公司基本信息 - 公司于2009年6月8日在开曼群岛注册成立，股份自2009年10月8日起在港交所主板上市[10] - 公司主要从事乳制品及相关产品以及营养品的研发、生产、营销及分销[11] - 公司的母公司及最终控股公司分别为金港商贸及伊利股份[11] 会计准则采纳情况 - 2024年1月1日起集团首次采纳多项会计准则修订，预计无重大影响[15][16] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入74.024亿元，较2023年的73.82亿元增加0.3%[2][4][5][46][59][60] - 2024年公司毛利31.079亿元，较2023年的28.526亿元增加8.9%[2][4][5][72] - 2024年公司毛利率42.0%，较2023年的38.6%提升3.4个百分点[2][72] - 2024年公司EBITDA为6.078亿元，较2023年的4.745亿元增加28.1%[2][4] - 2024年公司权益持有人应占利润2.36亿元，较2023年的1.744亿元增加35.3%[2][4][38][46][79] - 2024年每股末期股息0.06港元，较2023年的0.05港元增加20.0%[2][3] - 2024年公司经营利润3.81709亿元，2023年为2.81675亿元[5] - 2024年公司年度全面收益总额1.32505亿元，2023年为2.84748亿元[6] - 2024年公司资产总值96.62146亿元，2023年为100.33758亿元[7][1][3][80] - 2024年公司负债总额38.78667亿元，2023年为42.84562亿元[8][1][3] - 2024年经营活动产生的现金净流量为299,374千元，2023年为224,711千元[9][85] - 2024年投资活动所用的现金净流量为 - 899,165千元，2023年为 - 740,917千元[9][85] - 2024年融资活动产生的现金净流量为 - 273,588千元，2023年为682,453千元[9][85] - 2024年现金及现金等价物减少净额为 - 873,379千元，2023年增加净额为166,247千元[9] - 2024年初现金及现金等价物为2,037,602千元，年末为1,214,703千元[9] - 2024年税前利润312515千元，2023年为201801千元[1][3][33] - 2024年已出售货品成本4294534千元，2023年为4529457千元[1][3] - 2024年销售及分销开支2077247千元，2023年为1907975千元[1][3][73] - 2024年资本开支372812千元，2023年为664599千元[1][3] - 2024年来自客户合约收入7402439千元，2023年为7382007千元[6] - 截至2024年及2023年12月31日止年度，无单一外部客户收入占集团总收入10%或以上[5] - 2024年总开支为7047280千元，2023年为7104869千元[29] - 2024年雇员福利开支总额为1365997千元，2023年为1362682千元[29] - 2024年其他收入为90988千元，2023年为120627千元[30][75] - 2024年其他收益/（亏损）净额为 - 38430千元，2023年为 - 107547千元[30][75] - 2024年所得税前利润为312515千元，2023年为201801千元[33] - 2024年综合损益表所得税为65322千元，2023年为32945千元[33] - 基于管理层评估，2024年Ausnutria B.V. Group损益表确认即期所得税开支约5143000元[35] - 2024年拟派末期股息每股6港仙，总额98,594,000元，2023年为每股5港仙，总额80,659,000元[36] - 2024年公司权益持有人应占纯利236,000,000元，同比增长61,600,000元或35.3%[46] - 2024年来自第三方应收账款636,973,000元，关联方87,834,000元，总计724,807,000元；2023年分别为447,529,000元、153,414,000元，总计600,943,000元[39] - 2024年应付第三方账款502,108,000元，关联方31,837,000元，应付票据533,945,000元；2023年分别为468,541,000元、45,777,000元、514,318,000元[41] - 2024年已发行及缴足1,779,538,841股普通股，面值177,954,000港元；2023年为1,780,111,841股，面值178,011,000港元[44] - 2024年计算每股基本盈利采用的年内已发行普通股加权平均数为1,779,927,174股，2023年为1,797,098,142股[37][38] - 公司法定股份数目在2024年1月1日至12月31日为3,000,000,000股[44] - 2024年度产生纯利2.472亿元（2023年度：1.689亿元），欧元兑人民币贬值令换算海外经营业务时录得减幅1.154亿元，2024年度内派付末期股息8060万元[81] - 2024年12月31日，集团流动资产对流动负债比率为1.21倍（2023年：1.24倍）[83] - 2024年存货周转天数为171天（2023年：174天），应收账款周转天数为32天（2023年：31天），应付账款周转天数为45天（2023年：43天）[84] - 2024年12月31日，集团资产净值为57.835亿元（2023年：57.492亿元）[80] - 集团实际所得税率由2023年度的16.3%上升至2024年度的20.9%，升幅为4.6个百分点[78] - 2024年集团财务费用为5160万元（2023年度：5770万元），2024年末100%银行借贷以欧元计值（2023年末：95.8%）[76] - 2024年应占Farmel集团亏损2230万元（2023年度：1890万元），应占Amalthea Group利润230万元（2023年度：250万元）[77] - 2024年12月31日，集团债务净额为5.981亿元（2023年：3.314亿元），资产负债率为6.2%（2023年：3.3%），偿债能力比率为59.2%（2023年：56.7%）[95] - 2024年受限现金总计930万元，其中人民币830万元占比89.3%；2023年总计570万元，人民币390万元占比68.4%[96] - 2024年定期存款等总计16.45亿元，人民币13.611亿元占比82.7%；2023年总计20.785亿元，人民币16.7亿元占比80.3%[96] - 2024年末未偿还银行借贷21.377亿元，2023年末为23.78亿元，全部一年内到期[98] - 2024年未偿还银行借贷中欧元21.377亿元占比100%；2023年欧元22.78亿元占比95.8%[99] - 2024年末已订约但未拨备的资本承担为1.114亿元，2023年为1.988亿元[105] - 2024年公司于联交所购回57.3万股股份，总代价107.416万港元[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务有乳制品及相关产品、营养品两个可报告分部[19] - 2024年乳制品及相关产品销售予外部客户收入7097880千元，营养品为304559千元，总计7402439千元；2023年对应数据分别为7097545千元、284462千元、7382007千元[1][3] - 2024年自家品牌配方羊奶粉销售额为36.992亿人民币，同比增长4.162亿人民币，增幅12.7%，占总收入49.9%（2023年：44.5%）[61] - 2024年自家品牌配方羊奶粉中国市场销售额为30.526亿人民币，同比增长1.541亿人民币；海外市场销售额为6.466亿人民币，同比增长2.621亿人民币[61] - 2024年自家品牌配方牛奶粉（中国）销售额为21.066亿人民币，较2023年的25.623亿人民币下降17.8%[59] - 2024年其他业务销售额为12.92亿人民币，较2023年的12.522亿人民币增长3.2%[59] - 2024年营养品销售额为3.046亿人民币，较2023年的2.845亿人民币增长7.1%[59][69] - 2024年佳贝艾特中国市场销售同比增长5.3%，在新品发布、品牌建设和渠道建设等方面取得进展[62] - 2024年佳贝艾特完成超200个县城验收，动销同比增长双位数以上[64] - 2024年佳贝艾特海外销售额达6.466亿元，同比增加2.621亿元或68.2%，占总体自家配方羊奶粉业务营收比提升至17.5%[64] - 2024年自家牛奶粉收入为21.066亿元，同比减少4.557亿元或17.8%，占集团总收入28.5%（2023年度：34.7%）[66] 公司业务发展动态 - 公司申请专利24项、获授权22项，申请商标220件、注册商标134件，发表论文56篇[51] - 2024年3月，公司全球研发中心斑马鱼模式生物实验室建成并投入运行[49] - 2024年5月，公司上线“澳优研发创新全生命周期管理平台（PLM系统一期Enovia）”[49] - 公司位于澳洲的工厂3个系列9款配方获批，是国内首个在澳洲通过全系列婴配粉新国标产品的企业[50] - 2024年10月，公司完成对荷兰羊乳酪公司Amalthea Group B.V.余下50%股份的收购[52][65][90] - 佳贝艾特婴配在2024年上市首年斩获单月美国亚马逊婴配羊奶粉品类销量第一[53] - 2024年佳贝艾特一阶段婴配粉通过美国FDA审查进入美国市场，全系列在美国上市销售[111] - 集团推出欢致、新喜致等八款新品及升级产品[68] - 2024年1月19日，公司按现金总代价400.76904万美元收购锦旗当时已发行股份约7.70%，完成后集团于锦旗股权由约82.04%增至约86.57%[89] - 2024年9月27日，公司附属公司以1欧元现金代价收购Centurion Food所持Dairy Protein Cooperation 50.0%已发行股本，10月18日完成交割[91] 公司未来战略规划 - 2025年，公司要实现核心自家品牌牛羊奶粉业务并举及稳步增长[55] - 2025年，佳贝艾特国际业务及营养品业务作为第二增长曲线保持高速增长[55] - 2025年，公司要在美、加、中东等核心市场实现销量突破，并加快印度市场开发进程[55] - 公司要发挥营养品全产业链优势，打造明星菌株，构建核心竞争优势[55] - 公司将调优五年战略规划核心举措，推进营销数字化和业务精细化管理[56] - 公司将加大创新研发投入，强化知识产权保护，提高产业链整体竞争力[56] 公司品牌与市场影响力 - 佳贝艾特连续六年在中国进口婴幼儿羊奶粉市场份额超六成，稳居全球羊奶粉市场销量与销售额第一[61] - 佳贝艾特累计获超40名三甲医院专家背书和1300多位母婴垂类达人种草推荐，99%会员口碑力荐[63] - 佳贝艾特联合发布报告论证羊奶粉热度持续增长、羊奶粉成为细分首选等行业趋势[63] - 公司线上营销植入十四部热门大剧等提升品牌力与新客转化率[67] - 公司线下以数千场场景活动等实现新客转化并带动终端销售额提升[67] 公司社会责任与可持续发展 - 澳优连续八年开展公益计划，累计捐赠超1110万元，举办59场活动，发起50次捐赠，培养1100多名乡村医生，惠及6500多户母婴家庭[110] - 2024年公司建成一座全球领先的零气体排放湿法混合工厂，荷兰工厂均使用可再生能源电力[110] - 2024年度可持续发展报告将在2025年4月底前随年报一同发布，可在公司网站和联交所网站查阅[112] 公司治理与合规 - 宋昆冈自2024年7月30日起辞任独立非执行董事等职，致独立非执行董事人数不足，9月25日陈福泉获委任后重新符合规定[114] - 公司已采用上市