投资组合公允价值变化 - 公司投资组合公允价值从2023年12月31日的870万美元下降至2024年3月31日的470万美元[144] - 投资组合未实现净贬值从2023年12月的99,347,163美元扩大至2024年3月的129,141,664美元[156] 行业投资占比变化 - 航空航天行业投资占比从2023年12月的333.2%激增至2024年3月的1880.9%[146] - 半导体设备投资价值从2023年12月的306.6%上升至2024年3月的601.9%[146] - 医疗设备行业投资占比从2023年12月的7%增至2024年3月的74.7%[146] 投资收入与利润 - 2024年第一季度投资收入为32,045美元，较2023年同期的191,262美元下降83.2%[150][151] - 2024年第一季度税后净投资收入为2,815,472美元，而2023年同期为亏损198,089美元[154] - 2024年第一季度每股净资产减少0.16美元，较2023年同期的0.69美元亏损收窄[160][161] 运营费用 - 2024年第一季度运营费用为-2,783,427美元，主要由于300万美元管理费豁免[152][153] 资产配置与流动性 - 公司70%以上资产配置于市值低于2.5亿美元的私营及微型上市公司[142] - 截至2024年3月31日，公司部分资产以现金或现金等价物形式持有，预计收益率较低[181] - 公司需每年将净实现收益的绝大部分分配给股东，因此清算投资所得通常以现金形式持有直至分配[183] 投资估值与风险 - 公司投资的小型私营企业估值由董事会根据估值程序确定，可能因缺乏公开市场而与实际市场价值存在显著差异[176] - 私营小型企业投资具有投机性，且流动性受限，可能导致股东无法实现价格增值、股息分配和资本回报[180] 会计准则与收入确认 - 公司采用权责发生制记录利息或股息收入，但若对收取能力存疑则不确认应收利息[169] - 贷款发放费用、原始发行折扣和市场折扣被资本化并摊销为利息收入，提前还款时未摊销部分计入利息收入[169] - 公司认为尚未生效的新会计准则不会对财务报表产生重大影响[171] 投资组合动态 - 截至2024年3月31日的财季结束后，公司投资组合未发生重大事件，且基金未进行证券买卖[173] 内部控制与披露 - 公司披露控制与程序经评估有效，能够确保信息及时记录和沟通[185] - 2024年第一季度末，公司未发生对财务报告内部控制产生重大影响的变更[185]