公司基本信息 - 公司股票简称川恒股份，代码002895，上市于深圳证券交易所[12] - 公司法定代表人是吴海斌，注册地址在贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市龙昌镇，邮编550505[12] - 董事会秘书是李建，证券事务代表是杨珊珊，联系电话0854 - 2441118，传真0854 - 2210229[13] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所http://www.szse.cn/，媒体有证券时报、证券日报、巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn[14] - 公司年度报告备置地点为公司证券部[14] - 公司上市以来主营业务为磷酸二氢钙、磷酸一铵、磷矿石、磷酸、磷酸铁的生产销售[15] - 公司统一社会信用代码为91522702741140019K[15] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[10] - 控股股东为四川川恒控股集团股份有限公司，实际控制人为李光明先生、李进先生[9] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入59.06亿元，较2023年增长36.72%；归属于上市公司股东的净利润9.56亿元，较2023年增长24.80%[18] - 2024年末总资产129.23亿元，较2023年末增长7.47%；归属于上市公司股东的净资产61.74亿元，较2023年末增长7.20%[18] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8.59亿元，较2023年增长62.62%[18] - 2024年基本每股收益1.7647元/股，较2023年增长15.59%；稀释每股收益1.7006元/股，较2023年增长11.82%[18] - 2024年加权平均净资产收益率16.19%，较2023年下降0.25%[18] - 2024年非经常性损益合计2012.11万元，2023年为521.37万元，2022年为 - 1333.58万元[24] - 2024年销售费用为9458.09万元，同比增长27.89%[118] - 2024年管理费用为2.51亿元，同比增长2.36%[118] - 2024年财务费用为9953.40万元，同比下降24.44%[118] - 2024年研发费用为1.39亿元，同比增长37.37%[118] - 2024年经营活动现金流入小计5,913,793,895.59元，较2023年的3,630,531,053.37元增长62.89%[125] - 2024年经营活动现金流出小计5,054,566,574.85元，较2023年的3,102,157,392.31元增长62.94%[125] - 2024年经营活动产生的现金流量净额859,227,320.74元，较2023年的528,373,661.06元增长62.62%[125] - 2024年投资活动现金流入小计574,828,064.96元，较2023年的54,078,131.77元增长962.96%[125] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -176,164,991.45元，较2023年的555,739,476.58元下降131.70%[125] - 经营活动现金流出同比上升62.94%，投资活动现金流入同比上升962.96%，投资活动现金流出同比上升46.44%，筹资活动现金流入同比下降33.16%，筹资活动产生的现金流量净额同比下降110.34%，现金及现金等价物净增加额同比下降131.7%[126] - 2024年末货币资金1,984,887,462.10元，占总资产比例15.36%，较年初下降3.34%；应收账款273,387,343.13元，占比2.12%，较年初上升0.04%；存货884,548,275.07元，占比6.84%，较年初上升0.38%等[126] - 交易性金融资产本期购买金额576,600,000.00元，出售金额549,000,000.00元，期末数27,600,000.00元；衍生金融资产期初数1,927,193.00元，期末数0.00元等[128] - 截至报告期末，货币资金受限账面价值115,811,462.84元，固定资产受限账面价值139,629,710.36元，无形资产受限账面价值864,841,298.75元，合计1,120,282,471.95元[129] - 报告期投资额865,500,000.00元，上年同期投资额197,000,000.00元，变动幅度339.34%[130] - 2024年研发人员数量338人，较2023年的280人增长20.71%，占比9.83%，较2023年的8.18%提升1.65%[123] - 2024年研发人员中本科202人，较2023年的166人增长21.69%；硕士41人，较2023年的26人增长57.69%[123] - 2024年研发人员中30岁以下162人，较2023年的126人增长28.57%；30 - 40岁139人，较2023年的101人增长37.62%[123] - 2024年研发投入金额154,896,144.87元，较2023年的155,884,334.17元下降0.63%，占营业收入比例2.62%，较2023年的3.61%下降0.99%[123] - 2024年和2023年研发投入资本化金额均为0元，资本化研发投入占研发投入的比例均为0%[123] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年磷酸及饲料级磷酸二氢钙实现营业收入33.17亿元，磷酸一铵实现营业收入11.76亿元，同比增长19.91%[101] - 2024年磷化工行业收入49.88亿元，占比84.47%，同比增长46.66%[103] - 2024年磷酸收入18.72亿元，占比31.70%，同比增长120.63%[103] - 2024年饲料级磷酸二氢钙收入14.45亿元，占比24.47%，同比增长20.16%[103] - 2024年磷酸一铵收入11.76亿元，占比19.91%，同比增长26.21%[103] - 国内销售营收40.60亿元，占比68.75%，国际销售营收18.45亿元，占比31.25%[104] - 直销模式营收52.34亿元，占比88.63%，经销模式营收6.72亿元，占比11.37%[104] - 磷矿石开采营收5.43亿元，营业成本1.01亿元，毛利率81.41%，营收同比降4.35%[106] - 磷化工营收49.88亿元，营业成本36.04亿元，毛利率27.76%，营收同比增46.66%[107] - 饲料级磷酸二氢钙营收14.45亿元，毛利率29.60%，营收同比增20.16%[107] - 磷酸一铵营收11.76亿元，毛利率48.16%，营收同比增26.21%[107] - 磷酸营收18.72亿元，毛利率21.30%，营收同比增120.63%[107] - 磷化工产品销售量同比升34.86%，生产量同比升37.59%[110] - 2024年磷矿石自用量242.32万吨，同比增6.12%[111] 利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为每10股派发现金红利12元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[4] 审计与保荐 - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为会计师事务所，签字会计师为何勇、夏翠琼[17] - 公司聘请国信证券股份有限公司为保荐机构，持续督导期间为2021年9月23日 - 2025年12月31日且专户资金使用完毕[17] 行业数据 - 2023年全球磷矿基础储量为740亿吨，中国磷矿储量34.4亿吨，占比4.6%，为全球第二大磷矿石储量国[27] - 2024年全国工业饲料总产量31503万吨，比上年下降2.1% [38] - 2024年水产饲料产量2262万吨，比上年下降3.5% [38] - 2018年7月实施的《干粉灭火剂》国家标准要求干粉灭火剂中磷酸一铵含量最低由50%提升至75% [39] - 2024年磷酸铁锂正极材料出货量达244.5万吨，同比增长54.1%，较2020年的16.35万吨增长超14.95倍[43] - 2024年磷酸铁锂市场市占率达68%，全球储能电池出货量中磷酸铁锂电池占比近9成[43] 公司收购与资源获取 - 公司在报告期内收购黔源地勘58.5%的股权，黔源地勘于2024年5月取得老寨子磷矿采矿权许可证[34] - 公司控股子公司福麟矿业对相关区域开展勘探，预计新增磷矿石资源量1616.31万吨，产生储量核实费用15.00万元[52] - 公司收购黔源地勘，投资金额827,500,000.00元，持股比例58.50%，本期投资盈亏1,127,610.21元[132] - 收购庆丰公司固定资产本报告期投入38,000,000.00元，截至报告期末累计实际投入金额38,000,000.00元，进度100.00%[133] 技术指标 - 公司湿法磷酸脱氟净化磷收率较两段中和法提高15%以上[36] - 公司半水湿法磷酸成套技术硫酸消耗比二水法低2%左右[36] - 公司半水湿法磷酸成套技术磷石膏结晶水含量为5%-6% [36] - 公司磷矿浮选技术磷收率高于93%，可利用P2O5含量20%-27%中低品位磷矿石[86] - 公司半水湿法磷酸生产成套技术硫酸消耗比二水法低2%左右，磷石膏结晶水含量5%-6%[88] - 公司湿法磷酸净化技术脱氟净化磷收率较两段中和法提高15%以上[89] - 公司饲料级磷酸二氢钙生产技术磷收率达95%以上[90] - 公司磷酸一铵产品（N + P2O5）总养分不低于66%，常态达68%以上，主含量不低于90%[91] - 半水磷石膏充填体边坡自稳性研究项目可使露天坑边坡容量增加10%-30%[119] - 优异低温性能磷酸铁锂材料开发研究项目经300个循环后仍有93%以上的容量保持率[119] - 实验制得的磷酸铁产品满足《电池用磷酸铁HG/T4701 - 2021》相关技术指标[121] - 多聚磷酸产品满足《多聚磷酸行业标准HG/T 4691 - 2014》相关技术指标[121] 产品应用与市场情况 - 饲料级磷酸二氢钙在水产饲料中添加比例为1%-3%，鱼、虾对其中磷的利用率高达94 - 98%[53] - 磷酸一铵在ABC干粉灭火剂中的质量占比达到75%以上，主流消防用磷酸一铵主含量为90%，肥料用磷酸一铵主要有67%和68%两种养分含量规格[55] - 国内“小太子”牌饲料级磷酸二氢钙市场占有率多年居首，国外“Chanphos”在亚太成知名品牌[97] 原材料采购 - 公司主要原材料包括磷矿石、磷精矿、硫磺、硫精砂、硫酸和液氨[66] - 公司采购磷矿石主要采取预付与货到付款结算方式，并储备安全库存[66] - 公司采购硫磺和硫精砂通常与供应商签长期供货合同，月底报下月订货计划，发货时定价[67] - 公司外采硫酸来自周边有色金属冶炼厂和贸易商，按每月需求单签合同[67] - 公司液氨向贵州、四川、重庆、湖北等地厂家采购，按需单签合同，货到付款[68] - 公司根据过往预算、市场行情确定下年度销售、生产和采购计划，每月再确定月度采购计划[65][66] - 公司矿石采购部门每月对贵州、河北、辽宁等区域磷矿市场调研，编制月度采购计划经审核审批后签合同[66] - 磷矿石采购额占采购总额6.53%，上半年平均价格622.86元，下半年731.72元[76] - 磷精矿采购额占比21.49%，上半年平均1117.40元，下半年1005.91元[76] - 硫酸采购额占比12.05%，采购单价较上一报告期上升36.61%，主要受硫磺及硫铁矿价格等因素影响[76][77] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[77] 生产基地与产能 - 公司在贵州福泉市、广西扶绥县和四川什邡市设有生产基地，贵州福泉和广西扶绥是主要生产基地[69] - 福泉基地磷酸二氢钙设计产能30万吨/年，产能利用率113.78%[78] - 扶绥基地磷酸二氢钙设计产能15万吨/年，产能利用率57.89%[78] - 什邡基地磷酸二氢钙设计产能6万吨/年，产能利用率60.92%[78] - 福泉基地磷酸一铵设计产能26万吨/年，产能利用率105.66%[78] - 扶绥基地净化磷酸设计产能10万吨/年（实物），产能利用率17.