财务数据关键指标变化 - 2024年总营收2064.8万美元，较2023年的1073万美元增加991.8万美元，增幅92%[385][398][399] - 2024年销售和服务总成本832.1万美元，较2023年的593.8万美元增加238.3万美元，增幅40%[398] - 2024年毛利润1232.7万美元，较2023年的479.2万美元增加753.5万美元，增幅157%，毛利率从45%提升至60%[385][398][404] - 2024年研发费用2222.1万美元，较2023年的2912.6万美元减少690.5万美元，降幅24%[398][405] - 2024年销售和营销费用207万美元，较2023年的286.6万美元减少79.6万美元，降幅28%[398][406] - 2024年一般和行政费用1082.5万美元，较2023年的1456.1万美元减少373.6万美元，降幅26%[398][407] - 2024年运营亏损2278.9万美元，较2023年的4176.1万美元减少1897.2万美元，降幅45%[398][408] - 2024年净亏损4566.5万美元，较2023年的2971.5万美元增加1559万美元，增幅54%[385][398] - 2024年净亏损4570万美元，较2023年的2970万美元减少1600万美元，降幅54%[413] - 2024年经营活动净现金使用量为1766.7万美元，2023年为2463.5万美元；投资活动净现金提供量2024年为1876.5万美元，2023年为1734.1万美元；融资活动净现金使用量2024年为59.5万美元，2023年提供量为911.4万美元[438] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年开发服务和预生产收入1310.7万美元，较2023年的824.9万美元增加485.8万美元，增幅59%[398][400] - 2024年产品销售收入754.1万美元，较2023年的248.1万美元增加506万美元，增幅204%[398][401] 公司债务与融资情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1440万美元，净金融债务为7000万美元[414] - 截至2024年12月31日，公司总借款（不包括租赁负债）约7000万美元，均为2023年信贷协议下的长期债务[418] - 2022年2月1日，公司与FP签订信贷协议，借款5500万美元，贷款于2026年2月1日到期[420] - 2022年2月1日，公司根据股权授予协议向信贷协议下的贷款人发行808,907股普通股[422] - 公司与CF Principal Investments LLC签订CF购买协议，有权出售至多7725万美元的普通股，购买价格有3.0%的折扣[424] - 2022年10月24日，相关方签订远期购买协议，卖家购买8,544,284股Endurance A类普通股，公司向Vellar发行1,605,100股额外普通股，卖家获约8650万美元[427][428] - 卖家根据远期购买协议向公司支付约1000万美元[429] - 2023年10月31日，公司与卖家签订终止协议，终止相关协议，卖家放弃3,599,444股普通股权利，公司向卖家分期支付约650万美元[430] - 公司与PIPE投资者签订认购协议，PIPE投资者同意购买291万个单位，总收益2910万美元[431] - 公司发行100万份认股权证，每份持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股[434] - 公司与A.G.P.签订协议，可通过其不时出售最高714.5万美元的普通股，A.G.P.可获最高3.0%的销售佣金[435][436] - 2023年融资活动净现金提供主要是根据远期购买协议发行普通股获得1000万美元[443] 公司资金来源与相关协议 - ESA资助公司集成芯片组开发成本的50%-75%，公司需向ESA提供知识产权免费全球许可[445] - 公司从IIA获得的630万美元研发拨款中约330万美元需通过特许权使用费偿还，特许权使用费率为3% - 4%，截至2024年12月31日，对IIA的特许权使用负债为80万美元[446] 公司财务模型与计量方法 - 公司使用Black - Scholes模型确定购买股票期权的公允价值，假设股息收益率为0%，预期波动率为75% - 72%，无风险利率为3.56% - 4.12%，工具预期寿命为5.35 - 7年；使用Black - Scholes和Merton混合模型确定认股权证公允价值，假设无风险利率为0.59%，预期行使期为5 - 8年，预期波动率约为40%[460] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，成本包括采购成本和转换成本，原材料按先进先出法计量[462] 公司投资活动现金流向 - 2024年投资活动净现金提供主要源于MDA交易收到2000万美元，被100万美元设备采购抵消[441] 公司合并预期影响 - 公司预计若与MDA Space的合并完成，将整合到其全球平台，短期内会产生交易相关费用[451] 公司产品开发条件 - 公司产品在技术和商业上可行[463] - 公司打算完成产品以便投入使用或销售[463] - 公司有能力使用或销售产品[463] - 公司具备完成开发及使用或销售产品的技术、财务等资源[463] - 公司能证明产品有产生未来经济利益的可能性[463] - 公司能可靠计量产品开发期间的支出[463] 公司新兴成长型身份相关 - 公司是新兴成长型公司[465] - 公司将利用新兴成长型公司的部分减少监管和报告要求[465] - 公司无需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条的审计师鉴证要求[465] - 公司无需遵守PCAOB关于强制审计事务所轮换等相关要求[465]