公司整体概况 - 公司是全球领先的另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元[30] - 公司拥有超2300个客户，私人财富渠道募资占比超8%[39] - 公司有超2500名投资和资产管理专业人员，约270人受雇于公司[95] - 全球约有25万名全职运营员工，较2023年的约24万增长2%[98] - 公司自2020年起成为PRI签署方，是IFRS可持续发展联盟成员[117] - 公司网站为https://bam.brookfield.com，会在网站免费提供相关报告[153] - 公司可能会通过网站发布重大信息，用户可在网站注册接收电子邮件提醒[154] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，收费资本为5390亿美元，其中87%为长期或永久性[38] - 2024年公司收费资本增加820亿美元，达5390亿美元，增幅18%，其中87%为长期或永续性质[80] - 2024年公司费用收入47亿美元，费用相关收益25亿美元，分别较2023年增长7%和10%，扣除较高现金税后DE为24亿美元，较2023年增长5%[81] - 2025年1月9日公司宣布获批最高回购3710万股A类股，占当时A类股公众流通股约10%，截至3月7日已回购1110543股，均价53.27美元[87] - 2025年2月12日公司宣布每股0.4375美元的季度股息，较上年增长15%，3月31日支付[89] - 2024年1月9日公司宣布获批最高回购3460万股A类股，占当时A类股公众流通股约10%，但未回购[90] - 2024年2月7日公司宣布每股0.38美元的季度股息，较上年增长19%，3月28日支付[91] 各业务线数据关键指标变化 - 可再生能源与转型业务方面，截至2024年12月31日，管理资产1260亿美元，收费资本580亿美元[56] - 公司可再生能源与转型业务有约145名投资和资产管理专业人员，约17800名运营员工[56] - 基础设施业务方面，截至2024年12月31日，管理资产2020亿美元，收费资本970亿美元[60] - 公司基础设施业务有大约220名投资和资产管理专业人员，约61000名运营员工[60] - 截至2024年12月31日，Brookfield Renewable Partners L.P.市值超160亿美元[58] - 截至2024年12月31日，Brookfield Infrastructure Partners L.P.市值为263亿美元[60] - 截至2024年12月31日，公司房地产AUM超2710亿美元，收费资本940亿美元；私募股权AUM为1450亿美元，收费资本450亿美元；信贷AUM为3170亿美元，收费资本2450亿美元[64][68] - 截至2024年12月31日，BBU市值为52亿美元[67] - 截至2024年12月31日，公司公共证券集团的代理投票业务占公司总资产的约1%[131] 公司业务动态 - 2025年2月4日，BAM完成与BN的公司重组，拥有资产管理公司100%股权，BN拥有约73%的A类股份[73] - 2025年2月10日，BAM宣布200亿欧元的基础设施投资计划，预计2030年完成，其中150亿欧元由Data4主导投资数据中心，50亿欧元投资相关人工智能基础设施[75] - 2025年2月11日，Oaktree完成Opps XII基金的最终募集，承诺资金约160亿美元，已投资或承诺投资超70亿美元[76] - 2025年3月11日，BAM完成首只基础设施结构化解决方案基金BISS的募集，资本承诺超10亿美元[77] - 2024年公司资产管理业务总募资超1350亿美元，包括全球转型基金46亿美元、房地产旗舰基金29亿美元和机会信贷基金52亿美元[78] - 2024年公司资产管理业务在各业务集团部署476亿美元，其中可再生能源和转型56亿美元、基础设施38亿美元、私募股权59亿美元、房地产61亿美元、信贷262亿美元[82] - 2024年9月17日公司以约4.89亿美元收购Castlelake相关权益，并承诺投资约10亿美元[93] - 2024年9月23日公司推出催化转型基金，当年募资24亿美元，含ALTÉRRA的10亿美元锚定投资[93] - 2024年9月26日公司完成对Pinegrove Ventures的收购，其管理约100亿美元资产[93] - 2022年公司推出首只布鲁克菲尔德全球转型基金，筹集了150亿美元资金[135] - 公司2023年推出布鲁克菲尔德全球转型基金II，预计规模将超过前一只[135] 公司战略与目标 - 公司拟将约90%的可分配收益按季度支付给股东[43] - 2021年公司设定目标，要在2050年或更早实现运营管理投资的净零排放[132] - 公司目标是实现零严重安全事故[142] - 公司致力于以道德和负责任的方式开展业务，尊重基本人权并防止业务内的人权侵犯[147] 公司合规与风险管理 - 公司持续调整和完善政策，以符合运营所在司法管辖区不断演变的标准和法规[151] - 公司至少每年审查和更新网络安全计划，并根据国家标准与技术研究院网络安全框架进行定期外部评估[152] - A类股交易价格受市场条件等因素影响具有波动性，影响因素众多[156] - 公司财务报告和披露存在缺陷可能影响声誉，且部分指标无标准含义[157] - 管理层负责建立和维护财务报告内部控制，但过程有局限性[158] - 截至2024年12月31日，BAM对资产管理业务采用权益法核算，该业务未纳入BAM财务报表合并范围[161] - 若BAM或审计师认为财务报告内部控制无效，A类股价格可能下跌，公司业务等方面会受不利影响[162] - 投资者可能难以对公司、董事和高管送达法律文书及执行判决[163] - 公司受众多法律法规监管，不合规可能导致财务处罚、业务损失和声誉受损[164] - 公司业务在多个司法管辖区受监管，合规成本可能增加，运营灵活性和募资机会可能减少[166] - 多数基金依靠美国证券法规D条例506规则募资，若失去该豁免权，公司业务等将受重大不利影响[174] - 公司受反贿赂和反腐败等法律约束，违规可能导致重大责任、处罚和声誉损害[175] - 2022年2月起美国等国对俄罗斯实施制裁，公司及管理资产需遵守，成本、负担和业务限制未知[180] - 美国及多国出台保护国家安全或限制外国直接投资的法律，政府有权采取多种行动，影响公司业务[181][182] - 公司面临外汇汇率波动风险，套期保值策略可能无效，衍生品有独特风险[183][185] - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》等法规增加公司衍生品交易成本和监管审查[186] - 利率进一步上升会增加公司利息成本，影响金融业绩，导致资产价值下降和契约违约[187] - 政治不稳定、政府政策变化或文化因素会影响公司投资价值，东欧冲突加剧全球经济不确定性[190][191] - 公司受当地、地区、国家和国际经济条件影响，不利经济条件会影响财务状况[194] - 许多私募股权基金有有限期限，可能需在不利时机退出投资，全球经济恶化会影响投资业绩[196] - 2024年下半年通胀缓解、央行降息，但通胀和利率长期前景仍不确定，通胀加速可能逆转利率下降趋势[198] - 灾难性事件如地震、洪水、疫情等会对公司管理资产和运营产生重大不利影响[199] - 传染病爆发或未来公共卫生危机可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[200] - 自然灾害和气候变化可能影响公司业务、财务状况、运营结果或现金流，还可能导致成本增加[201] - 恐怖袭击或战争威胁可能影响公司租赁办公空间的能力，造成损失并影响业务和财务状况[202] - 国际投资、商业或贸易放缓可能对公司业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响[203] - 环境和可持续性问题管理不善可能损害公司声誉，影响财务表现并导致监管行动[204] - 未能遵守可持续性相关法律法规可能使公司面临重大不利后果，包括损失、限制业务、法律责任等[205] - 向低碳经济转型可能对公司现有业务产生负面影响，增加运营成本或减少产品和服务需求[207] - 信息和技术系统安全维护失败可能对公司产生重大不利影响，包括业务中断、财务损失等[214] - 公司可能卷入法律纠纷，影响财务表现和声誉，且诉讼结果不确定[222] - 未被保险覆盖的损失可能很大，影响公司管理的资产[224] - 公司为董事、高级职员和员工购买董事及高级职员责任保险（D&O保险），但该保险有常规除外责任且可能不足以完全保护公司[226] - 公司可能会以集团形式签订保险政策，集团政策下的赔付可能对其他受保实体产生负面影响[227] - 第三方可能无法履行对公司的付款义务，包括金钱、证券或其他资产，从而影响公司运营和财务结果[228] - 公司管理向困境公司贷款的资产，会不时承担更高的信用风险，贷款投资回报不确定[229] - 公司可能对部分D&O保险进行自保，若有第三方保险可索赔时可能无法从第三方保险公司获得赔偿[226] - 第三方可能因破产、缺乏流动性、运营失败、总体经济状况等原因对公司违约[228] - 若部分债务投资失败，公司财务表现可能受到负面影响[229] - 公司管理层试图设计集团政策的保险限额以确保受保实体有足够保险覆盖，但无法保证有效[227] - D&O保险在需要时可能无法为公司所用[226] - 公司管理的资产通过私人或投资公开交易债务证券向困境公司贷款[229]