公司基本信息 - 公司法定代表人为林木勤[19] - 董事会秘书为张磊，证券事务代表为李鹏辉[20] - 公司注册地址为深圳市南山区桃源街道珠光北路142号众冠红花岭工业西区3栋1楼[21] - 公司办公地址邮政编码为518057[21] - 公司网址为https://www.szeastroc.com/[21] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，简称东鹏饮料，代码605499[23] 报告期及披露日信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[17] - 报告披露日为2025年3月7日[17] 审计报告信息 - 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司营业收入158.39亿元，同比增加40.63%[28][30][43][97] - 2024年归属于上市公司股东的净利润33.27亿元，同比增长63.09%[28][30][43][97] - 2024年经营活动产生的现金流量净额57.89亿元，同比增长76.44%[28][30][43][97] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产76.88亿元，同比增长21.57%[28][30][43][97] - 2024年基本每股收益6.3974元/股、稀释每股收益6.3974元/股、扣除非经常性损益后的基本每股收益6.2734元/股，同比增长分别为63.09%、63.09%及74.48%[29][30] - 2024年加权平均净资产收益率46.93%，较2023年增加11.11个百分点[29] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率46.02%，较2023年增加13.18个百分点[29] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为34.82亿元、43.91亿元、46.85亿元、32.81亿元[31] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 98,089.03元[32] - 2024年计入当期损益的政府补助（特定除外）为46,189,156.09元[32] - 营业成本87.42亿元，同比增长36.34%，毛利率由43.07%上升至44.81%[98][100] - 销售费用26.81亿元，同比增长37.09%，其中职工薪酬支出涨幅24.77%，广告宣传费支出涨幅54.45%，渠道推广费支出涨幅54.03%[98][100][123] - 管理费用4.26亿元，同比增长15.48%[98][100][124] - 财务费用 -1.91亿元，同比下降8436.29%[98][101][126] - 研发费用6267.13万元，同比上涨15.22%[98][101][125] - 主营业务收入158.22亿元，同比上升40.63%，主营业务成本87.31亿元，同比上升36.31%[101] - 饮料行业营业收入158.22亿元，营业成本87.31亿元，毛利率44.82%，较上年增加1.75个百分点[103] - 广东区域营业收入43.60亿元，同比增长15.93%，营收占比27.56%[107] - 全国区域营业收入90.10亿元，同比增长49.57%，营收占比56.94%[107] - 经销渠道收入占比85.99%，重客和线上收入增长率分别为57.59%和116.95%[108] - 公司各产品产销量合计分别为442.86万吨和421.65万吨，同比增长51.18%和47.58%[111] - 2024年销售费用268,107.98万元，费用率16.93%；管理费用42,565.38万元，费用率2.69%；研发费用6,267.13万元，费用率0.40%；财务费用 -19,053.57万元，费用率 -1.20%；合计297,886.91万元，费用率18.82%，较去年同期下降2.31%[123] - 本期费用化研发投入62,671,297.90元，研发投入总额占营业收入比例0.40%[127] - 经营活动产生的现金流量净额5,789,408,508.54元，较去年同期增加76.44%，因销售商品收到的现金增加[130] - 投资活动产生的现金流量净额 -6,875,490,418.92元，较上年同期增加806.69%，因投资支付的现金增加[130][131] - 筹资活动产生的现金流量净额1,507,449,765.84元，较上年同期增加25.65亿元，因取得借款收到的现金增加[131] - 固定资产本期期末数为3,669,663,003.83元，占总资产16.18%，较上期期末增加25.84%[133] - 短期借款本期期末数为6,551,336,921.28元，占总资产28.89%，较上期期末增加118.69%[133] - 合同负债本期期末数为4,760,551,285.38元，占总资产20.99%，较上期期末增加82.59%[133] - 长期借款本期期末数为0元，占总资产0%，较上期期末减少100%[135] - 未分配利润本期期末数为4,904,938,667.23元，占总资产21.63%，较上期期末增加34.81%[135] - 境外资产为1,542,933,463.68元，占总资产比例为6.80%[137] - 东鹏饮料(香港)有限公司本报告期营业收入为3,193.63万元，净利润为23,640.79万元[139] - 货币资金期末账面价值为9,024,993.45元，受限原因为银行保证金[141] - 交易性金融资产余额较去年年末增加295.40%[135] - 债权投资余额较去年年末增加200.93%[135] - 公司2024年总销售收入15.82亿元，较上期11.25亿元增长40.63%，总销售量421.65万千升，较上期285.72万千升增长[163][165] - 广东区域销售收入4.36亿元，占比27.56%，销售量122.89万千升，占比29.13%[163] - 公司各销售渠道中，经销收入136.07亿元，占比37.28%；重客收入17.44亿元，占比57.59%；线上收入4.45亿元，占比116.95%；其他收入0.26亿元，占比 - 2.48%；小计收入158.22亿元，占比40.63%[180] - 公司各地区分部中，广东区域收入43.60亿元，占比15.93%；华东区域收入22.01亿元，占比45.13%；华中区域收入20.75亿元，占比48.17%；广西区域收入11.54亿元，占比17.41%；西南区域收入17.25亿元，占比54.65%；华北区域收入18.56亿元，占比83.85%；线上收入4.45亿元，占比116.95%；重客及其他收入20.06亿元，占比59.22%；小计收入158.22亿元，占比40.63%[180] - 公司成本上升主要因销量同比上升，全国区域销售收入增长49.57%及新品销售增加致运费增加[181] - 公司成本构成中，原料成本70.01亿元，占比80.19%，同比增长33.13%；人工成本1.70亿元，占比1.94%，同比增长29.60%；制造费用9.11亿元，占比10.44%，同比增长43.65%；运费6.48亿元，占比7.43%，同比增长70.32%；合计成本87.31亿元，同比增长36.31%[182] - 公司重大非股权投资计划投资合计52.40亿元，本报告期投入11.99亿元，累计投入29.36亿元[184] - 公司以公允价值计量的金融资产中，交易性金融资产—银行理财产品期初数7.06亿元，本期公允价值变动损益0.34亿元，本期购买金额108.04亿元，本期出售/赎回金额68.99亿元，期末数46.45亿元；交易性金融资产—货币基金期初数4.34亿元，本期公允价值变动损益0.04亿元，本期出售/赎回金额3.28亿元，其他变动0.02亿元，期末数1.11亿元；交易性金融资产—权益工具投资期初数0.99亿元，本期公允价值变动损益0.40亿元，本期购买金额0.0033亿元，其他变动0.03亿元，期末数1.41亿元；一年内到期的其他非流动金融资产—银行理财产品期初数3.09亿元，本期出售/赎回金额3.09亿元；其他非流动金融资产—银行理财产品本期公允价值变动损益0.01亿元，本期购买金额1.00亿元，期末数1.01亿元；其他非流动金融资产—私募股权基金期初数3.43亿元，本期公允价值变动损益 - 0.46亿元，本期出售/赎回金额0.20亿元，期末数2.76亿元；合计期初数18.91亿元，本期公允价值变动损益0.33亿元，本期购买金额109.04亿元，本期出售/赎回金额75.58亿元，其他变动0.04亿元，期末数52.74亿元[187] - 公司证券投资最初投资成本1.06亿元，资金来源于自有资金，期初账面价值0.99亿元，本期公允价值变动损益0.40亿元，计入权益的累计公允价值变动0.0033亿元，本期购买金额0.05亿元，本期出售金额0.03亿元，本期投资损益0.0028亿元，其他变动0.03亿元，期末账面价值1.41亿元，会计核算科目为交易性金融资产[188] - 2021年7月28日，公司以自有资金3.00亿元认购重庆市招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）基金份额，截至2024年12月31日，该产品持有净值2.76亿元[189] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年东鹏特饮在我国能量饮料市场销售量占比从43.0%提升至47.9%，销售额份额占比从30.9%上升至34.9%[38][49][57] - 电解质饮料“东鹏补水啦”2024年全年销售额同比激增280.37%[40] - 报告期内东鹏补水啦销售量占比达到6.7%，较去年同期提升5.0个百分点，销售额占比达到5.5%，较去年同期增长4.1个百分点，实现近15亿营业收入[59] - 能量饮料收入133.04亿元，占比84.08%，毛利率48.25%，较上年增加2.89个百分点[103][106][178] - 电解质饮料收入占比由上年3.49%提升至本年9.45%[106] - 能量饮料生产量325.45万吨，销售量308.34万吨，产销率94.74%[109][111] - 电解质饮料生产量69.49万吨，销售量66.09万吨，产销率95.10%[109][111] - 其他饮料生产量47.92万吨，销售量47.22万吨，产销率98.54%[109][111] - 饮料行业成本本期金额87.31亿元，较上年同期增长36.31%，其中直接材料、直接人工、制造费用、运费分别增长33.13%、29.60%、43.65%、70.32%[113] - 能量饮料成本本期金额68.84亿元，较上年同期增长21.69%，其中直接材料、直接人工、制造费用、运费分别增长19.99%、20.05%、19.10%、50.01%[113] - 电解质饮料成本本期金额10.51亿元，较上年同期增长263.58%，其中直接材料、直接人工、制造费用、运费分别增长252.20%、270.44%、285.78%、332.37%[113][114] - 其他饮料成本本期金额7.95亿元，较上年同期增长73.51%，其中直接材料、直接人工、制造费用、运费分别增长63.13%、0.20%、303.90%、83.47%[114] - 产品期末库存量能量饮料290,513千升、电解质饮料50,141千升、其他饮料27,479千升[152] - 能量饮料产量3,254,522千升，同比增长33.94%，销量3,083,420千升，同比增长29.14%，产销率94.74%，销售收入1,330,358.42万元，同比增长28.49%[154] - 电解质饮料产量694,918千升，同比增长264.80%，销量660,864千升，同比增长279.78%，产销率95.10%，销售收入149,501.41万元，同比增长280.37%[154] - 其他饮料产量479,209千升，同比增长55.03%，销量472,204千升，同比增长59.85%，产销率98.54%，销售收入102,316.58万元，同比增长103.19%[154] - 销售渠道中经销本期销售收入1,360,658.57万元，上期991,189.78万元，本期销售量3,659,078千升，上期2,527,462千升[161] - 重客本期销售收入174,352.83万元，上期110,637.84万元，本期销售量447,587千升，上期275,629千升[161] - 线上本期销售收入44,541.77万元，上期20,530