门店布局与业务设施 - 截至2025年1月31日，公司在20个州运营2893家便利店，约71%的门店位于人口少于20000人的地区[66][67] - 2024年11月1日，公司完成对Fikes的收购，新增198家门店，包括得克萨斯州的148家及阿拉巴马州、佛罗里达州和密西西比州的50家[66] - 截至2025年1月31日，公司有230个电动汽车充电站分布在13个州的47家门店，几乎所有门店提供至少含10%混合乙醇的燃料，43%的门店提供生物柴油[77][78] 财年第三季度财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度，公司摊薄后每股收益为2.33美元，与上年同期持平[73] - 2025财年第三季度总营收为3903633000美元，较2024财年同期增长574386000美元（17.3%）[82] - 2025财年第三季度总营收减去商品销售成本（不包括折旧和摊销）占营收的23.4%，低于2024财年同期的23.6%[84] - 2025财年第三季度运营费用增至670200000美元，较上年同期增加101292000美元（17.8%）[88] - 2025财年第三季度折旧和摊销费用增至105203000美元，较上年同期增加16253000美元（18.3%）[89] - 2025财年第三季度有效税率降至19.2%，低于2024财年同期的24.1%[91] 财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2025财年第三季度，同店预制食品和饮料销售额增长4.7%，杂货和日用品增长3.3%，同店燃油销量增长1.8%[80] 财年前九个月财务数据关键指标变化 - 2025财年前九个月总营收为1.1948141亿美元，较2024年同期增加6.85243亿美元（6.1%）[93] - 2025财年前九个月，营收减去商品销售成本（不包括折旧和摊销）占营收的23.7%，高于2024年同期的22.6%[95] - 2025财年前九个月，公司销售1880万份可再生识别号码（RINs），收入1231.5万美元，低于2024年的2390万份和3200.5万美元[96] - 2025财年前九个月，运营费用增加1.79887亿美元（10.5%），折旧和摊销费用增加3875.1万美元（15.1%），利息净支出增加1708.8万美元（43.9%）[98][99][100] - 2025财年前九个月，有效税率降至23.4%，低于2024年同期的23.7%[101] - 2025财年前九个月，净利润增加3326.1万美元（8.0%），达到4.48213亿美元[102] - 截至2025年1月31日的三个月和九个月，EBITDA分别增长11.4%和11.5%[105] - 2025财年前九个月，经营活动提供的净现金为7.56996亿美元，较2024年同期增加1.52396亿美元[109] - 2025财年前九个月，投资活动使用的现金增加9.20353亿美元，融资活动提供的现金增加11.57278亿美元[110][111] 财年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2025财年前九个月，预制食品和即饮饮料营收增加1.15402亿美元（10.4%），杂货和一般商品营收增加2.95035亿美元（10.4%），零售燃料营收增加2.11611亿美元（3.0%），其他营收增加6319.5万美元（30.7%）[93][94] 公司债务情况 - 截至2025年1月31日，公司长期债务包括多项，总债务为26.82793亿美元，扣除债务发行成本和当前到期债务后为24.39038亿美元[112] - 公司有多笔不同利率和到期时间的高级票据，如3.67%的A系列高级票据金额为8700万美元，3.75%的B系列高级票据金额为2900万美元等[112] - 公司有可变利率定期贷款安排，要求在2028年4月21日结束季度分期付款，金额为2.15625亿美元；可变利率增量定期贷款安排，要求在2029年10月30日结束季度分期付款，金额为8.5亿美元[112] - 基于公司2025年1月31日定期贷款安排的未偿还余额，利率立即变动100个基点，将对利息费用产生约1040万美元的年化影响[120] 公司投资与风险管理 - 公司投资组合优先考虑降低本金损失风险，通过投资高质量信用证券等方式降低违约风险、市场风险和再投资风险[120] - 公司面临与非门店库存燃料（管道和终端）燃料价格波动相关的市场风险，利用期货合约进行经济套期保值[121] - 截至2025年1月31日及该期间结束时，未结算的衍生合约对财务报表影响不大[121] - 公司不时参与某些商品的远期采购，这些合同因符合衍生会计的正常采购排除规定而不按衍生工具核算[122] 公司风险与资本需求 - 公司业务和声誉可能受网络或数据安全事件、食品安全问题、成本增加等多种因素不利影响[114] - 公司未来资本需求预计通过运营产生的现金、循环信贷安排、银行贷款额度和额外长期债务或其他证券满足，预计不会对流动性产生不利影响[112]