全球及中国造纸行业市场规模与增长情况 - 全球纸和纸板包装市场预计到2029年规模达1938.01亿美元，复合年增长率为3.75%[14][16] - 2024年中国机制纸及纸板产量达1.58亿吨，同比增长8.6%[17][19] - 2024年中国规模以上造纸和纸制品业企业实现营业收入1.46万亿元，同比增长3.9%[17][19] - 2024年中国规模以上造纸和纸制品业企业利润总额同比增长5.2%[17][19] 公司基本情况与战略 - 公司是造纸行业供应链上游领先企业，深耕造纸毛毯领域[18] - 公司秉持“科技创新、品牌致胜”原则和“诚信、卓越、积极”核心价值[18] - 公司聚焦“国际化、品牌化、精细化、数字化、系统化”战略[18] - 公司旨在支持全球造纸机高效稳定运行，推动造纸行业低碳可持续发展[18] 行业政策环境 - 国家减税降费政策支持行业科技创新和转型升级[17][19] - 环保政策收紧推动行业向绿色制造转型[17][19] 公司技术研发与生产成果 - 2024年公司技术研发团队在高效脱水、接缝技术等关键领域取得重大突破，推动造纸毛毯技术全面升级[22][25] - 2024年公司附属公司四川环龙技术织物有限公司获“第一批成都工业精品”称号，上海金熊造纸网毯有限公司获“上海市绿色工厂”及“2024年上海市高新技术成果转化项目百佳”企业[22][25] - 2024年3月公司上海金熊生产基地14.5米全新高端生产线正式投产，打破中国宽幅高速纸机造纸毛毯供应链壁垒[23][26] - 2023年公司完成造纸毛毯碳足迹核算并获认证，2024年启动“光伏发电项目”[24][27] - 2024年3月公司上海金熊生产基地14.5米高端生产线正式投产，推动行业技术革新与供应链优化[44][47] - 2024年公司技术研发团队在高效脱水、接缝技术等领域取得突破，推动造纸毛毯技术升级[45][48] - 2024年公司附属公司四川环龙技术织物有限公司获“第一批成都工业精品”称号，上海金熊造纸网毯有限公司获“上海市绿色工厂”及“2024年上海市高新技术成果转化项目百佳”[45][48] 公司业务发展与突破 - 报告期内公司业务团队以国际化发展战略为指引，实现“新装备、新模式、新体系、新价值”全面突破[29][32] 行业未来发展趋势 - 展望2025年，全球造纸行业朝高端化、智能化和可持续发展方向迈进，国内加速淘汰落后产能，国际在亚太需求带动下增长，欧美竞争加剧[30][33] 公司未来发展规划 - 未来公司将加大技术研发和产线升级投入，提升产品性能和服务质量[31][34] - 公司将通过数字化、智能化制造优化生产流程，提高生产效率，降低生产成本[31][34] - 公司将紧跟行业趋势和政策导向，贯彻落实相关规划和方案，推动国际化发展[36][39] - 公司将加强ESG管理，履行企业责任，推动技术和产品升级，促进绿色可持续发展[37] - 公司未来将持续提升技术研发能力，实现产品技术迭代[52][55] - 公司未来将加速国际化进程，加大国际市场投入，提升海外市场份额[58] - 公司未来将持续优化造纸机运营效率服务数字平台，强化MES系统建设[58] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年公司全年实现收益约人民币25550万元，同比增长7.6%，国际市场收益增长105.5%[50][53][60] - 2023年公司全年收益约为人民币23740万元[60] - 2024年收益约为2.555亿元，较2023年的2.374亿元增加7.6%[62] - 2024年毛利约为1.258亿元，较2023年的1.265亿元减少约70万元，毛利率从2023年的53.3%降至2024年的49.2%[61][63] - 2024年折旧约为2570万元，较2023年的1620万元增加约950万元[61][63] - 2024年其他收入约为2040万元，较2023年的1350万元增加约690万元[64][68] - 2024年销售及分销开支约为2870万元，占收益约11.2%（2023年：9.4%），较2023年增加约630万元[65][69] - 2024年行政及其他经营开支约为5050万元，较2023年的4230万元增加[66][70] - 2024年财务成本约为1460万元，较2023年的1170万元增加约290万元[67][71] - 2024年所得税开支约为580万元，较2023年的970万元减少约390万元，实际税率从2023年的15.3%降至2024年的11.1%[73][77] - 2024年存货周转期为69.0天（2023年：60.0天），贸易应付款项周转期为91.5天（2023年：77.0天）[74][78] - 2024年资产净值约为3.997亿元（2023年：4.09亿元），流动比率为126.7%（2023年：161.3%）[75][79] - 2024年12月31日，公司未偿还银行借款及其他借款约为人民币36320万元，2023年12月31日约为人民币32670万元[80] - 2024年12月31日，公司银行结余及现金约为人民币4750万元，2023年12月31日约为人民币7860万元；已抵押及受限制银行结余约为人民币4250万元，2023年12月31日为零[80] - 截至2024年12月31日，公司净资产负债比率为80.3%，2023年12月31日为61.6%[80] - 2024年12月31日，公司资产负债比率约为92.2%，2023年12月31日约为80.8%，增加原因是2024年短期贷款增加[83][87] - 2024年12月31日，公司已抵押资产账面总值约为人民币17850万元[84][88] - 2024年12月31日，以美元计值的银行结余及贸易应收款项分别约为人民币1570万元及人民币220万元，以港元计值的银行结余约为人民币7万元[91][95] - 2024年12月31日，公司有401名雇员，2023年12月31日为357名；员工成本总额约为人民币4910万元，2023年为人民币4120万元[94][98] 公司上市所得款项情况 - 2021年12月29日，公司发售1.142亿股普通股，发行价为每股1.22港元，上市所得款项净额约为9280万港元[100] - 公司部分行使超额配股权，额外发行344.2万股，占最初发售股份数目约3.0%，额外所得款项净额约为420万港元[100] - 2025年3月10日，公司宣布将剩余未动用上市所得款项970万港元的用途由进行战略收购改为购买机器以升级生产场地及加强研发能力[101] - 2021年12月29日公司以每股1.22 - 1.44港元发售1.142亿股普通股，发售价定为1.22港元，2022年1月11日上市，所得款项净额约9280万港元[103] - 超额配股权部分行使，公司再发行344.2万股股份，相当于初始提呈认购股份数目约3.0%，额外所得款项净额约420万港元[103] - 2025年3月10日公司宣布更改余下970万港元尚未动用上市所得款项净额用途，由寻求战略性收购改为购买机器升级生产基地及加强研发能力[103] - 截至2024年12月31日，尚未动用所得款项净额约为970万港元，存放于香港及中国认可金融机构或持牌银行[106][108] - 截至2024年12月31日，购买机器升级生产基地分配所得款项占比40%（3880万港元），已全部动用[106] - 截至2024年12月31日，加强研发能力分配所得款项占比20%（1940万港元），已全部动用[106] - 截至2024年12月31日，寻求战略性收购分配所得款项占比10%（970万港元），尚未动用[106] - 截至2024年12月31日，减少债务分配所得款项占比20%（1940万港元），已全部动用[106] - 截至2024年12月31日，作营运资金及其他一般企业用途分配所得款项占比10%（970万港元），已全部动用[106] 公司董事会与治理结构 - 截至年报日期，董事会由七名董事组成，除周骏先生为董事会主席沈根莲女士之配偶外，成员间无重大关系[116][118] - 高级管理层定期向董事提供集团表现与业务活动的每月更新及其他资料[121][123] - 公司举行定期会议一般需至少提前14天发通知，回顾年度部分会议通知少于14天[122] - 沈根莲等7位董事出席董事会会议的出席率均为100%，谢宗国出席股东大会的出席率为0%，其余6位为100%[126] - 董事委任期从2022年6月22日起为三年，须在股东大会上轮值退任及连任[127][131] - 全体董事中三分之一须轮值告退，各董事至少每三年在股东大会上轮值退任及连任一次[128][132] - 截至2024年12月31日，沈根莲等7位董事均参与持续专业发展活动[135][136] - 公司为董事及高级职员购买合适保险，保障其因公司业务承担的法律责任[137][138] - 公司主席沈根莲负责战略发展等，首席执行官周骏负责集团整体管理等[139] - 公司按规定委任三位独立非执行董事，其中一位有会计和财务管理专业资格[140] - 公司建立机制确保独立非执行董事提供独立观点，董事会将每年审查机制实施和有效性[142] - 公司主席为沈根莲女士，行政总裁为周骏先生[144] - 公司委任三名独立非执行董事，其中一人具备相关专业会计资历及财务管理专业知识[145] - 回顾年度，主席与独立非执行董事举行一次会议[146] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，于2024年举行两次会议，成员出席率均为100%[149][151][154][155] - 审核委员会审阅2023年年度业绩及报告、2024年中期业绩及报告等[152] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，于2024年举行一次会议，周骏先生和叶耘开先生出席率为100%[157][159][163] - 薪酬委员会检讨集团风险管理及内部控制系统有效性、考虑重新委任外聘核数师等[160] - 公司制定具竞争力薪酬政策，董事及高级管理层薪酬包括基本工资、退休福利和酌情奖金[163][164] - 提名委员会已成立，协助董事会履行职责，各委员会均有明确书面职权范围[147][149] - 公司已设立加强独立董事聘用流程、每年检讨人数等机制确保董事会具备独立意见[145] - 提名委员会于2024年举行1次会议，沈根莲、叶耘开、王运陈出席次数均为1/1[173][174][175] - 截至2024年12月31日，董事会由7名成员组成，其中2名为女性董事，实现董事会性别多元化目标[181][184] - 截至2024年12月31日，员工男女比率分别为58.9%及41.1%，高级管理层男女比率分别为70%及30%，均实现性别多元[181][184] - 董事会于2021年12月9日采纳董事提名政策，规定评选董事候选人的考虑标准[183][186] - 董事会于2021年12月9日采纳股息政策，盈利且运营环境稳定等情况下支付年度股息，可宣布特别股息[187][188] - 董事会提议股息支付时需考虑公司财务表现、留存收益等多方面因素[189] - 公司最终股息须经股东大会普通决议批准且不超董事会建议金额，股息政策定期审查[190] - 董事会负责履行企业管治职责，包括制定审查政策、监督培训等[191] - 截至2024年，董事会采纳董事会成员多元化政策，列出达成多元化方针[176][177] - 提名委员会每年审查董事会成员多元化政策并向股东汇报相关程序及考虑[182][185] - 董事会于2021年12月9日采纳股息政策，待股东批准且符合条件时公司应向股东派付年度股息，也可宣派特别股息[192] - 董事会建议派息率时应考虑公司实际及预期财务表现等多项因素[192] - 公司所宣派末期股息须经股东周年大会普通决议案批准，且不得超董事会建议金额，股息政策应定期检讨[192] - 董事会负责履行企业管治守则规定的企业管治职责[193] - 2025年3月21日董事会会议检讨公司企业管治、合规、董事培训及遵守企业管治守则情况[195][200] - 董事会负责维护集团健全有效的内部控制和风险管理系统[196][199] - 公司已建立一套全面的风险管理政策和措施[199] - 公司任命严乐群先生为公司秘书，刘金平女士为公司财务总监且是严乐群先生在公司的主要联系人[197] - 严乐群先生确认已符合上市规则第3.29条有关专业培训要求[198]