[295] - 2023年投资活动使用的净现金为2.785亿美元，主要因Hisco交易及购置物业、厂房、设备和租赁设备[296] - 2024年融资活动提供的净现金为1.593亿美元，主要因公司信贷安排下的借款；2023年为2.504亿美元，因信贷安排借款和配股所得款项[297][298] - 截至2024年12月31日，公司有1.73亿美元的产品采购合同承诺[303] - 2024年物业、厂房、设备和租赁设备的资本支出为2320万美元，预计2025年为2000 - 2500万美元[304] - 2024年公司回购85,644股普通股，总成本260万美元；2023年回购138,725股，总成本360万美元；截至2024年底，回购计划剩余额度2640万美元[306] - Hisco交易相关的留任奖金总计3750万美元，2023年支付180万美元，2024年支付3460万美元，剩余110万美元将于2025年支付[307] - 截至2024年12月31日，公司债务均为浮动利率债务，利率变动100个基点，年利息费用将增减约740万美元[315] - 2024年总营收为18.04104亿美元，2023年为15.70402亿美元，2022年为11.51422亿美元[340] - 2024年净亏损为733.2万美元，2023年为896.7万美元，2022年净利润为740.6万美元[340] - 2024年基本每股亏损为0.16美元，2023年为0.20美元，2022年每股收益为0.22美元[340] - 2024年综合亏损为2427.8万美元，2023年为418.1万美元，2022年为411.9万美元[340] - 2024年总资产为17.27255亿美元，2023年为15.50331亿美元[338] - 2024年总负债为10.86712亿美元，2023年为8.8873亿美元[338] - 2024年股东权益为6405.43万美元，2023年为6616.01万美元[338] - 2024年应收账款为2.50717亿美元，2023年为2.13448亿美元[338] - 2024年存货为3.48226亿美元，2023年为3.15984亿美元[338] - 2022 - 2024年流通在外的普通股股数分别为20,589,648股、38,833,568股、46,758,359股和46,856,757股[343] - 2022 - 2024年净收入（亏损）分别为7,406美元、 - 8,967美元和 - 7,332美元[343][346] - 2022 - 2024年经营活动提供（使用）的净现金分别为 - 11,029千美元、102,286千美元和56,453千美元[346] - 2022 - 2024年投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 126,688千美元、 - 278,523千美元和 - 229,683千美元[346] - 2022 - 2024年融资活动提供（使用）的净现金分别为148,461千美元、250,406千美元和159,301千美元[346] - 2022 - 2024年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为24,740千美元、99,626千美元和81,726千美元[346] - 2022 - 2024年净现金支付的所得税分别为13,813千美元、12,422千美元和15,259千美元[348] - 2022 - 2024年净现金支付的利息分别为22,153千美元、38,048千美元和52,905千美元[348] - 2022 - 2024年净现金支付的供应链融资利息分别为1,291千美元、2,581千美元和2,889千美元[348] - 2022年反向收购交换的普通股公允价值为351,491千美元[348] 各业务线营收占比情况 - 2024年Lawson营收4.69044亿美元，占比26.0%；2023年营收4.68711亿美元，占比29.8%[201] - 2024年TestEquity营收7.7118亿美元，占比42.7%；2023年营收6.41768亿美元，占比40.9%[201] - 2024年Gexpro Services营收4.40723亿美元，占比24.4%；2023年营收4.05733亿美元，占比25.8%[201] - 2024年加拿大分公司营收1.25099亿美元，占比6.9%；2023年营收5589万美元，占比3.6%[201] Lawson业务线数据关键指标变化 - 2024年Lawson部门收入4.69亿美元，较2023年增加0.3亿美元，增幅0.1%，运营收入1455.5万美元，较2023年减少1794.3万美元，降幅55.2%[204][205] - 2024年Lawson部门毛利润2.573亿美元，较2023年减少820万美元，降幅3.1%，调整后EBITDA为5640万美元，较2023年减少730万美元，降幅11.4%[204][206][209] - 2023年劳森部门收入为4.68711亿美元，较2022年的3.24783亿美元增加1.43928亿美元，增幅44.3%[237] - 2023年劳森部门毛利润为2.6546亿美元，较2022年的1.70753亿美元增加9470.7万美元，增幅55.5%[237] - 2023年劳森部门销售、一般和行政费用为2.32962亿美元，较2022年的1.64217亿美元增加6874.5万美元[237] - 2023年劳森部门调整后EBITDA为6366.3万美元，较2022年的3058.4万美元增加3307.9万美元，增幅108.2%[237] - 2022年劳森部门按备考计算，收入为4.29685亿美元，毛利润为2.26284亿美元，运营收入为1354.6万美元[245] - 2023年Lawson营收4.687亿美元，较2022年的4.297亿美元增长3900万美元，增幅9.1%[247][248] - 2023年Lawson毛利润2.655亿美元，较2022年的2.263亿美元增长3920万美元，增幅17.3%，毛利率从52.7%提升至56.6%[247][249] - 2023年Lawson销售、一般和行政费用2.33亿美元，较2022年的2.127亿美元增加2020万美元，增幅9.7%[247][251] - 2023年Lawson调整后EBITDA为6370万美元，较2022年增加2500万美元，增幅64.8%[247][253] TestEquity业务线数据关键指标变化 - 2024年TestEquity部门收入7.712亿美元，较2023年增加1.294亿美元，增幅20.2%，运营收入396.7万美元，较2023年增加2043.2万美元[210][211] - 2024年TestEquity部门毛利润1.758亿美元，较2023年增加3400万美元，增幅23.9%，调整后EBITDA为5630万美元，较2023年增加1300万美元，增幅30.0%[210][212][