公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年全年公司营收206.04亿加元，较2023年的193.08亿加元增长7%；第四季度营收54.81亿加元，较2023年的53.35亿加元增长3%[38] - 2024年全年调整后EBITDA为96.17亿加元，较2023年的85.81亿加元增长12%；第四季度为25.33亿加元，较2023年的23.29亿加元增长9%[38] - 2024年全年净利润17.34亿加元，较2023年的8.49亿加元增长104%；第四季度为5.58亿加元，较2023年的3.28亿加元增长70%[38] - 2024年全年资本支出40.41亿加元，较2023年的39.34亿加元增长3%；第四季度为10.07亿加元，较2023年的9.46亿加元增长6%[38] - 综合调整后EBITDA本季度为25.33亿美元，同比增长9%；全年为96.17亿美元，同比增长12%[65] - 折旧和摊销本季度为11.74亿美元，全年为46.16亿美元，同比增长12%[65][66] - 本季度净利息支出下降6%，主要因2023年9月和2024年2月用高级票据再融资部分定期贷款[70][71] - 本季度所得税费用降至1.58亿美元，有效所得税税率降至22.1%；全年所得税费用为5.72亿美元[72] - 本季度净收入为5.58亿美元，同比增长70%；全年为17.34亿美元，同比增长104%[65][73] - 2024年第四季度调整后EBITDA为25.33亿美元，较2023年的23.29亿美元增长9%；全年调整后EBITDA为96.17亿美元，较2023年的85.81亿美元增长12%[74] - 2024年第四季度调整后净收入为7.94亿美元，较2023年的6.30亿美元增长26%；全年调整后净收入为27.19亿美元，较2023年的24.06亿美元增长13%[74] - 2024年第四季度经营活动提供的现金为11.35亿美元，较2023年的13.79亿美元有所下降；全年经营活动提供的现金为56.80亿美元，高于2023年的52.21亿美元[75] - 2024年第四季度投资活动使用的现金为8.70亿美元，高于2023年的2.24亿美元；全年投资活动使用的现金为44.55亿美元，远高于2023年的202.00亿美元[75] - 2024年第四季度融资活动使用的现金为1.69亿美元，低于2023年的28.82亿美元；全年融资活动使用的现金为11.27亿美元，低于2023年的24.79亿美元[75] - 截至2024年12月31日，短期借款总额为29.59亿美元，高于2023年的17.50亿美元[80] - 2024年第四季度短期借款净收益为1900万美元，全年为1.138亿美元；2023年第四季度短期借款净偿还为9600万美元，全年为1.439亿美元[81][82] - 2024年第四季度长期债务净发行（偿还）为500万美元，全年为偿还1.103亿美元[84] - 2024年第四季度资本支出为10.07亿美元，高于2023年的9.46亿美元[77] - 2024年第四季度在短期借款、长期债务及相关衍生品上净收入1.33亿美元，2023年支付25.85亿美元[78] - 2024年第四季度和全年调整后EBITDA分别为25.33亿美元和96.17亿美元，同比增长9%和12%；自由现金流分别为8.78亿美元和30.45亿美元，同比增长7%和26%[93] - 2024年和2023年长期债务净发行（偿还）分别为-11.03亿美元和50.4亿美元；年末长期债务净额（扣除交易成本）均为418.96亿美元[85] - 2024年各季度股息支付总额在2.66 - 2.69亿美元之间，2023年在2.52 - 2.65亿美元之间；2025年1月宣布每股0.50美元季度股息[92] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，可用流动性分别为48.33亿美元和59.39亿美元[96] - 截至2024年12月31日，所有借款加权平均成本为4.61%（2023年为4.85%），加权平均到期期限为9.8年（2023年为10.4年）[97] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，调整后净债务分别为433.3亿美元和431.34亿美元；债务杠杆率分别为4.5和5.0[100] - 2024年总营收206.04亿美元，2023年为193.08亿美元，同比增长6.71%[137] - 2024年净利润17.34亿美元，2023年为8.49亿美元，同比增长104.24%[137] - 2024年基本每股收益3.25美元，2023年为1.62美元，同比增长100.62%[137] - 2024年经营活动提供的现金流量为56.8亿美元，2023年为52.21亿美元，同比增长8.79%[139] - 2024年资本支出40.41亿美元，2023年为39.34亿美元，同比增长2.72%[139] - 2024年末总资产714.11亿美元，2023年末为692.82亿美元，同比增长3.07%[138] - 2024年末总负债610.08亿美元，2023年末为588.42亿美元，同比增长3.68%[138] - 2024年末股东权益104.03亿美元，2023年末为104.4亿美元，同比下降0.35%[138] - 2024年第四季度调整后EBITDA为25.33亿美元，2023年第四季度为23.29亿美元，同比增长8.76%[136] - 2024年末长期债务本金总额4.2886亿美元，2023年末为4.1895亿美元[141] - 2024年末递延交易成本和折扣为951万美元，2023年末为1040万美元[141] - 2024年末递延政府补助负债为39万美元，2023年末无此项[141] - 2024年末扣除流动部分后长期债务总额为3.82亿美元，2023年末为3.9755亿美元[141] 无线业务数据关键指标变化 - 无线业务2024年全年营收105.95亿加元，较2023年的102.22亿加元增长4%；第四季度为29.81亿加元，较2023年的28.68亿加元增长4%[38][39] - 无线业务第四季度服务收入20.58亿加元，较2023年的20.20亿加元增长2%；设备收入9.23亿加元，较2023年的8.48亿加元增长9%[39] - 后付费移动电话用户第四季度净增6.9万，较2023年的18.4万减少11.5万；全年净增38万，较2023年的67.4万减少29.4万[40] - 预付费移动电话用户第四季度净增2.6万，2023年为净减7.3万；全年净增13.2万，2023年为净减5万[40] - 本季度资本支出总计10.07亿美元，同比增长6%；资本密集度升至18.4%；无线业务资本支出增长34%，媒体业务下降49%[57] - 2024年第四季度无线业务营收29.81亿美元，2023年第四季度为28.68亿美元，同比增长4.64%[136] 有线电视业务数据关键指标变化 - 有线电视业务2024年全年营收78.76亿加元，较2023年的70.05亿加元增长12%；第四季度为19.83亿加元，与2023年基本持平[38][48] - 有线电视业务第四季度运营成本8.14亿加元，较2023年的8.71亿加元下降7%；全年为33.58亿加元，较2023年的32.31亿加元增长4%[48] - 截至12月31日的三个月，有线电视业务净增客户关系14千，全年净增47千；零售互联网净增26千，全年净增111千；家庭监控净增13千，全年净增44千；家庭电话净减27千，全年净减122千；视频业务净减35千，全年净减134千[49] - 本季度服务收入稳定，平均每用户收入（ARPA）降至140.31美元，主要因家庭电话、视频和卫星用户基数下降及竞争促销活动[49][50][51] - 本季度运营成本下降7%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长5%，因服务收入和成本变动[52][53] 媒体业务数据关键指标变化 - 媒体业务本季度收入6.16亿美元，同比增长10%；运营成本5.63亿美元，同比增长2%；调整后EBITDA为5300万美元，调整后EBITDA利润率升至8.6%；资本支出降至5800万美元[54] 债务相关数据变化 - 2024年2月发行两笔高级票据，本金均为12.5亿美元，利率分别为5.000%和5.300%；2023年9月发行四笔高级票据，本金分别为5亿美元、10亿美元、5亿美元和10亿美元，利率在5.650% - 5.900%之间[90] - 2024年4月修订循环信贷安排，将30亿美元部分到期日延至2029年4月，10亿美元部分延至2027年4月[85] - 2023年4月完成Shaw交易时提取60亿美元定期贷款，2023年偿还16亿美元，2024年2月再偿还34亿美元，2026年4月到期部分剩余10亿美元未偿还[86] - 2023年4月完成Shaw交易时承担45.5亿美元高级票据本金，2023年11月和2024年1月分别到期偿还5亿美元[87] - 公司计划在收购Shaw交易完成后的36个月内，将债务杠杆率降至约3.5[101] 评级与股份数据变化 - 截至2024年12月31日，公司长期企业信用发行人违约评级和高级无担保债务评级方面，S&P、Moody's、Fitch均为BBB - （稳定），DBRS Morningstar为BBB（低）（稳定）；次级债务评级S&P、Moody's、Fitch为BB（稳定）；短期美国商业票据S&P评级为A - 3，Moody's评级为P - 3[103] - 截至2024年12月31日，公司A类有表决权股份为111,152,011股，B类无表决权股份为424,949,191股，总计536,101,202股；2023年对应数据分别为111,152,011股、418,868,891股、530,020,902股[104] 衍生品相关数据变化 - 截至2024年12月31日，公司已将90.8%的未偿债务（包括短期借款）的利率固定，2023年12月31日该比例为85.6%[106] - 2024年第四季度，公司信贷安排债务衍生品订立的名义金额为32.04亿美元（45.04亿加元），结算的名义金额为32.58亿美元（45.83亿加元），结算净现金收入为0.95亿美元；美国商业票据计划债务衍生品订立的名义金额为6.07亿美元（8.59亿加元），结算的名义金额为2.93亿美元（4.18亿加元），结算净现金收入为0.08亿美元[109] - 截至2024年12月31日，公司与信贷安排借款和美国商业票据计划相关的未偿债务衍生品名义金额分别为10.48亿美元和3.14亿美元，平均汇率分别为1.439加元/美元和1.423加元/美元；2023年12月31日对应数据分别为32.41亿美元、1.13亿美元，平均汇率分别为1.352加元/美元和1.369加元/美元[109] - 2024年2月9日发行的两笔高级票据，本金均为12.5亿美元，到期日分别为2029年和2034年，票面利率分别为5.000%和5.300%，固定对冲加元利率分别为4.735%和5.107%，等效加元金额分别为16.84亿加元和16.83亿加元[111] - 截至2024年12月31日，公司美元计价的高级票据、债券和次级票据为172.5亿美元，相关外汇风险均已通过债务衍生品对冲，平均汇率为1.272加元/美元；2023年12月31日对应数据分别为147.5亿美元、1.259加元/美元[111] - 截至2024年12月31日，公司未偿支出衍生品名义金额为15.9亿美元，到期期限从2025年1月至2026年12月，平均汇率为1.336加元/美元；2023年12月31日对应数据分别为16.5亿美元、到期期限从2024年1月至2025年12月、平均汇率为1.325加元/美元[117] - 截至2024年12月31日，公司未偿股权衍生品涉及600万股B类无表决权股份，加权平均价格为53.27美元；2023年12月31日对应数据分别为600万股、54.02美元[119] - 截至2024年12月31日，净市值债务衍生资产为3.57亿美元，净市值支出衍生资产为1.32亿美元，净市值股权衍生负债为0.54亿美元，