公司基本信息 - 公司法定代表人为朱朝阳[19] - 公司注册地址和办公地址均为柳州市官塘大道68号[21] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为柳药集团，代码为603368[23] - 公司聘请的境内会计师事务所为中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）[24] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为广发证券股份有限公司[24] 财务数据关键指标变化 - 2024年基本每股收益为2.21元／股，较2023年的2.35元／股减少5.96%[26] - 2024年稀释每股收益为2.21元／股，较2023年的2.35元／股减少5.96%[26] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益为2.16元／股，较2023年的2.31元／股减少6.49%[26] - 2024年加权平均净资产收益率为11.62%，较2023年的13.45%减少1.83个百分点[26] - 2024年公司营业收入211.82亿元，同比增长1.78%；归属上市公司股东的净利润8.55亿元，同比增长0.62%；经营活动产生的现金流量净额8.39亿元，同比增长41.07%[27][39] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产76.24亿元，较上年末增长15.21%；总资产212.69亿元，较上年末增长5.50%[27] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为11.38%，较2023年减少1.87个百分点[29] - 2024年第一至四季度营业收入分别为57.75亿元、48.67亿元、53.51亿元、51.89亿元[29] - 2024年第一至四季度归属上市公司股东的净利润分别为3.00亿元、1.64亿元、2.52亿元、1.39亿元[29] - 2024年非流动性资产处置损益302.51万元，计入当期损益的政府补助1872.22万元，其他营业外收入和支出 -159.39万元，非经常性损益合计1775.08万元[31][33] - 采用公允价值计量的其他权益工具投资期初余额1000万元，期末余额为0，当期变动 -1000万元[35] - 2024年公司实现营业收入2,118,245.42万元，同比增长1.78% [95] - 2024年公司实现归属上市公司股东的净利润85,487.24万元，同比增长0.62% [95] - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额83,851.29万元，同比增长41.07% [96] - 公司本期营业收入211.82亿元，较上年同期增长1.78%，主要因销售规模增长[98] - 营业成本187.75亿元，同比增长2.38%，因销售规模扩大而增加[98][99] - 销售费用6.30亿元，同比增长13.71%，与销售规模扩大及费用重分类有关[98][99] - 管理费用4.24亿元，同比下降9.89%，因与销售费用重分类导致[98][99] - 财务费用2.35亿元，同比下降5.71%，因银行贷款、贴现利率下降[98][99] - 研发费用0.40亿元，同比增长8.15%，因工业子公司研发项目投入增加[98][99] - 经营活动现金流量净额8.39亿元，同比增长41.07%，因收到现金结算货款增加[98][99] - 前五名客户销售额352,242.93万元，占年度销售总额14.59%[110] - 前五名供应商采购额180,545.25万元，占年度采购总额8.06%[113] - 本期费用化研发投入39,629,592.29元，研发投入总额占营业收入比例0.19%[114] - 经营活动产生的现金流量净额本期数为838,512,877.11元，较上年同期增长41.07%[119] - 应收款项融资本期期末数620,119,756.15元，较上期期末增长52.73%[123] - 一年内到期的非流动资产本期期末数493,594,416.66元，较上期期末增长53.19%[123] 利润分配情况 - 公司2024年度利润分配预案为向全体股东每10股派发现金股利人民币7.51元（含税）[8] 批发业务数据关键指标变化 - 2024年公司批发业务营业收入167.11亿元，较去年同期下降0.46%；归属上市公司股东的净利润5.20亿元，较去年同期增长5.86%[40] - 2024年1 - 12月医药批发主营营业收入1671120.15万元，同期增减 - 0.46%，占比79.21%[87] - 2024年1 - 12月医药批发归属于上市公司股东的净利润52032.63万元，同期增减5.86%，占比60.87%[87] - 批发业务营业收入167.11亿元，同比下降0.46%，毛利率7.51%，同比减少0.32个百分点[101] 零售业务数据关键指标变化 - 2024年零售业务营业收入320,857.84万元，同比增长13.71%；归属上市公司股东的净利润13,644.41万元，同比下降7.39%[46] - 截至报告期末，药店总数901家，新开门店106家（加盟店61家），关闭门店19家；医保药店781家，较去年末增加105家；医保双通道药店90家，较去年末增加14家；门诊统筹药店425家，较去年末增加192家；DTP药店186家，较去年末增长12家[47] - 2024年慢病会员建档人数60多万人；开展医生患教、学科患教4,000多场，开展公益诊疗、会员家访、慢病直播等500余场[49] - 截至报告期末，“桂中快药”小程序注册用户达70.33万人，商城88会员开卡数量67,000多张[50] - 2024年1 - 12月医药零售主营营业收入320857.84万元，同期增减13.71%，占比15.21%[87] - 2024年1 - 12月医药零售归属于上市公司股东的净利润13644.41万元，同期增减 - 7.39%，占比15.96%[87] - 零售业务营业收入32.09亿元，同比增长13.71%，毛利率18.21%，同比下降2.83个百分点[101] - 广西桂中大药房连锁有限责任公司营业收入323,655.69万元，净利润13,661.28万元[128] 医疗器械业务数据关键指标变化 - 2024年医疗器械营业收入284,955.38万元，同比增长18.01%[43] - 报告期内已与区内超35家核心医疗机构开展器械耗材SPD项目合作[43] 医药工业板块数据关键指标变化 - 2024年医药工业板块营业收入116,266.88万元，同比增长4.46%；归属上市公司股东的净利润19,662.09万元，同比下降5.31%[51] - 仙茱中药科技 2024 年新获专利、著作权 10 项，能生产加工饮片 1100 多个品规，产能规模提升至 8000 吨[52][53] - 仙茱制药截至报告期末完成 597 个品种备案，覆盖约 90%的国标、省标品种，产能规模可达 1500 吨[54] - 2024 年公司中药配方颗粒实现营业收入 12788.63 万元，同比增长 35.23%[54] - 截至报告期末，公司中药配方颗粒已开发入院客户 1100 多家，其中区内 360 多家，区外 730 多家，合计中标品种 198 个[54] - 旗下万通制药完成复方金钱草颗粒改良型新药研究，完成 8 个专利申报；康晟制药开展 11 个院内制剂产品委托加工，完成 4 个专利、著作权申报[55] - 玉林中药产业园项目二期达产后可形成颗粒剂、丸剂合计 3000 吨以上、片剂 1.8 亿片的生产能力[55] - 2024 年公司拳头中成药产品复方金钱草颗粒销售 2.46 亿元，同比增长 4.88%；新品祛瘀健脾茶、安宫牛黄丸销售分别同比增长 180.51%、104.64%[56] - 2024年1 - 12月医药工业主营营业收入116266.88万元，同期增减4.46%，占比5.51%[87] - 2024年1 - 12月医药工业归属于上市公司股东的净利润19662.09万元，同期增减 - 5.31%，占比23.00%[87] - 工业业务营业收入11.63亿元，同比增长4.46%，毛利率42.04%，同比减少3.30个百分点[101] - 广西仙茱中药科技有限公司营业收入67,865.95万元，净利润11,687.48万元[128] 公司业务合作与拓展 - 2024年公司在第九批国家带量集采中点配率超过97%，在广西跟采的集采项目中点配率达100%[41][42] - 2024年公司新增上游供应商514家，供应商总数超6500家；新增品规数1800多个，经营品规数达82000个；新增独家代理品种75个，独家代理品种合计370多个[42] - 2024年加快信息化建设项目实施，新上线SPD平台费用管理系统、RPA数字人应用、数据洞察系统等[44] - 公司完成万通制药少数股东权益收购，实现 100%控股[56] 行业发展趋势与政策环境 - 全国医药商业销售总额从 2000 年的 1505 亿元增长到 2023 年的 29304 亿元，23 年间增长了 18.47 倍[57] - 2024年各省份至少开展一批省级（含省际联盟）药品和医用耗材集采，国家和省级集采药品数合计达500个[60] - 到2024年底，全国所有统筹地区全部开展DRG/DIP付费方式改革工作；到2025年底，DRG/DIP支付方式覆盖所有符合条件的开展住院服务的医疗机构，基本实现病种、医保基金全覆盖[60] - 2025年全国基本实现集采药品耗材、国谈药的直接结算，2026年全国全面实现集采药品耗材、国谈药的直接结算，企业回款周期从6个月减为30天[64] - 广西全面实施集采药品和医用耗材货款线上结算，集采药品货款在确认收货后30日内结清，集采医用耗材货款结清时间不得超过交货验收合格后次月底[64] - “两票制”和带量集采推动行业规模优势增强，未来行业集中度将持续提升[65] - 国家对药械监管趋严，合规运营、高质量发展成为行业必然趋势[65] - 上游生产企业依托流通企业进行品牌推广等，医药流通企业开展销售服务外包等合作[66] - 下游医院客户与医药流通企业开展药械耗材SPD合作[66] - 2024年中国医药零售行业政策聚焦规范经营、强化医保监管等，构建更安全便捷可及的药品供应体系[69] - 《“十四五”全民健康信息化规划》健全全民健康信息化标准体系，优先药品供应保障智慧监测应对行动[70] - 《“十四五”全民医疗保障规划》支持药店连锁化、专业化、数字化发展，支持电子处方流转[70] - 《国家医疗保障局办公室关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知》支持定点零售药店开通门诊统筹服务[70] - 《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》将定点零售药店纳入医保药品供应范围[72] - 《国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知》提到发展“互联网 + 医疗健康”，完善互联网诊疗收费政策，将符合条件的“互联网 +”医疗服务纳入医保支付范围[72] - “互联网 + 医药”和药店医保支付改革推动处方外流和新零售业态发展，零售药店打造“在线问诊 + 电子处方 + 线下取药/配送”闭环服务[73] - 国家强化医保定点药店监管，合规经营成行业必然趋势和发展根本[74] - 医保双通道、门诊统筹等政策使药品价格更透明，药店总体毛利水平受影响[74] - 未来药店扩张更理性，加盟模式受青睐，加强自产品种销售推广提升毛利水平[74] - 2023年全国三大终端药品销售渠道中公立医院占比61.3% [89] - 2023年药品批发企业前5、前10、前100主营业务增速分别较行业平均增速高2.1%、1.4%、0.1%，占全国市场总额规模分别提高1.5%、1.3%、0.8%[130] 公司业务体系与经营策略 - 公司形成以医药批发、零售、工业为主业，创新业务协同发展的业务体系[80] - 公司医药工业围绕中药产业布局，仙茱中药科技能生产1100多个品种、8000多个品规中药饮片[85] - 公司批发业务盈利源于购销差价或促销返利，近年提供物流增值服务提升份额[83] - 公司零售业务以差异化、专业化经营，借助互联网打造“新零售”业态提质增利[84] - 业务覆盖广西全区100%的二级以上医院[88] 公司未来发展规划 - 公司2025年坚持药械、批零、工商三大协同战略，提升客户粘性和市场份额，构建医药生态闭环[137] - 公司2025年在工业板块围绕中药大健康产业深耕，提升工业板块盈利能力[137] - 公司2025年加快集团信息化建设，落实降本增效，强化合规风险管控[137] - 公司2025年优化人才培养和激励机制，提升人员效能[137] - 公司2025年在医药批发强化品种优势，争取集采品种等在广西主配送权和独家代理权[138] - 公司2025年发挥药械协同优势推动器械耗材SPD项目，提高器械耗材品种市场份额[138] - 公司立足大健康行业，发挥批零、药械协同优势，推动智慧医药供应链等落地[135] - 公司围绕中药、民族药产业推动产品创新等，拓展自产工业产品全国市场[136] - 公司发展第三方医药物流等配套服务产业，构建大健康产业体系[136] - 2025年公司计划新增约150家药店，强化门店管理和品种结构优化[142] - 2025年公司中药配方颗粒产能计划提升至1500吨[149] - 2025年公司