公司整体收入情况 - 2024财年截至4月30日，公司超83%的收入来自数字产品和服务，48%的收入为经常性收入[158] - 2025年1月31日止三个月，公司收入减少5610万美元，降幅12%，按固定汇率计算也下降12%[163] - 剔除待售或已售业务收入，调整后收入按固定汇率计算增长1%；剔除900万美元训练生成式AI大语言模型的内容版权项目后，调整后收入下降1%[164] - 九个月内，收入较上年减少1.695亿美元，即12%，按固定汇率计算也减少12%[216] - 待售或已售业务收入较上年减少5820万美元，因出售大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge业务[211] - 待售或已售业务收入为1738.2万美元，较上年减少2.109亿美元，降幅92%[261][262] 成本与费用情况 - 2025年1月31日止三个月，销售成本为1.042亿美元，减少3940万美元，降幅27%，按固定汇率计算也下降27%[167] - 2025年1月31日止三个月，运营和管理费用为2.3亿美元，减少2340万美元，降幅9%，按固定汇率计算也下降9%[169] - 2025年1月31日止三个月，无形资产摊销为1300万美元，减少50万美元，降幅4%，按固定汇率计算下降3%[180] - 九个月内，销售成本为3.204亿美元，较上年减少1.359亿美元，即30%，按固定汇率计算也减少30%[220] - 九个月内，运营和管理费用为7.177亿美元，较上年减少4380万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[222] - 九个月内，无形资产摊销为3890万美元，较上年减少380万美元，即9%，按固定汇率计算也减少9%[233] - 九个月内，利息费用为4130万美元，较上年的3760万美元增加，主要因加权平均有效利率提高[239] 减值与重组费用情况 - 2024年1月31日止三个月，公司记录了8170万美元的商誉减值[171] - 2025年和2024年1月31日止三个月，公司分别记录了560万美元和1480万美元的重组及相关费用[173] - 公司全球重组计划预计产生约9000万美元的年化成本节约，其中约8000万美元将在本财年实现[175] 运营与税前收入情况 - 2025年1月31日止三个月，公司运营收入为5180万美元，上年同期运营亏损4640万美元[181] - 2025年1月31日止三个月，公司业务、资产出售净亏损及待售资产减值费用为1593万美元，2024年同期为5240.4万美元[189] - 2024年8月31日，公司完成CrossKnowledge出售，税前亏损5120万美元，2025年1月31日止九个月确认净收益420万美元，三个月确认净收益30万美元[190] - 2024年5月31日和8月31日，公司完成Wiley Edge出售，总税前亏损3420万美元，2025年1月31日止九个月确认净亏损1480万美元，三个月确认净亏损1560万美元[191] - 2024年1月1日，公司完成University Services出售，税前亏损1.062亿美元，2025年1月31日止九个月因第三方客户同意和营运资金调整减少0.9百万美元，三个月确认亏损60万美元[192] - 2025年1月31日止三个月，美国公认会计原则（US GAAP）税前收入为1867.3万美元，2024年同期亏损1.12296亿美元；非公认会计原则（Non - GAAP）调整后税前收入为5845.8万美元，2024年同期为4400.2万美元[195] - 九个月内，运营收入为1.449亿美元，较上年亏损增加1.615亿美元，主要因2024年商誉减值、销售成本降低等[234] - 按固定汇率计算，调整后运营收入较上年增加38%，调整后EBITDA较上年增加12%[235] - 2025年1月31日止九个月，公司业务、资产出售及待售资产减值的税前净亏损为9760美元，2024年同期为179747美元[242] - 2025年1月31日止九个月，因交易结束后收到现金的售价调整，学费管理业务税前亏损减少0.1百万美元[243] - 2025年1月31日止九个月，出售设施导致税前亏损0.2百万美元[244] - 2024年1月31日止九个月，待售资产税前减值为76.8百万美元，其中威利边缘20.6百万美元，CrossKnowledge56.2百万美元[245] 所得税与税率情况 - 2025年1月31日止三个月，US GAAP所得税拨备为4162.7万美元，2024年同期为157.9万美元；Non - GAAP调整后所得税拨备为1261.1万美元，2024年同期为1123万美元[196] - 2025年1月31日止三个月，US GAAP实际税率为222.9%，2024年同期为 - 1.4%；Non - GAAP调整后实际税率为21.6%，2024年同期为25.5%[196] - 2025年1月31日止九个月，美国公认会计原则（US GAAP）有效税率为82.3%，2024年同期为6.4%；非公认会计原则调整后有效税率为22.7%，2024年同期为24.4%[249] 每股收益情况 - 2025年1月31日止三个月，摊薄每股亏损为0.43美元，2024年同期为2.08美元；Non - GAAP调整后每股收益为0.84美元，2024年同期为0.59美元，按固定汇率计算，调整后每股收益增长39%[200][201] - 2025年1月31日止九个月，摊薄每股收益为0.29美元，2024年同期为亏损4.10美元；非公认会计原则调整后每股收益为2.28美元，2024年同期为1.59美元，按固定汇率计算调整后每股收益增长43%[253][254] 研究板块业务情况 - 2025年1月31日止三个月，研究板块收入为2.67544亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为8758.7万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长12%[202] - 2025年1月31日止九个月，研究业务收入为794738美元，同比增长3%，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为247411美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5%[255] - 2025年1月31日止九个月，研究业务收入增长主要因作者资助开放获取、训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目增加10.1百万美元及机构模式增长[256] 学习板块业务情况 - 2025年1月31日止三个月，学习板块收入为1.37082亿美元，同比下降6%，按固定汇率计算下降6%；Adjusted EBITDA为4852.5万美元，同比下降5%，按固定汇率计算下降5%[206] - 学习收入较上年减少930万美元，即6%，按固定汇率计算也减少6%[207] - 按固定汇率计算，调整后EBITDA较上年减少5%，主要因收入降低和员工成本增加，部分被版税成本和技术相关成本降低抵消[208] - 2025年1月31日止九个月，学习业务收入为422910美元，同比增长5%，调整后息税折旧摊销前利润为149087美元，同比增长18%，按固定汇率计算增长17%[258] - 2025年1月31日止九个月，学习业务收入增长主要因学术和专业业务中训练生成式人工智能大语言模型的内容版权项目分别增加11百万美元和8百万美元[259] 现金与债务情况 - 截至2025年1月31日，公司现金及现金等价物为1.045亿美元，其中约全部位于美国境外[268] - 截至2025年1月31日，公司债务净额为8.872亿美元，未使用借款额度为4.156亿美元[270] - 2025年前九个月经营活动净现金流入为5225万美元，较上年增加2790万美元[272][275] - 2025年前九个月投资活动净现金流出为6970万美元，较上年减少880万美元[280] - 2025年前九个月融资活动净现金流入为2410万美元，较上年减少3130万美元[281] 股息与股票回购情况 - 2025年前九个月，公司将季度股息提高至每股年化1.41美元，上年为1.40美元[282] - 2025年前九个月，A类普通股回购78.2万股，B类普通股回购0.2万股[283] 利率与销售退货储备情况 - 2025年1月31日，3.877亿美元未对冲浮动利率债务利率假设变动1%，将影响净收入和现金流约300万美元[287] - 截至2025年1月31日和2024年4月30日，印刷图书销售退货储备在存货净增加分别为6,163美元和7,833美元，应计版税减少分别为(2,421)美元和(3,112)美元，合同负债增加分别为19,588美元和25,393美元，净负债余额分别为(11,004)美元和(14,448)美元；估计销售退货率1%的变化可能影响净收入约0.9百万美元[294] 客户与代理商情况 - 期刊订阅代理商约占公司年度合并总收入的16%，且没有一个附属代理商集团占比超过10%[295] - 截至2025年1月31日，没有单一图书客户占公司合并总收入超过7%和应收账款超过20%，前10大图书客户约占合并总收入的13%和应收账款的34%[296] 外币折算情况 - 2025年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约(3220)万美元的外币折算损失，主要因美元兑英镑波动；2025年1月31日止九个月，记录约1070万美元的外币折算收益，主要因美元兑欧元波动[290] - 2024年1月31日止三个月，公司在累计其他综合损失中记录约2510万美元的外币折算收益，主要因美元兑英镑和欧元波动；2024年1月31日止九个月，记录约240万美元的外币折算收益，主要因美元兑英镑波动[290] 风险与风险管理情况 - 公司可能使用利率互换、利率上下限或期权管理利率波动风险，管理层意图利率互换名义金额在衍生品有效期内低于未偿还浮动利率贷款[286] - 公司主要面临英国英镑、欧元、加拿大元和澳大利亚元及亚洲某些货币的外汇风险，非美国业务单位财务报表按期末汇率和加权平均汇率换算为美元[288] - 公司非美国业务重大投资面临外汇风险，资产和负债换算调整在股东权益下作为外币折算调整单独列报[289] - 公司可能签订外汇远期合约形式的衍生金融工具，对冲包括公司间采购和贷款在内的特定交易[291]