公司基本信息 - 公司公布截至2024年12月31日止年度的经审核综合业绩[2] - 董事会包括三名执行董事和三名独立非执行董事[3] - 公司股份代号为8120[2][22] - 公司网站为www.chinademeter.com[4][22] - 核数师为天职香港会计师事务所有限公司[19] - 主要往来银行包括交通银行、香港上海汇丰银行、恒生银行[19] - 注册办事处位于Bermuda的Clarendon House[19] - 香港主要营业地址为香港金钟金钟道95号统一中心35楼A01号办公室[19] - 股份过户及登记总代理为Conyers Corporate Services (Bermuda) Limited[21] - 香港股份过户及登记分处为卓佳登捷时有限公司[21] 持续经营业务财务数据关键指标变化 - 2024年持续经营业务收入约1.34342亿港元，较2023年的1.5694亿港元下降约14.4%[24][28][44] - 2024年公司拥有人应占亏损约3839.7万港元，2023年为4530.8万港元[24][28][43] - 2024年持续经营业务毛利约9227.9万港元，2023年为1.04366亿港元[44] - 2024年持续经营业务一般及行政开支降至约1.22132亿港元，2023年为1.32582亿港元[45] - 2024年公司拥有人应占亏损净额约为3839.7万港元，2023年为4530.8万港元[46] - 2024年来自持续经营业务收入增加约14.4%至约1.34342亿港元，2023年为1.5694亿港元[47] - 2024年来自持续经营业务的毛利约为9227.9万港元，2023年为1.04366亿港元[47] - 2024年来自持续经营业务的一般及行政开支减少至约1.22132亿港元，2023年为1.32582亿港元[48] 各业务线财务数据关键指标变化 - 2024年贷款利息收入约113.7万港元，2023年为111.1万港元，应收贷款年利率介于10%至18%[25][29] - 2024年金融服务业务收入约961.5万港元，2023年为914.9万港元[26][29][44] - 2024年计入损益的金融资产公允价值收益约17.5万港元，2023年为公允价值亏损约1323.2万港元[32][35] - 2024年食品及饮料业务营业额约1.17425亿港元，2023年为1.39815亿港元[33][35][44] - 2024年酒精饮料分销及杂项业务营业额约67.3万港元，2023年为209.2万港元[33][35][44] - 2024年儿童教育业务营业额约535.4万港元，2023年为459.8万港元[34][35][44] - 2024年食品及饮料业务收入约为1.17425亿港元，2023年为1.39815亿港元[47][50][54] - 2024年录得物业、厂房及设备的减值亏损约857.9万港元，2023年为237万港元[52][54] - 2024年约683.6万港元为公司食品及饮料分部的餐厅租赁的使用权资产减值[52][54] - 公司证券投资业务年内计入损益的金融资产公允价值变动收益约17.5万港元，2023年为亏损约1323.2万港元；计入其他全面收益的权益工具公允价值变动亏损约148.9万港元，2023年为71.6万港元；出售权益工具重新分类调整231.1万港元转拨至累计亏损[67][70] - 2024年放债业务贷款利息收入约为113.7万港元，2023年为111.1万港元[142][146] - 2024年12月31日，保证金客户应收账款抵押证券市值约为1.699亿港元，2023年为2.208亿港元[159][163] - 截至2024年12月31日止年度，无保证金客户贷款减值亏损，2023年为130万港元；确认减值亏损拨回约130万港元，2023年为零[169][171] - 2024年金融服务业务利息收入约527.3万港元，2023年12月31日为651.4万港元[181][184] 公司业务运营相关信息 - 截至2024年12月31日，公司在香港共有11间餐厅，与2023年数量相同[51][54] - 2024年12月香港零售业销售额显著按年下跌11.3%，为连续第十个月收缩[53][55] - 管理认为集团资产有减值迹象，已进行减值评估并聘请独立估值专家估计资产可收回金额[58][63] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司无账面价值占集团资产净值5%或以上的重大投资[68][70] - 公司自2013年12月起通过全资附属公司开展放债业务，该公司已取得放债人牌照[69][71] - 截至2024年12月31日，香港有超2110名持牌放债人（含申请续牌）[74][79] - 公司放债业务向个人和企业提供有抵押和无抵押贷款，服务包括个人、商业和按揭贷款，资金源于集团内部资源[76][79] - 2024年公司主要为个人和公司提供定息贷款，利息按固定利率于特定还款期支付，一般不向关联人士放贷[77][79] - 截至2024年12月31日，放债业务贷款及应收利息净额约390万港元，个人和企业贷款分别占52.4%和47.6%[83] - 截至2024年12月31日，约66.4%的未偿还贷款余额一年内偿还，约33.6%超过一年偿还[83] - 截至2024年12月31日，放债业务有效年利率为10% - 18%，约50%的贷款为无抵押贷款，去年已全额减值，年利率15% - 18%[84] - 公司放债业务多数为短期贷款，借款人多为有实力和信誉的个人及成熟公司，不倾向提供抵押品[85] - 截至2024年12月31日，放债业务分部应收贷款及利息总净额约为港币390万，私人贷款和企业贷款分别占有效及未偿还贷款组合总值约52.4%及47.6%[86] - 2024年12月31日，约66.4%的未偿还贷款结余须于1年内偿还，约33.6%须于1年后偿还[86] - 2024年12月31日，放债业务贷款组合中有效及未偿还贷款实际年利率介乎约10%至18%，去年年利率约15%至18%的无抵押贷款占贷款总数约50%且已全数减值[86] - 2024年12月31日，以香港住宅物业及停车位为抵押的两项贷款占贷款总数约33.3%及有效及未偿还贷款组合总值约52.4%，年利率分别为12%及10%；个人/企业担保作抵押的贷款占贷款总数约16.7%及总值约47.6%，年利率为12%[90][93] - 截至2024年12月31日，最大客户应收贷款及利息本金约为港币190万，占公司应收贷款及利息的47.6%；五大客户应收贷款及利息总净额约为港币390万，占放债业务应收贷款及利息的100%[96][97] - 2024年，公司放债业务客户为香港或中国居民或于香港及/或中国经营业务的公司，公司与客户有1至5年关系，通过现有客户、董事及/或雇员推荐等渠道接洽[92][94] - 2024年，公司放债业务向主要客户授出贷款的信贷期为8个月至5年[96][97] - 公司放债业务目标客户为富裕及声誉良好的个人和在香港及/或中国经营业务的根基稳固公司，非一般公众人士[91][93] - 金额为港币180万元的贷款，2024年12月31日后未重续，报告日期已到期未还清，已收本金还款约港币135.7万元，利息及违约利息约港币75.2万元[108][109] - 公司就港币180万元贷款于2024年录得应收贷款及利息减值亏损拨回约港币40万元[108][109] - 金额为港币300万元的贷款，2024年12月31日后未重续，报告日期已到期未还清，已收本金还款约港币38.6万元，利息及违约利息约港币73.4万元[112] - 2023年3月初公司同意借款人6个月内偿还港币300万元贷款未偿还本金及利息，但借款人未按协议支付[112] - 2024年借款人收到破产令，公司就收取该贷款权利向破产管理署提交债权证明，该贷款去年已全额减值[112] - 金额为300万港元的贷款到期未全额偿还，公司已收到本金还款约45.8万港元、利息及违约利息约110.8万港元，2024年录得减值亏损拨回约10万港元[114] - 金额为440万港元的贷款到期未全额偿还，公司已收到利息及违约利息约75.7万港元，2024年录得减值亏损约260万港元[114] - 截至2024年12月31日，保证金融资应收账款总额约为4400万港元，个人和商业客户分别占65%和35%[155][157] - 截至2024年12月31日，金融服务业务保证金客户有效及未偿还贷款实际年利率约为8.9% - 18.9%[160][163] - 2024年12月31日，最大客户保证金贷款约为900万港元，占比20%；五大客户应收贷款本金约为3120万港元，占比71%[161][164] - 集团金融服务业务由国农证券经营，2017年6月成为公司全资附属公司[143][147] - 国农证券收入来源包括经纪服务佣金、孖展融资客户利息收入等[144][147] - 资产服务管理目标客户是希望获资产收益但没时间管理投资且资金不足的投资者[150][156] - 保证金融资业务目标是拥有大量资产的活跃交易客户[151][156] - 国农证券提供配售及包销服务，可向上市公司及开户客户收取佣金[152][156] - 减值亏损拨回约130万港元主要来自一名人士，其自2022年1月起保证金短缺360万港元，2023年已全额减值，2024年全额偿还[170][172] - 管理层评估期末有保证金短缺客户的质押证券市值，认为违约损失低，预期信贷亏损不重大，未确认减值拨备[182][184] - 集团进行保证金融资活动时关注客户信用风险，授予额度前需考虑客户财务能力文件及历史状态[183][185] - 保证金贷款条款根据客户贷款金额、资料、记录、抵押品数量和价值、种类等确定并可能调整，客户为公司唯一董事需签个人无限持续担保协议[188][191] - 客户提交申请表和财务证明申请保证金贷款额度，公司董事和负责人员审核客户信息、破产报告、诉讼搜索和抵押品价值，认为客户资产有足够保证金价值或有良好记录则批准申请[189][192] - 负责人员在交易时间监控客户未偿还借款，未偿还贷款大于抵押品总保证金价值时发追加保证金通知，指明恢复保证金水平期限或强制平仓条件，通知函每天发直至恢复[195][200] - 持牌人和负责人员在接下来30天宽限期内每天发追加保证金通知，根据客户回应建议后续行动直至恢复保证金水平[196][200] - 宽限期内未恢复保证金水平触发强制平仓，宽限期后第一天提交申请，需两名负责人员批准，有合理理由可延长宽限期[197] - 未偿还保证金贷款大于抵押品总市值80%时触发强制平仓[198] - 强制平仓获批后，公司在收市前以最佳价格出售客户投资组合中市值最大的抵押品直至恢复保证金水平[198] - 定期更新贷款额度报告、保证金清单、产品和客户保证金贷款集中风险报告，供公司董事监控信用风险并考虑后续行动[187][190] 公司信贷风险管理相关信息 - 评估自初步确认以来信贷风险是否大幅增加时，公司会考虑金融工具评级、市场指标、经济状况等多方面信息[105][106] - 公司假定合约付款逾期超365日时，信贷风险自初步确认以来已大幅增加，若债务工具信贷风险低则假定无大幅增加[115][121] - 公司定期监察识别信贷风险增加标准的有效性并酌情修订[116][121] - 公司就贷款审批程序建立标准化及集中管理信贷政策[118][122] - 董事会成立信贷委员会并采纳信贷政策，信贷委员会可全权处理信贷事宜，法定人数至少两名成员[119][122] - 信贷委员会主要职责是审批及监察放债业务信贷政策、监控贷款组合，政策需经委员会和董事会不时审阅修订[119][122] - 董事会和信贷委员会致力至少每年检讨信贷政策一次[119][122] - 2024年12月31日，信贷委员会由两名成员组成，一名为执行董事兼行政总裁，一名为高级财务经理[120][122] - 贷款申请由信贷委员会成员负责核实和处理，审批依具体情况而定[126] - 信贷委员会评估贷款申请一般指引包括核实身份和住址证明、评估还款能力、进行法律搜查[127] - 评估个人客户贷款申请着重考虑收入和资产证明、是否提供个人担保，优先考虑企业行政人员等[128][130] - 评估公司客户贷款申请着重考虑收入来源和往绩、资产证明、是否提供个人担保或附属抵押品[129][131] - 提供个人或企业担保的担保人须符合与借款人相同的基本资格和审批条件[134][139] - 信贷委员会根据客户信贷风险、可收回程度和市场利率等因素确定贷款利率，无抵押贷款利率较高[135][139] - 信贷委员会完成信贷评估和审查后，编制贷款文件并向经营放债业务的全资附属公司董事建议贷款金额作最后审批[136][139] - 若贷款申请构成须予披露交易，需提呈董事会审议批准；若构成主要交易或更高级别交易，公司不向借款人垫款[137][139] - 公司建立内部控制措施控制信贷风险和管理信贷业务，包括定期分析审查贷款组合和合规事宜[138][140] - 公司要求客户按定制还款时间表提供已