公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司有4名全职员工和3名兼职季节性员工[23] - 截至2025年3月10日，公司有4名全职员工位于美国，无全职员工在国外[40] - 公司有7名员工（4名全职，3名兼职），3名员工和1名第三方信息技术顾问可访问网络系统[91] 公司核心矿产资产及权益情况 - 公司在2024年开始科罗拉多州的Cat Creek项目，目前核心矿产资产包括南达科他州的Golden Crest项目、秘鲁Florida Canyon项目的权益和阿拉斯加Lik项目的权益[21] - 公司持有阿拉斯加Lik锌铅银矿50%运营权益，2014年完成初步经济评估；持有秘鲁Florida Canyon锌矿39%权益，2017年与Nexa完成初步经济评估，除2018 - 2019年钻探计划公司自愿出资158万美元外，Nexa自2006年合资项目成立以来承担100%项目支出[32] - 截至2024年12月31日，公司持有秘鲁Chambara勘探项目85%权益，Nexa持有15%权益[35] 各项目协议及成本情况 - 2021年公司与Golden Crest II, LLC签订租赁协议，初始收购成本12.5万美元，2024年因钻探成果支付2.5万美元奖金，若提交43 - 101合格资源最多支付150万美元成功费，前五年工作承诺总计300万美元，截至2024年已超最低勘探支出要求，矿主保留2.0%净冶炼厂回收费率，公司可支付100万美元降至1.0%[33] - 截至2024年12月31日，公司在Golden Crest项目的矿权stake、申请费、法律等成本总计107.8万美元作为初始收购成本资本化[34] - 2023年公司与Cat Creek LLC签订租赁协议，2024年初始付款1.2万美元资本化，到2028年7月需额外支付12.7万美元，到2029年12月31日工作承诺总计227万美元，2033年前每年额外工作承诺75万美元，截至2024年已超最低勘探支出要求，矿主保留2.0%净冶炼厂回收费率，公司可支付100万美元降至1.0%[36] - 公司于2021年5月获得GC索赔的租赁权益，签署协议时支付6.5万美元，首年周年日支付6万美元，前五年累计支付34万美元，之后每年支付15万美元[105] - 公司若提交最多150万盎司黄金的43 - 101合格资源，需向业主额外支付每盎司1美元的成功费，最高150万美元[105] - 公司在租赁的前五年需在GC索赔上投入总计300万美元的工作支出，已完成前四年200万美元的工作承诺[107] - 2022年2月公司签订Easter协议，获勘探权，签约支付10000美元，10年内每年支付180000美元，之后每年支付30000美元；2024年完成1667英尺钻探工作[108] - 2025年公司所有Golden Crest矿权的联邦维护费和郡注册费约为385000美元[109] 公司收入及资本获取方式 - 公司历史上通过出售矿产资产、合资项目付款和出售特许权获得收入，但并非稳定现金来源[20][39] - 公司历史上通过出售投资、发行普通股、出售股票、出售期权和出售矿产权益等方式满足资本需求[39] 公司境外业务资产情况 - 2024年和2023年12月31日合并资产负债表中，公司位于美国境外业务的总资产分别为35,000美元和37,000美元[44] 公司面临的法规及风险情况 - 公司的矿产开发和勘探活动受国家、州/省和地方法规监管，不遵守规定可能导致特定地区勘探或采矿活动受限[42] - 公司当前和计划开展的活动受环保法规约束，法规变化可能增加资本支出和运营成本，2024年无重大环境事故或违规情况[43] - 公司矿产勘探活动风险高，若无法出售或合资矿产项目，投资可能无法收回并导致减值[48] - 公司无SEC规则定义的矿产储量，当前项目近期难有收入或出售收益，若未来无法确定储量，可能无法获利[51] - 公司佛罗里达峡谷和利克项目有矿产资源但无100%控制权，升级为储量需额外工作且不确定能否实现[52] - 公司黄金冠项目和卡特溪项目为早期勘探项目，无矿产资源和储量，未来勘探结果不确定[55][56] - 公司业务依赖黄金、锌等商品价格和汇率，价格和汇率波动可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[57] - 矿产勘探活动危险，可能导致重大意外成本，对财务状况和融资能力产生不利影响[58] - 公司美国境外业务可能受政治、经济等因素影响，面临合同变更、法律变化等风险[59][61] - 公司勘探和开发可能资金不足，需筹集额外资金或建立新合资安排[62] - 公司在矿产资产和项目的获取、勘探、开发或销售方面竞争处于劣势[63] - 公司矿产权属可能存在缺陷或面临挑战，可能产生重大成本[64] - 公司部分风险未投保或保险覆盖有限，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[65] - 恶劣天气可能影响公司运营和财务状况[67] - 公司运营受法律法规变化影响，可能增加成本、延误或中断运营[68][70] - 公司运营依赖关键高管，失去他们可能对业务、未来运营和财务状况产生不利影响[75] - 公司Lik项目年度预算超100万美元需合资伙伴一致同意，否则勘探可能延迟[76] - 公司若违反FCPA，可能面临刑事或民事处罚及其他制裁[79][80] 公司股票及资金情况 - 2024年公司普通股在NYSE American和TSX的日均交易量约为10.3万股，市场流动性有限且价格波动大[81] - 公司有权发行最多1亿股普通股和1000万股优先股，2023年修订ATM计划，可出售最多1000万美元普通股，还能发行最多占当时已发行股份20%的普通股[84] - 截至2024年12月31日，公司有452.3万美元货币市场基金存于经纪账户，约4.4万美元现金存于无保险存款账户和经纪账户[87] 公司网络安全情况 - 公司与赛门铁克公司合作进行防火墙保护，监控可疑活动并通知相关人员[93][94] - 2024年12月31日止年度，公司未发现对业务战略、运营结果或财务状况有重大影响的网络安全事件[95] 黄金冠项目情况 - 公司的黄金冠项目位于南达科他州，由1825个未专利矿脉索赔组成，面积约3.65万英亩[104] - 南达科他州历史黄金产量约5100万盎司，排名美国第三[114] - 2017 - 2020年，GC LLC采集251个岩石样本，103个样本金含量超20 ppb，12个样本超1000 ppb [121] - 公司确定超20个富金目标区域，14个区域每吨金含量达多克，其余区域为0.1 - 1克[129] - 2021年末，公司在Downpour目标区获高品位金值，2022年采样127.5米探槽，发现高品位矿段[130] - 2023年公司扩大Downpour矿区勘探范围，矿化带长近4公里、宽达500米[131] - Wild Rose矿区101个样本中34个金含量超1.0克/吨[131] - 2022年公司在Ponderosa发现矿化区，Spur 234米探槽平均品位0.82克/吨，Zig Zag 27米探槽平均品位3.22克/吨[134] - 2022和2023年野外季的盖瑟区完整数据集共有515个岩石抓取样本，其中99个样本金含量超过1.0克/吨，36个超过10克/吨[135] - 2024年野外季结束时确定的前10大地表目标中，盖瑟区2022年发现，面积280英亩，金含量超1克/吨的样本有102个[139] - 2024年7月中旬至12月初，公司在金冠首次钻探，完成11个岩芯孔，总进尺4345.7米[140] - 11个钻孔中有6个孔金品位超过1克/吨，另外5个孔含有异常金和/或指示元素[143] - 钻孔GC - 001在9.1至41.1米间隔，厚度32.0米，金含量1.68克/吨；在10.7至24.9米间隔，厚度14.2米，金含量3.10克/吨[144] - 钻孔GC - 008在322.5至363.5米间隔，厚度41.0米，金含量1.00克/吨；在344.2至363.5米间隔，厚度19.4米，金含量1.70克/吨等[144] - 2021年末公司向美国林务局提交25个钻孔位置的原始作业计划，2022年5月该计划被视为完成[152] - 2022年12月公司向美国林务局提交第二个作业计划，涉及44个钻孔平台位置，截至2025年2月底，该计划的环境评估草案接近完成[154] - 2025年公司计划进行第一阶段4000米的钻探计划，约15个勘探岩芯孔，若有资金和许可，预计开展第二阶段钻探[156] 佛罗里达峡谷项目情况 - 古斯塔夫森联合公司完成了佛罗里达峡谷锌项目的S - K 1300技术报告摘要，生效日期为2022年2月1日，报告日期为2022年3月15日[157] - Solitario目前拥有佛罗里达峡谷项目39%的权益，Nexa拥有61%的权益，Nexa可通过独自资助未来年度勘探和开发支出，最多获得70%的权益[162][163] - 佛罗里达峡谷项目由11个特许权组成，占地8700公顷，2024年约3900公顷低优先级特许权被终止[162] - 2019年Solitario完成了158万美元钻探计划的资金投入，该资金将作为其在原合资协议下承担佛罗里达峡谷未来建设开发成本30%的预付款[163] - 2025年6月，需向秘鲁政府支付约63.9万美元以维持佛罗里达峡谷的矿权，由Nexa负责支付[164][166] - 秘鲁对采矿业务的营业利润征收1% - 12%的滑动比例特许权使用费，最低为收入的1%[166] - 2024年Nexa的支出约为200万美元，完成了项目区及周边社区通道的升级，并开展了社会倡议活动，还启动了资源模型的重新评估[166] - 佛罗里达峡谷约80%的矿化为硫化物主导型，其余为混合硫化物 - 氧化物或氧化物主导型[179] - 1997 - 2001年，Cominco钻了80个地表岩心孔，总进尺24696米；2006 - 2013年，Nexa完成309个地表岩心孔，总进尺77193米；2011 - 2013年，Nexa完成95个地下岩心孔，总进尺15144米[181] - 2018年11月 - 2019年10月，Nexa完成了一个39孔、进尺17033米的岩心钻探计划[182] - 2023年，Nexa完成两个岩心孔，总进尺1362米，其中一个孔见矿0.5米，含锌2.05%、铅0.47%、银2.58克/吨[183] - 2018 - 2019年部分钻孔矿化截距数据显示，如PEBGD - 03号钻孔，截距1.3米，锌含量42.7%，铅含量15.0%，银含量83.0克/吨，锌当量56.9%[184] - 冶金测试表明，硫化物为主的矿石锌回收率超90%，铅回收率超80%；2022年针对占比78%的硫化矿测试，锌回收率91.7%，精矿品位56.6%，铅回收率88.5%，精矿品位52.1%[190] - 2017年公司联合编制的PEA评估设想地下开采，日处理量2500吨浮选厂，矿山寿命12.5年[191] - 佛罗里达峡谷项目估算的矿产资源中，测量资源量806,945吨，锌含量11.32%；指示资源量1,634,702吨，锌含量10.28%；推断资源量14,858,733吨，锌含量9.63%[193] - 截至2022年12月31日，佛罗里达峡谷项目完成700米地下隧道挖掘[197] - 内萨预计2025年第二季度完成佛罗里达峡谷矿床重塑，新资源模型将指导未来钻探活动[198] 利克锌矿项目情况 - 利克锌矿项目由47个阿拉斯加州采矿权组成，面积约6,075英亩（2,460公顷），2025年需向阿拉斯加州支付约9,000美元租金[202][203] - 2017年公司收购扎祖金属公司获得利克矿50%权益，此前扎祖于2007年支付2000万美元现金并授予2%净收益权益从GCO获得该权益[204] - 公司与泰克通过合资企业参与利克矿勘探开发，双方各占50%权益，索利塔里奥为运营商，泰克负责过去五年勘探项目管理[205][206] - 利克矿可通过航空或直升机到达，附近科策布镇年均温度21.6°F，极端温度77°F至 - 58°F，年降雨9英寸，降雪47英寸，6 - 10月可进行钻石钻探[207][208] - Lik物业矿化露头位于海拔约800英尺处，矿床西部山峰海拔约2300英尺，东南部谷底海拔约700英尺[209] - Red Dog矿位于矿床东南约13英里处[210] - 1977年底，合资企业完成25线英里的地面地球物理工作、土壤采样计划和10个金刚石钻孔，总深度达5260英尺[212] - 1978 - 1979年，完成另外93个金刚石钻孔，总深度达51200英尺[212] - 1984年，Noranda在Lik North Area完成10个金刚石钻孔，总深度达13710英尺[213] - 2007、2008和2011年夏季野外季节，Zazu完成金刚石钻探计划[214] - 2009 - 2014年，Zazu对Lik物业进行一系列经济、工程、环境和冶金研究，并于2014年完成初步经济评估（PEA）[214] - 主断裂断层使Lik矿床北端下降约500英尺，该断层向东 - 西走向，向北倾斜约60°[218