收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净利息收入为5568.6万美元，高于2024年同期的5273.7万美元[221] - 公司净利息收入从2024年9个月的15.05亿美元增至2025年同期的16.05亿美元[224] - 2025年第三季度净利息收入增加294.9万美元，主要由贷款组合规模扩大（贡献277.7万美元）和资产收益率提升（贡献17.2万美元）驱动[229][230] - 2025年前九个月净利息收入增加994.5万美元，贷款规模扩大贡献1333.4万美元，但被融资成本上升导致利率因素减少338.9万美元部分抵消[229][230] - 2025年第三季度净利息收入为4007.8万美元，九个月累计净利息收入为1.1675亿美元[265] - 2025年九个月净所得税后利润为2729.9万美元，较去年同期的1957.2万美元增长39%[265] - 2025年九个月房屋改善贷款业务净所得税后利润为1071.5万美元，较去年同期的748.2万美元增长43%[275] - 公司2025年第三季度净利息收入为297.5万美元，较2024年同期的269.8万美元增长10.3%[280] - 公司2025年前九个月净所得税后利润为848.8万美元，较2024年同期的469.6万美元增长80.7%[280] - 2025年第三季度归属于股东的净收入为780万美元，九个月累计为3080万美元[295] - 2025年第三季度平均资产回报率为1.88%，平均股本回报率为10.73%[293] 成本和费用（同比环比） - 计息负债平均成本从4.05%上升至4.28%[221] - 公司计息负债平均成本从2024年9个月的3.86%上升至2025年同期的4.22%，增加36个基点[224][227] - 存款平均余额从2024年9个月的196.01亿美元增至2025年同期的206.47亿美元，平均成本从3.44%升至3.87%[224] - 2025年第三季度和九个月的利息支出分别为2510万美元和7320万美元，平均借款成本分别为4.28%和4.22%[301] 贷款组合表现 - 贷款组合中，消费贷款占94%，商业贷款占5%[206] - 2025年第三季度总贷款平均余额为25.27亿美元，产生利息收入7893.4万美元，平均收益率为12.39%[221] - 娱乐贷款（Recreation）是最大贷款类别，平均余额15.80亿美元，收益率为13.45%[221] - 房屋改善贷款（Home improvement）平均余额8.03亿美元，收益率从9.51%升至10.11%[221] - 战略合作伙伴贷款（Strategic partnerships）平均余额从232.5万美元大幅增至1279.4万美元[221] - 公司总贷款平均余额从2024年9个月的2319.14亿美元增长至2025年同期的2495.66亿美元，增幅为7.6%[224] - 公司总生息资产净额平均收益率从2024年9个月的11.96%上升至2025年同期的12.23%[224] - 娱乐贷款组合平均余额从2024年9个月的143.28亿美元增至2025年同期的155.19亿美元，利息收入从14.29亿美元增至15.51亿美元[224] - 家庭改善贷款组合平均余额从2024年9个月的77.07亿美元增至2025年同期的81.09亿美元，平均收益率从9.38%升至9.95%[224] - 公司2025年第三季度贷款收益率为12.39%，较2024年同期的12.12%上升27个基点[225] - 公司净息差（扣除准备金后）从2024年9个月的8.41%微降至2025年同期的8.39%[224] - 净息差（扣除贷款损失准备后）从8.42%提高至8.56%[221] - 2025年第三季度娱乐贷款利息收入增加212.3万美元，其中数量因素贡献153.5万美元，利率因素贡献58.8万美元[229] - 2025年第三季度房屋改善贷款利息收入增加144.6万美元，主要受利率上升驱动（贡献126万美元），超过数量因素贡献的18.6万美元[229] - 2025年前九个月娱乐贷款利息收入大幅增加1227万美元，房屋改善贷款利息收入增加625.1万美元[229] - 截至2025年9月30日，公司总贷款余额为25.59081亿美元，较2024年12月31日的24.91022亿美元增长2.7%[237] - 2025年第三季度贷款发放额为4.27355亿美元，较2024年同期的2.75568亿美元增长55.1%[237] - 公司贷款总额为25.59亿美元，其中娱乐贷款占16.03亿美元，房屋改善贷款占8.04亿美元[297] - 2025年第三季度和九个月的贷款发放量分别为4.274亿美元和10.841亿美元，战略合作项目贷款分别为2.084亿美元和5.132亿美元[298] - 2025年第三季度和九个月的总利息收入分别为8080万美元和2.336亿美元，生息资产收益率分别为11.92%和11.75%[296] - 2025年第三季度净利息收入为5570万美元，九个月累计为1.605亿美元，净利息边际分别为8.21%和8.07%[302] 信贷损失和资产质量 - 信贷损失准备金（Allowance for credit losses）从9429.3万美元增加至1.09亿美元[221] - 2025年第三季度信贷损失拨备为1856万美元，较2024年同期的2020万美元减少8.1%[241] - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金总额为1.11053亿美元，占投资贷款总额的4.47%，较2024年12月31日的4.12%有所上升[241] - 2025年前九个月信贷损失拨备为6210万美元，较2024年同期的5590万美元增长11.1%[241] - 2025年前九个月，娱乐贷款组合的净冲销额为5339.1万美元，是各贷款类别中最高的[237] - 截至2025年9月30日，出租车牌照贷款组合累计净冲销额为1.726亿美元[244] - 2025年第三季度，针对特定商业贷款的信贷损失拨备为140万美元[242] - 截至2025年9月30日，公司总信贷损失准备金为1.11053亿美元，较2024年12月31日的9736.8万美元增长14%[249][251][252] - 娱乐贷款组合规模为16亿美元，平均利率同比上升25个基点至15.17%，其信贷损失准备金同比增加12%[260] - 2025年第三季度总核销额为2178.7万美元，其中娱乐贷款核销额占比最高，为1684.4万美元[247] - 2025年前九个月总核销额为6765.7万美元，其中娱乐贷款核销额为5339.1万美元，占比79%[247] - 截至2025年9月30日，娱乐贷款占信贷损失准备金总额的71%，占其贷款类别的5.10%[249] - 截至2025年9月30日，逾期90天或以上的贷款总额为2907.4万美元，占贷款组合的1.2%[253] - 截至2025年9月30日，总贷款毛额为16.03169亿美元，贷款损失拨备为7886.9万美元，拨备覆盖率为5.10%[265] - 公司2025年前九个月信贷损失拨备为744万美元，较2024年同期的94.6万美元大幅增加686.5%[280] - 截至2025年9月30日，贷款损失准备金覆盖率为8.43%，较2024年同期的4.64%有所提升[280] - 截至2025年9月30日，贷款拖欠率（90天或以上）为13.99%，较2024年同期的7.39%显著上升[280][281] - 2025年第三季度和九个月的贷款拨备分别为1860万美元和6210万美元[300] - 截至2025年9月30日，信贷损失准备金为1.111亿美元，娱乐贷款和房屋改善贷款的覆盖率分别为5.10%和2.55%[297][300] - 2025年第三季度净坏账冲销为1439.9万美元，占平均应收贷款的2.26%[293] 娱乐贷款业务 - 2025年前九个月娱乐贷款新增发放额为3.71289亿美元，低于2024年同期的5.26634亿美元[261][262] - 2025年第三季度新增娱乐贷款发放额为1.41667亿美元，与2024年同期的1.39105亿美元基本持平[261][262] - 截至2025年9月30日，娱乐贷款组合中36%为非优质应收账款，加权平均FICO评分为685[259][262] - 公司前十大经销商和金融服务提供商关系占2025年前九个月娱乐贷款新增发放额的39%[257] - 截至2025年9月30日，公司总贷款发放额为3.71289亿美元，其中非优级贷款为1.3448亿美元，占比36%[263] 房屋改善贷款业务 - 房屋改善贷款组合中，游泳池、屋顶和窗户贷款占比分别为31%、29%和11%[267] - 房屋改善贷款组合总额为8.04亿美元，平均贷款规模约为2.2万美元，加权平均期限约为13年[269][270] - 2025年第三季度房屋改善贷款发放额为5971.1万美元，九个月累计发放额为1.6276亿美元，较去年同期下降[271][272] 商业贷款业务 - 商业贷款业务在2025年九个月发放了3660万美元新贷款，并因股权投资确认了1580万美元的净收益[278] - 商业贷款组合集中在制造业、建筑业和批发贸易，占比分别为56%、16%和10%[278] 战略合作与公司及投资板块 - 战略合作贷款额从2024年9月30日的320万美元增至2025年9月30日的1530万美元，增幅为378.1%[289] - 战略合作项目2025年第三季度发起额为2.084亿美元，2024年同期为3990万美元[289] - 公司及投资板块2025年第三季度净亏损234.4万美元，2024年同期为净利润45.5万美元[291] 债务与融资 - 2024年6月将高级票据总额从1250万美元增至1750万美元，利率从9.0%降至8.875%，到期日从2033年12月延至2039年6月[231] - 2024年8月发行500万美元、利率8.625%的高级票据，用于回购和结算2019年发行的3600万美元、利率8.25%的已到期票据[231] - 2024年2月从SBA获得1850万美元融资承诺，截至2025年9月30日已全部使用[234] - 截至2025年9月30日，可变利率债务占总债务比例不足2%，仅包括信托优先证券借款[235] - 公司总融资成本预计将进一步上升，因存款和其他借款将以当前较高的市场利率进行[233] - 公司2025年第三季度发行的三年期和五年期存单利率最高分别达到3.98%和4.03%[227] - 公司总债务为23.555亿美元，加权平均合同利率为4.14%，其中存款占比87%，利率为3.82%[327] - 公司信托优先证券的浮动利率为90天有担保隔夜融资利率加约26个基点，截至2025年9月30日成本为6.52%，较一年前下降86个基点[315] - 2025年5月，银行完成7750万美元（每股25美元）的G系列优先股首次公开发行，净筹资7310万美元，初始股息率为每年9.00%[317] - 约13亿美元的借款在未来两年内到期，其中3125万美元的私募票据将于2026年2月到期，公司正寻求再融资[330] - 截至2025年9月30日，银行在美联储的贴现窗口有8.57亿美元的抵押借款能力，以1.896亿美元房屋改善贷款作为抵押，当前预付款率约为抵押品账面价值的45%[322] - 银行与多家代理银行有借款安排，总额度为7500万美元，截至2025年9月30日，未偿还金额为3500万美元[323] - 2025年7月1日，银行全额赎回4600万美元的F系列优先股，导致普通股股东收益产生350万美元的费用[325] - 公司合同义务总额为23.61771亿美元，其中未来一年内到期的债务为6.84848亿美元[329] - 2024年2月28日，公司获得SBA 1850万美元的债券融资承诺，截至2025年9月30日已全部使用[320] - 公司总债务余额为23.60761亿美元，其中经纪存单余额占比最大，为20.61261亿美元，平均利率为3.82%[336] - 优先信托证券余额为3300万美元，平均利率为6.52%[336] - 私人配售票据余额为1.465亿美元，平均利率为8.12%[336] - 小企业管理局（SBA）借款余额为8500万美元，平均利率为3.98%[336] - 美联储及其他借款余额为3500万美元，平均利率为4.55%[336] 利率风险与敏感性 - 公司贷款组合中约96.3%（24.25223亿美元）为固定利率贷款，利率风险较低[240] - 公司贷款组合中78.2%（19.62188亿美元）的到期期限在5至15年之间[240] - 截至2025年9月30日，公司一年期累计利率敏感性缺口为负4.949亿美元，占利率敏感性资产（27.3亿美元）的18%[314] - 利率立即上升1%的假设情景下，公司年化净收入预计增加170万美元，但一年期内净收入预计减少90万美元[333] 资产与流动性 - 公司总资产从2024年12月31日的28.7亿美元增至2025年9月30日的29.0亿美元[206] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物总额为1.50978亿美元，较2024年12月31日的1.69572亿美元有所下降[336] - 截至2025年9月30日，总贷款毛额为13.51亿美元，较2024年同期的11.01亿美元增长22.7%[280] 资本管理与股东回报 - 出租车牌照贷款业务在2025年第三季度和前九个月分别收回610万美元和1110万美元现金，实现净回收和收益分别为340万美元和650万美元[284] - 公司季度股息自2025年4月25日起增至每股0.12美元[340] - 截至2025年9月30日，股票回购计划中仍有约1440.6534万美元的授权额度未使用[341] - 公司在截至2025年9月30日的三个月内未回购任何普通股[341]

收入和利润 - 2025年第三季度归属于股东的总净收入为780万美元，或每股0.32美元，其中包括与赎回Medallion Bank F系列优先股相关的350万美元非经常性费用；剔除该费用后，净收入为1130万美元，较去年同期860万美元增长31%[6] - 2025年前九个月净收入为4080.7万美元，较2024年同期的3027.1万美元增长34.8%[24] - 2025年第三季度基本每股收益为0.34美元，较2024年同期的0.38美元下降10.5%[24] 净利息收入 - 净利息收入增长6%至5570万美元，去年同期为5270万美元[6] - 2025年第三季度净利息收入为5568.6万美元，较2024年同期的5273.7万美元增长5.6%[24] - 2025年前九个月总利息收入为2.34亿美元，较2024年同期的2.14亿美元增长9.1%[24] 贷款组合与发放 - 总贷款组合达到25.59亿美元，较去年同期的24.85亿美元增长3%[3][6] - 贷款发放额增长至4.274亿美元，去年同期为2.756亿美元；其中战略合作伙伴贷款发放额为2.084亿美元，显著高于去年同期的3990万美元[3][6] - 2025年第三季度贷款总额为24.86亿美元，较2024年末的23.63亿美元增长5.2%[22] - 战略合作伙伴贷款计划本季度发放2.084亿美元，高于上一季度的1.69亿美元和一年前的4000万美元；截至季度末，该贷款总额为1530万美元，去年同期为320万美元[4][9] 贷款构成 - 截至2025年9月30日，娱乐贷款增长3%至16.03亿美元，占贷款总额的63%；家庭改善贷款为8.04亿美元，占31%[9][10] 净息差 - 净息差：总贷款净息差为8.21%，去年同期为8.11%；净贷款净息差为8.56%，去年同期为8.42%[6] 信贷损失拨备 - 2025年第三季度信贷损失拨备为1855.6万美元，较2024年同期的2015.1万美元下降7.9%[24] 其他收入 - 2025年第三季度其他收入净额为304.8万美元，较2024年同期的58.7万美元大幅增长419.2%[24] 资产回收 - 本季度从出租车牌照相关资产中收回610万美元现金，实现净回收和收益340万美元；相关资产总额降至510万美元，较一年前减少42%[4][9] 股东权益与账面价值 - 截至2025年9月30日，每股净账面价值为17.07美元，较一年前的15.70美元增长9%[6] - 2025年9月30日股东权益总额为4.97亿美元，较2024年末的4.39亿美元增长13.2%[22] - 2025年9月30日每股账面价值为17.07美元，较2024年末的16.00美元增长6.7%[22] 存款 - 2025年第三季度总存款为20.56亿美元，较2024年末的20.90亿美元下降1.6%[22] 股东回报 - 公司宣布并支付季度现金股息每股0.12美元，较去年同期增长20%[6][11]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为5.337亿美元，较2024年同期的4.986亿美元有所增长[218] - 公司净利息收入从2024年上半年的97,785千美元增长至2025年上半年的104,782千美元[221] - 2025年上半年娱乐贷款净利息收入为7667万美元，同比增长8.3%（2024年同期为7081万美元）[260] - 2025年上半年家居装修贷款净利息收入为2562万美元，同比增长9.7%（2024年同期为2336万美元）[270] - 公司2025年第二季度归属于股东的净利润为1110万美元，同比增长56.3%（2024年同期为710万美元）[292] - 2025年上半年总利息收入为1.529亿美元，同比增长11.0%（2024年同期为1.378亿美元），生息资产收益率提升至11.70%（2024年同期为11.42%）[293] - 2025年第二季度净其他收入达920万美元，同比增长736.4%（2024年同期为110万美元），主要来自股权投资收益610万美元[300] 成本和费用（同比环比） - 存款的平均成本从2024年的3.41%上升至2025年的3.84%[218] - 存款平均成本从2024年上半年的3.31%上升至2025年上半年的3.83%，增加了52个基点[221] - 公司总利息支出从2024年上半年的39,989千美元增长至2025年上半年的48,085千美元[221] - 公司2025年第二季度平均债务成本为4.20%，同比上升38个基点（2024年同期为3.82%），主要因新发行存单利率提高[298] - 运营费用在2025年第二季度为2150万美元，同比增长7.5%（2024年同期为2000万美元），主要因员工人数增加和激励薪酬上涨[301] 各条业务线表现 - 消费贷款占公司贷款组合的95%，商业贷款占5%[203] - 休闲贷款的平均收益率为13.39%，家庭改善贷款为9.99%，商业贷款为12.97%[218] - 2025年二季度娱乐板块贷款增长至154.625亿美元，但房屋改善贷款板块下降至80.3535亿美元[233][234] - 截至2025年6月30日，娱乐贷款组合规模为15亿美元，平均利率同比上升32个基点至15.12%，信贷损失准备金同比增加15%[255] - 娱乐贷款占公司利息收入的66%（2025年二季度），前十大经销商贡献了40%的新贷款发放量[251][252] - 家居装修贷款组合中屋顶、游泳池和窗户占比分别为30%、30%和11%（2025年6月30日）[262] - 家居装修贷款平均规模为2.2万美元，加权平均期限为13年（2025年6月30日）[264] - 家居装修贷款组合规模达8.035亿美元，信贷损失准备金同比增长11%[265] - 商业贷款组合中，加利福尼亚州占比29%，制造业、建筑业和批发贸易分别占贷款总额的57%、18%和11%[273] - 2025年6月30日止六个月期间，商业贷款业务实现股权投资收益净额1550万美元，新发放商业贷款1910万美元[273] - 截至2025年6月30日，贷款总额为25亿美元，其中休闲贷款占比60%（15亿美元），房屋改善贷款占比32.1%（8.035亿美元）[294] - 2025年第二季度贷款发放量达3.751亿美元，同比增长21.3%（2024年同期为3.091亿美元），其中战略合作项目贷款占比45%（1.686亿美元）[295] 信贷质量与准备金 - 2025年6月30日贷款损失准备金达1.069亿美元，占投资贷款总额的4.43%，较2024年末的4.12%上升[238] - 2025年二季度信贷损失拨备2160万美元，主要因娱乐贷款预期损失增加，部分被房屋改善贷款损失减少抵消[238] - 2025年二季度针对特定商业贷款额外计提290万美元拨备[239] - 信贷损失准备金中娱乐贷款占比70%（7504万美元），对应贷款类别的5.05%[244] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金占总贷款比例较2024年12月31日上升31个基点[246] - 信贷损失准备金在2025年第二季度为2160万美元，同比增长16.1%（2024年同期为1860万美元），其中休闲贷款准备金占比70.8%（1530万美元）[296] - 休闲贷款拖欠率从2024年6月的3.75%上升至2025年6月的4.39%，而房屋改善贷款拖欠率从0.89%降至0.86%[296] - 公司净冲销率从2024年的-0.04%变为2025年上半年的0.21%，显示信贷质量恶化[275][276] 融资与债务管理 - 公司通过多种融资渠道筹集资金，包括银行存款证、SBA担保债券和私人配售票据[204] - 公司发行的三年期和五年期存款凭证利率分别达到4.23%和4.28%[224] - 2024年6月公司修订高级票据，本金总额从1250万美元增至1750万美元，利率从9.0%降至8.875%，到期日从2033年12月延至2039年6月[228] - 2024年8月公司发行500万美元本金、利率8.625%的高级票据，用于回购2019年发行的3600万美元8.25%票据[228] - 2024年2月获得SBA1850万美元融资承诺，其中1030万美元可立即提取[231] - 截至2025年6月30日，浮动利率债务占总债务比例低于2%，仅包含信托优先证券借款[232] - 2025年5月，公司完成7750万美元的G系列固定利率重置非累积永续优先股首次公开发行，每股25美元，净收益7310万美元，初始固定股息率为9.00%[312] - 2025年6月30日，公司信托优先证券的加权平均利率为6.70%，较一年前下降103个基点[310] - 公司总债务为22.99767亿美元，其中存款占比87%（200.9767亿美元），加权平均利率为4.14%[323] - 2025年6月30日，公司有13亿美元借款将在未来两年内到期，其中大部分为不可提前支取的经纪存款[326] - 公司通过联邦储备银行的住房改善贷款抵押获得8870万美元借款额度，已使用4000万美元[317] - 2025年7月1日，公司赎回4600万美元的F系列优先股，导致普通股股东收益减少约350万美元[320] - 2024年8月，公司完成500万美元8.625%无担保优先票据私募发行，2039年到期[313] - 2024年6月，公司将2023年12月发行的私募票据本金从1250万美元增至1750万美元，利率从9.0%降至8.875%，到期日延长至2039年6月[314] - 2024年2月，公司获得SBA1850万美元的十年期债券融资承诺，截至2025年6月30日可提取1030万美元[315] 利率敏感性 - 2025年第二季度净利息收益率（扣除准备金后）为8.42%，与2024年同期持平[218] - 公司净息差（扣除准备金后）从2024年上半年的8.40%下降至2025年上半年的8.33%[221] - 2025年第二季度净息差为8.09%，同比下降3个基点（2024年同期为8.12%），主要受融资成本上升影响[299] - 截至2025年6月30日，公司利率敏感资产为27亿美元，利率敏感负债为23亿美元，一年期累计利率缺口为负5.634亿美元，占利率敏感资产的21%[309] - 假设利率立即上升1%，截至2025年6月30日，公司年化净收入将增加170万美元，但一年内净收入将减少180万美元[328] 管理层讨论和指引 - 公司正在评估银行的战略选择，可能包括首次公开募股、出售或分拆[209] - 根据《银行控制权变更法》，收购银行25%或以上投票权股份被视为控制权变更[213] - 公司季度股息自2025年4月25日起增至每股0.12美元[335] - 截至2025年6月30日，公司股票回购计划剩余授权金额为1440.6534万美元[336] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总资产为28.8亿美元，较2024年12月31日的28.7亿美元略有增长[203] - 公司总贷款收益率从2024年6月30日的11.89%上升至2025年6月30日的12.16%，增加了27个基点[222] - 公司总生息资产净额从2024年上半年的2,341,005千美元增长至2025年上半年的2,532,165千美元[221] - 休闲贷款的平均余额从2024年上半年的1,392,205千美元增长至2025年上半年的1,535,081千美元[221] - 家庭改善贷款的平均余额从2024年上半年的759,776千美元增长至2025年上半年的814,533千美元[221] - 公司贷款组合的加权平均FICO评分在2025年6月30日为685，与2024年同期持平[222] - 截至2025年6月30日，固定利率贷款占比99.8%（24.37亿美元），其中5-15年期占比78.1%（19.0428亿美元）[237] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物总额为1.51994亿美元，较2024年12月31日的1.69572亿美元有所下降[332] - 公司信托优先证券余额为3300万美元，平均利率为6.70%，到期日为2037年9月[332] - 公司私募票据余额为1.465亿美元，平均利率为8.12%，到期日为2026年2月至2039年8月[332] - SBA借款余额为7050万美元，平均利率为3.81%，到期日为2025年9月至2035年9月[332] - 经纪存单余额为20.14317亿美元，平均利率为3.81%，到期日为2025年7月至2030年6月[332] - 联邦储备及其他借款余额为4000万美元，平均利率为4.50%[332] - 公司总债务余额为23.04317亿美元，较2024年12月31日的23.79413亿美元有所下降[332]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净利润同比增长56%至1110万美元，每股收益0.46美元[1][6] - 2025年第二季度归属于公司的净利润为11,069千美元，同比增长55.9%（2024年同期为7,101千美元）[24] - 2025年第二季度每股基本收益为0.49美元，同比增长58.1%（2024年同期为0.31美元）[24] 净利息收入与净息差 - 净利息收入增长7%至5340万美元，净息差(NIM)保持稳定为8.42%[6] - 2025年第二季度净利息收入为53,370千美元，同比增长7.0%（2024年同期为49,868千美元）[24] - 2025年上半年净利息收入为104,782千美元，同比增长7.2%（2024年同期为97,785千美元）[24] 贷款发放与组合规模 - 贷款发放总额增长21%至3.75亿美元，其中战略合作伙伴贷款发放激增594%至1.686亿美元[6] - 贷款组合规模达24.85亿美元，同比增长4%[6] - 贷款总额从2024年12月的2,362,796千美元增至2025年6月的2,412,561千美元，增长2.1%[22] 信贷损失准备金 - 信贷损失准备金增加至2160万美元，上年同期为1860万美元[6] - 信用损失准备金从2024年6月的89,788千美元增至2025年6月的106,896千美元，增长19.1%[22] 每股账面净值与股息 - 每股账面净值增长10%至16.77美元[6] - 每股账面价值从2024年6月的15.25美元增至2025年6月的16.77美元，增长10%[22] - 公司宣布季度股息为每股0.12美元，较去年同期提高20%[11] - 2025年上半年每股股息为0.24美元，同比增长20%（2024年同期为0.20美元）[24] 业务线表现 - 休闲贷款组合增长3%至15.46亿美元，占贷款总额62%[9] - 房屋改善贷款组合增长4%至8.035亿美元，占贷款总额32%[9] - 商业贷款组合中股权投资实现净收益610万美元[9] 其他收入 - 2025年第二季度其他收入净额为9,209千美元，同比大幅增长738%（2024年同期为1,099千美元）[24] 总资产 - 公司总资产从2024年6月的2,760,876千美元增长至2025年6月的2,879,994千美元，增长4.3%[22]

文章核心观点 公司宣布2025年7月1日赎回全部流通的F系列固定至浮动利率非累积永续优先股 每股赎回价25美元 [1] 分组1：赎回信息 - 公司将于2025年7月1日赎回全部F系列优先股 赎回价每股25美元 [1] - 赎回日为股息支付日 赎回价不包含已宣告但未支付股息 股息将另行支付 [2] - 赎回日后 F系列优先股不再流通 股息停止累积 股份将按DTC程序赎回 [3] 分组2：联系方式 - 过户代理、登记和赎回代理Equiniti Trust Company, LLC地址为新泽西州里奇菲尔德公园挑战者路55号200套房 电话718 - 921 - 8317 [4] - F系列优先股投资者应联系银行或经纪人获取赎回款项信息 [4] - 公司投资者关系联系电话212 - 328 - 2176 邮箱InvestorRelations@medallion.com [6] 分组3：公司简介 - 公司专注提供休闲车、船和家居改善消费贷款 为金融科技战略合作伙伴提供贷款发起服务 [1][5] - 公司与数千家经销商、承包商和金融服务提供商合作 服务全美客户 [5] - 公司是犹他州特许、FDIC保险的工业银行 总部位于盐湖城 是Medallion Financial Corp全资子公司 [5]

公司公告 - Medallion Bank宣布将于2025年7月1日赎回所有流通在外的F系列固定转浮动利率非累积永久优先股 赎回价格为每股25美元 [1] - 赎回日恰逢F系列优先股股息支付日 因此赎回价格不包含已宣布但未支付的股息 季度股息将按惯例单独支付给登记持有人 [2] - 赎回日后F系列优先股将不再被视为流通股 且股息停止累积 所有股份通过存管信托公司以记账形式持有 将按其程序完成赎回 [3] - Equiniti Trust Company LLC担任该优先股的转让代理 登记机构和赎回代理 投资者需通过持有股份的银行或经纪商获取赎回款项信息 [4] 公司业务 - Medallion Bank专注于为休闲车辆 船舶和家居装修提供消费贷款 同时为金融科技战略合作伙伴提供贷款发起服务 [5] - 公司与数千家经销商 承包商和金融服务提供商直接合作 业务覆盖全美范围 总部位于盐湖城 是Medallion Financial Corp全资子公司 [5]

文章核心观点 公司宣布完成310万股G系列优先股公开发行，总清算金额7750万美元，股票已开始交易，所得款项用于一般公司用途 [1][2][3] 发行情况 - 公司完成310万股G系列优先股公开发行，每股清算金额25美元，总清算金额7750万美元，包括承销商部分行使额外购买10万股的选择权，发行于2025年5月15日定价 [1] - G系列优先股于2025年5月22日在纳斯达克资本市场开始交易，交易代码为“MBNKO” [2] 资金用途 - 公司计划将发行所得净收益用于一般公司用途，包括提高资本水平、扩大消费贷款组合或赎回部分或全部F系列优先股，但赎回需获得联邦存款保险公司事先批准 [3] 发行团队 - 派珀·桑德勒公司和Lucid Capital Markets, LLC担任联席账簿管理人 [4] - A.G.P./Alliance Global Partners等多家公司担任牵头管理人 [4] 发行文件 - 最终发行通告可在medallionbankoffering.com获取，也可向派珀·桑德勒公司索取 [6] 公司简介 - 公司专门提供用于购买休闲车、船只和家庭装修的消费贷款，以及为金融科技战略合作伙伴提供贷款发起服务，与数千家经销商、承包商和金融服务提供商合作，是一家犹他州特许、联邦存款保险公司承保的工业银行，总部位于盐湖城，是Medallion Financial Corp的全资子公司 [7] 赎回说明 - 本新闻稿不构成F系列优先股的赎回通知，若公司决定赎回，将在适用通知窗口内通过新闻稿和适当的赎回通知宣布决定 [9] 公司联系方式 - 投资者关系联系电话为212 - 328 - 2176，邮箱为InvestorRelations@medallion.com [10]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净利息收入为5141.2万美元，2024年同期为4791.7万美元[213] - 2025年第一季度总利息资产平均收益率为11.65%，2024年同期为11.34%[213] - 2025年第一季度利息负债平均成本为4.16%，2024年同期为3.67%[213] - 2025年第一季度总贷款平均余额为24.84639亿美元，利息收入为7373.7万美元，平均收益率为12.04%；2024年平均余额为22.14841亿美元，利息收入为6522.1万美元，平均收益率为11.84%[213] - 2025年第一季度存款平均余额为20.93173亿美元，利息支出为1961.7万美元，平均成本为3.80%；2024年平均余额为18.55205亿美元，利息支出为1475.3万美元，平均成本为3.20%[213] - 2025年第一季度联邦资金出售平均余额为4666.5万美元，利息收入为817万美元，平均收益率为7.10%；2024年平均余额为8225.5万美元，利息收入为1053万美元，平均收益率为5.15%[213] - 2025年第一季度投资证券平均余额为5796万美元，利息收入为519万美元，平均收益率为3.63%；2024年平均余额为5366万美元，利息收入为467万美元，平均收益率为3.50%[213] - 2025年第一季度总贷款收益率为12.04%，较2024年同期的11.84%提高20个基点[214] - 2025年第一季度平均利息成本为4.16%，较2024年同期增加49个基点[216] - 2025年第一季度，三个月和五年期存款证发行利率最高分别达4.45%和4.33%，最新发行利率为4.15%[216] - 2025年第一季度，生息资产利息收入净增835.5万美元，其中规模因素增加797.5万美元，利率因素增加38万美元；付息负债利息支出净增486万美元，其中规模因素增加233.8万美元，利率因素增加252.2万美元[218] - 2025年第一季度信用损失准备金增加2200万美元，2024年同期为1720万美元[230] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失准备金分别为1.004亿美元和9740万美元，分别占投资贷款总额的4.25%和4.12%[230] - 截至2025年3月31日，90天以上逾期贷款总额为2915.6万美元，占贷款总额的1.2%；2024年12月31日为2774.1万美元，占1.1%[238] - 娱乐贷款业务在2025年第一季度占公司利息收入的67%，2024年同期为65%[241] - 截至2025年3月31日，娱乐贷款组合规模为15亿美元，平均贷款利率较去年提高21个基点至15.01%，信用损失准备金较2024年3月31日增加19%[245] - 2025年第一季度公司发放娱乐贷款8680万美元，2024年同期为1.058亿美元[246] - 2025年第一季度非优质贷款发放额为3258.3万美元，占总发放额的38%[248] - 2025年第一季度公司净收入为801.4万美元，2024年同期为594.1万美元[250] - 截至2025年3月31日，总贷款毛额为15.45844亿美元，2024年同期为13.65165亿美元[250] - 2025年第一季度公司平均资产回报率为2.17%，2024年同期为1.82%[250] - 截至2025年3月31日，房屋改善贷款组合总额为8.124亿美元，信贷损失准备金率从去年的2.38%增至2.49%[255] - 2025年第一季度房屋改善贷款发放额为4880万美元，2024年同期为5160万美元[256] - 截至2025年3月31日，房屋改善贷款组合中非优质应收账款占比不到1%[257] - 2025年第一季度商业贷款净收益为940万美元，2024年同期为416.7万美元[264] - 截至2025年3月31日，商业贷款毛额为1.16059亿美元，2024年同期为1.0657亿美元[264] - 2025年第一季度商业贷款平均资产回报率为18.45%，2024年同期为13.50%[264] - 2025年第一季度与2024年同期相比，总利息收入从14万美元降至8万美元，净利息收入从11.2万美元降至6.8万美元，净收入从61.4万美元降至49.7万美元；总资产从861.1万美元降至685.5万美元，总贷款从356万美元降至165万美元[270] - 战略合作伙伴贷款从2024年3月31日的90万美元增至2025年3月31日的1050万美元，2025年第一季度新增贷款1.362亿美元，2024年同期为1580万美元[274] - 2025年第一季度与2024年同期相比，公司净亏损从298.2万美元扩大至322.2万美元，总资产从446,508万美元降至440,300万美元，总贷款从86.9万美元增至1049.9万美元[276] - 2025年第一季度与2024年同期相比，平均资产回报率从1.80%升至1.93%，净利息收益率从8.10%降至7.94%，净冲销从1760.9万美元增至1901.6万美元[278] - 2025年第一季度归属股东的净收入为1200万美元，摊薄后每股收益0.50美元，2024年同期分别为1000万美元和0.42美元[281] - 2025年第一季度利息支出为2400万美元，高于2024年同期的1920万美元；平均债务余额从2024年第一季度的21亿美元增至2025年同期的23亿美元[286] - 2025年第一季度净利息收入为5140万美元，高于2024年同期的4790万美元；净利息收益率从2024年第一季度的8.10%降至2025年同期的7.94%[287] - 2025年第一季度运营费用为2080万美元，高于2024年同期的1820万美元[289] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，娱乐和家庭改善贷款业务持续增长，娱乐贷款从2024年12月31日的15.43亿美元增至15.46亿美元，家庭改善贷款从8.27亿美元降至8.12亿美元[226] - 截至2025年3月31日，娱乐贷款组合中37.0%为非优质应收款[247] - 2025年第一季度商业贷款发放额为970万美元[262] - 2025年第一季度，出租车牌照贷款业务在纽约市和纽瓦克市场继续采用79,500美元的出租车牌照价值，其他市场季度末估值为0美元[267] - 2025年第一季度，公司收回与出租车牌照及相关资产有关的款项260万美元，实现净收回和收益170万美元[268] 管理层讨论和指引 - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09自2024年12月15日后的年度报告期生效，公司预计该更新对财务报表无重大影响[207] - 根据相关法律，收购银行25%或以上任何类别有表决权股票，通常需事先获得FDIC或犹他州金融机构专员的书面批准；收购10%或以上有表决权股票且符合特定“控制因素”，会产生可反驳的控制权推定[208] - 公司与投资银行和金融中介探讨多种融资选择，包括出售或分拆资产、开发证券化渠道计划等[316] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年9月，公司发行并出售3900万美元、利率9.25%的优先票据；2024年6月，修订优先票据，本金从1250万美元增至1750万美元，利率降至8.875%；2024年8月，发行并出售500万美元、利率8.625%的优先票据[219] - 2023年7月，公司获得2亿美元SBA承诺，截至2025年3月31日已全部使用；2024年2月，获得1850万美元SBA承诺，其中1030万美元可当前提取，余额820万美元需注入410万美元资本后提取[223] - 2025年3月31日和2024年，浮动利率债务占总债务比例均低于2%，仅包括信托优先证券借款[224] - 2024年8月，公司完成向特定机构投资者私募发行500万美元本金的8.625%无担保优先票据，2039年8月到期[301] - 2024年6月，公司修订此前私募发行票据，本金从1250万美元增至1750万美元，利率从9.0%降至8.875%，到期日从2033年12月延长至2039年6月[302] - 2024年2月28日，Medallion Capital接受SBA 1850万美元的十年期债券融资承诺，可在2028年9月30日前提取资金[303] - 2023年9月，公司完成向特定机构投资者私募发行3900万美元本金的9.25%无担保优先票据，2028年9月到期[304] - 截至2025年3月31日，银行零售储蓄存款余额为520万美元[304] - 截至2025年3月31日，银行有2.134亿美元房屋改善贷款质押给美联储，担保借款能力约9740万美元，已使用6500万美元[305] - 银行与多家代理行有借款安排，可借款最高7500万美元，截至2025年3月31日无未偿还金额[306] - 截至2025年3月31日，公司未偿债务总额为2.338124亿美元，加权平均合同利率为4.09%[310] - 截至2025年3月31日，总合同义务为2345656000美元，总未偿还借款为2338124000美元[312] - 约14亿美元借款将在未来两年到期，多数为无自愿提前支取权的经纪存单[313] - 假设资产负债表不变且不采取行动改变现有利率敏感性，利率立即提高1%，2025年3月31日净收入将年化增加240万美元，一年期内净收入将减少280万美元[315] - 截至2025年3月31日，各子公司现金、现金等价物和联邦基金卖出总计157994000美元，2024年12月31日为169572000美元[318] - 截至2025年3月31日，总未偿还债务为2342374000美元，2024年12月31日为2379413000美元[318] - 自2022年3月起，公司董事会恢复季度股息，从每股0.08美元逐步提高至2025年5月30日起的每股0.12美元[322] - 2022年4月29日，董事会授权一项无到期日的股票回购计划，最高回购3500万美元股票，2022年8月10日增至400万美元，2025年第一季度回购60185股，花费50万美元，截至2025年3月31日，仍有14861069美元额度可用于回购[323] - 存款、私募票据、SBA债券发行、信托优先股等是公司的资金来源，贷款摊销、提前还款和销售也提供资金[319][320] - 公司贷款组合和投资部分缺乏流动性，可能影响处置能力和清算收益，市场利率变化可能对利息收入产生重大不利影响[314]

收入和利润（同比） - 2025年第一季度净收入增长20%至1200万美元，每股收益0.50美元，上年同期为1000万美元，每股收益0.42美元[5] - 净利息收入增长7%至5140万美元，上年同期为4790万美元[5] 业务线表现（贷款业务） - 贷款发放量增长至2.816亿美元，上年同期为1.731亿美元，其中战略合作伙伴贷款为1.362亿美元，上年同期为1570万美元[5] - 截至2025年3月31日，贷款增长12%至25亿美元，一年前为22亿美元[5] - 娱乐贷款增长13%至15亿美元，占总贷款的62%，一年前为14亿美元[10] - 房屋改善贷款增长8%至8.124亿美元，占总贷款的33%，一年前为7.523亿美元[10] - 商业贷款在2025年3月31日为1.161亿美元，一年前为1.066亿美元[10] 其他业务表现 - 出租车牌照相关资产净总额降至680万美元，较一年前减少37%，占公司总资产的比例不足0.5%[10] 公司资金运作 - 2025年第一季度，公司以平均每股8.83美元的成本回购了60185股普通股，花费50万美元[10] 管理层讨论和指引 - 董事会将季度现金股息提高至每股0.12美元[5][8]

公司业绩概览 - 2025年第一季度净利润达1560万美元 同比上升8% 环比与2024年第四季度持平 [3] - 净利息收入5220万美元 同比增加400万美元 净息差8.35% 同比下降24个基点 [5] - 信贷损失拨备1900万美元 同比增加200万美元 年化净坏账率3.41% 同比微升3个基点 [5] - 总贷款组合规模达22亿美元 同比增长6% 总资产规模25亿美元 [5] 业务板块表现 娱乐贷款业务 - 贷款组合规模(不含待售)达143亿美元 同比增长5% 占应收贷款总额64% [6] - 净利息收入3920万美元 同比增加360万美元 30天以上逾期率4.76% 同比上升70个基点 [6] - 年化净坏账率4.67% 同比上升31个基点 信贷损失拨备1690万美元 拨备覆盖率5% [6] 家居装修贷款业务 - 贷款组合规模达812亿美元 同比增长8% 占应收贷款总额36% [6] - 净利息收入1330万美元 同比增加90万美元 30天以上逾期率1.02% 同比上升15个基点 [6] - 年化净坏账率1.55% 同比下降57个基点 信贷损失拨备280万美元 拨备覆盖率2.49% [6] 战略合作与资本运作 - 金融科技战略合作伙伴贷款发放量达136亿美元 环比增长12亿美元 [3] - 季度末完成5300万美元娱乐贷款溢价出售 较面值实现溢价 [3] - 一级杠杆比率16% 宣布每股优先股派息067982美元 股息率1075761% [5][7] 财务数据明细 - 利息总收入7183万美元 其中贷款利息收入7062万美元 同比分别增长886万和919万美元 [10] - 非利息支出1338万美元 同比增加149万美元 主要来自薪资福利(534万美元)和贷款服务(315万美元) [11] - 股东权益达391亿美元 留存收益2477亿美元 较上年末增加8130万美元 [13]