公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2025年1月31日，公司总资产为37.93036亿美元，较2024年4月30日的37.5984亿美元增长0.88%[17] - 截至2025年1月31日，公司总负债为23.99428亿美元，较2024年4月30日的22.99319亿美元增长4.35%[17] - 截至2025年1月31日，公司股东权益为13.93608亿美元，较2024年4月30日的14.60521亿美元下降4.58%[17] - 2025年前三个月，公司净销售额为12.6071亿美元，较2024年同期的12.58348亿美元增长0.19%[19] - 2025年前三个月，公司净亏损为2140.9万美元，而2024年同期净利润为5190.5万美元[19] - 2025年前九个月，公司净销售额为41.79942亿美元，较2024年同期的40.88878亿美元增长2.23%[19] - 2025年前九个月，公司净利润为8937.5万美元，较2024年同期的2.19692亿美元下降59.31%[19] - 截至2025年1月31日，公司加权平均普通股基本股数为3.8708亿股，较2024年同期的3.9864亿股下降2.90%[19] - 2025年前九个月，经营活动提供的现金为1.86806亿美元，投资活动使用的现金为2.27738亿美元，融资活动使用的现金为6593万美元[28] - 2025年前九个月，净收入为8937.5万美元，2024年同期为2.19692亿美元[28] - 2025年前九个月，折旧和摊销为1.2254亿美元，2024年同期为9775.9万美元[28] - 2025年前九个月，购买财产和设备支出为3409.3万美元，2024年同期为3972.8万美元[28] - 2025年前九个月，偿还循环信贷额度为12.65165亿美元，2024年同期为5.25009亿美元[28] - 2025年1 - 3月租赁总成本为3646.7万美元，2024年同期为2987.7万美元；2025年前9个月租赁总成本为1.07297亿美元，2024年同期为8769.7万美元[71] - 公司持续经营业务在2025年前9个月和2024年前9个月的有效所得税税率分别为33.0%和24.5%[74] - 截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司对递延所得税资产的估值备抵分别为1220万美元和1250万美元[75] - 2025年前九个月公司股票回购金额为13.8902亿美元，2024年同期为10.0292亿美元；回购股票数量为157.6万股，2024年同期为152.8万股[79] - 截至2025年1月31日，累计其他综合损失为6501.3万美元，其中外币折算损失为6884.8万美元，衍生金融工具损失为383.5万美元[80] - 2025年和2024年前九个月，基于股票期权和受限股票单位的股权薪酬费用分别为1080万美元和1100万美元[81] - 2025年和2024年前九个月授予股票期权的加权平均授予日公允价值分别为39.88美元和33.33美元，波动率分别为37.53%和38.70%，无风险利率分别为3.95%和4.29%[83] - 2025年和2024年前九个月，员工股票购买计划的股票薪酬费用分别为120万美元和100万美元[85] - 2025年1月31日止三个月，公司净销售额为12.6071亿美元，折旧和摊销为4243万美元，调整后EBITDA为9304.1万美元；2024年同期，净销售额为12.58348亿美元，折旧和摊销为3280.4万美元，调整后EBITDA为1.2802亿美元[98] - 2025年1月31日止九个月，公司净销售额为41.79942亿美元，折旧和摊销为1.2254亿美元，调整后EBITDA为3.91146亿美元；2024年同期，净销售额为40.88878亿美元，折旧和摊销为9775.9万美元，调整后EBITDA为4.68876亿美元[100] - 2025年1月31日止三个月，净亏损为2140.9万美元；2024年同期，净利润为5190.5万美元；2025年1月31日止九个月，净利润为8937.5万美元；2024年同期，净利润为2.19692亿美元[100] - 2025年1月31日止三个月净亏损2.1409亿美元，2024年同期净利润5.1905亿美元；2025年1月31日止九个月净利润8.9375亿美元，2024年同期21.9692亿美元[109] - 2025年1月31日止三个月基本每股亏损0.55美元，2024年同期基本每股收益1.30美元；2025年1月31日止九个月基本每股收益2.28美元，2024年同期5.44美元[109] - 2025年1月31日止九个月净销售额41.799亿美元，较上年同期增长2.2%[119] - 2025年1月31日止九个月净利润8940万美元，较上年同期下降59.3%，净利润率从2024年的5.4%降至2.1%[119][120] - 2025年1月31日止九个月调整后EBITDA为3.911亿美元，较上年同期下降16.6%，占净销售额的比例从2024年的11.5%降至9.4%[125] - 2025年1月31日止三个月净销售额为12.6071亿美元，较2024年的12.58348亿美元增长0.2%；九个月净销售额为41.79942亿美元，较2024年的40.88878亿美元增长[126][128] - 2025年1月31日止三个月毛利润为3.9309亿美元，较2024年的4.1472亿美元下降5.2%；九个月毛利润为13.0578亿美元，较2024年的13.23903亿美元下降[126][134] - 2025年1月31日止三个月销售、一般和行政费用为3.10815亿美元，较2024年的2.95691亿美元增长5.1%；占净销售额比例从23.5%升至24.7%[126][135] - 2025年1月31日止三个月折旧和摊销费用为4243万美元，较2024年的3280.4万美元增长29.3%[126][136] - 2025年1月31日止三个月确认4250万美元非现金商誉减值费用，Ames报告单元剩余商誉6530万美元[137][138] - 2025年1月31日止三个月利息费用为2306.9万美元，较2024年的1878.4万美元增长22.8%[126][140] - 2025年1月31日止三个月调整后EBITDA为9304.1万美元，较2024年的1.2802亿美元下降；调整后EBITDA利润率从10.2%降至7.4%[126] - 截至2025年1月31日的三个月，所得税拨备为417.7万美元，较2024年的1746.8万美元减少1329.1万美元，降幅76.1%；有效税率为-24.2%，2024年为25.2%[141] - 截至2025年1月31日的九个月，净销售额为4.179942亿美元，较2024年的4.088878亿美元增长91.064万美元，增幅2.2%；其中墙板销售1.671751亿美元，略降0.3%；互补产品销售1.308988亿美元，增长6.2%；钢框架销售606.928万美元，下降9.7%；天花板销售592.275万美元，增长17.0%[142] - 截至2025年1月31日的九个月，基础业务净销售额为4.00702亿美元，较2024年的4.088878亿美元减少81.858万美元，降幅2.0%[145] - 截至2025年1月31日的九个月，毛利润为1.30578亿美元，较2024年的1.323903亿美元减少18.123万美元，降幅1.4%；毛利率为31.2%，2024年为32.4%[147] - 截至2025年1月31日的九个月，销售、一般和行政费用为950.192万美元，较2024年的883.381万美元增加66.811万美元，增幅7.6%；占净销售额的22.7%，2024年为21.6%[148] - 截至2025年1月31日的九个月，折旧费用为610.28万美元，较2024年的505.66万美元增加104.62万美元，增幅20.7%；摊销费用为615.12万美元，较2024年的471.93万美元增加143.19万美元，增幅30.3%；折旧和摊销共计1225.4万美元，较2024年的977.59万美元增加247.81万美元，增幅25.3%[149] - 截至2025年1月31日的九个月，确认4250万美元非现金商誉减值费用[150] - 截至2025年1月31日的九个月，利息费用为689.79万美元，较2024年的564.4万美元增加125.39万美元，增幅22.2%[151] - 2025年1月31日止三个月，调整后EBITDA为9304.1万美元，调整后EBITDA利润率为7.4%；九个月调整后EBITDA为3.91146亿美元，利润率为9.4%；2024年同期分别为1.2802亿美元、10.2%和4.68876亿美元、11.5%[176] 股东权益变动 - 2024年5月至2025年1月，公司回购并注销普通股1576股，减少股东权益13.8902万美元[22] - 2024年5月至2025年1月，公司通过股权薪酬和股票期权行使等增加股东权益1.3978万美元[22] 投资与资产处置 - 截至2025年1月31日，投资的权益证券账面价值为520万美元，计入其他资产[32] - 2025年1月31日，公司出售密歇根安装保温合同业务，获1250万美元现金，确认740万美元税前收益[36] 负债情况 - 截至2025年1月31日，医疗自保负债为541.3万美元，一般责任、汽车和工人补偿负债为2933.8万美元，预期保险负债回收为499.1万美元[34] - 截至2025年1月31日，长期债务账面价值为14.09977亿美元，长期债务为13.52873亿美元，较2024年4月30日的12.80575亿美元和12.29726亿美元有所增加[61] - 定期贷款工具截至2025年1月31日未偿还金额为4.938亿美元，需按季度支付130万美元（占本金的0.25%），适用利率为6.61%[62] - 高级票据本金总额为3.5亿美元，年利率为4.625%，2029年5月1日到期[64] - ABL信贷安排提供9.5亿美元的循环信贷承诺，截至2025年1月31日，借款加权平均利率为5.97%，可用借款能力约为4.697亿美元[65][66][67] 收购相关 - 2024年5月1日、7月2日和8月26日，公司分别收购Howard & Sons Building Materials、Yvon和R.S. Elliott Specialty Supply[43][44][45] - 2025财年收购交易的初步对价为2.39004亿美元，其中现金2.12356亿美元，或有对价2664.8万美元[47] - 截至2025年1月31日的九个月，收购带来净销售额1.143亿美元，净亏损10万美元，交易成本为3300万美元，2024年同期为3400万美元[46] - 收购产生的商誉6702.7万美元，其中3570万美元预计不可用于所得税抵扣，3130万美元预计可用于所得税抵扣[49] - 收购获得的无形资产主要包括客户关系（公允价值1.0144亿美元，加权平均摊销期11.6年）、商标（公允价值1327.6万美元，加权平均摊销期15.0年）等，总计1.16563亿美元[50] - 贸易应收款和应收票据估计公允价值为5230万美元，合同总价值为5250万美元，差额为预计无法收回的合同现金流[50] 资产情况 - 2025年1月31日，贸易应收款和其他应收款分别为6.54257亿美元和1.43905亿美元，预计信贷损失备抵为925.2万美元，其他备抵为579.4万美元[52] - 2025年1月31日，商誉账面价值为8.70027亿美元，其中6530万美元分配给Ames报告单元，该单元在2025年1月31日进行的临时商誉减值测试中确认4250万美元非现金减值费用[53][54][55] - 2025年1月31日，无形资产净值为5.48443亿美元，其中可确定使用寿命的无形资产净值为4.64076亿美元，不确定使用寿命的无形资产为8436.7万美元[58] - 截至2025年1月31日的三个月和九个月，可确定使用寿命的无形资产摊销费用分别为2120万美元和6150万美元，2024年同期分别为1550万美元和4720