收入和利润 - 2023年投资收入为122,631美元，主要来自Hera的可转换票据利息[192] - 2023年净投资税前收益为1,081,579美元，较2022年的亏损12,447,467美元显著改善[198] - 2023年实现投资亏损7,864,982美元，主要由于出售SiGen等投资[201] 成本和费用 - 2023年运营费用为1,583,768美元，较2022年的2,439,045美元下降35.1%[195] - 2023年运营费用为1,583,768美元，较2022年的2,439,045美元和2021年的3,255,258美元持续下降[215] 投资组合行业分布 - 公司投资组合中半导体设备行业占比从2022年的11.5%大幅增长至2023年的306.6%[183] - 投资组合中航空航天行业占比从2022年的25.8%飙升至2023年的333.2%[183] - 公司70%以上资产投资于市值低于2.5亿美元的私营和小型上市公司[179] - 公司80%以上净资产投资于科技公司，定义为50%以上收入来自IT或清洁技术领域的企业[179] 投资组合公允价值 - 公司对Hera Systems的投资组合公允价值约为420万美元，包括多轮优先股和可转换票据[223] - 对IntraOp Medical的投资组合公允价值为8.8万美元，包含大量可转换票据[225] - 对Revasum的公开市场投资公允价值为390万美元，持有39,774,889份CDIs[233] - 对Kyma的可转换票据投资公允价值为10万美元[227] - 对Wrightspeed的投资组合包含多笔可转换票据，但公允价值归零[231] 现金及流动性 - 2023年12月31日，公司现金储备和流动性证券同比下降约88%，主要由于投资组合证券的购买[216] - 截至2023年底，公司持有约870万美元的公开及私募证券投资，其中现金仅剩10万美元[218] - 2022年现金及等价物从年初的616,064美元降至年末的73,502美元，降幅达88%[217] 净资产及每股数据 - 公司2023年净资产减少29,349,220美元，每股净资产减少4.26美元[209] - 截至2023年末，公司净资产总额为130万美元，每股净资产0.18美元[219] 投资组合估值及风险 - 2023年投资组合未实现贬值增加22,565,817美元，主要受IntraOp Medical和Wrightspeed贬值影响[203] - 公司对非上市小型企业的投资具有高度投机性，且流动性受限，可能导致股东无法实现价格增值、股息分配和资本回报[251] - 2023年12月31日公司三级投资估值达4,797,872美元，占净资产的381%，采用市场法、收益法和成本法综合估值，涉及重大不可观察输入参数[261] 公司战略及审计情况 - 公司宣布撤回BDC（商业发展公司）选举并启动清算程序[264] - 截至合并财务报表发布日，公司两家未合并重要子公司的2023年审计财报尚未完成，仅提供其中一家截至2023年12月31日的汇总财务信息及另一家截至2023年1月1日的审计财报[265] 现金管理政策 - 截至2023年12月31日，公司未将基金资产的大部分配置为现金或现金等价物，但可能阶段性持有大量现金资产，在低利率环境下可能导致亏损[252] - 公司对一级交易通常预留至少等于初始投资额的现金储备，以应对后续投资机会（如避免股权稀释或行使认股权证），该储备随持有时间延长而减少[253] - 公司需每年向股东分配绝大部分已实现净收益，因此清算投资所得通常以现金形式暂存直至分配[254]