财务报告内部控制情况 - 管理层评估公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效[2] - 毕马威会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制有效性发表了无保留审计报告，并对公司2024年合并财务报表发表了无保留审计意见[3] - 毕马威认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2024年和2023年12月31日的财务状况，以及2024年末三年期间各年的经营成果和现金流量[4] - 公司的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性和按照公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证[21] - 由于固有局限性，财务报告内部控制可能无法防止或发现错报[1] 关键审计事项 - 毕马威将递延所得税资产、递延所得税负债和所得税费用的评估确定为关键审计事项[10] - 毕马威将轨道和铁路基础设施成本资本化的评估确定为关键审计事项[14] 审计师信息 - 毕马威自1992年起担任公司的审计师[16] 财务数据关键指标变化 - 收入、费用与利润 - 2024年、2023年、2022年公司收入分别为170.46亿美元、168.28亿美元、171.07亿美元[26] - 2024年、2023年、2022年公司总运营费用分别为107.99亿美元、102.31亿美元、102.67亿美元[26] - 2024年、2023年、2022年公司运营收入分别为62.47亿美元、65.97亿美元、68.40亿美元[26] - 2024年、2023年、2022年公司净收入分别为44.48亿美元、56.25亿美元、51.18亿美元[26] - 2024年、2023年、2022年公司基本每股收益分别为7.02美元、8.55美元、7.46美元[26] - 2024年、2023年、2022年公司摊薄每股收益分别为7.01美元、8.53美元、7.44美元[26] - 2024年公司资产待售损失为7800万美元，2023年和2022年无此项损失[26] - 2024年、2023年、2022年公司利息费用分别为8.91亿美元、7.22亿美元、5.48亿美元[26] - 2024年净收入为44.48亿美元，2023年为56.25亿美元，2022年为51.18亿美元[27] - 2024年综合收入为57.07亿美元，2023年为53.15亿美元，2022年为53.90亿美元[27] - 2024年其他综合收入为12.59亿美元，2023年其他综合损失为3.10亿美元，2022年其他综合收入为2.72亿美元[27] - 2024年净收入为44.48亿美元，2023年为56.25亿美元，2022年为51.18亿美元[33] - 2024年总营收170.46亿美元，2023年为168.28亿美元，2022年为171.07亿美元[111] - 2023年公司出售土地获1.29亿加元收益（税后1.12亿加元）[118] - 2023年公司记录净递延所得税回收6.82亿美元，2024年所得税费用为14.04亿美元，2023年为8.63亿美元，2022年为16.45亿美元[121][122] - 2024年总税前收入为58.52亿美元，较2023年的64.88亿美元有所下降[124] - 2024年净递延所得税为 - 101.85亿美元，2023年为 - 93.84亿美元[125] - 2024年净收入为44.48亿美元，2023年为56.25亿美元[132] - 2024年基本每股收益为7.02美元，摊薄后每股收益为7.01美元[132] - 2024年公司收到政府补助7800万美元，2023年为9000万美元[138] - 2024年和2023年折旧和摊销费用分别为6800万美元和6600万美元，已扣除政府补助摊销[139] - 2024年总租赁成本为2.59亿美元，2023年为2.42亿美元，2022年为2.44亿美元[140] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2024年12月31日，总资产为570.67亿美元，2023年为526.66亿美元[29] - 截至2024年12月31日，总负债为360.16亿美元，2023年为325.49亿美元[29] - 截至2024年12月31日，股东权益为210.51亿美元，2023年为201.17亿美元[29] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为3.89亿美元，2023年为4.75亿美元[29] - 截至2024年12月31日，应收账款为11.64亿美元，2023年为13.00亿美元[29] - 2024年末现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物为4.01亿美元，2023年末为9.24亿美元，2022年末为8.34亿美元[33] - 2024年合同负债年末为1.91亿美元，2023年为9500万美元[113] - 2024年公司转让魁北克桥记录损失7800万加元（税后5800万加元），确认1.24亿加元使用权资产和相关负债[114] - 截至2024年12月31日，公司有58亿美元的可抵扣商誉待摊销，将于2030年到期[125] - 截至2024年12月31日，应收账款净额为11.64亿美元，2023年为13亿美元[133] - 2024年其他流动资产总额为3.34亿美元，2023年为1.66亿美元[134] - 截至2024年12月31日，物业净值为479.6亿美元，2023年为446.17亿美元[135] - 截至2024年12月31日，总租赁使用权资产为8.66亿美元，2023年为8.40亿美元；总租赁负债为4.84亿美元，2023年为4.53亿美元[143] - 截至2024年12月31日，无形资产、商誉及其他总计7.73亿美元，2023年为7.14亿美元[148] - 截至2024年12月31日，应付账款及其他总计28.10亿美元，2023年为26.95亿美元[149] - 2024年总债务（毛额）为219.01亿美元，2023年为194.71亿美元；净债务为208.94亿美元，2023年为184.73亿美元[150] - 2024年长期债务总计197.28亿美元，2023年为161.33亿美元[150] - 截至2024年12月31日，非循环信贷安排下的设备贷款为14.49亿美元，2023年为6.77亿美元[152] - 截至2024年12月31日，公司设备贷款未偿还借款为14.49亿美元（2023年为6.77亿美元），加权平均利率为4.79%（2023年为6.09%）[157] - 截至2024年12月31日和2023年，公司商业票据借款分别为5.01亿美元（7.21亿加元）和13.6亿美元（18.01亿加元），加权平均利率分别为4.73%和5.63%[160] - 截至2024年12月31日，公司承诺和非承诺双边信用证安排下未偿还信用证分别为3.29亿美元（2023年为3.37亿美元）和1.42亿美元（2023年为1.52亿美元）[167] - 公司债务到期情况：2025年为11.65亿美元，2026年为7.99亿美元，2027年为8100万美元等，总计208.87亿美元[170] - 截至2024年12月31日，美元计价债务总计96.62亿美元（138.98亿加元），2023年为101.77亿美元（134.77亿加元）[171] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年经营活动提供的净现金为66.99亿美元，2023年为69.65亿美元，2022年为66.67亿美元[33] - 2024年投资活动使用的净现金为36.07亿美元，2023年为34.68亿美元，2022年为25.10亿美元[33] - 2024年融资活动使用的净现金为36.20亿美元，2023年为34.06亿美元，2022年为46.67亿美元[33] - 2024年支付利息9.26亿美元，2023年为7.76亿美元，2022年为5.42亿美元[33] - 2024年支付所得税12.21亿美元，2023年为11.97亿美元，2022年为12.88亿美元[33] 财务数据关键指标变化 - 股权与股息 - 2024年普通股回购数量为1540万股，2023年为2910万股，2022年为3020万股[31] - 2024年股息为每股3.38美元，2023年为每股3.16美元，2022年为每股2.93美元[31] 业务线相关信息 - 公司收入由货运收入和其他收入组成，货运收入来自七个商品组[38] 会计政策与核算方法 - 公司采用资产和负债法核算所得税[50] - 基本每股收益按当期加权平均基本流通股数计算，摊薄每股收益按当期加权平均摊薄流通股数计算[51] - 公司约有40种不同的可折旧资产类别，折旧率基于资产的估计使用寿命[67] - 铁路资产的年度综合折旧率通过将估计的年度铁路总吨数除以以百万总吨衡量的铁路估计使用寿命来确定[69] - 安装标准为每英里安装171立方码道砟、39英尺及以上连续铁轨、每39英尺安装5根及以上轨枕等[70] - 无形资产通常按直线法在20至50年的预期使用寿命内摊销[82] - 商誉每年在第四财季第一天进行减值评估，或在特定情况下更频繁评估[84] - 养老金计划按预计单位信贷精算成本法确定供款，净定期福利成本（收入）包含多项内容，累计净精算损益超过年初预计福利义务或计划资产市场相关价值较大者的10%时进行摊销[87][88] - 退休后非养老金福利成本按精算方法计提，累计净精算损益超过年初预计福利义务的10%时进行摊销[89] - 2024年授予的PSU - ROIC奖励的授予日公允价值根据授予日公司股票收盘价确定，2022和2023年授予的PSU - ROIC奖励使用基于格的模型确定，PSU - TSR奖励使用蒙特卡罗模拟模型确定，RSU和DSU奖励根据授予日收盘价确定，股票期权奖励使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型确定[91] - 加拿大员工工伤成本按精算估计的最终成本折现计算，美国个人伤害等索赔按精算估计的最终成本未折现计算，其他法律诉讼在预期损失可能且可合理估计时计提准备金[93] - 环境支出与当前运营或过去运营造成的现有状况相关的费用化，有未来收益的资本化，环境负债在特定条件下记录，从其他方收回的环境修复成本在可能收到时记为资产[94] 会计准则采用情况 - 公司于2024年第四季度采用ASU 2023 - 07，生效日期为2024年1月1日，将在2025年中期合并财务报表中披露相关信息[97] - 公司正在评估采用ASU 2024 - 03对合并财务报表披露的影响，该准则2026年12月15日后年度报告期生效，2027年12月15日后中期报告期生效，允许提前采用[99][100] - ASU 2023 - 09于2024年12月15日后年度期间生效，公司不提前采用，将在2025年年度合并财务报表体现披露变更，目前正评估应用方式[103][104] 企业收购情况 - 2023年12月6日，公司以2.3亿美元（3.12亿加元）收购Iowa Northern Railway Company股份，2025年第一季度将按收购法核算控制权收购[106][107] - 2023年11月1日，公司以7800万加元收购Cape Breton & Central Nova Scotia Railway股份，按业务合并核算[110] 债务相关交易 - 2024年3月22日和10月29日，公司分别发行4.12亿美元和3.66亿美元设备贷款，2024年偿还6300万美元设备贷款（2023年为4100万美元）[157] - 2024年11月21日，公司偿还3.5亿美元（4.9亿加元）2.95%的票据；9月18日，发行7.5亿美元（10.2亿加元）4.38%的票据[158] - 2024年，公司应收账款证券化计划收益和还款均为4.5亿美元（2023年和2022年均为零）[164] 养老金计划情况 - 公司最近提交的加拿大注册设定受益养老金计划精算估值显示，截至2023年12月31日，持续经营基础上资金过剩约50亿美元，偿付能力基础上资金过剩约26亿美元[179] - 2024年公司对养老金计划的目标资产配置进行调整，涉及股票和投资相关负债[181] - 2024年实际资产配置中，现金和短期投资占比1%，债券和抵押贷款占比47%，股票占比30%，投资相关负债占比 - 16% [183] - 截至2024年12月31日，养老金计划对加元、美元、欧洲货币、日元和其他货币的敞口分别为59%、27%、8%、1%和5% [184] - 截至2024年12月31日，74%的债券由加拿大、美国或其他政府发行或担保，20