利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增0股[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为1,600,493,303.96元，较2023年的1,331,099,728.86元增长20.24%[23] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为80,191,036.05元，较2023年的42,409,451.41元增长89.09%[23] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为56,421,733.87元，较2023年的25,540,039.79元增长120.91%[23] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为49,534,980.95元，较2023年的23,536,628.42元增长110.46%[23] - 2024年基本每股收益为0.57元/股，较2023年的0.28元/股增长103.57%[23] - 2024年稀释每股收益为0.57元/股，较2023年的0.28元/股增长103.57%[23] - 2024年加权平均净资产收益率为4.76%，较2023年的2.55%增加2.21个百分点[23] - 2024年末资产总额为3,021,411,234.82元，较2023年末的2,726,158,347.59元增长10.83%[23] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,675,504,857.53元，较2023年末的1,657,479,148.21元增长1.09%[23] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示持续经营能力存在不确定性[24] - 2024年各季度营业收入分别为3.40亿元、4.12亿元、4.12亿元、4.36亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为0.13亿元、0.27亿元、0.17亿元、0.23亿元[25] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为2376.93万元、1686.94万元、768.42万元[30] - 2024年公司实现营业收入160,049.33万元，同比增长20.24%；净利润8,019.10万元，同比增长89.09%；净利润率为5.01%，同比增加1.82个百分点[80] - 2024年承接订单金额同比增加24.90%；多层PCB收入占比达72.66%，同比增加2.24个百分点；贸易商客户收入占比降至37.79%，同比减少5.36个百分点[81] - 2024年投入研发费用7,741.13万元，同比增长14.11%；申请专利47项，其中发明专利39项；获得专利授权14项，其中发明专利5项[82] - 2024年PCB业务收入1,494,341,817.95元，占比93.37%，同比增长17.92%；其他业务收入106,151,486.01元，占比6.63%，同比增长66.22%[87] - 2024年多层板收入1,085,837,587.88元，占比67.85%，同比增长21.68%；单/双面板收入408,455,085.32元，占比25.52%，同比增长8.96%[87] - 2024年境内收入1,081,916,344.41元，占比67.60%，同比增长29.01%；境外收入518,576,959.55元，占比32.40%，同比增长5.29%[87] - 2024年生产商客户收入929,675,083.57元，占比58.09%，同比增长29.04%；贸易商客户收入564,666,734.38元，占比35.28%，同比增长3.27%[87] - 单/双面板营业收入408,455,085.32元，同比增8.96%，多层板营业收入1,085,837,587.88元，同比增21.68%[90] - 境内营业收入1,081,916,344.41元，同比增29.01%，境外营业收入518,576,959.55元，同比增5.29%[90] - PCB生产量299.60万平方米，同比增21.77%，销售量308.91万平方米，2024年库存量26.80万平方米，同比增10.29%[91] - 电子元器件印制电路板营业成本1,370,509,432.28元，同比增20.08%，其他业务营业成本836,529.04元，同比增60.49%[93] - 前五名客户合计销售金额466,379,230.55元，占年度销售总额比例29.14%[96] - 前五名供应商合计采购金额443,892,940.55元，占年度采购总额比例45.70%[99] - 销售费用25,695,514.89元，同比增5.98%，管理费用58,013,813.43元，同比增3.89%[103] - 财务费用 -13,264,655.51元，同比降225.20%，主要系汇率等因素影响[103] - 研发费用77,411,317.97元，同比增14.11%[103] - 2024年研发人员数量305人，较2023年的312人减少2.24%，占比12.51%，较2023年减少1.49个百分点[105] - 2024年研发投入金额77,411,317.97元，研发投入占营业收入比例4.84%，研发支出资本化金额为0 [106] - 2024年经营活动现金流入小计1,109,302,787.24元，同比减少0.73%，现金流出小计1,059,767,806.29元，同比减少3.12%，现金流量净额49,534,980.95元，同比上升110.46% [107] - 2024年投资活动现金流入小计800,071,694.27元，同比增加34.83%，现金流出小计825,593,841.12元，同比增加8.11%，现金流量净额-25,522,146.85元，同比上升85.01% [107] - 2024年筹资活动现金流入小计164,024,942.64元，同比减少43.14%，现金流出小计290,270,146.71元，同比增加96.63%，现金流量净额-126,245,204.07元，同比下降189.64% [107] - 2024年投资收益7,780,237.04元，占利润总额比例9.48%；公允价值变动损益788,219.18元，占比0.96%；资产减值-21,385,276.42元，占比-26.05% [113] - 2024年末货币资金391,907,018.80元，占总资产比例12.97%，较年初减少5.07个百分点；应收账款689,423,120.26元，占比22.82%，较年初增加0.71个百分点 [114] - 2024年末固定资产1,113,712,787.72元，占总资产比例36.86%，较年初增加9.95个百分点；在建工程140,047,753.09元，占比4.64%，较年初减少0.74个百分点 [115] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数251,249,904.20元，期末数90,788,219.18元；应收款项融资期初数24,758,642.77元，期末数22,639,299.77元 [117] - 截至2024年12月31日，货币资金受限账面余额55,662,677.70元，应收票据受限账面余额63,184,171.71元，应收账款受限账面余额47,755,370.81元 [119][120] - 报告期投资额为269,208,196.07元，上年同期为237,090,305.91元，变动幅度为13.54%[121] 行业市场数据 - 2024年度我国GDP为134.91万亿元，同比增长5.0%；计算机等电子设备制造业规模以上工业企业营业收入同比增长7.3%[35] - 2024年度我国新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，市场占有率达40.93%[35] - 2024年前三季度全球服务器销售额1515.6亿美元，同比增长65.0%，出货量887.1万台，同比增长6.4%[35] - 2024年度我国手机市场出货量为3.14亿部，同比增长8.7%；平板电脑市场出货量为2985万台，同比增长4.3%；家电全品类零售额为9071亿元，同比增长6.4%[35] - 2024年度我国印刷电路产品出口数量为456亿块，同比增加12.8%；出口金额为1436亿元，同比增加16.7%[35] - 2024年度全球PCB产值预计为735.65亿美元，同比增长5.8%[35] - 2024年全球PCB行业产值预计达735.65亿美元，同比增长5.8%，2029年预计达946.61亿美元，比2024年增长28.68%[140] - 2025年中国汽车总销量预计达3290万辆，新能源汽车占比将达48.63%，销量同比增长24%以上，2030年全球乘用车市场新能源渗透率将达50%[141] - 2024年全球储能电池出货量达369.8GWh，同比增长64.9%，中国企业出货量为345.8GWh，占全球93.5%，占比提升2.6个百分点，2024年底全国新型储能项目累计装机规模比2023年底增长超130%，2030年全球储能电池出货量预计达1550GWh[142] - 到2035年我国人工智能产业规模预计为1.73万亿元，全球占比达30.6%[143] 公司行业地位 - 公司位列2023年度综合PCB百强第42位、内资PCB百强第24位、全球PCB企业百强第83位[37] 公司业务模式 - 公司专业从事印制电路板（PCB）研发、生产及销售，应用于汽车电子、通信电子、工业控制及储能等领域[40][41] - 公司PCB产品覆盖传统汽车零部件及智能电动汽车核心部件，在传统汽车领域应用于安全气囊等部件，在智能电动汽车领域应用于电池、电机、电控等系统[43][48] - 公司通信PCB用于5G基站天线、光模块等领域，工业控制PCB用于工业智能化控制设备等，储能PCB用于储能电池BMS等部件[54][61] - 公司采购模式按客户定制化需求，设立采购中心，制定内控制度，提前导入供应商，按需采购并储备常用物料，定期评审供应商[66][67] - 公司采取“以销定产”生产模式，由计划部根据销售订单和产线情况制定生产计划并下达指令[68][69] - 公司销售模式为向下游制造商直接销售与通过贸易商销售相结合，与主要客户签订框架合同，客户按需发采购订单[70] - 公司在订单多自身产能不足时，会将部分工序或订单委托外协加工商或PCB生产厂商加工[71] 公司竞争优劣势 - 公司产品在新能源汽车“三电系统”领域终端市场应用广泛，BMS用PCB产品市场地位突出，已配套2024年度国内动力电池装机量排名前十企业中的八家[72] - 公司竞争劣势为产品种类不够丰富、产能相对偏少，经营规模与行业头部企业有差距，人才储备及技术沉淀不及同行[73] 公司经营业绩增长驱动因素 - 公司经营业绩增长驱动因素包括下游应用领域需求增长和降本增效改善盈利能力[74] 公司生产基地产能 - 截至2024年末，广东清远及湖北安陆两大生产基地具备年400万m² PCB的生产能力[83] 公司专利及产品认定情况 - 2024年公司及子公司湖北金禄累计获专利授权近150项，其中发明专利近50项；累计17项产品被认定为“广东省高新技术产品”或“广东省名优高新技术产品”[78] 公司管理团队经验 - 公司创始人有超20年PCB行业经验，主要管理团队和核心技术人员行业工作经验超15年[79] 公司募投项目情况 - 2022年首次公开发行募集资金总额114,806.02万元，净额101,605.28万元[128] - 本期已使用募集资金26,525.87万元，已累计使用79,533.53万元，募集资金使用比例为78.28%[128] - 累计变更用途的募集资金为58,513万元，占募集资金总额比例为57.59%[128] - 尚未使用募集资金25,476.10万元，将继续用于公司主营业务发展[128] - 闲置两年以上募集资金金额为0[128] - 年产400万㎡高密度互连和刚挠结合-新能源汽车配套高端印制电路板建设项目（二期）承诺投资总额58,513万元，截至期末累计投入45,873.02万元，投资进度78.40%，本报告期实现效益2,345.19万元，累计实现效益4,030.41万元[129] - 偿还金融负债及补充流动资金项目承诺投资总额20,000万元