水资源业务资源情况 - 公司拥有250万英亩英尺地下水开采权，预计每年为南加州社区提供5万英亩英尺水，持续50年[126] - 公司的冲积层含水层可存储100万英亩英尺进口多余水，用于干旱期供水[127] - 公司拥有220英里长的北方管道，输水能力为25000英亩英尺/年；预计南方管道输水能力为150000英亩英尺/年[128] 水资源业务运营情况 - 2024年公司与多个公共供水系统达成协议，每年通过北方管道供应21275英亩英尺水，占其总容量的85%[132] 新实体建设情况 - 2024年公司成立新实体MGSC，预计设施建设成本8亿美元，截至2025年3月已与潜在投资者达成意向，涉及资金4.25亿美元[134] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年公司净亏损3110万美元，2023年净亏损3140万美元[139] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2024年公司收入960万美元，主要来自ATEC销售790万美元、苜蓿作物销售130万美元和农业租赁收入40万美元；2023年收入200万美元[141] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2024年销售成本730万美元，其中ATEC相关430万美元（毛利率45.5%），苜蓿作物收获相关300万美元；2023年销售成本290万美元[142] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2024年一般及行政费用（不含股票薪酬成本）1970万美元，2023年为1730万美元；2024年ATEC一般及行政费用180万美元，2023年为80万美元[143] 财务数据关键指标变化 - 利息费用及债务提前清偿损失 - 2024年利息费用790万美元，2023年为490万美元；2024年债务提前清偿损失为0，2023年为530万美元[145][147] 项目资金支出情况 - 2025年1月支付500万美元确保购买180英里钢管的独家选择权，用于莫哈韦地下水银行开发[153] 信贷协议情况 - 2021年7月签订5000万美元信贷协议，所得款项用于偿还约7760万美元高级有担保债务、存入约1020万美元用于预支优先股股息等[154] - 2023年2月修订信贷协议，贷款人有权将最多1500万美元未偿还本金及利息转换为公司普通股，转换价格为每股4.80美元[155] - 2024年3月再次修订信贷协议，新增2000万美元高级有担保可转换定期贷款，非可转换定期贷款本金从2000万美元增至2120万美元，原有约1600万美元可转换贷款变为无担保[158] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2024年经营活动使用现金2150万美元，2023年为2090万美元；投资活动使用现金120万美元，2023年为580万美元；融资活动提供现金3550万美元，2023年为1760万美元[162][164][165] 资金需求及收益情况 - 2025年3月直接发行所得约1830万美元净收益及手头现金可满足短期营运资金需求[166] - 长期来看，公司可能需筹集额外资金，未来营运资金需求和资本支出受多项因素影响，预计资产转让可获5100万美元[167] 商誉评估情况 - 2024年第四季度对水和土地资源及水过滤技术可报告部门的所有报告单位的商誉进行定性评估，确定未发生减值[176] - 公司每年第四季度对商誉进行减值测试，可先进行定性评估，必要时进行定量评估[173] 流动性评估及应对措施 - 公司评估流动性时需对预计现金流等进行假设，若无法筹集资金可能削减运营费用[170][171]