文章核心观点 公司成功完成普通股注册直接发行，增强资本基础利于战略目标执行 [1][3] 分组1：发行情况 - 公司成功完成8524160股普通股注册直接发行，每股购买价1.25美元，总收益10655200美元 [1] - 此次发行前，公司于2025年3月20日进行私募配售，从不同认证投资者处筹集超5000万美元 [2] 分组2：公司表态 - 公司总裁表示投资者对银行兴趣持续浓厚，发行成功增强银行资本基础，利于执行战略目标 [3] 分组3：发行依据 - 普通股依据2025年5月22日美国证券交易委员会生效的S - 3表格上架注册声明发售，发行条款补充招股说明书已提交SEC [3] 分组4：相关机构 - Performance Trust Capital Partners, LLC担任公司资本市场顾问，Blank Rome LLP和Robinson & Cole LLP担任公司法律顾问 [4]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总利息和股息收入为1.2548亿美元，2024年同期为1.4001亿美元，同比下降10.37%[14] - 2025年第一季度净利息收入为3954万美元，2024年同期为5404万美元，同比下降26.83%[14] - 2025年第一季度净亏损为2777万美元，2024年同期为299万美元，亏损幅度扩大[14] - 2025年第一季度综合亏损为1328万美元，2024年同期为770万美元，亏损增加[16] - 2025年第一季度总利息和股息收入为1.2548亿美元，2024年同期为1.4001亿美元[14] - 2025年第一季度总非利息收入为2728万美元，2024年同期为2247万美元[14] - 2025年第一季度净亏损277.7万美元，2024年同期为29.9万美元[21] - 2025年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.21美元，2024年为0.08美元[119] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总利息支出为8594万美元，2024年同期为8597万美元[14] - 2025年第一季度总非利息支出为8725万美元，2024年同期为7226万美元[14] - 2025年第一季度现金支付利息为9133万美元，2024年同期为7996万美元[23] 各条业务线表现 - 公司唯一的业务部门是社区银行，所有业务均在国内[164] - 公司贷款业务主要集中在康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县、纽约州威彻斯特县以及纽约市五个行政区[46] - 公司自2016年起开始购买住宅贷款，商业和住宅房地产贷款主要以房地产的第一或第二抵押权作为抵押[46] - 商业及工业贷款主要用于应收账款融资、库存采购、设备购买或其他短期或长期营运资金用途[53] - 2025年第一季度，公司将550万美元的SBA待售贷款转为持有投资，2024年同期为550万美元；将110万美元的住宅抵押贷款待售贷款转为持有投资，2024年同期无此类转换[92][97] - 2025年第一季度，公司住宅抵押贷款销售总收益为4.3万美元，确认服务资产5万美元；2024年同期无此类销售[97] 管理层讨论和指引 - 2023年10月FASB发布的ASU 2023 - 06，预计不会影响公司财务状况或经营成果，但可能改变某些披露[33] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09，自2025年1月1日起生效，预计不会对合并财务报表产生重大影响，但可能增加披露[34] - 2024年3月FASB发布的ASU 2024 - 01，自2025年12月15日后年度期间生效，预计不影响合并财务报表[35] - 2024年11月和2025年1月FASB分别发布的ASU 2024 - 03和ASU 2025 - 01，2026年12月15日后年度报告期和2027年12月15日后中期报告期生效，公司正评估影响[36] - 2024年4月17日，OCC为银行设定个别最低资本比率，普通股一级资本比率10.00%、一级资本比率10.00%、一级杠杆比率9.00%、总资本比率11.50%，截至2024年12月31日银行未满足所有监管资本要求[129] - 2025年1月14日，银行与OCC达成协议，在战略规划等多领域采取行动，1月任命合规委员会监督协议进展与合规情况[130] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年第一季度经营活动净现金使用为5811万美元，2024年同期为提供1799万美元[21] - 2025年第一季度投资活动净现金提供为3.4261亿美元，2024年同期为4.3472亿美元[21] - 2025年第一季度融资活动净现金使用为5.4859亿美元，2024年同期为1.9032亿美元[21] - 2025年第一季度现金、现金等价物和受限现金期末余额为13.6201亿美元，2024年同期为9.2775亿美元[21] - 2025年第一季度发行优先股所得款项为5100万美元，发行普通股所得款项为4.53亿美元[21] - 2025年3月20日，公司完成5775万美元私募配售，发行90832股A系列非累积永久可转换优先股，总收益545万美元[31] - A系列优先股可转换为7266560股公司普通股[32] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，所有44项可供出售证券均有未实现损失，较摊销成本分别下降18.9%和20.2%[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售证券分别有8070万美元和6020万美元质押给联邦住房贷款银行或联邦储备银行[41] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未对处于未实现损失状态的可供出售债务证券确认信用损失准备[38] - 某些前期金额已重新分类以符合当年列报，对先前报告的净收入或股东权益无影响[29] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为9.9457亿美元和10.0247亿美元，公允价值分别为8.0651亿美元和7.9992亿美元[44] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应收净额分别为6.6748亿美元和7.00167亿美元[45] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的SBA贷款投资分别为2760万美元和2990万美元[48] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司分别购买了8.6万美元和4.7万美元的住宅房地产贷款[52] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司银团和杠杆贷款组合均为570万美元[55] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司购买的无担保消费贷款未偿还额分别为1610万美元和2070万美元[58] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司未购买任何商业房地产贷款[51] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司未购买任何房屋净值信贷额度贷款[60] - 公司无通常所说的次级贷款业务[59] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未偿还建筑贷款总额均为380万美元[62] - 2025年3月31日和2024年12月31日，未使用贷款承诺的信用损失备抵分别为15.9万美元和18.2万美元[68] - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款组合的信用损失备抵总额分别为672.9万美元和730.5万美元[69] - 2025年第一季度，贷款组合的冲销总额为167万美元，回收总额为33.8万美元，拨备总额为75.6万美元[69] - 2024年第一季度，贷款组合的冲销总额为311.2万美元，回收总额为31.1万美元，拨备总额为65.3万美元[69] - 2025年3月31日，单独评估的贷款总额为2898.7万美元，集体评估的贷款总额为6.45222亿美元[71] - 2024年12月31日，单独评估的贷款总额为2501.5万美元，集体评估的贷款总额为6.82457亿美元[72] - 公司采用内部十一点风险评级系统对贷款进行风险评级[75] - 公司聘请独立第三方贷款审查公司对风险评级过程进行半年度分析[74] - 现金流依赖型贷款和仅依赖抵押品的贷款在确认部分损失金额后通常立即进行冲销[75] - 截至2025年3月31日，公司总贷款应收款毛额为6.74209亿美元[77] - 商业房地产贷款总额为4.01403亿美元，当期毛冲销额为635000美元[77] - 住宅房地产贷款总额为9075.3万美元，当期毛冲销额为0美元[77] - 商业和工业贷款总额为1.22375亿美元，当期毛冲销额为119000美元[77] - 消费者和其他贷款总额为5349.8万美元，当期毛冲销额为91.6万美元[77] - 建筑贷款总额为382.3万美元，当期毛冲销额为0美元[77] - 建筑转永久 - 商业房地产贷款总额为235.7万美元，当期毛冲销额为0美元[77] - 2025年新发放贷款金额为10.6万美元[77] - 2024年发放贷款金额为257.1万美元[77] - 当期总毛冲销额为167万美元[77] - 截至2024年12月31日，公司总贷款应收款为7.07472亿美元，当期总毛冲销为22593美元[78] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款应收款总额为4.19489亿美元，当期毛冲销为13889美元[78] - 截至2024年12月31日，住宅房地产贷款应收款总额为92215美元，当期毛冲销为21美元[78] - 截至2024年12月31日，商业和工业贷款应收款总额为12.9608万美元，当期毛冲销为1252美元[78] - 截至2024年12月31日，消费者及其他贷款应收款总额为59973美元，当期毛冲销为7431美元[78] - 截至2025年3月31日，公司贷款应收款总额为6.74209亿美元，其中逾期30 - 59天的为289.1万美元，逾期60 - 89天的为39.3万美元[79] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款应收款总额为4.01403亿美元，其中逾期30 - 59天的为14.9万美元[79] - 截至2025年3月31日，住宅房地产贷款应收款总额为90753美元，其中逾期30 - 59天的为82.3万美元[79] - 截至2025年3月31日，商业和工业贷款应收款总额为12.2375万美元，其中逾期30 - 59天的为145.4万美元[79] - 截至2025年3月31日，消费者及其他贷款应收款总额为53498美元，其中逾期30 - 59天的为46.5万美元，逾期60 - 89天的为39.3万美元[79] - 截至2024年12月31日，公司贷款应收总额为7.07472亿美元，其中逾期30 - 59天的为289.7万美元，逾期60 - 89天的为68.7万美元，当前贷款为6.78017亿美元，非应计贷款为258.71万美元[80] - 截至2025年3月31日，公司非应计贷款总额为2970.6万美元，其中逾期30 - 59天的为0，逾期60 - 89天的为296.6万美元，逾期90天及以上的为1649.2万美元，当前非应计贷款为1024.8万美元[81] - 截至2024年12月31日，公司非应计贷款总额为258.71万美元，其中逾期30 - 59天的为97.6万美元，逾期60 - 89天的为6万美元，逾期90天及以上的为1892.5万美元，当前非应计贷款为596.4万美元[81] - 若非应计贷款按原合同条款执行，2025年第一季度和2024年第一季度将分别确认约120万美元和57.3万美元的额外利息收入（扣除已收现金）[83] - 2025年第一季度和2024年第一季度，非应计贷款的已收和确认利息收入分别为1.8万美元和2万美元[84] - 截至2025年3月31日，无相关拨备记录的单独评估贷款中，商业房地产、商业和工业、建设到永久 - 商业房地产的记录投资分别为1710.6万美元、292.2万美元、0，本金未偿还额分别为3337.2万美元、742.8万美元、0[85] - 截至2025年3月31日，有相关拨备记录的单独评估贷款中，商业房地产、商业和工业、建设到永久 - 商业房地产的记录投资分别为660.2万美元、0、235.7万美元，本金未偿还额分别为672.5万美元、0、247.6万美元，相关拨备分别为27.8万美元、0、3.2万美元[85] - 截至2024年12月31日，无相关拨备记录的单独评估贷款中，商业房地产、商业和工业、建设到永久 - 商业房地产的记录投资分别为1836.1万美元、183.1万美元、235.7万美元，本金未偿还额分别为3422.4万美元、225.1万美元、247.6万美元[85] - 截至2024年12月31日，有相关拨备记录的单独评估贷款中，商业房地产、商业和工业、建设到永久 - 商业房地产的记录投资分别为97.4万美元、149.2万美元、0，本金未偿还额分别为96.9万美元、181万美元、0，相关拨备分别为40.3万美元、6万美元、0[85] - 贷款在逾期90天停止计提利息，消费分期贷款通常在逾期120天（开放式消费信贷为180天）时核销，若本金或利息回收存疑，贷款会提前进入非应计状态或核销[81] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司服务但归第三方所有的贷款总额分别约为4210万美元和4380万美元，服务资产账面价值分别为71.4万美元和73.9万美元，公允价值分别为77万美元和82.5万美元[95] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司信用卡待

公司股权与融资情况 - 2025年3月20日公司完成5775万美元私募配售，发行60400106股普通股和90832股A系列优先股，A系列优先股可转换为7266560股普通股[18][19] - 2025年3月20日，公司对6.25%固定至浮动次级票据和8.5%固定利率高级票据的修订生效，约700万美元票据本金转换为9333334股普通股，其中次级票据200万美元、高级票据500万美元[20] - 高级票据修订后，到期日延至2028年4月15日，自2026年1月1日起利率增至10%，到期前还款无罚金[22] - 2018年6月29日公司与两家机构合格投资者签订次级票据购买协议，完成1000万美元固定浮动利率次级票据私募配售，780万美元收益直接注入银行[78] - 2022年12月公司发行1200万美元高级票据，包含肯定性契约，要求公司维持自身及子公司法律实体和税务状态等[79] 公司分行与员工情况 - 截至2024年12月31日，银行共有8家分行，其中7家位于康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县，1家位于纽约州威彻斯特县[15] - 公司有9家分行，8家在康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县，1家在纽约州威彻斯特县，当地经济下滑会产生不利影响[60] - 截至2024年12月31日，公司有129名全职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[31] 公司业务线情况 - 银行提供商业房地产贷款、商业企业贷款、SBA贷款和有限消费贷款等业务，2024年重新进入住宅抵押贷款业务[24][25] - 银行提供多种消费和商业存款账户及其他金融服务，还通过数字支付部门增加低成本存款余额和非利息收入[26][29] 公司监管与法规情况 - 公司作为银行控股公司，运营受美联储监管，需提交半年度运营报告，收购等行为需获美联储事先批准[36][37] - 公司和银行需遵守美联储、货币监理署和联邦存款保险公司发布的资本充足规则和指南[40] - 《多德 - 弗兰克法案》自2010年7月21日起公司需遵守相关规定，预计合规成本会增加，2011年2月FDIC规则使保险评估基数改变[47][48] - 2024年4月1日起实施加强和现代化CRA的最终规则，合规日期为2026年1月1日和2027年1月1日[50] - 社区银行杠杆率框架要求社区银行一级杠杆率大于9%、总资产少于100亿美元等可适用，《关怀法案》曾将比率降至8%，2022年1月1日恢复至9%，公司2021年9月30日至2023年9月30日采用该框架，2023年第四季度改用风险资本框架[52] - 联邦法规要求FDIC保险存款机构满足多项最低资本标准才被视为资本充足，包括普通股一级资本与风险加权资产比率4.5%、一级资本与风险加权资产比率6.0%、总资本与风险加权资产比率8%、一级资本与总资产平均杠杆比率4%[53] - 监管规定若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的风险加权资产的“资本保护缓冲”，将限制资本分配和管理层酌情奖金支付，该要求于2019年1月1日全面实施[55] 公司外部环境影响情况 - 美联储货币政策影响银行贷款、投资、存款增长及存贷款利率，未来政策变化影响不可预测[43] - 2007 - 2009年美国经济恶化，公司贷款拖欠、问题资产和止赎增加，资产价值下降；2010 - 2019年经济改善，问题资产等减少；2020 - 2022年新冠疫情期间有暂时干扰，目前大多已稳定[62][63] - 公司业务受利率风险影响，利率波动会影响净息差、资产质量、提前还款水平、流动性和现金流等[66][67] - 公司投资组合主要是公司债务和抵押贷款支持证券，对利率敏感，利率波动会影响股东权益和盈利能力[68] - 2021和2022年通胀急剧上升至40多年未见水平，2023和2024年下降，未来可能上升，高通胀会影响公司业务客户还款能力和公司运营成本[69] 公司风险情况 - 公司商业房地产贷款组合风险重大，该组合占资产的很大一部分，且与住宅抵押贷款风险不同[71] - 房地产贷款涉及商业和住宅房地产价值下降的风险，房地产市场恶化可能损害公司财务状况和经营业绩[72] - 公司信贷损失拨备可能不足以覆盖实际损失，未来损失金额易受经济等条件变化影响[73] - 公司依赖本地管理团队，关键人员流失可能损害与客户的关系，对业务和财务结果产生不利影响[75] - 公司依赖子公司的股息和资本回报，银行向公司支付股息和资本回报需获OCC事先批准，公司向第三方支付股息需获FRB事先批准[84][85] - 信息安全漏洞可能对公司运营或声誉产生不利影响，并带来重大法律和财务风险[86] - 公司面临技术变革风险，未能跟上技术变化可能对业务和财务状况产生重大不利影响[87] - 公司面临激烈竞争，所在地理市场金融机构集中，竞争对手资源更丰富，未来竞争可能加剧[93] 公司股东与股息情况 - 截至2024年12月31日，公司普通股约有260名登记在册股东[108] - 公司自2020年起未支付股息，且已暂停支付，未来支付情况不确定[110] - 过去五年公司普通股累计股东总回报在2019 - 2024年分别为100.00%、77.90%、121.87%、83.07%、30.02%、15.20%[113] - 过去五年纳斯达克社区银行总回报指数在2019 - 2024年分别为100.00%、89.37%、124.84%、101.92%、95.12%、111.03%[113] - 过去五年标准普尔500总回报指数在2019 - 2024年分别为100.00%、118.40%、152.78%、124.79%、157.59%、197.02%[113] 公司财务数据关键指标变化 - 公司总资产从2023年12月31日的10.9亿美元降至2024年12月31日的10.1亿美元，减少8110万美元，降幅7.4%[120] - 公司持有用于投资的总贷款减少1.414亿美元，现金、现金等价物和受限现金增加9610万美元[120] - 现金、现金等价物和受限现金从2023年12月31日的6650万美元增至2024年12月31日的1.626亿美元，增加9610万美元，增幅144.4%[121] - 总投资从2023年12月31日的9360万美元降至2024年12月31日的8440万美元，减少920万美元，降幅9.8%[122] - 2024年总投资减少主要归因于830万美元可供出售证券的出售和360万美元本金的偿还及到期，部分被230万美元的证券购买和61.4万美元的未实现收益抵消[122] - 2024年银行出售830万美元可供出售证券，确认33.4万美元净亏损；2023年出售180万美元，确认2.4万美元净收益；2022年无出售[122] - 总贷款应收款从2023年12月31日的8.489亿美元降至2024年12月31日的7.075亿美元，减少1.414亿美元，降幅16.7%[124] - 2024年12月31日净贷款与存款比率为72.4%，净贷款与总资产比率为69.2%；2023年分别为99.1%和76.2%[126] - 2024年12月31日信用损失准备金为730万美元，2023年为1590万美元，减少主要因12月两笔大额商业房地产贷款冲销1360万美元[122][132][134] - 净冲销从2023年12月31日的1730万美元增至2024年的2120万美元，增加390万美元，净冲销与平均贷款比率从1.93%增至2.66%[134] - 平均贷款余额从2023年的8.965亿美元降至2024年的7.952亿美元，减少1.013亿美元[135] - 2024年12月31日信用损失准备金占总贷款的1.03%，2023年为1.88%[133][136] - 截至2024年12月31日，商业房地产和商业及工业投资约占总贷款应收款的77.6%[130] - 截至2024年12月31日，非应计贷款为2590万美元，较2023年12月31日的1810万美元增加770万美元；ACL与非应计贷款比率为28.24%，低于2023年12月31日的87.85%[137][139] - 2024 - 2022年，商业房地产贷款的信用损失准备金分别为224.1万美元、608.9万美元、696.6万美元，占总贷款百分比分别为59.30%、55.62%、51.57%[138] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为2871.4万美元，不良资产与总资产比率为2.84%，不良贷款与净总贷款比率为3.69%[139] - 截至2024年12月31日，待售贷款总计1570万美元，包括1140万美元信用卡数字支付待售贷款和430万美元住宅抵押贷款；2023年12月31日为2080万美元，包括990万美元SBA贷款和1080万美元信用卡数字支付待售贷款[141] - 2024年公司出售840万美元SBA贷款，实现出售收益37.8万美元；2023年出售460万美元SBA贷款，实现出售收益16.9万美元[143] - 截至2024年和2023年12月31日，不动产和设备分别为2890万美元和2990万美元，2024年减少是正常折旧所致[147] - 2023年公司对商誉进行全额减值冲销110万美元，截至2024年和2023年12月31日，商誉余额为零[149] - 核心存款无形资产从2023年12月31日的20.3万美元降至2024年12月31日的15.6万美元，减少4.7万美元，系2024年摊销所致[150] - 截至2024年12月31日，递延所得税资产账面价值为零；2023年12月31日为2410万美元[151] - 2024年公司记录所得税费用2380万美元，其中包括2510万美元全额估值备抵初始确认费用，9月30日估值备抵导致一级资本减少1990万美元[155][156] - 2024年末总存款为9.666亿美元，较2023年末的8.403亿美元增加1.263亿美元，主要因数字支付部门存款、经纪存款、在线货币市场存款和零售分行存款增加[159] - 2024年末、2023年末和2022年末未保险存款占总存款的比例分别为30.81%、39.78%和39.98%；非GAAP未保险存款占排除数字支付存款后总存款的比例分别为15.80%、20.06%和22.35%[159][162] - 2024年末和2023年末总借款分别为3310万美元和2.011亿美元[163] - 股东权益从2023年末的4440万美元降至2024年末的430万美元，减少4010万美元，主要因2024年净亏损3990万美元[164] - 2024年、2023年和2022年贷款平均余额分别为7.952亿美元、8.965亿美元和8.316亿美元，收益率分别为5.93%、6.06%和4.91%[166] - 2024年、2023年和2022年总生息资产平均余额分别为9.342亿美元、10.212亿美元和9.606亿美元，收益率分别为5.59%、5.77%和4.58%[166] - 2024年、2023年和2022年计息负债平均余额分别为8.409亿美元、8.762亿美元和7.092亿美元，利率分别为3.83%、3.48%和1.52%[166] - 2024年、2023年和2022年净利息收入分别为2008万美元、2850万美元和3326万美元，利息利润率分别为2.14%、2.79%和3.46%，利息差分别为1.76%、2.29%和3.06%[166] - 与2023年相比，2024年总生息资产利息收入减少659.5万美元，其中交易量因素减少573.1万美元，利率因素减少86.4万美元；总计息负债利息支出增加182.8万美元，其中交易量因素减少451.2万美元，利率因素增加634万美元[168] - 与2022年相比，2023年总生息资产利息收入增加1494.5万美元，其中交易量因素增加380万美元，利率因素增加1114.5万美元；总计息负债利息支出增加1970.4万美元，其中交易量因素增加333.6万美元，利率因素增加1636.8万美元[168] - 2024年净亏损3990万美元，每股亏损10.03美元；2023年净亏损420万美元，每股亏损1.05美元[170] - 2024年9月30日公司递延所得税资产全额估值备抵为2510万美元[171] - 2024年税前亏损1610万美元，2023年为560万美元[172] - 2024年利息收入降至5240万美元，2023年为5900万美元，主要因平均贷款余额减少1.013亿美元[173] - 2024年总利息支出增至3230万美元，2023年为3050万美元，主要因平均存款余额增加1940万美元[174] - 2024年净利息收入为2010万美元，净息差降至2.1%；2023年分别为2850万美元和2.8%[175] - 2024年信贷损失拨备为1250万美元，2

文章核心观点 公司通过私募融资超5000万美元，将用于增加股本和加强资产负债表，同时宣布CEO离职及新总裁长期雇佣协议 [1][2] 分组1：融资情况 - 公司签订证券购买协议，通过私募融资超5000万美元，将发行普通股和非投票优先股给合格投资者 [1] - 私募由Sugarman先生牵头，FlyHouse Management, LLC的附属公司共同牵头 [3] - Performance Trust Capital Partners, LLC担任公司战略顾问和私募配售代理 [4] 分组2：人员变动 - 公司总裁Steven Sugarman与公司签订长期雇佣协议 [2] - 首席执行官David Lowery宣布离职，将在2025年4月15日前完成过渡 [2] 分组3：各方表态 - Steven Sugarman表示投资者对投资公司需求强劲，新资本将使公司满足客户定制需求 [2] - 董事会主席Michael Carrazza称融资完成是公司积极转折点，感谢David Lowery的领导 [3] - David Lowery称自豪于领导公司成功进行资本重组，感谢员工支持 [3] 分组4：公司规划 - 股权资本重组预计带来强劲资产负债表和稳健资本比率 [8] - 公司致力于加强数字支付平台，赋能三州地区企业家、商业领袖和投资者 [8]

收入情况 - 2024年前三季度利息和股息收入为40,032,000美元，2023年同期为44,025,000美元[15] - 2024年前三季度净利息收入为15,426,000美元，2023年同期为22,251,000美元[15] - 2024年前三季度非利息收入为6,425,000美元，2023年同期为2,833,000美元[15] 支出情况 - 2024年前三季度非利息支出为23,621,000美元，2023年同期为23,756,000美元[15] 盈利亏损情况 - 2024年前三季度净亏损为30,334,000美元，2023年同期为5,084,000美元[15] - 2024年前三季度基本每股亏损为7.63美元，2023年同期为1.28美元[15] - 2024年前三季度稀释每股亏损为7.63美元，2023年同期为1.28美元[15] - 2024年前三季度综合亏损为28,117,000美元，2023年同期为8,176,000美元[17] - 2024年第三季度末累计赤字为77,360,000美元，2023年同期为47,931,000美元[19] - 2024年前三季度净亏损30334美元[27] - 2024年9月30日累计赤字为77360美元[22] - 2024年前三季度综合（亏损）收入为28117美元[22] 现金流量情况 - 2024年前三季度现金流量：经营活动提供5255美元，投资活动提供91914美元，融资活动使用90933美元[27] - 2024年前三季度现金支付利息25182美元，支付所得税500美元[28] 所得税情况 - 截至2024年9月30日，公司对美国联邦和州递延所得税资产全额计提估值准备，导致所得税费用增加约2510万美元[41] 可供出售证券情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日，分别有48/49和50/50的可供出售证券出现未实现亏损，较这些证券的摊余成本分别下降16.8%和19.0%[51] - 截至2024年9月30日，未对处于未实现亏损状态的可供出售债务证券确认信用损失准备[52] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别有3560万美元和6850万美元的可供出售证券质押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[55] - 2024年9月30日，公司可供出售证券中，企业债券在5年内到期的金额为200万美元，5 - 10年到期的金额为1599.5万美元，总计1799.5万美元；成本在5 - 10年到期的金额为100万美元，10年后到期的金额为1275.2万美元，总计1375.2万美元[58] - 2024年9月30日，次级债券在5年内到期的金额为300万美元，5 - 10年到期的金额为200万美元，总计500万美元；成本在5 - 10年到期的金额为258万美元，10年后到期的金额为181.9万美元，总计439.9万美元[58] - 2024年9月30日，SBA贷款池无5年内到期金额，5 - 10年到期金额为0，总计456.1万美元；成本在5 - 10年到期金额为0，10年后到期金额为369.8万美元，总计369.8万美元[58] - 2024年9月30日，市政债券在5年内到期的金额为15.3万美元，5 - 10年到期的金额为40.5万美元，总计55.8万美元；成本在5 - 10年到期金额为14.2万美元，10年后到期金额为34.5万美元，总计48.7万美元[58] - 2024年9月30日，有明确到期日的可供出售证券在5年内到期的金额为515.3万美元，5 - 10年到期的金额为1840万美元，总计2811.4万美元；成本在5 - 10年到期金额为467.5万美元，10年后到期金额为1491.6万美元，总计2328.9万美元[58] - 204年9月30日，美国政府机构和抵押贷款支持证券无5年内到期金额，5 - 10年到期金额为517.8万美元，总计7908.2万美元；成本在5 - 10年到期金额为0，10年后到期金额为432万美元，总计6628.9万美元[58] - 2024年9月30日，总可供出售证券在5年内到期的金额为515.3万美元，5 - 10年到期的金额为2357.8万美元，总计10719.6万美元；成本在5 - 10年到期金额为467.5万美元，10年后到期金额为1923.6万美元，总计8957.8万美元[58] 贷款应收款情况 - 2024年9月30日，贷款应收款净额中，商业房地产为45215.5万美元，商业和工业为13433.3万美元[59] 住宅抵押贷款业务情况 - 2024年，银行重新进入住宅抵押贷款业务，通过其位于佛罗里达州杰克逊维尔的住宅抵押贷款部门开始发放抵押贷款，这些抵押贷款通常出售给第三方[66] - 2024年三个和九个月期间，分别购买了4.1万美元和12.7万美元的住宅房地产贷款；2023年三个和九个月期间未购买任何住宅房地产贷款[65] SBA贷款情况 - SBA贷款投资持有额在2024年9月30日和2023年12月31日分别为3100万美元和3000万美元[79] - 2024年9个月内550万美元SBA贷款从持有待售转为投资持有，2023年同期无此情况[79] 工资保障计划贷款情况 - 工资保障计划贷款在2024年9月30日和2023年12月31日分别为13万美元和13.3万美元[80] 未出资贷款承诺的信用损失准备金情况 - 2024年9月30日和2023年12月31日未出资贷款承诺的信用损失准备金分别为17.7万美元和27.1万美元[88] 商业房地产贷款信用损失准备金情况 - 2024年第三季度商业房地产贷款信用损失准备金为9045美元，2023年同期为13360美元[92] - 截至2024年9月30日，商业房地产单独评估贷款的信用损失准备为701万美元[95] - 截至2024年9月30日，商业房地产集体评估贷款的信用损失准备为203.5万美元[95] 住宅房地产集体评估贷款信用损失准备情况 - 截至2024年9月30日，住宅房地产集体评估贷款的信用损失准备为60.8万美元[95] 商业和工业集体评估贷款信用损失准备情况 - 截至2024年9月30日，商业和工业集体评估贷款的信用损失准备为105.6万美元[95] 消费者和其他集体评估贷款信用损失准备情况 - 截至2024年99月30日，消费者和其他集体评估贷款的信用损失准备为427.3万美元[95] 建筑永久 - 商业房地产贷款信用损失准备情况 - 截至2024年9月30日，建筑永久 - 商业房地产贷款的信用损失准备为2000美元[95] 各类贷款组合情况 - 截至2024年9月30日，商业房地产单独评估贷款应收款为2825.4万美元[95] - 截至2024年9月30日，商业房地产集体评估贷款应收款为4.23901亿美元[95] - 截至2024年9月30日，住宅房地产集体评估贷款应收款为9457.9万美元[95] - 截至2024年9月30日，商业和工业集体评估贷款应收款为1.29955亿美元[95] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款组合总额为452,155美元，其中通过类为404,894美元，特别提及类为14,028美元，次级类为33,233美元[106] - 住宅房地产贷款组合总额为94,579美元，其中通过类为91,997美元，特别提及类为2,451美元，次级类为131美元[106] - 商业和工业贷款组合总额为134,333美元，其中通过类为124,403美元，特别提及类为1,701美元，次级类为8,229美元[106] - 消费者和其他贷款组合总额为68,418美元，其中通过类为67,022美元，次级类为1,396美元[106] - 建筑贷款组合总额为3,829美元[106] - 总贷款为755,671美元[106] 总冲销额情况 - 当期总冲销额为6,877美元[106] 历史贷款数据情况 - 2023年12月31日商业房地产贷款（Commercial Real Estate: Pass）为452,841美元，其中2023年为104,683美元，2022年为138,091美元，2021年为111,308美元等[108] - 2023年12月31日住宅房地产贷款（Residential Real Estate）总计106,783美元[108] - 2023年12月31日商业和工业贷款（Commercial and Industrial）总计163,565美元，其中2023年为2,718美元，2022年为14,264美元等[108] - 2023年12月31日消费者和其他贷款（Consumer and Other）总计99,688美元，其中2023年为6,667美元，2022年为37,313美元等[108] - 2023年12月31日建筑贷款（Construction）总计4,266美元[108] - 203年12月31日总贷款（Total loans）为848,859美元，其中2023年为114,068美元，2022年为199,200美元等[108] - 2023年当期总冲销额（Total Current period gross charge-offs）为18,417美元，其中2023年为114美元，其他年份不等[108] 90天逾期贷款情况 - 截至2024年9月30日，90天逾期但仍在计息的贷款为400万美元，占成熟商业房地产贷款的50%[110]

文章核心观点 - 爱国银行(PNBK)股价大涨6.34%,目前每股交易价格为1.96美元 [1] - 爱国银行2022年实现收入1528万美元,但净亏损308万美元,每股收益为-0.77美元 [1] - 整个银行业整体增长0.10%,爱国银行、CN Finance和Tompkins Financial等个股有较大涨幅 [2] 公司概况 - 爱国银行总部位于美国康涅狄格州Fairfield县和New Haven县,以及纽约州Westchester县 [3] - 公司为个人、中小企业、专业人士和地方政府提供各类消费和商业银行服务 [3] - 公司产品包括支票储蓄账户、货币市场账户、定期存款、个人退休账户等 [3] - 公司贷款业务包括商业抵押贷款、建筑贷款、商业贷款、房屋装修贷款、房屋抵押贷款等 [3] - 公司还提供银行支票、汇票、ATM、在线和移动银行、信用卡和借记卡等服务 [3]

现金及现金等价物 - 2024年6月30日,公司现金及现金等价物总额为93,652千美元,较2023年12月31日的66,536千美元增加40.8%[16] 贷款净额 - 2024年6月30日,公司贷款净额为761,313千美元,较2023年12月31日的832,934千美元下降8.6%[17] 利息收入和利息支出 - 2024年上半年,公司利息收入为27,218千美元,较2023年同期的28,955千美元下降6.0%[23] - 2024年上半年,公司利息支出为16,791千美元,较2023年同期的13,229千美元增加27.0%[24] 信用损失准备 - 2024年上半年,公司计提信用损失准备3,750千美元,较2023年同期的3,545千美元增加5.8%[25] 数字支付业务收入 - 2024年上半年,公司数字支付业务收入为2,176千美元,较2023年同期的766千美元增加184.2%[26] 净亏损 - 2024年上半年,公司净亏损为3,380千美元,较2023年同期的1,314千美元增加157.2%[28] 股东权益 - 2024年6月30日,公司股东权益为40,527千美元,较2023年12月31日的44,383千美元下降8.7%[20] 其他综合收益 - 2024年第二季度,公司其他综合收益损失为70千美元,主要由于可供出售证券未实现损失[31] 股份支付费用 - 2024年第二季度,公司股份支付费用为41千美元[34] 资产负债表 - 2024年6月30日的资产负债表余额为40,527千美元[39] - 2023年6月30日的资产负债表余额为46,411千美元[43] 现金流量 - 2024年上半年净亏损为3,380千美元[39] - 2023年上半年净亏损为1,314千美元[43] - 2024年上半年经营活动产生的现金流入为7,846千美元[45] - 2023年上半年经营活动产生的现金流入为3,796千美元[45] - 2024年上半年投资活动产生的现金流入为71,281千美元[46] - 2023年上半年投资活动产生的现金流出为98,517千美元[46] - 2024年上半年融资活动产生的现金流出为52,011千美元[47] - 2023年上半年融资活动产生的现金流入为127,037千美元[47] 可供出售证券 - 公司可用于出售的证券总额为86,667千美元，其中包括政府机构和抵押贷款支持证券64,287千美元、公司债券13,883千美元、次级票据4,327千美元、SBA贷款池3,703千美元和市政债券467千美元[66] - 可用于出售的证券中有49项出现未实现亏损，总体亏损率为19.9%[69] - 公司认为这些证券并未出现信用减值,因为发行人仍在按时支付本息,且公司无意出售这些证券,预计在到期前可收回成本[70] - 政府机构和抵押贷款支持证券、市政债券等政府担保证券不存在信用损失风险[71] - 公司对公司债券、SBA贷款池等其他证券进行了分析,认为无需计提信用损失准备[72] - 截至2024年6月30日,公司有63,900千美元的可用于出售证券被质押用于联邦家庭贷款银行和联邦储备银行的借款[73] 贷款组合 - 公司的贷款组合主要包括商业房地产贷款、住宅房地产贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款[78] - 公司的贷款活动主要集中在康涅狄格州的费尔菲尔德和纽黑文县以及纽约州的韦斯特切斯特县和纽约市五个行政区[79] - 公司制定了适用于各类贷款业务的信贷政策,并评估每个借款人的信用状况[80] - 公司的商业房地产贷款、住宅房地产贷款和建筑贷款的最高贷款与价值比分别为75%、80%和75%[80] - 公司于2024年第二季度开始通过位于佛罗里达州杰克逊维尔的抵押贷款部门进行住宅房地产贷款的发放[82] - 公司的商业和工业贷款组合主要包括商业贷款和信用额度,主要用于应收账款融资、存货采购、设备购置或其他短期或长期营运资金用途[84] 预期信用损失模型 - 公司于2023年1月1日采用了CECL模型来估计所有预期信用损失[98] - 公司使用违约概率和违约损失率模型来估计池化贷款的预期信用损失[99] - 公司维持了用于未使用贷款承诺和信用证的信用损失准备金,以提供这些安排固有风险的损失准备[104] - 公司的信用损失准备金于2024年6月30日和2023年12月31日分别为1,592.5万美元和2,710,000美元[104] - 公司2024年6月30日季度信贷损失准备总额为14,989,000美元[114] - 公司2024年6月30日信贷损失准备中个别评估贷款为5,717,000美元，集体评估贷款为9,272,000美元[114] - 公司2024年6月30日贷款总额为776,302,000美元,其中个别评估贷款为35,890,000美元,集体评估贷款为740,412,000美元[115] - 公司2023年12月31日信贷损失准备中个别评估贷款为4,205,000美元,集体评估贷款为11,720,000美元[117] - 公司2023年12月31日贷款总额为848,859,000美元,其中个别评估贷款为17,133,000美元,集体评估贷款为831,726,000美元[117] 贷款风险管理 - 公司采用内部11级风险评级系统对贷款进行持续监控和评估[119][120] - 公司对逾

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度总利息和股息收入为1.4001亿美元，2023年同期为1.3646亿美元[14] - 2024年第一季度总利息支出为8597万美元，2023年同期为5633万美元[14] - 2024年第一季度净利息收入为5404万美元，2023年同期为8013万美元[14] - 2024年第一季度净亏损为299万美元，2023年同期为699万美元[14] - 2024年第一季度综合亏损为770万美元，2023年同期综合收入为548万美元[15] - 2024年3月31日股东权益总额为4.3637亿美元，2023年同期为4.8644亿美元[17] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1799万美元，2023年同期使用的净现金为212万美元[18] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为4.3472亿美元，2023年同期使用的净现金为4.0937亿美元[18] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1.9032亿美元，2023年同期提供的净现金为6.2908亿美元[18] - 2024年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为9.2775亿美元，2023年同期为6.0252亿美元[18] - 2024年第一季度净亏损29.9万美元，每股基本和摊薄亏损0.08美元，2023年同期净亏损69.9万美元，每股基本和摊薄亏损0.18美元[157] - 2024年第一季度净利息收入较2023年第一季度下降260万美元，贷款余额减少3850万美元，从2023年12月31日的8.489亿美元降至2024年3月31日的8.103亿美元[158] - 截至2024年3月31日，总资产较2023年12月31日减少2020万美元至10.7亿美元，主要因应收账款减少3850万美元[159] - 现金、现金等价物和受限现金从2023年12月31日的6650万美元增至2024年3月31日的9280万美元[160] - 投资总额从2023年12月31日的9360万美元降至2024年3月31日的9200万美元，减少160万美元[161] - 贷款组合从2023年12月31日的8.489亿美元降至2024年3月31日的8.103亿美元，减少3850万美元[162] - 截至2024年3月31日，净贷款与存款比率为92.7%，净贷款与总资产比率为74.2%，2023年12月31日分别为99.1%和76.2%[164] - 贷款信用损失准备金从2023年12月31日的1590万美元降至2024年3月31日的1380万美元[165] - 2024年第一季度净冲销与平均贷款比率为 - 0.33%，信用损失准备金与总贷款比率为1.70%，2023年同期分别为 - 0.19%和2.82%[166] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为2240.1万美元，占总资产的2.09%，不良贷款占净贷款的2.46%；2023年12月31日分别为2131.1万美元、1.95%和2.22%[168] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，待售SBA贷款分别为130万美元和990万美元[169] - 截至2024年3月31日，数字支付部门待售信用卡贷款总计1280万美元[170] - 2024年3月31日和2023年12月31日，递延所得税资产分别为2420万美元和2410万美元[171] - 2024年第一季度有效税率为28.3%，2023年同期为 - 26.9%[172] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存款总额分别为8.59724亿美元和8.40311亿美元，增长2.31%[175] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，借款总额分别为1.611亿美元和2.011亿美元[176] - 2024年第一季度和2023年第一季度利息支出分别为35.9万美元和140万美元[180] - 2024年3月31日，FHLB - B预付款固定利率为2.40% - 5.52%，加权平均利率为4.01%[179] - 2024年第一季度和2023年第一季度，2022年高级票据利息支出均为29万美元[189] - 2024年第一季度和2023年第一季度，次级票据利息支出分别为22.7万美元和16.3万美元[193] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，次级附属债券未摊销发行费分别为10.9万美元和11.1万美元，应计利息均为1.2万美元[197] - 2024年和2023年第一季度，公司确认利息费用分别为17.9万美元和16.3万美元[198] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付票据余额分别为32.3万美元和37.6万美元，2024年8月到期需支付约23.4万美元[199] - 2024年和2023年第一季度，公司确认应付票据利息费用分别为1000美元和2000美元[200] - 截至2024年3月31日，权益从2023年12月31日的4440万美元降至4360万美元，减少74.6万美元，主要因净亏损29.9万美元和投资组合未实现持有损失47.1万美元[203] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，表外承诺主要为贷款承诺，分别为9890万美元和9250万美元[204] - 2024年第一季度，生息资产平均余额9.84825亿美元，收益率5.70%；付息负债平均余额8882.57万美元，付息率3.88%[205] - 2024年第一季度净利息收入540.4万美元，较2023年第一季度的801.3万美元减少260.9万美元，净息差从3.29%降至2.20%[205][208][209] - 2024年第一季度利息收入和股息收入为1400万美元，较2023年同期增加35.5万美元；总利息费用为860万美元，较2023年同期增加300万美元[208] - 2024年第一季度信贷损失拨备为65.8万美元，包括贷款信贷损失拨备65.3万美元和未使用承诺信贷损失拨备5000美元；2023年第一季度信贷损失拨备为310万美元[210] 可供出售证券数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券的摊余成本分别为1.0904亿美元和1.10056亿美元，公允价值分别为8759.5万美元和8918.7万美元，未实现总损失分别为2144.5万美元和2086.9万美元[31] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，49只和50只可供出售证券均出现未实现损失，较摊余成本分别下降19.7%和19.0%[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有6500万美元和6850万美元的可供出售证券质押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行[36] - 截至2024年3月31日，公司认为可供出售债务证券未发生信用减值，未确认信用损失准备[33] - 美国政府支持的抵押支持证券和市政债券预计不会以低于摊余成本的价格结算，未记录信用损失准备[34] - 公司基于发行人债券评级、历史损失率等因素，截至2024年3月31日，未对可供出售证券记录信用损失准备[35] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为10.904亿美元和11.0056亿美元，公允价值分别为8.7595亿美元和8.9187亿美元[38] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应收净额分别为7.96546亿美元和8.32934亿美元[39] - 2024年第一季度公司未购买商业房地产贷款，2023年同期也未购买[42] - 2024年第一季度公司购买了4.7万美元住宅房地产贷款，2023年同期未购买[43] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，银团和杠杆贷款组合均为570万美元[45] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，无担保消费贷款未偿还余额分别为3990万美元和4850万美元，2024年第一季度未购买，2023年同期购买了930万美元[47] - 2024年第一季度公司未购买房屋净值信贷额度贷款，2023年同期购买了130万美元[49] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，建筑贷款未偿还余额分别为420万美元和430万美元[51] - SBA历史上对7(a)贷款提供75%的本金担保，2021年疫情期间临时提高到90%，2021年10月1日恢复到75%[54] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的用于投资的SBA贷款分别为3500万美元和3000万美元，2024年第一季度有550万美元此前归类为待售的SBA贷款转为投资持有，2023年同期无此类转换[54] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，薪资保护计划贷款分别为13.2万美元和13.3万美元[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还贷款承诺的信贷损失准备金分别为27.6万美元和190万美元[62] - 2024年3月31日止三个月，贷款组合各细分的信贷损失准备金总额从2023年12月31日的1592.5万美元降至1377.7万美元[63] - 2023年3月31日止三个月，贷款组合各细分的信贷损失准备金总额从2022年12月31日的1031万美元增至2478万美元[63] - 2024年3月31日，单独评估的贷款信贷损失准备金为334.4万美元，集体评估的为1043.3万美元[64] - 2024年3月31日，单独评估的贷款应收总额为2251.3万美元，集体评估的为7878.1万美元[64] - 2023年12月31日，单独评估减值的贷款信贷损失准备金为420.5万美元，集体评估的为1172万美元[65] - 2023年12月31日，单独评估减值的贷款应收总额为1713.3万美元，集体评估的为8317.26万美元[65] - 公司采用风险评级系统评估贷款组合风险，信贷人员需为每笔贷款分配风险评级[66] - 公司聘请独立第三方贷款审查公司对风险评级过程结果进行半年度分析[67] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为8.10323亿美元[72] - 截至2024年3月31日，当期贷款总冲销额为31.12万美元[72] - 商业房地产贷款中，合格贷款总额为4.41051亿美元，特别提及贷款为6613美元，次级贷款为1.4883亿美元[72] - 住宅房地产贷款中，合格贷款总额为10.1046亿美元，特别提及贷款为1835美元，当期冲销额为2.1万美元[72] - 商业和工业贷款中，合格贷款总额为13.8269亿美元，特别提及贷款为1147美元，次级贷款为9004美元，当期冲销额为41万美元[72] - 消费及其他贷款中，合格贷款总额为8.9051亿美元，次级贷款为721美元，当期冲销额为25.23万美元[72] - 建筑贷款中，合格贷款总额为3810美元，次级贷款为429美元[72] - 建筑转永久商业房地产贷款中，次级贷款为2464美元[72] - 开放式和封闭式信贷分别在逾期180天和90天时进行冲销，无担保贷款购买计划中的应收账款在逾期90天时全额冲销[69] - 信用损失准备金可能会因贷款组合表现下降和已发生损失增加而提高[70] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为848,859美元，当期总毛冲销为18,417美元[73] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款总额为472,093美元，当期毛冲销为6,346美元[73] - 截至2023年12月31日，住宅房地产贷款总额为106,783美元，当期毛冲销为515美元[73] - 截至2023年12月31日，商业和工业贷款总额为163,565美元，当期毛冲销为927美元[73] - 截至2023年12月31日，消费者及其他贷款总额为99,688美元，当期毛冲销为10,479美元[73] - 截至2024年3月31日，公司贷款应收总额为810,323千美元，其中逾期贷款为7,735千美元，非应计贷款为19,079千美元[75] - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款应收总额为462,547千美元，其中逾期贷款为2,947千美元，非应计贷款为12,462千美元[75] - 截至2024年3

利率对净投资组合和净利息收入的影响 - 2023年12月31日，利率+200时，净投资组合估计价值为107,524千美元，较基准减少5,779千美元，降幅5.10%；利率+100时，估计价值为112,036千美元，较基准减少1,267千美元，降幅1.12%；利率-100时，估计价值为114,032千美元，较基准增加729千美元，增幅0.64%；利率-200时，估计价值为106,718千美元，较基准减少6,585千美元，降幅5.81% [196] - 2022年12月31日，利率+200时，净投资组合估计价值为146,888千美元，较基准减少15,357千美元，降幅9.47%；利率+100时，估计价值为157,368千美元，较基准减少4,877千美元，降幅3.01%；利率-100时，估计价值为163,472千美元，较基准增加1,227千美元，增幅0.76%；利率-200时，估计价值为155,386千美元，较基准减少6,859千美元，降幅4.23% [196] - 2023年12月31日，利率+200时，净利息收入估计价值为34,529千美元，较基准增加483千美元，增幅1.42%；利率+100时，估计价值为34,425千美元，较基准增加379千美元，增幅1.11%；利率-100时，估计价值为34,120千美元，较基准增加74千美元，增幅0.22%；利率-200时，估计价值为34,595千美元，较基准增加549千美元，增幅1.61% [199] - 2022年12月31日，利率+200时，净利息收入估计价值为46,131千美元，较基准减少1,177千美元，降幅2.49%；利率+100时，估计价值为46,938千美元，较基准减少370千美元，降幅0.78%；利率-100时，估计价值为47,657千美元，较基准增加349千美元，增幅0.74%；利率-200时，估计价值为46,747千美元，较基准减少561千美元，降幅1.19% [199] 公司贷款信用损失准备金情况 - 截至2023年12月31日，公司贷款信用损失准备金总额为1590万美元，其中集体评估贷款准备金为1170万美元，单独评估贷款准备金为420万美元[211] - 采用ASC 326后，截至2023年1月1日，商业房地产、住宅房地产、商业和工业、消费者和其他、建筑、建筑转永久 - 商业房地产的信贷损失准备金分别为859.2万美元、85.4万美元、162.2万美元、1218.4万美元、2万美元、3.9万美元，未分配准备金为0，总计2331.1万美元，较之前增加1300.1万美元；未使用承诺准备金为274.5万美元，较之前增加273.7万美元[260] - 截至2023年12月31日，未偿还贷款承诺的信用损失准备金为27.1万美元[355] - 截至2023年12月31日，贷款和租赁损失准备金总额为1592.5万美元，较2022年的1031万美元有所增加[357] - 2023年信贷损失拨备为990.3万美元，不包括未提取贷款承诺的250万美元信贷[357][358] 会计准则变更情况 - 2023年公司因采用会计准则编码主题326改变了信用损失的会计核算方法[206] - 2023年1月1日，公司采用ASC 326，采用修正追溯法，留存收益净减少1150万美元，其中信贷相关准备金增加1300万美元，未使用承诺准备金增加270万美元，递延所得税资产相应增加420万美元[258][259] - 2023年1月1日，公司采用ASU 2022 - 02，取消债权人对不良债务重组的会计指引，增强特定贷款再融资和重组的披露要求，影响不重大[270] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则将金融工具信用损失计量方法改为CECL模型[311] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2020 - 02，该准则对会计准则编纂中的SEC段落进行了增改[312] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13后适用ASU 2020 - 03中相关修订，其他修订发布即生效[313] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，该准则消除债权人对问题债务重组的会计指引，对公司合并财务报表无重大影响[314] - 公司于2022年12月21日采用ASU 2022 - 06，该准则将LIBOR相关可选权宜之计到期日延至2024年12月31日，对公司合并财务报表无重大影响[316] - ASU 2023 - 06于SEC移除相关披露要求时生效，其他实体两年后生效，若2027年6月30日前SEC未移除则不生效，预计不影响公司财务状况和经营成果[317] - ASU 2023 - 09将于2025年1月1日起对公司年度报告生效，预计对公司合并财务报表无重大影响[318] 公司市场风险及管理情况 - 公司市场风险主要为利率风险，目标是在使利率波动风险最小化的同时实现长期盈利能力最大化[189][190] - 管理资产负债委员会由高级管理人员组成，负责监控利率风险敞口，董事会资产负债委员会每季度开会，监控利率风险分析等[191] 通货膨胀对公司的影响 - 公司财务报表按历史美元编制，未考虑通货膨胀对货币相对购买力的影响，通货膨胀会直接影响贷款抵押品价值，可能影响未来收益[200] 公司财务关键指标变化 - 2023年总资产为10.93425亿美元，2022年为10.43359亿美元，同比增长4.8%[223] - 2023年总负债为10.49042亿美元，2022年为9.83776亿美元，同比增长6.6%[223] - 2023年股东权益为4438.3万美元，2022年为5958.3万美元，同比下降25.5%[223] - 2023年利息和股息收入为5895.7万美元，2022年为4401.2万美元，同比增长33.9%[226] - 2023年利息支出为3045.7万美元，2022年为1075.3万美元，同比增长183.2%[226] - 2023年净利息收入为2850万美元，2022年为3325.9万美元，同比下降14.3%[226] - 2023年非利息收入为600.5万美元，2022年为360.5万美元，同比增长66.6%[226] - 2023年非利息支出为3270.9万美元，2022年为2722.2万美元，同比增长19.9%[226] - 2023年净亏损为417.9万美元，2022年净利润为616.1万美元[226] - 2023年综合亏损为379.5万美元，2022年综合亏损为784.7万美元[228] - 2021 - 2023年公司普通股股数从3,943,572股增至3,976,073股，股东权益总额从63,219千美元降至44,383千美元[230] - 2023年净亏损4,179千美元，2022年净利润6,161千美元，2021年净利润5,094千美元[232] - 2023年经营活动净现金使用额为10,715千美元，2022年为提供7,036千美元，2021年为提供7,596千美元[232] - 2023年投资活动净现金使用额为27,176千美元，2022年为122,051千美元，2021年为55,205千美元[232] - 2023年融资活动净现金提供额为65,934千美元，2022年为106,463千美元，2021年为60,018千美元[232] - 2023年现金、现金等价物和受限现金期末余额为66,536千美元，2022年为38,493千美元，2021年为47,045千美元[232] - 2023年现金支付利息29,631千美元，2022年为10,472千美元，2021年为7,210千美元[233] - 2023年现金支付所得税净额为3,536千美元，2022年为102千美元，2021年为140千美元[233] 公司收购情况 - 2018年5月10日，银行完成对Prime Bank的收购，新增一家位于康涅狄格州奥兰治镇的分行[237] 公司财务报表编制原则 - 公司编制合并财务报表需遵循美国公认会计原则，管理层需对多项内容进行估计和假设[238] 公司投资组合情况 - 截至2023年和2022年12月31日，公司投资组合中联邦住房贷款银行波士顿分行和美联储银行的股份分别为630万美元和650万美元，且无减值情况[245] - 截至2023年和2022年12月31日，公司在所罗门赫斯小企业管理局贷款基金的投资为450万美元，按成本入账，管理层认为其接近公允价值[252] 公司贷款业务相关政策 - 贷款在本金或利息回收存疑时，会被列入非应计状态或核销，消费分期贷款逾期180天通常会被核销，贷款逾期90天停止计提利息，除非贷款有充分担保且正在催收中[255] - 公司对具有相似风险特征的贷款采用违约概率/违约损失率方法进行集体评估，同时考虑国内实际GDP变化、康涅狄格州失业率等多种因素[263] - 公司对不再与集体评估池具有相似风险特征的贷款进行单独评估，包括非应计贷款和评级为次级且超过10万美元的贷款[268] - 公司信用人员至少每季度讨论和审查个别问题贷款的情况和风险，监管机构OCC会定期审查信贷损失准备金并可能要求调整[269] 公司投资相关会计处理 - 公司投资的联邦住房贷款银行波士顿分行和美联储银行的股票按面值100美元买卖，为非市场流通的权益证券，按成本计价并评估减值[244] - 2023年1月1日采用ASC 326及相关修订后，公司对应计应收利息做出相关选择，包括在合并资产负债表单独列示等[271] 公司小企业管理局贷款担保情况 - 历史上，公司为小企业管理局（SBA）贷款提供75%本金余额担保，2021年疫情期间刺激计划中增至90%，2021年10月1日恢复至75%[274] 公司信用卡贷款业务情况 - 公司信用卡贷款预计持有不超三天即出售给买家，贷款由存款全额现金担保，按面值出售无服务资产或销售损益[276] 公司租赁准则采用情况 - 公司于2019年1月1日采用FASB ASU No. 2016 - 02准则，对期限超12个月租赁需记录使用权资产和租赁负债[281] 公司无形资产及商誉处理情况 - 核心存款无形资产（CDI）按直线法在10年期间摊销，每年10月31日或特定触发事件发生时评估商誉减值[285][286] - 公司于2023年12月31日确认商誉减值110万美元，且无商誉余额[219] 公司衍生品套期保值情况 - 公司使用衍生品进行套期保值，指定为现金流量套期的衍生品按相关规定处理，未指定的衍生品公允价值变动计入其他非利息收入[288][290] 公司所得税处理情况 - 公司按资产和负债法确认所得税，递延税项资产和负债按预期适用税率计量[291] - 截至2023年12月31日，公司净递延税项资产为2410万美元，2022年12月31日为1550万美元[294] - 公司2020 - 2023年纳税申报单可能受美国国税局等审查，截至2023年和2022年12月31日未记录不确定税务状况[296] 公司股份支付情况 - 激励和补偿性股份支付按授予日公允价值计量，在归属期内直线确认为补偿费用[300] 公司业务板块情况 - 公司唯一业务板块社区银行在2021 - 2023年代表了公司所有收入[304] 公司存款准备金要求情况 - 2020年3月美联储取消存款机构准备金要求，2022和2023年末公司无需持有现金或在美联储存款以满足监管要求[319] 公司受限现金情况 - 公司在另一存款机构存入受限现金，作为银行数字支付业务的抵押品[320] 公司可供出售证券情况 - 2023年12月31日，可供出售证券摊余成本为1.10056亿美元，公允价值为0.89187亿美元，未实现损失为0.20869亿美元；2022年12月31日，摊余成本为1.05605亿美元，公允价值为0.8452亿美元，未实现损失为0.21092亿美元[321] - 2023年和2022年12月31日，分别有50只和46只可供出售证券出现未实现损失，较摊余成本分别贬值19.0%和20.3%[323] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别有6850万美元和3080万美元的可供出售证券被质押，主要用于担保市政存款及作为美联储和联邦住房贷款银行借款的抵押品[327] - 截至2023年12月31日，未对处于未实现损失状态的可供出售债务证券确认信贷损失准备金，因公司认为这些证券未发生信用减值[324] - 美国政府机构和抵押贷款支持证券、市政债券预计不会以低于摊余成本的价格结算，未记录信贷损失准备金[325] - 公司基于发行人债券评级、历史损失率等因素，未对公司债券、次级票据等可供出售证券记录信贷损失准备金[326] - 美国小企业管理局政府担保贷款池计划下的证券减值主要归因于提前还款速度加快，其本息支付由美国政府机构担保[326] 公司贷款业务分布及额度限制情况 - 公司贷款业务主要集中

财务数据关键指标变化 - 利息与收入 - 截至2023年9月30日的三个月，总利息和股息收入为15070千美元，2022年同期为12039千美元[14] - 截至2023年9月30日的三个月，总利息支出为8545千美元，2022年同期为2796千美元[14] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为6525千美元，2022年同期为9243千美元[14] - 截至2023年9月30日的九个月，总利息和股息收入为44025千美元，2022年同期为30046千美元[14] - 截至2023年9月30日的九个月，总利息支出为21774千美元，2022年同期为6357千美元[14] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为22251千美元，2022年同期为23689千美元[14] - 2023年前9个月现金支付利息2061.1万美元，2022年同期为595万美元[22] - 2023年第三季度和前九个月利息支出分别为74.8万美元和380万美元，2022年同期分别为80.6万美元和230万美元[204] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 截至2023年9月30日的三个月，净亏损为3770千美元，2022年同期净利润为2326千美元[14] - 截至2023年9月30日的九个月，净亏损为5084千美元，2022年同期净利润为4391千美元[14] - 截至2023年9月30日的三个月，综合亏损为6468千美元，2022年同期为1820千美元[16] - 截至2023年9月30日的九个月，综合亏损为8176千美元，2022年同期为9403千美元[16] - 2023年前9个月净亏损508.4万美元，2022年同期净利润439.1万美元[21] - 2023年第三季度净亏损380万美元，每股亏损0.95美元；2022年同期净利润230万美元，每股收益0.59美元[177] - 2023年前九个月净亏损510万美元，每股亏损1.28美元；2022年同期净利润440万美元，每股收益1.11美元[178] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2023年前9个月经营活动净现金使用量为1054.8万美元，2022年同期为38.1万美元[21] - 2023年前9个月投资活动净现金使用量为5749.1万美元，2022年同期为1.3732亿美元[21] - 2023年前9个月融资活动净现金提供量为1.08474亿美元，2022年同期为1.2184亿美元[21] - 2023年前9个月现金及现金等价物净增加4043.5万美元，2022年同期净减少1586.1万美元[21] - 2023年9月30日与2022年12月31日相比，现金及银行无息余额从5182千美元降至2350千美元[161] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物从2022年12月31日的3850万美元增至7890万美元[181] 财务数据关键指标变化 - 税收相关 - 2023年前9个月现金支付所得税4.4万美元，2022年同期为10.3万美元[22] - 2023年第三季度和前九个月有效税收优惠率分别为26.12%和26.37%，2022年同期有效税收提供率分别为6.32%和17.69%[196] 财务数据关键指标变化 - 其他综合指标 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日有信用风险的金融工具合同金额分别为1.34512亿美元和1.54307亿美元[135] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日银行一级杠杆率分别为8.34%和9.27%，要求的杠杆率为9.00% [140][141] - 截至2023年9月30日，公司金融资产总计账面价值1071418千美元，估计公允价值1049680千美元；金融负债总计账面价值1084125千美元，估计公允价值1080314千美元[161] - 截至2022年12月31日，公司金融资产总计账面价值985537千美元，估计公允价值966941千美元；金融负债总计账面价值976427千美元，估计公允价值969211千美元[161] - 2023年9月30日净贷款与存款比率为103.2%，净贷款与总资产比率为76.0%；2022年12月31日分别为100.4%和80.3%[185] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总存款分别为8.37023亿美元和8.60446亿美元，减少234.23万美元，降幅2.72%[199] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总借款分别为2.451亿美元和1.152亿美元[200] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司总数字支付分别为1.79995亿美元和1.97268亿美元，减少172.73万美元，降幅8.76%[199] 会计准则采用影响 - 公司于2023年1月1日起采用ASU 2016 - 13，使信贷损失拨备增加1300万美元[41] - 采用ASU 2016 - 13使未偿还贷款承诺准备金增加270万美元[41] - 采用ASU 2016 - 13使累计亏损期初余额增加1150万美元，税后为420万美元[41] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2020 - 02 [42] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，采用ASU 2022 - 02对合并财务报表无重大影响 [44] - FASB将与LIBOR过渡相关的可选权宜之计到期日推迟至2024年12月31日，采用ASU 2022 - 06对公司合并财务报表无重大影响 [45] - ASU 2023 - 06预计不会影响公司财务状况或经营成果，但可能改变某些披露，公司将继续关注SEC行动并计划采用 [46] - 2023年1月1日起公司采用ASU 2016 - 13，引入CECL方法估算金融资产预期损失[75] 可供出售证券业务数据变化 - 截至2023年9月30日，可供出售证券摊余成本为1.10938亿美元，公允价值为0.85686亿美元，未实现总损失为0.25252亿美元；截至2022年12月31日，摊余成本为1.05605亿美元，公允价值为0.8452亿美元，未实现总损失为0.21092亿美元 [47] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售证券分别有50只和46只出现未实现损失，较摊余成本分别下降22.8%和20.3% [48] - 截至2023年9月30日，公司认为可供出售债务证券无信用减值，未确认信用损失准备 [49] - 美国政府支持的抵押支持证券和市政债券预计不会以低于摊余成本的价格结算，未记录信用损失准备 [50] - 基于发行人债券评级等因素，截至2023年9月30日，公司未对可供出售证券记录信用损失准备 [51] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有6560万美元和3080万美元的可供出售证券质押给联邦住房贷款银行和联邦储备银行 [52] - 截至2023年9月30日，可供出售证券摊余成本为11.0938亿美元，公允价值为8.5686亿美元；截至2022年12月31日，摊余成本为10.5605亿美元，公允价值为8.452亿美元[55] - 2023年前九个月，公司购买1040万美元美国政府机构抵押支持证券，出售180万美元可供出售证券，实现净收益2.4万美元；2022年前九个月，购买1180万美元美国政府机构抵押支持证券、200万美元公司债券、400万美元次级票据和150万美元SBA政府担保贷款池证券，未出售可供出售证券[55] - 截至2023年9月30日，美国政府机构和抵押贷款支持证券公允价值6263.1万美元，2022年12月31日为5904.6万美元[165] - 截至2023年9月30日，公司债券公允价值1320.9万美元，2022年12月31日为1465.5万美元[165] - 2023年Level 3可供出售证券年初公允价值988.2万美元，年末为987.1万美元[167] 贷款业务数据变化 - 贷款规模与结构 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款应收净额分别为8.64224亿美元和8.38006亿美元[57] - 2023年前三季度未购买商业房地产贷款，2022年前三季度购买2070万美元[60] - 2023年和2022年第三季度及前九个月，均未购买住宅房地产贷款[61] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，银团和杠杆贷款组合均为580万美元[63] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无担保消费贷款分别为5860万美元和7890万美元；2023年前三季度分别购买180万美元和1540万美元，2022年前三季度分别购买2550万美元和7580万美元[65] - 2023年前三季度购买150万美元房屋净值信贷额度贷款，2022年前三季度分别购买160万美元和2930万美元[67] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，建筑贷款分别为380万美元和490万美元[69] - 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，公司用于投资的 SBA 贷款分别为 3230 万美元和 3250 万美元[72] - 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，工资保护计划贷款分别为 13.4 万美元和 15.7 万美元[73] - 2023年9月30日商业房地产贷款应收款总额为499,132千美元，其中合格贷款为472,553千美元，次级贷款为26,579千美元[90] - 2023年9月30日住宅房地产贷款应收款总额为112,600千美元，其中合格贷款为110,977千美元，次级贷款为1,623千美元[90] - 2023年9月30日商业和工业贷款应收款总额为160,496千美元，其中合格贷款为152,888千美元，特别提及贷款为968千美元，次级贷款为6,640千美元[90] - 2023年9月30日消费者和其他贷款应收款总额为111,411千美元，其中合格贷款为110,334千美元，次级贷款为1,077千美元[90] - 2023年9月30日建筑贷款应收款总额为3,790千美元，其中合格贷款为3,311千美元，次级贷款为479千美元[90] - 2023年9月30日建筑转永久商业房地产贷款应收款总额为2,463千美元，均为特别提及贷款[90] - 截至2023年9月30日，公司贷款应收总额为889,892千美元，其中逾期30 - 59天的为6,387千美元，逾期60 - 89天的为876千美元，逾期90天及以上的为40千美元，当前正常贷款为851,759千美元，非应计贷款为30,830千美元[92] - 截至2022年12月31日，公司贷款应收总额为848,316千美元，其中逾期30 - 59天的为3,974千美元，逾期60 - 89天的为3,587千美元，逾期90天及以上的为1,155千美元，当前正常贷款为821,007千美元，非应计贷款为18,593千美元[94] - 2023年9月30日商业房地产贷款应收总额为499,132千美元，其中正常类为472,553千美元，关注类无，次级类为26,579千美元[92] - 2022年12月31日商业房地产贷款应收总额为437,443千美元，其中正常类为401,313千美元，关注类为24,559千美元，次级类为11,571千美元[94] - 2023年9月30日住宅房地产贷款应收总额为112,600千美元，其中正常类为110,977千美元，关注类无，次级类为1,623千美元[92] - 2022年12月31日住宅房地产贷款应收总额为124,140千美元，其中正常类为121,045千美元，关注类为625千美元，次级类为2,470千美元[94] - 2023年9月30日商业和工业贷款应收总额为160,496千美元，其中正常类为152,888千美元，关注类为968千美元，次级类为6,640千美元[92] - 2022年12月31日商业和工业贷款应收总额为138,787千美元，其中正常类为131,324千美元，关注类为597千美元，次级类为6,866千美元[94] - 2023年9月30日消费者及其他贷款应收总额为11