投资组合结构变化 - 公司2024年投资组合中交易所交易/货币市场基金占比70.3%，较2023年的5.8%大幅上升[181] - 2024年半导体设备投资占比从2023年的306.5%降至0%，反映重大资产结构调整[181] 投资收入与亏损 - 2024年投资收入为109,836美元，较2023年的122,631美元下降，主要由于Hera票据利息减少[183][184] - 2022年投资收入为负10,008,422美元，主要因IntraOp Medical Corp和Wrightspeed票据利息调整[184] - 2024年实现投资亏损11,686,668美元，主要因出售Hera Systems等投资[193][194] - 2024年未实现投资贬值减少9,611,554美元，主要因Hera Systems清算[195] 运营费用与净投资收入 - 2024年运营费用为1,322,901美元，较2023年1,583,768美元下降，主要因净资产减少导致咨询费用降低[186][188] - 2024年净投资收入为1,875,422美元，较2023年1,081,579美元增长，主要因投资咨询费用豁免[190] 现金储备与净资产 - 2024年末现金储备减少80%，主要因证券出售和运营支出，当前流动资产为70万美元[206][208] - 2024年末净资产为110万美元，每股净资产0.15美元[209] 具体投资明细 - 公司对EQX Capital的投资包括1,930,000股A类优先股和100,000股普通股，公允价值约为29,000美元[211] - 公司对IntraOp Medical Corp的投资包括26,856,187股C类优先股和多笔票据，总公允价值约为25,000美元[213] - 公司对Lyncean Technologies的投资包括869,792股B类优先股，公允价值约为0美元[215] - 公司对UCT Coatings的投资包括1,500,000股普通股，公允价值约为260,000美元[217] - 公司对Wrightspeed的投资包括69,102股普通股和60,733,693股AA类优先股，公允价值约为0美元[219] - 公司对Revasum的投资包括39,774,889股CDIs，公允价值约为0美元[222] - 公司对Fidelity Investments Money Market Treasury Portfolio的投资包括745,224股，市场价值约为745,000美元[223] 分配政策与法律要求 - 公司必须每年向股东分配至少90%的普通收入和实现的净短期资本收益[224] - 基金为后续投资机会（如避免股权稀释或行使认股权证）通常保留至少等于初始投资金额的现金储备[245] - 基金需每年向股东分配绝大部分已实现净收益，因此清算投资后资金通常以现金形式持有直至分配[246] 法律与审计事项 - 公司面临与IntraOp Medical Corp相关的诉讼，可能对财务状况产生重大影响[236] - 独立审计确认公司2024年及2023年12月31日的合并财务报表符合美国通用会计准则[247][248][249][250] - 公司宣布撤回BDC选举并启动清算程序，审计意见未因此修改[252][253] 投资风险与流动性 - 公司投资组合中的非公开交易证券估值存在不确定性，可能对净资产价值产生不利影响[239] - 基金投资于小型公司，这些投资被视为投机性质，且证券受法律或合同限制影响流动性和市场性[243] - 截至2024年12月31日，基金资产中现金及现金等价物占比较高，可能因低利率环境导致亏损[244]