财务数据关键指标变化 - 2024年总贷款收益率为12.01%，较2023年的11.69%增加32个基点[235][236] - 2024年公司平均利息成本为3.93%，较2023年的3.16%增加77个基点[237] - 2024年总贷款利息收入3.8014亿美元，较2023年的5.0965亿美元减少12.95%，较2022年的3.6851亿美元增加3.16%[239] - 2024年生息资产总利息收入3.9662亿美元，较2023年的5.4419亿美元减少27.12%，较2022年的3.7655亿美元增加5.33%[239] - 2024年计息负债总利息支出2.5221亿美元，较2023年的2.6761亿美元减少5.75%，较2022年的5045万美元增加300.81%[239] - 2024年净利息收入1.4441亿美元，较2023年的2.7658亿美元减少47.79%，较2022年的3.261亿美元减少55.72%[239] - 2024年总贷款余额24.91022亿美元，较2023年的22.15886亿美元增加12.42%[246] - 2024年和2023年，总贷款冲销分别为8757.9万美元和6766.8万美元[253] - 截至2024年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，90天以上逾期贷款总额分别为2774.1万美元（占比1.1%）、1683.7万美元（占比0.8%）和890.3万美元（占比0.5%）[255] - 2024年和2023年，贷款抵押品处于止赎过程中的期末余额分别为993.2万美元和1177.2万美元[257][258] - 2024年休闲贷款组合从13亿美元增长15%至15亿美元，平均利率从去年增加28个基点至15.07%[264] - 2024年发放5.266亿美元休闲贷款，较2023年的4.47亿美元增加7960万美元[265] - 2024年家庭改善贷款组合从7.606亿美元增长9%至8.272亿美元，平均利率较上一年增加30个基点至9.81%[274] - 2024年发放2.986亿美元家庭改善贷款，低于上一年的3.574亿美元[275] - 2024年商业贷款发放额为1430万美元，2023年为3490万美元；截至2024年12月31日，商业贷款总额为1.113亿美元[281] - 2024年公司商业贷款业务股权净收益为691.7万美元，2023年为517.8万美元[283] - 2024年公司商业贷款业务净收入为782.7万美元，2023年为679.1万美元[283] - 2024年出租车奖章贷款业务收款1210万美元，净回收和收益690万美元；2023年收款4520万美元，净回收和收益2960万美元[287] - 2024年出租车奖章贷款业务净收入为199.6万美元，2023年为1701.1万美元[289] - 2024年公司企业及其他投资业务净亏损为1311.7万美元，2023年为1223万美元[294] - 2024年公司商业贷款业务平均资产回报率为7.38%，2023年为6.65%[283] - 2024年出租车奖章贷款业务平均资产回报率为24.25%，2023年为91.25%[289] - 2024年归属于股东的净利润为3590万美元，每股收益1.52美元，2023年分别为5510万美元和2.37美元[298] - 2024年总利息收入2.907亿美元，2023年为2.51亿美元，平均生息资产从2023年的22亿美元增至2024年的25亿美元[299] - 2024年贷款发放额为10亿美元，高于2023年的9.601亿美元，战略合作伙伴贷款发放额从2023年的1183万美元增至2024年的2036万美元，增长72%[299] - 截至2024年12月31日，贷款总额达25亿美元，较2023年的22亿美元增加2.751亿美元，增幅12%[301] - 2024年信贷损失拨备为7650万美元，2023年为3780万美元，2024年净冲销额为6340万美元，2023年为3110万美元[301] - 2024年利息支出为8820万美元，2023年为6290万美元，平均借款成本从2023年的3.16%升至2024年的3.93%[302] - 2024年净利息收入为2.025亿美元，2023年为1.881亿美元，净利息收益率从2023年的8.38%降至2024年的8.05%[303] - 2024年和2023年净其他收入均为1130万美元，2024年股权投资净收益为690万美元，2023年为520万美元[304] - 2024年运营费用为7440万美元，2023年为7560万美元，专业费用从2023年的成本590万美元变为2024年的收益140万美元[305] 各条业务线表现 - 休闲贷款业务和家庭改善贷款业务折现率分别为17.5%和16.5%，五年内采用与公司计划一致的增长率，确定终值时采用3%的长期增长率[232] - 第三方专家评估休闲贷款和家庭改善贷款业务的公允价值很可能不低于账面价值，公允价值存在溢价[231] - 休闲贷款业务在2024年、2023年和2022年分别占公司利息收入的67%、67%和71%[260] - 公司与约3300家经销商和金融服务提供商保持关系，2024年约一半贷款量来自经销商，另一半来自金融服务提供商，前十关系贡献38%新贷款发放量[261] - 截至2024年12月31日，休闲贷款组合平均贷款规模约2万美元，平均初始期限14年，加权平均到期期限11年[262] - 截至2024年12月31日，休闲贷款组合中房车贷款占比55%、船只贷款占比20%、老爷车贷款占比11%，较2023年有所上升[263] - 截至2024年12月31日，37%的休闲贷款组合为非优质应收款[266] - 截至2024年12月31日，家庭改善贷款组合中屋顶、游泳池和窗户贷款占比分别为36%、27%和13%[271] - 截至2024年12月31日，不到1%的家庭改善贷款组合为非优质应收款[276] - 2024年休闲贷款的净收入为3246万美元，家庭改善贷款的净收入为1276万美元[269][279] - 2024年休闲贷款的资产回报率为2.29%，家庭改善贷款的资产回报率为1.66%[269][279] - 2024年，商业贷款业务在制造业、建筑业和批发贸易的贷款占比分别为57%、12%和12%，2023年分别为53%、13%和11%[281] - 2024年商业贷款业务在加利福尼亚州、威斯康星州和得克萨斯州的贷款占比分别为28%、10%和10%[281] 各地区表现 - 2024年商业贷款业务在加利福尼亚州、威斯康星州和得克萨斯州的贷款占比分别为28%、10%和10%[281] 管理层讨论和指引 - 公司面临利率风险，通过定期周转投资组合、承担固定利率债务和设置定期存款的重定价区间来管理利率风险[307][309] - 公司使用净利息收入敏感性分析作为主要指标，来衡量和管理贷款及投资证券组合的利率敏感性[313] - 公司认为主要风险类型为利率波动和投资组合估值波动[343] - 公司可能使用利率风险管理技术限制利率波动风险[344] - 管理层认为该指标反映公司对利率变化的敏感性，但未考虑资产信用质量、规模、构成及其他业务发展的潜在变化[344] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2024年12月31日，消费贷款占公司总贷款组合的95%，商业贷款占4%，总资产为29亿美元，2023年12月31日为26亿美元[216] - 若定性损失因子率增加50个基点，休闲和家庭改善一般准备金将分别增加710万美元和410万美元；若降低50个基点，将分别减少710万美元和410万美元[225] - 截至2024年和2023年12月31日，信用损失准备金分别为9740万美元和8420万美元，分别占投资性贷款总额的4.12%和3.80%[226] - 截至2024年和2023年12月31日，公司商誉均为1.508亿美元，无形资产分别为1910万美元和2060万美元，2022 - 2024年每年无形资产摊销费用为140万美元[230] - 第三方专家评估业务公允价值时采用收入法（权重50%）、基于收益的市场法（权重25%）和基于账面价值的市场法（权重25%）[232] - 公司计算信用损失准备金一般准备金部分采用定量和定性因素，定量损失因子主要基于历史损失率，定性损失因子用于调整准备金[225] - 公司对出租车奖章贷款采用三年回顾期的历史拖欠和实际损失率，对休闲和家庭改善贷款采用一年回顾期，对商业贷款采用历史损失经验和其他预测[224] - 银行自2014年起未发放新的出租车奖章贷款，公司自2015年起未发放，银行正与MSC合作清理剩余贷款组合[219] - 2024年投资证券平均余额55,004千美元，利息2,074千美元，收益率3.77%[235] - 2024年总利息资产净拨备后平均余额2,425,819千美元，利息290,702千美元，收益率11.99%[235] - 2024年存款平均余额1,994,406千美元，利息70,509千美元，成本率3.54%[235] - 2024年公司发放的36个月和60个月存单最高利率达4.89%，最近发行利率分别为4.19%和4.13%[237] - 2024年娱乐贷款平均余额1,459,456千美元，利息194,131千美元，收益率13.30%[235] - 2024年非利息资产总额294,457千美元，2023年为270,768千美元，2022年为299,285千美元[235] - 2024年净利息收益率（毛）为8.05%，净拨备后为8.35%；2023年分别为8.38%和8.68%；2022年分别为8.73%和9.05%[235] - 2024年6月，公司将先前发行的高级票据本金从1250万美元增加至1750万美元，利率从9.0%降至8.875%，到期日从2033年12月延长至2039年6月[240] - 2024年8月，公司发行并出售500万美元本金的8.625%高级票据，2039年8月到期[240] - 2023年7月，公司获得SBA 2000万美元承诺，截至2024年12月31日已使用980万美元，还有1020万美元可提取[243] - 2024年2月，公司获得SBA 1850万美元承诺，目前可提取30万美元，剩余1820万美元在注入910万美元资本后可提取[243] - 截至2024年12月31日和2023年，可调利率债务占总债务不到2%，仅包括信托优先证券借款[244] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，信用损失准备总额分别为9740万美元和8420万美元，分别占投资贷款总额的4.12%和3.80%[250] - 2024年12月31日，各类贷款信用损失准备情况：休闲贷款7110.2万美元（占比73%）、房屋改善贷款2053.6万美元（占比21%）、商业贷款519万美元（占比5%）、出租车牌照贷款54万美元（占比1%）[254] - 2024年12月31日，公司贷款按到期期限划分：1年内到期1.45293亿美元、1 - 5年到期2.47905亿美元、5 - 15年到期18.31257亿美元、15年以上到期2.19921亿美元[249] - 出租车牌照贷款组合截至2024年12月31日累计净冲销贷款和处于止赎过程中的贷款抵押品为1.653亿美元，其中与纽约出租车牌照担保贷款相关9860万美元[252] - 2024年12月31日，利率敏感资产为27亿美元，利率敏感负债为24亿美元，一年累计利率缺口为负6亿美元，占利率敏感资产的22%[313] - 2024年8月，公司向特定机构投资者完成500万美元的私募配售，年利率8.625%，2039年8月到期[316] - 2024年6月，公司修订2023年12月私募配售的票据，本金从1250万美元增至1750万美元，利率从9.0%降至8.875%，到期日从2033年12月延至2039年6月[317] - 2024年2月28日，Medallion Capital接受SBA的1850万美元债券融资承诺，期限10年，可在2028年9月30日前提取资金[318] - 截至2024年12月31日，银行有600万美元零售储蓄存款余额[319] - 截至2024年12月31