公司技术与产品特性 - 公司的PrivacyKey技术符合ISO30136隐私生物识别标准，在误拒率为0.3%时，误匹配率精度为1:10亿[18] - 公司的身份验证平台可在700毫秒内完成身份验证[15] - 公司通过订阅和基于使用量的模式提供Verified平台，按交易、注册或活跃用户收费[30] - authID的PrivacyKey技术经测试，在误拒率0.3%的情况下，误匹配率精度为1:10亿[172] 公司业务调整与架构 - 2022年5月4日，公司董事会批准退出非核心业务，8月29日完成Cards Plus业务出售，2023年6月30日完成遗留支付软件出售，MultiPay于2024年8月解散[22] - 截至2024年12月31日，公司共有46名员工，分布在美国、拉脱维亚和哥伦比亚，另有外包服务提供商[39] - 公司有四家美国子公司、一家已解散的哥伦比亚子公司和一家英国子公司[40] - 公司总部位于科罗拉多州丹佛市北洛根街1580号660套房51767单元，为虚拟办公地址，员工均远程工作[132] 市场趋势与行业数据 - 美国网络犯罪成本在2024年增至约4.52亿美元，预计2025年增至约6.4亿美元，2028年将超18亿美元[25] - 2023年Verizon数据泄露调查报告显示，83%的数据泄露涉及外部行为者，74%归因于社会工程、被盗凭证或人为错误，商务邮件诈骗攻击占社会工程事件超50%[25] - 全球生物识别技术市场预计2024年达500亿美元，以20%的复合年增长率增长，到2030年将超1500亿美元[29] - 世界经济论坛估计，未来十年数字平台商业模式将推动70%的新经济价值创造[24] 公司财务状况 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约1.738亿美元，2024年全年运营亏损约1430万美元，预计2025年将继续出现净亏损[46] - 2024年和2023年公司经营活动现金流分别为负1160万美元和负840万美元，预计至少未来12个月经营活动现金流仍为负[47] - 2024年和2023年公司通过股权和债务融资分别获得约1000万美元和约1540万美元的净收益[49] - 三年间截至2024年12月31日，公司普通股收盘价在2.40美元至114.64美元之间波动[114] - 2023 - 2024年各季度公司股票在纳斯达克市场的高低收盘价：如2023年3月31日，最高价5.84美元，最低价2.40美元；2024年12月31日，最高价8.12美元，最低价5.21美元[137] - 截至2025年3月10日，公司普通股有记录的股东约128名[138] - 截至2024年12月31日，2017激励股票计划待行使证券403,498份，加权平均行使价32.52美元；2021股权激励计划待行使证券815,078份，加权平均行使价6.64美元；2024股权激励计划待行使证券158,135份，加权平均行使价8.67美元，剩余可发行证券340,262份；未经股东批准的股权补偿计划待行使证券770,689份，加权平均行使价32.38美元[140] - 2024年公司以激励授予方式向新员工授予300,000份购买普通股的期权[146] - 2023年5月23日至6月7日，公司在公开发行中出售1,113,828股普通股，在私募配售中出售1,121,482股普通股，每股价格3.664 - 5.632美元（董事购买为4.00美元）[149] - 2023年3月9日，Garchik向公司贷款900,000美元，在上述发行中，公司与Garchik达成债务抵消协议[150] - 2023年5月23日至6月7日，公司向可转换债券持有人发行2,382,700股普通股以交换债券本金和应计利息，每股价格3.776 - 5.80美元（董事等为4.12美元）[151] - 2023 - 2024年公司与Madison签订多份协议，支付现金费用为每次发行证券所得总收益的7.0%，每次支付80,000美元现金保留费，多次发行股票购买权证，如2023年4月发行156,712份，行使价3.664美元；2023年11月发行110,249份，行使价6.00美元；2024年6月发行102,547份，行使价7.50美元，每次还报销60,000美元费用[152][154][155] - 2023 - 2024年公司多次向董事和高管授予股票期权，如2023年6月28日向Koehneman等授予15,625股，向Jisser等授予3,125股，向Szoke授予50,000股，向Daguro授予183,125股，行使价均为5.48美元；2024年8月13日向Mehta等授予15,627股，行使价8.67美元[156][157][158][161] - 2017激励股票计划最初授权604,167股，2021年增加312,500股；2021股权激励计划最初授权156,250股，2023年增加362,500股；2024股权激励计划最初授权395,000股[142] - 2024年11月12日，公司向Erick Soto授予10万份普通股股票期权，行权价6.94美元，有效期10年，归属期36个月[162] - 2023年，公司向新员工授予10万份股票期权，行权价在6.13 - 9.85美元/股[164] - 2024年，公司向新员工授予20万份股票期权，行权价在5.99 - 9.61美元/股[165] - 截至2024年12月31日，公司累计亏损约1.738亿美元，2024年营收约90万美元，运营资金使用1160万美元，持续经营业务净亏损约1430万美元[180] - 2024年6月，公司通过向现有和新股东出售普通股，扣除费用后筹集约1000万美元[181] - 2024年调整后EBITDA持续经营业务亏损11878801美元，2023年为8711601美元，亏损增加归因于运营费用、研发和人员投入增加[204] - 2024年公司收入约886000美元，2023年约190000美元，因获取新客户而增长[205] - 2024年一般及行政费用较2023年增加约110万美元，主要因股票薪酬、员工成本和第三方供应商成本增加[206] - 2024年研发费用较2023年增加约370万美元，主要因股票薪酬、员工成本和第三方供应商成本增加[207] - 截至2024年12月31日，流动资产1010万美元，流动负债300万美元，净营运资金710万美元[211] - 2024年经营活动净现金使用量1160万美元，2023年为840万美元；投资活动净现金2024年约为 - 66000美元，2023年为75000美元；融资活动净现金2024年约为1000万美元，2023年为1540万美元[211][212][213] 公司业务风险 - 公司依赖少数大额销售合同，合同金额从50万美元到1000万美元不等，可能导致业务集中和季度收入不可预测[45] - 公司高管、董事和持有5%流通股的股东共同持有大量普通股，可对股东和公司行动行使控制权[45] - 公司历史上有亏损记录，未来可能无法实现盈利，且实现正现金流的能力不确定[44,46,47] - 公司有限的运营历史使其难以评估未来业务前景和做出决策，可能导致预算决策失误[50] - 公司产品商业化和市场接受度存在不确定性，可能无法成功推出新产品或维持现有产品的市场份额[51] - 公司部分收入依赖少量大额合同，合同金额从50万美元到1000万美元不等，可能导致业务集中和季度收入不可预测[72] - 公司正努力签订新产品多年合同，最低承诺价格从5万美元到1000万美元不等[72] - 公司历史上大部分收入来自美国以外地区，目前正努力增加美国市场收入，同时继续拓展亚洲和欧洲国际业务[73] - 公司依赖第三方软件来开发和提供解决方案，失去软件使用权或软件出现问题可能影响业务[71] - 公司与政府签订合同面临公共预算限制、合同金额不足、需提交履约保证金等风险，违反合同条款可能导致罚款和暂停合作[66] - 公司可能需通过竞争性投标获取业务，投标失败会产生费用，且可能无法进入相关市场[70] - 公司面临网络攻击、自然灾害、疫情、恐怖袭击等风险，可能导致系统故障和运营中断[77] - 公司业务受疫情影响，可能导致员工无法上班、供应链中断，影响业务和现金流[79] - 俄乌和中东战争可能影响公司业务、市场和融资，公司已采取措施分散分包商基础，但可能产生额外成本和延迟[80] - 战争导致能源和供应链不确定性增加，可能提高产品成本，影响市场需求，但也可能促使企业增加安全措施采购[81] - 公司高管、董事和持有至少5%已发行股份的股东目前实益拥有约20%的已发行普通股，完全摊薄后为24%[92] - 公司自2023年6月30日季度起存在财务报告内部控制重大缺陷，已于2023年12月31日财年结束时进行整改[104] - 公司系统故障或数据丢失可能损害声誉，若未达运营标准需向客户支付罚款或赔偿[83] - 公司依赖多种手段保护核心技术和知识产权，但专利申请不一定获批，已获批专利也可能被挑战[85] - 公司可能面临知识产权诉讼，即便胜诉也会产生大量成本，败诉会对业务造成严重损害[89] - 公司产品包含第三方技术，难以提前确定是否侵权，供应商和许可方的赔偿可能有限[91] - 公司面临来自多方面的竞争，部分竞争对手资源更丰富、历史更久、知名度更高[93] - 公司业务受数据隐私保护等政府法规影响，可能需注册数据库、获政府批准，否则会增加成本或受处罚[98] - 公司需遵守多司法管辖区的网络安全和数据隐私法规，合规困难，违规会导致多种不利后果[100] - 公司受多项法规约束，维持合规会增加成本和违规风险，内部控制失效会影响财务报告和股价[101] - 公司修订后的章程规定，除非书面同意其他论坛，特拉华州衡平法院将是特定类型诉讼的专属论坛[107] - 公司无法保证能符合纳斯达克资本市场的持续上市标准，若不符合可能导致普通股被摘牌[110] - 现有股东在公开市场大量出售普通股可能导致股价下跌[111] - 公司可能面临证券诉讼，这会产生高昂成本并分散管理层注意力[112] - 证券或行业分析师若不发布或停止发布关于公司的研究报告，或给出不利建议，股价和交易量可能下降[113] - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息[115] 公司其他事项 - 公司不时参与日常业务中产生的法律或行政程序，但认为这些程序结果不会对财务状况或经营成果产生重大不利影响[133] 公司合作与协议 - 公司与TPG签订服务协议，2025年6月前每月支付7万美元[185] - 2022年3月21日，公司与Stephen Garchik签订协议，获1000万美元无担保备用信贷额度[187] - 2023年3月8日，协议修订，信贷额度降至360万美元，初始预支90万美元[188] - 2023年5月25日，公司与Stephen Garchik终止协议，以253,617股普通股抵消929,250美元欠款，同日其再投资100万美元[189] - 2023年5月23日，Garchik先生用1014625美元的可转换票据及应计利息兑换268705股普通股，现持有超10%公司流通普通股[190] - 2023年11月20日，Garchik先生以100万美元购买166667股公司普通股[191] - 2024年6月26日，Garchik先生以1125000美元购买150000股公司普通股，较当日纳斯达克官方收盘价有24%的折扣[192] 公司人员薪酬 - 2024年，Dale Daguro基本工资和销售佣金约255000美元[193]