财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2022年总索赔回收收入为2342万美元，较2021年的1462.6万美元增长60%[399] - 2022年索赔回收收入为487.8万美元，较2021年的12.6万美元大幅增长3771%[399] - 2022年索赔回收服务收入为1854.2万美元，较2021年的1450万美元增长28%[399][400] - 2022年运营亏损达3.31478亿美元，较2021年的亏损717万美元大幅扩大4523%[399] - 2022年其他收入净额为6306.7万美元，较2021年的113.9万美元增长5437%，主要受债务清偿收益驱动[399][407] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022年索赔摊销费用激增至2.66929亿美元，较2021年的16.4万美元增长162662%，主要受业务合并收购的CCRA驱动[399][402] - 2022年利息费用为1.21011亿美元，较2021年的2704.6万美元增长347%[399][406] 业务线表现：索赔追偿业务 - 截至2022年12月31日，公司索赔组合涉及约15740亿美元账单金额和约3750亿美元已支付金额，其中潜在可回收索赔的已支付价值约为896亿美元[337] - 截至2022年12月31日，公司有权追索与约15740亿美元账单金额（及约3750亿美元支付金额）相关的部分追偿权，其中潜在可追索索赔的支付价值约为896亿美元[362] - 截至2022年12月31日，与事故相关且被识别为潜在可追索的索赔中，约86%已进入追偿流程[367] - 截至2022年12月31日，公司已获得总计490万美元的追偿收入，追偿倍数为3.8倍[375] - 关键绩效指标显示，截至2022年12月31日，支付金额为3748亿美元，潜在可追索索赔的支付价值为896亿美元，账单价值为3778亿美元，投资组合渗透率为85.8%[375] - 截至2022年12月31日，公司约93%的预期回收额源于根据《医疗保险次级支付法案》提出的索赔[379] - 公司通常有权根据CCRA获得50%的回收款，但在某些情况下已购买100%的回收权[337] 业务线表现：新业务模式与市场 - 公司计划转向“追付”模式，旨在实时识别支付方以预防错误支付，但尚未产生收入或签订客户协议[343][345] - 公司估计其总目标市场规模每年超过1500亿美元，主要关注医疗保险和医疗补助市场[377] - 2021年，医疗保险年度支出估计约为9230亿美元，参保人数约6350万；医疗补助年度支出估计约为6840亿美元，参保人数约7650万[377] - 公司估计，医疗保险每年为其受益人支付的医疗费用中，至少有10%是由私人医疗保险计划不当支付的[377] - 美国医疗保险和医疗补助服务中心预计2019年至2028年医疗支出年均增长率为5.4%[378] 融资与债务活动 - 2023年3月29日，公司以3.9亿美元收购Hazel持有的索赔权，其中2.5亿美元通过购买贷款融资[349] - 同日，公司以1.5亿美元向Hazel出售部分索赔权，双方将按约定比例分享回收收益[350] - 公司从Hazel关联方获得总额8000万美元的营运资本信贷，包括A类贷款3000万美元和B类贷款1800万美元（后增至2750万美元）[351] - 营运资本信贷利率为12个月期担保隔夜融资利率加10%年利率；购买贷款年利率为20%[352] - 公司于2023年3月29日获得Hazel营运资本信贷额度，总额最高8000万美元（含40%原始发行折扣），其中A类定期贷款承诺最高3000万美元，B类定期贷款承诺最高1800万美元[413] - 截至2023年6月，A类定期贷款已提取2050万美元，B类定期贷款承诺从1800万美元增加至2750万美元[414] - 公司于2022年6月16日获得MSP主要股东本票融资，本金总额1.128亿美元，年利率4%[415] - 公司于2022年5月27日向野村发行无担保本票，本金约2450万美元，后于2023年4月12日修订，本金增至约2620万美元，年利率16%[417][418] - 公司与野村证券修订的票据本金增至约2620万美元，年利率16%，到期日延长至2024年9月30日[361] - 2022财年，公司融资活动提供现金净额9970万美元，主要来自关联方贷款1.258亿美元及业务合并收益1200万美元[433] - 公司于2023年1月6日与Yorkville签订普通股购买协议，未来可出售最高10亿美元的A类普通股[419] - 公司于2022年6月30日与Prudent Group签订协议，可货币化最高2.5亿美元的净追偿收益权益，购买价为净追偿收益的90%[423] - 截至2022年12月31日，索赔融资义务和应付票据的现值（含应付利息）为2.013亿美元，加权平均利率为6.3%[435] - 截至2022年12月31日，相关协议项下的最低要求付款总额为3.549亿美元[436] - 索赔融资义务和应付票据的未付利息在2022年和2021年分别为280万美元和9450万美元[435] - 索赔融资义务的利率范围在2%至11.04%之间[435] - 公司预计将用索赔回收收入产生的现金流来偿还上述融资义务[435] - 部分协议具有付款优先权，直至应付余额全部清偿[436] - 承诺的到期期限从收到足以覆盖要求回报的索赔回收款之日算起，或在某些情况下截至2031年[436] 其他财务数据：现金与负债 - 截至2022年12月31日，公司拥有现金及现金等价物370万美元，贷款应付总额为1.985亿美元[410] - 截至2022年12月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物370万美元，累计赤字为2920万美元[411] - 2022财年，公司经营活动所用现金净额为8060万美元[411][430] 其他财务数据：租赁与支付义务 - 截至2022年12月31日，不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款总额为21.7万美元[435] - 截至2023年3月31日，公司对Virage的支付义务为8.25亿美元[356] - 若Virage担保未付，自2024年1月1日起公司需按月支付未偿余额的1%作为费用，或发行等值认股权证[357] - 公司同意自2024年1月31日起，每月向Virage支付相当于上月月末欠款余额1.0%的现金或等值认股权证，该余额按年化最高20%的公式每日增加[358][359] 其他重要内容：一次性交易与协议 - 公司从MSP RH Series 01获得约720万美元的一次性费用，并自2021年1月1日起每年收取约300万美元的服务费，该协议在2022年底后已终止[347] 其他重要内容：风险与估计 - 若第十一巡回法院关于诉讼时效的裁决适用于所有索赔，公司估计潜在可追索索赔的支付价值将减少约88.6亿美元[376] - 公司预计通过削减运营成本，未来12个月将节省约2150万美元开支[416] - 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，未发生无形资产减值迹象或减值费用[441][443] - 公司作为较小的报告公司，无需提供《交易法》规则12b-2规定的市场风险定量和定性披露信息[444]