公司股权与融资情况 - 2025年3月20日公司完成5775万美元私募配售，发行60400106股普通股和90832股A系列优先股，A系列优先股可转换为7266560股普通股[18][19] - 2025年3月20日，公司对6.25%固定至浮动次级票据和8.5%固定利率高级票据的修订生效，约700万美元票据本金转换为9333334股普通股，其中次级票据200万美元、高级票据500万美元[20] - 高级票据修订后，到期日延至2028年4月15日，自2026年1月1日起利率增至10%，到期前还款无罚金[22] - 2018年6月29日公司与两家机构合格投资者签订次级票据购买协议，完成1000万美元固定浮动利率次级票据私募配售，780万美元收益直接注入银行[78] - 2022年12月公司发行1200万美元高级票据，包含肯定性契约，要求公司维持自身及子公司法律实体和税务状态等[79] 公司分行与员工情况 - 截至2024年12月31日，银行共有8家分行，其中7家位于康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县，1家位于纽约州威彻斯特县[15] - 公司有9家分行，8家在康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县，1家在纽约州威彻斯特县，当地经济下滑会产生不利影响[60] - 截至2024年12月31日，公司有129名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[31] 公司业务线情况 - 银行提供商业房地产贷款、商业企业贷款、SBA贷款和有限消费贷款等业务，2024年重新进入住宅抵押贷款业务[24][25] - 银行提供多种消费和商业存款账户及其他金融服务，还通过数字支付部门增加低成本存款余额和非利息收入[26][29] 公司监管与法规情况 - 公司作为银行控股公司，运营受美联储监管，需提交半年度运营报告，收购等行为需获美联储事先批准[36][37] - 公司和银行需遵守美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布的资本充足规则和指南[40] - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年7月21日起公司需遵守相关规定，预计合规成本会增加，2011年2月FDIC规则使保险评估基数改变[47][48] - 2024年4月1日起实施加强和现代化CRA的最终规则，合规日期为2026年1月1日和2027年1月1日[50] - 社区银行杠杆率框架要求社区银行一级杠杆率大于9%、总资产少于100亿美元等可适用，《关怀法案》曾将比率降至8%，2022年1月1日恢复至9%，公司2021年9月30日至2023年9月30日采用该框架，2023年第四季度改用风险资本框架[52] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准才被视为资本充足，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产平均杠杆比率4%[53] - 监管规定若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的风险加权资产的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和管理层酌情奖金支付，该要求于2019年1月1日全面实施[55] 公司外部环境影响情况 - 美联储货币政策影响银行贷款、投资、存款增长及存贷款利率，未来政策变化影响不可预测[43] - 2007 - 2009年美国经济恶化，公司贷款拖欠、问题资产和止赎增加，资产价值下降；2010 - 2019年经济改善，问题资产等减少；2020 - 2022年新冠疫情期间有暂时干扰，目前大多已稳定[62][63] - 公司业务受利率风险影响，利率波动会影响净息差、资产质量、提前还款水平、流动性和现金流等[66][67] - 公司投资组合主要是公司债务和抵押贷款支持证券，对利率敏感，利率波动会影响股东权益和盈利能力[68] - 2021和2022年通胀急剧上升至40多年未见水平，2023和2024年下降，未来可能上升，高通胀会影响公司业务客户还款能力和公司运营成本[69] 公司风险情况 - 公司商业房地产贷款组合风险重大，该组合占资产的很大一部分，且与住宅抵押贷款风险不同[71] - 房地产贷款涉及商业和住宅房地产价值下降的风险，房地产市场恶化可能损害公司财务状况和经营业绩[72] - 公司信贷损失拨备可能不足以覆盖实际损失，未来损失金额易受经济等条件变化影响[73] - 公司依赖本地管理团队，关键人员流失可能损害与客户的关系，对业务和财务结果产生不利影响[75] - 公司依赖子公司的股息和资本回报，银行向公司支付股息和资本回报需获OCC事先批准，公司向第三方支付股息需获FRB事先批准[84][85] - 信息安全漏洞可能对公司运营或声誉产生不利影响，并带来重大法律和财务风险[86] - 公司面临技术变革风险，未能跟上技术变化可能对业务和财务状况产生重大不利影响[87] - 公司面临激烈竞争，所在地理市场金融机构集中，竞争对手资源更丰富，未来竞争可能加剧[93] 公司股东与股息情况 - 截至2024年12月31日，公司普通股约有260名登记在册股东[108] - 公司自2020年起未支付股息，且已暂停支付，未来支付情况不确定[110] - 过去五年公司普通股累计股东总回报在2019 - 2024年分别为100.00%、77.90%、121.87%、83.07%、30.02%、15.20%[113] - 过去五年纳斯达克社区银行总回报指数在2019 - 2024年分别为100.00%、89.37%、124.84%、101.92%、95.12%、111.03%[113] - 过去五年标准普尔500总回报指数在2019 - 2024年分别为100.00%、118.40%、152.78%、124.79%、157.59%、197.02%[113] 公司财务数据关键指标变化 - 公司总资产从2023年12月31日的10.9亿美元降至2024年12月31日的10.1亿美元，减少8110万美元，降幅7.4%[120] - 公司持有用于投资的总贷款减少1.414亿美元，现金、现金等价物和受限现金增加9610万美元[120] - 现金、现金等价物和受限现金从2023年12月31日的6650万美元增至2024年12月31日的1.626亿美元，增加9610万美元，增幅144.4%[121] - 总投资从2023年12月31日的9360万美元降至2024年12月31日的8440万美元，减少920万美元，降幅9.8%[122] - 2024年总投资减少主要归因于830万美元可供出售证券的出售和360万美元本金的偿还及到期，部分被230万美元的证券购买和61.4万美元的未实现收益抵消[122] - 2024年银行出售830万美元可供出售证券，确认33.4万美元净亏损；2023年出售180万美元，确认2.4万美元净收益；2022年无出售[122] - 总贷款应收款从2023年12月31日的8.489亿美元降至2024年12月31日的7.075亿美元，减少1.414亿美元，降幅16.7%[124] - 2024年12月31日净贷款与存款比率为72.4%，净贷款与总资产比率为69.2%；2023年分别为99.1%和76.2%[126] - 2024年12月31日信用损失准备金为730万美元，2023年为1590万美元，减少主要因12月两笔大额商业房地产贷款冲销1360万美元[122][132][134] - 净冲销从2023年12月31日的1730万美元增至2024年的2120万美元，增加390万美元，净冲销与平均贷款比率从1.93%增至2.66%[134] - 平均贷款余额从2023年的8.965亿美元降至2024年的7.952亿美元，减少1.013亿美元[135] - 2024年12月31日信用损失准备金占总贷款的1.03%，2023年为1.88%[133][136] - 截至2024年12月31日，商业房地产和商业及工业投资约占总贷款应收款的77.6%[130] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为2590万美元，较2023年12月31日的1810万美元增加770万美元；ACL与非应计贷款比率为28.24%，低于2023年12月31日的87.85%[137][139] - 2024 - 2022年，商业房地产贷款的信用损失准备金分别为224.1万美元、608.9万美元、696.6万美元，占总贷款百分比分别为59.30%、55.62%、51.57%[138] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为2871.4万美元，不良资产与总资产比率为2.84%，不良贷款与净总贷款比率为3.69%[139] - 截至2024年12月31日，待售贷款总计1570万美元，包括1140万美元信用卡数字支付待售贷款和430万美元住宅抵押贷款；2023年12月31日为2080万美元，包括990万美元SBA贷款和1080万美元信用卡数字支付待售贷款[141] - 2024年公司出售840万美元SBA贷款，实现出售收益37.8万美元；2023年出售460万美元SBA贷款，实现出售收益16.9万美元[143] - 截至2024年和2023年12月31日，不动产和设备分别为2890万美元和2990万美元，2024年减少是正常折旧所致[147] - 2023年公司对商誉进行全额减值冲销110万美元，截至2024年和2023年12月31日，商誉余额为零[149] - 核心存款无形资产从2023年12月31日的20.3万美元降至2024年12月31日的15.6万美元，减少4.7万美元，系2024年摊销所致[150] - 截至2024年12月31日，递延所得税资产账面价值为零；2023年12月31日为2410万美元[151] - 2024年公司记录所得税费用2380万美元，其中包括2510万美元全额估值备抵初始确认费用，9月30日估值备抵导致一级资本减少1990万美元[155][156] - 2024年末总存款为9.666亿美元，较2023年末的8.403亿美元增加1.263亿美元，主要因数字支付部门存款、经纪存款、在线货币市场存款和零售分行存款增加[159] - 2024年末、2023年末和2022年末未保险存款占总存款的比例分别为30.81%、39.78%和39.98%；非GAAP未保险存款占排除数字支付存款后总存款的比例分别为15.80%、20.06%和22.35%[159][162] - 2024年末和2023年末总借款分别为3310万美元和2.011亿美元[163] - 股东权益从2023年末的4440万美元降至2024年末的430万美元，减少4010万美元，主要因2024年净亏损3990万美元[164] - 2024年、2023年和2022年贷款平均余额分别为7.952亿美元、8.965亿美元和8.316亿美元，收益率分别为5.93%、6.06%和4.91%[166] - 2024年、2023年和2022年总生息资产平均余额分别为9.342亿美元、10.212亿美元和9.606亿美元，收益率分别为5.59%、5.77%和4.58%[166] - 2024年、2023年和2022年计息负债平均余额分别为8.409亿美元、8.762亿美元和7.092亿美元，利率分别为3.83%、3.48%和1.52%[166] - 2024年、2023年和2022年净利息收入分别为2008万美元、2850万美元和3326万美元，利息利润率分别为2.14%、2.79%和3.46%，利息差分别为1.76%、2.29%和3.06%[166] - 与2023年相比，2024年总生息资产利息收入减少659.5万美元，其中交易量因素减少573.1万美元，利率因素减少86.4万美元；总计息负债利息支出增加182.8万美元，其中交易量因素减少451.2万美元，利率因素增加634万美元[168] - 与2022年相比，2023年总生息资产利息收入增加1494.5万美元，其中交易量因素增加380万美元，利率因素增加1114.5万美元；总计息负债利息支出增加1970.4万美元，其中交易量因素增加333.6万美元，利率因素增加1636.8万美元[168] - 2024年净亏损3990万美元，每股亏损10.03美元；2023年净亏损420万美元，每股亏损1.05美元[170] - 2024年9月30日公司递延所得税资产全额估值备抵为2510万美元[171] - 2024年税前亏损1610万美元，2023年为560万美元[172] - 2024年利息收入降至5240万美元，2023年为5900万美元，主要因平均贷款余额减少1.013亿美元[173] - 2024年总利息支出增至3230万美元，2023年为3050万美元，主要因平均存款余额增加1940万美元[174] - 2024年净利息收入为2010万美元，净息差降至2.1%；2023年分别为2850万美元和2.8%[175] - 2024年信贷损失拨备为1250万美元，2