财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年净收入分别为2510万美元和1950万美元，净亏损分别为1080万美元和120万美元[307] - 2024年调整后EBITDA为 - 355.8474万美元，2023年为181.229万美元，2024年较2023年减少540万美元[333][334] - 2024年净收入25165733美元，较2023年的19492606美元增长5673127美元，增幅29.1%[352] - 2024年总毛利润5887947美元，较2023年的4522923美元增长1365024美元，增幅30.2%[352] - 2024年总运营费用10436687美元，较2023年的6058757美元增加4377930美元，增幅72.3%[352] - 2024年广告和营销费用1171696美元，较2023年增加529865美元，增幅82.6%[352] - 2024年一般及行政费用9106716美元，较2023年增加3962115美元，增幅77.0%，其中一次性成本约2000000美元[361] - 2024年利息费用5270404美元，较2023年增加4616975美元，增幅706.6%[352] - 2024年净亏损10771451美元，较2023年的1178906美元增加9592545美元，增幅813.7%[352] - 截至2024年12月31日，公司营运资金赤字为597.0379万美元，现金及现金等价物为147.685万美元；2023年同期营运资金赤字为195.7784万美元，现金及现金等价物为813.4211万美元[378] - 2024年经营活动使用现金976.3088万美元，2023年使用现金199.5942万美元[378] - 2024年投资活动使用现金1.7046万美元，2023年使用现金49.9316万美元[378] - 2024年融资活动提供现金312.9469万美元，2023年提供现金711.4586万美元[378] 公司人员与认证情况 - 截至2024年12月31日，公司总部有105名员工，其中67名是工匠和技术人员，他们共持有66项ASE国家认证和3项大师级认证[310] 公司业务合并与更名 - 2023年12月12日完成业务合并，合并后公司更名为“ECD Automotive Design, Inc.”[311] 公司股权与证券相关 - 2023年10月6日，公司修订公司章程，授权发行5亿股无面值普通股和2000万股无面值优先股[312] - 2023年10月11日，公司与投资者完成证券购买协议，投资者支付30万美元，获得39000股A类可转换优先股、110万股普通股、购买1091525股普通股的认股权证和购买15819股A类可转换优先股的认股权证[312] - 2024年8月11日发行125万股普通股[321] - 2024年8月8日与第二投资者签订认购协议，发行100万股普通股和10万份认股权证，认购总价100万美元[322] - 2025年1月，1.85万股A类可转换优先股转换为185万股普通股的操作被公司过户代理人撤销，因股东转换股份后受益所有权不能超过普通股的4.99%[415] - 2024年1月11日，公司与Benjamin Piggott签订证券认购协议，以每股10美元价格发行25000股普通股，总价25万美元[444] - 2024年8月8日，公司与Theodore Duncan签订证券认购协议，发行100万股普通股和一份购买10万股普通股的认股权证，总价100万美元[445] 公司贷款相关 - 2023年10月6日，公司与机构贷款人签订证券购买协议，获得1581.9209万美元贷款，年利率为优惠利率加5%，逾期利率为12%[313] - 2024年8月9日，公司与贷款人签订证券购买协议，获得115.4681万美元贷款，并发行30万股受限普通股[317] - 2024年8月9日，公司获得115.4681万美元贷款，发行30万股普通股和购买7.9673万股普通股的认股权证[373] - 2025年1月8日，公司获得172.41万美元贷款，发行50万股普通股和购买39.8364万股普通股的认股权证[374] - 2025年1月8日，公司与Defender SPV LLC签订证券购买协议，获172.41万美元贷款，还将无偿发行50万股普通股和一份可购买39.8364万股普通股的认股权证，行权价为每股11.50美元[412][413][414] - 2025年2月20日，公司与Agile Lending, LLC签订商业贷款和担保协议，获157.5万美元定期贷款，30周等额本息还款，每周还款7.455万美元，贷款期内利息66.15万美元，含7.5万美元行政代理费[416] - 2025年4月4日，公司与新投资者签订新商业贷款和担保协议，获182.43万美元定期贷款，69周等额本息还款，每周还款3.5693万美元，贷款期内利息63.8505万美元，含4万美元行政费用和3.5万美元贷款人法律费用，净收益用于还清Agile贷款174.93万美元[418][419] - 2023年12月12日业务合并前，公司获得15819209美元的高级有担保可转换票据贷款[372] - 2024年8月9日，公司与Defender SPV LLC签订证券购买协议，获得1154681美元贷款，同时发行30万股普通股和一份购买79673股普通股的认股权证[446][447] - 2025年1月8日，公司与Defender SPV LLC再次签订证券购买协议，获得1724100美元贷款，同时发行50万股普通股和一份购买398364股普通股的认股权证[448][449] 违约利息与费用摊销 - 截至2024年6月30日的三个月，违约利息总计16.5233万美元，2024年2月至9月30日额外违约利息为66.0292万美元，贷款人同意将违约利息视为实物支付利息[318] - 2024年和2023年，公司分别记录债务折扣摊销费用75.3904万美元和2.9433万美元，债务发行成本摊销费用104.2141万美元和4.2901万美元[319] 资产购买相关 - 2024年4月，公司与卖方签订资产购买协议，以最高125万美元购买与汽车制造相关的某些资产，价格可能根据额外车辆建造情况调整[320] - 2024年6月24日额外30万美元对价全额赚取[321] - 公司于2024年4月24日与卖方签订修订和重述资产购买协议，购买特定资产，最高支付125万美元，最终以125万股公司普通股支付，每股价值1美元[428][431] 疫情与生产情况 - 2020年因疫情少生产6辆车[324] 场地租赁与使用 - 2021年8月11日租赁10万平方英尺场地，租期125个月[327] - 2024年下半年增加1万平方英尺空间[327] - 公司未来租赁义务2025年为57.536万美元，2026年为53.572万美元，2027年为49.2318万美元，2028年为50.8885万美元，之后为276.5297万美元，总计487.758万美元[384] - 2024年12月3日，ECD与One Drivers Club达成协议，在佛罗里达西棕榈滩开设首个零售展厅[459] - ECD使用One Drivers Club场地每年支付22.5万美元租金，每年递增4%，租期5年[459] - 完成场地拆除后，ECD向One Drivers Club发行72.5万股无限制股票，若价值低于50万美元则增发[459] - ECD向One Drivers Club存入12.5万美元建设保证金[459] - 2025年4月1日至12月31日，ECD支付7.5万美元在Ten Easy Street展示车辆，销售成功支付5000美元[462] 业务线产品情况 - 2022年推出捷豹E - type，2024年增加福特野马和丰田FJ车型[328] - 2024年车辆建造收入24771840美元，占比98.4%，较2023年增加5454003美元，增幅28.2%[354] 收入确认与客户付款 - 公司产品收入在产品建造完成并转移所有权或交付产品时确认，客户接受合同时支付约25% - 50%的合同总对价，剩余50%在建造完成时开票[393][394] - 公司服务收入在维修或升级工作完成且客户收到车辆时确认[395] - 客户接受合同时支付合同总对价的25% - 50%[339] 税务状态变化 - 2023年12月13日业务合并前，公司为S公司，无需直接承担联邦所得税，业务合并后税务状态改变[402] 纳斯达克相关通知 - 2024年2月14日，公司收到纳斯达克通知，其上市证券未达到5000万美元上市证券市值要求[420] - 2024年3月7日，公司收到纳斯达克通知，其上市证券未维持1500万美元公众持股最低市值要求[421] - 2024年8月13日，公司收到纳斯达克摘牌通知，未在8月12日前恢复合规，后申请上诉，9月13日公司证券在纳斯达克资本市场开始交易，摘牌通知和听证会取消[422][423] - 2024年12月6日，公司收到纳斯达克通知，因未及时提交2024年第三季度10 - Q表格，需在60天内提交恢复合规计划，若获批可延长至2025年5月19日，公司已提交计划并等待回复[425] - 2025年2月5日，公司收到纳斯达克通知，其普通股连续30个工作日收盘价未维持每股1美元的最低出价，有180天（至2025年8月4日）的合规期恢复合规[426] 公司协议与合作 - 2024年2月13日，公司与MZHCI签订为期一年的投资者关系咨询协议，前四个月每月支付14500美元，之后每月支付12500美元，并发行10万股受限公司普通股，还有激励股份条款[433] - 截至2024年3月31日，公司根据MZ协议向MZHCI支付29000美元；2024年5月9日，发行10万股普通股[434] - 2024年6月11日，公司与OTBC签订营销服务协议，自6月12日起至12月12日止，以10万股公司普通股作为服务报酬，价值10万美元[436] - 2024年5月15日，公司与第一国家银行签订最高150万美元的循环信贷协议，截至6月12日已提取90万美元[438] - 2024年6月4日，公司与Black Dog Traders相关方签订多项协议，包括生产协议、战略伙伴协议和咨询协议，咨询费每月15000美元[440][441][442] - 布莱克桥为ECD推荐潜在客户，前5辆售出车辆ECD支付5%销售价格的费用，6 - 10辆支付7.5%，10辆之后支付10%[453] 公司管理层变动 - 2024年9月16日，雷蒙德·科尔因个人原因辞去首席财务官，本杰明·皮戈特被任命为首席财务官[455] - 2024年11月11日，凯文·卡斯特纳开始担任公司首席营收官，任期一年[457] 股东大会情况 - 2024年年度股东大会，3619.9662万股有权投票，2133.4357万股或58.94%出席[464] - 股东大会批准将2023年股权奖励计划预留股份从40万股增至250万股[464] 2025年公司股份发行 - 2025年2月20日，公司与顾问签订咨询协议，将向顾问发行23.6万股普通股[417]